半导体设备板块市场表现 - 1月27日上午，半导体设备板块表现强势，表征板块的半导体设备ETF(561980)上涨2.09% [1] - 成分股中，与存储产业链高度相关的设备与材料公司领涨，芯源微、金海通、富创精密、康强电子等涨幅居前 [1] - 具体成分股涨幅数据显示，芯源微上涨10.50%，金海通上涨8.16%，康强电子上涨7.11%，富创精密上涨6.21% [2] 板块上涨核心驱动因素：存储行业周期上行 - 存储芯片行业进入明确上升周期，核心驱动是三星电子计划在第一季度将NAND闪存供应价格上调100%以上，幅度远超市场预期 [3] - 存储价格大幅回升将直接改善存储芯片制造商的盈利能力和资本开支意愿 [3] - 资本开支增加将带动对上游设备和材料的需求，包括前道制造设备（如涂胶显影设备）、后道测试设备（如测试分选机）以及精密零部件 [3] 板块上涨核心驱动因素：前沿技术突破 - 中国研究团队在AI芯片核心的存储技术路径上取得重大进展，关于铁电材料新结构的研究成果登上顶级期刊《Science》 [4] - 该技术有望突破现有存储器的密度与能效极限，为未来AI算力提供底层硬件支持 [4] - “太空存储”等前沿概念将此技术与高可靠性、极端环境应用场景联系起来，为半导体特种材料和先进设备打开了长期成长空间，提振了板块风险偏好 [4] 半导体设备ETF产品特征 - 半导体设备ETF(561980)聚焦于半导体设备和材料这一国产替代关键领域 [5] - 该ETF重仓设备龙头北方华创和中微公司、设计巨头寒武纪、海光信息及中芯国际等公司 [5] - 产品前十大成分股占比近八成，设备与设计领域合计占比近九成，行业与个股集中度均较高，呈现鲜明的“龙头战法”特征 [5]

市场表现 - 截至2026年1月27日11:12，上证科创板半导体材料设备主题指数（950125）强势上涨3.22% [1] - 成分股芯源微上涨14.10%，兴福电子上涨9.87%，富创精密上涨5.61%，华峰测控、中微公司等个股跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨3.09%，最新价报1.87元，盘中换手10.91%，成交8.96亿元 [1] - 截至2026年1月27日11:14，中证半导体材料设备主题指数（931743）强势上涨2.49% [1] - 成分股芯源微上涨14%，金海通上涨10%，康强电子上涨10%，立昂微、富创精密等个股跟涨 [1] - 半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.4%，最新价报2.01元，盘中换手7.08%，成交2.12亿元 [1] 行业基本面与政策驱动 - 国家统计局解读2025年工业企业利润数据，规模以上高技术制造业利润较上年增长13.3%，高于全部规模以上工业12.7个百分点 [2] - 半导体产业链利润实现“加速跑”，其中集成电路制造行业利润增长172.6%，半导体器件专用设备制造行业利润增长128%，电子元器件与机电组件设备制造行业利润增长49.1%，敏感元件及传感器制造行业利润增长33.3% [2] - 中信建投认为，从国内fab扩产角度看，先进逻辑缺口较大，在自主可控背景下看好后续先进逻辑扩产加速 [2] - 存储大周期向上，两存（DRAM与NAND Flash）大幅扩产确定性强，弹性值得期待 [2] - 同时看好国内先进封装后续放量 [2] 相关投资工具概况 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（占比60%）和半导体材料（占比25%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金跟踪的指数中，半导体设备占比63%，半导体材料占比24%，充分聚焦半导体上游 [2][3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [2]

大宗交易概况 - 2024年1月23日，富创精密发生一笔大宗交易，成交量为10万股，成交额为949.4万元，占该股当日总成交额的0.95% [1] - 该笔大宗交易的成交价格为94.94元，较当日市场收盘价95.61元折价0.7% [1] 交易细节 - 交易证券为富创精密，证券代码为688409 [2] - 交易日期为2024年1月23日，成交价为94.94元，成交金额为949.4万元，成交量为10万股 [2] - 买入营业部为交焉还塑胶的有限，卖出营业部为蛋白菜 [2]

基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为163.23万元，加权平均基金份额本期利润为0.0041元，季度净值增长率为1.22% [3] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为37.55%，在229只同类可比基金中排名第1 [4] - 截至1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为84.15%，在229只同类可比基金中排名第7 [4] - 截至1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为101.09%，在222只同类可比基金中排名第18 [4] - 截至1月22日，基金近三年复权单位净值增长率为125.61%，在165只同类可比基金中排名第9 [4] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8653，在163只同类可比基金中排名第53 [8] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为47.36%，在165只同类可比基金中排名第122，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为32.48% [10] 基金基本情况 - 基金为偏股混合型基金，长期投资于TMT股票，截至1月22日单位净值为2.026元 [3] - 基金经理严凯管理的3只基金近一年均为正收益，其中东方惠新灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达105.58%，东方创新科技混合最低，为88.54% [3] - 截至2025年四季度末，基金规模为6亿元 [3][15] - 近三年平均股票仓位为87.65%，高于同类平均的86.9%，2021年上半年末达到最高仓位92.41%，2019年三季度末为最低仓位60.11% [13] 投资策略与持仓 - 基金管理人聚焦于AI产业爆发式增长与国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下的投资方向 [3] - 基金重点布局半导体芯片产业链的短板领域，尤其关注半导体设备、材料及零组件等关键环节，认为这些领域技术壁垒高、市场竞争优势显著，并深度受益于国家政策扶持 [3] - 基金持股集中度较高且稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60% [19] - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股为中微公司、精测电子、芯源微、北方华创、富创精密、华海清科、拓荆科技、中科飞测、京仪装备、寒武纪 [19]

