证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-086 投资标的名称：深圳冠华半导体有限公司 投资金额：沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司、富创精 密"）拟使用自有资金 1,000 万元，对深圳冠华半导体有限公司（以下简称"冠 华半导体"）进行投资，预计投资后持有冠华半导体不超过 1.653%股权。 本次对外投资后构成与关联方共同投资，涉及关联交易，但不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》《科创板上市公司重大资产重组特别规定》规定 的重大资产重组。 本次交易实施不存在重大法律障碍 本次对外投资事项已经第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十 三次会议及第二届独立董事专门会议第三次会议审议通过，关联董事回避表决。 保荐人中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）就此事项出具了明确的核 查意见。本次增资涉及的协议尚未签署，无需经过国有资产监督管理机构批准。 本次交易在董事会审批权限内，无需提交公司股东大会审议。 一、 对外投资暨关联交易概述 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于对外投资暨关联交易的公告 根据公司发展战略及业务需要，公司拟以自有资金出资 1,000 万元人民币， 与其他投 ...

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-087 沈阳富创精密设备股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十三 次会议于 2024 年 12 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会议 通知已于 2024 年 12 月 23 日以电子邮件发出，本次会议应出席监事 3 人，实际 出席监事 3 人，会议由公司监事会主席刘明先生主持。本次会议的召集、召开和 表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《沈阳富创精密设备股 份有限公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事投票表决，审议通过了如下决议： （一）审议通过了《关于增加 2024 年度日常关联交易额度预计的议案》 表决情况：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于增加 20 ...

舆情管理组织架构 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，董秘任副组长[4] - 证券部负责媒体信息管理与监控[6][7] - 公司及子公司设舆情信息联络人[7] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类[10] - 处理原则为快速反应、协调宣传、主动承担[11] - 一般舆情灵活处置，重大舆情会议决策[14] 报告流程与制度 - 舆情报告经证券部、董秘报工作组和监管部门[12][13] - 制度由董事会制定解释，审议通过后实施[19]

关于沈阳富创精密设备股份有限公司对外投资暨关 联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为沈阳富创 精密设备股份有限公司（以下简称"富创精密"、"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关规定，对富创精 密对外投资暨关联交易事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、对外投资暨关联交易概述 根据公司发展战略及业务需要，公司拟以自有资金出资 1,000 万元人民币， 与其他投资方共同对冠华半导体进行增资。增资完成后，公司持有冠华半导体不 超过 1.653%股权。与公司共同参与本次冠华半导体增资的其他投资方包括：1、 深圳祥峰天使投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"深圳祥峰"）；2、南昌 睿鲸云锦五号创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"睿鲸五号"）；3、 上海岩泉科技有限公司（以下简称"岩泉科技"）；4、上海道禾拓荆芯链私募 基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"道禾"）。其中岩泉科技为拓 ...

中信证券股份有限公司 关于沈阳富创精密设备股份有限公司增加 2024 年度 日常关联交易额度预计的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为沈阳富创 精密设备股份有限公司（以下简称"富创精密"、"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关规定，对富创精 密增加 2024 年度日常关联交易额度预计事项进行了核查，核查情况及核查意见 如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2024 年 4 月 26 日，召开第二届董事会第五次会议、第二届监事会 第五次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度日常关联交易预计事项的议案》， 出席会议的非关联董事一致审议通过了此议案，并于同日召开第二届董事会 2024 年第二次独立董事专门会议审议通过了《关于公司 2024 年度日常关联交 易预计事项的议案》，审议程序符合相关法律法规的规定。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 ...

股东股份情况 - 国投创业基金持有公司股份42,285,672股，占总股本13.73%[3] 减持计划 - 拟减持不超6,160,558股，比例不超总股本2.0%[3] - 集中竞价和大宗交易分别不超3,080,279股，各占比不超1%[3] - 减持期为公告披露日起十五个交易日后三个月内[3] 影响与不确定性 - 减持不影响公司治理和持续经营[13] - 减持数量、时间和价格不确定[13]

限制性股票归属 - 本次限制性股票归属数量为350,172股[2][13] - 2024年11月27日完成2023年限制性股票激励计划首次授予、预留授予部分第一个归属期股份登记工作[2][17] - 首次授予董事等人员获授29.0080万股，可归属6.9614万股，占比23.9982%[8] - 首次授予其他员工获授110.3192万股，可归属26.3687万股，占比23.9022%[9] - 预留授予其他员工获授7.0300万股，可归属1.6871万股，占比23.9986%[9] - 61名激励对象放弃全部可归属8.0492万股，3名放弃部分0.0987万股[9] - 本激励计划第一个归属期实际归属人数由255人调整为194人[9] - 本次归属股票来源为二级市场回购的A股普通股[11] - 本次归属人数共计194人[12] - 公司董高任职期间每年转让股份不得超25%，离职后半年内不得转让[13] - 截至2024年11月8日，194名激励对象缴纳35.0172万股款项16,374,042.72元[17] 股本情况 - 变动前股本总数为308,027,995股，本次变动0股，变动后不变[16] - 本次归属登记完成后总股本不变，回购专用账户股份减少35.0172万股[18] 业绩情况 - 2024年1 - 9月公司实现净利润18,973.24万元[18] - 2024年1 - 9月公司基本每股收益为0.76元[18] 影响说明 - 本次第二类限制性股票归属不会对财务和经营成果产生重大影响[18]

报告投资评级 - 富创精密投资评级为增持（维持）[1] 报告核心观点 - 富创精密24年前三季度实现收入23亿同比增长67%归母净利润2亿同比增长44%扣非净利润2亿同比增长371%毛利率29%同比提升2pct24Q3实现收入8亿环比持平同比增长44%归母净利润1亿环比增长11%同比增长87%扣非净利润1亿环比增长7%同比增长424%毛利率33%环比提升6pct同比提升7pct [2] - 受益于国内外市场需求增长产品结构优化和自身服务客户能力提升前三季度营业收入稳健增长规模效应带动毛利提升Q3单季毛利率33%同环比均有高个位数提升 [2] - 在晶圆制造国产化推动下2026年中国大陆12寸晶圆产能占全球比例将达25%跃居全球第一我国半导体产业自主率将提升至27%但仍存在千亿美金缺口半导体设备是关键精密零部件是基础随着半导体设备国产化率提升半导体精密零部件受益富创精密作为少数能量产7nm工艺制程的半导体设备精密零部件公司在国内外积极布局产能 [2] - 预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为2.82、4.24、6.03亿元对应的EPS分别为0.92、1.38、1.96元最新收盘价对应PE分别为79x、52x、37x维持增持评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2023 - 2026年（预计）营业收入分别为2066、3195、4428、5837（单位：百万元）收入同比分别为33.8%、54.7%、38.6%、31.8%归属母公司净利润分别为169、282、424、603（单位：百万元）净利润同比分别为 - 31.3%、67.3%、50.3%、42.1%毛利率分别为25.2%、29.5%、30.1%、30.8%ROE分别为3.7%、5.9%、8.1%、10.3%每股收益分别为0.81、0.92、1.38、1.96元P/E分别为96.