公司股价与交易表现 - 1月21日公司股票收盘价为96.31元，当日收涨0.80% [1] - 当日发生一笔大宗交易，成交量为10万股，成交金额为956.4万元，成交价格为95.64元，较收盘价折价0.70% [1] - 近3个月内公司股票累计发生12笔大宗交易，合计成交金额达1.53亿元 [1] - 近5个交易日公司股价累计上涨24.11% [1] 资金流向 - 近5个交易日主力资金合计净流出1.08亿元 [1]

会议信息 - 会议时间为2026年1月[2] - 采取记名投票、现场和网络结合方式表决[7] - 由律师见证并出具法律意见书[8] 议案内容 - 选举第二届董事会非独立董事候选人，补选杨喜荣[10] - 审议公司2026年度日常关联交易预计事项[13]

大宗交易概况 - 2026年1月20日，富创精密发生一笔大宗交易，成交量为10万股，成交额为948.8万元，占该股当日总成交额的0.82% [1] - 该笔大宗交易的成交价格为94.88元，较当日市场收盘价95.55元折价0.7% [1] 交易细节 - 交易日期为2026年1月20日，证券简称为富创精密，证券代码为688409 [2] - 成交价为94.88元，成交金额为948.8万元，成交量为10万股 [2] - 买入营业部为友正证券股份有限公司总部 [2] - 卖出营业部为国泰海通证券股份有限公司沈阳犬酱 [2]

公司股价表现 - 1月20日，富创精密股价上涨5.28%，报收97.28元/股，成交额3.47亿元，换手率1.20%，总市值297.88亿元 [1] - 公司股价已连续4天上涨，区间累计涨幅达21.26% [1] 公司基本情况 - 沈阳富创精密设备股份有限公司成立于2008年6月24日，于2022年10月10日上市 [1] - 公司是7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商 [1] - 公司主营业务收入构成为：机械及机电零组件占68.56%，气体传输系统占28.92%，其他(补充)占2.51% [1] 基金持仓情况 - 诺安基金旗下诺安高端制造股票A（001707）重仓富创精密，三季度持有13.21万股，占基金净值比例为6.42%，为第七大重仓股 [2] - 1月20日该基金持仓浮盈约64.44万元，连续4天上涨期间累计浮盈213.94万元 [2] - 诺安高端制造股票A基金最新规模1.02亿元，今年以来收益11.02%，近一年收益76.32%，成立以来收益139.8% [2] - 该基金经理为童宇，累计任职时间5年22天，现任基金资产总规模1.53亿元 [2]

股东减持计划 - 有研硅股东RS Technologies和仓元投资计划合计减持不超过公司总股本的3% [1] - 越秀资本计划出售不超过中信证券总股本1%的股份 [1] - 瑞迈特多名股东计划合计减持不超过公司总股本的4.98% [1] - 兄弟科技控股股东计划减持不超过公司总股本的2% [1] - 广钢气体股东井冈山橙兴计划减持不超过公司总股本的0.9997% [1] - 联创光电控股股东电子集团计划减持不超过公司总股本的2% [1] - 成都先导股东深圳钧天计划减持不超过公司总股本的2.51% [1] - 希荻微股东范俊计划减持不超过251.23万股公司股份 [1] - 德才股份股东城高世纪计划减持419.73万股公司股份 [1] - 美年健康股东杭州信投及其一致行动人杭州灏月已累计减持公司总股本的1.29% [1] - 富创精密股东国投创业基金已合计减持公司总股本的1.06% [1] - 香农芯创股东新动能基金已累计减持公司总股本的0.9926% [1] - 光力科技副总经理李祖庆计划减持不超过70.16万股公司股份 [1] 其他公司事件 - 鼎信通讯股东袁志双因涉嫌短线交易公司股票被中国证监会立案调查 [1] - 世茂能源终止筹划控制权变更事项 [1]

股东权益变动 - 国投创业基金在2025年8月26日至2026年1月16日期间通过集中竞价及大宗交易合计减持富创精密股份3,257,412股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的比例为1.06% [1] - 此次权益变动触及1%的整数倍 [1] 减持后持股情况 - 截至2026年1月16日，国投创业基金持有富创精密股份数量为27,363,666股 [1] - 减持后，其持有公司股份比例由10.00%减少至8.94% [1]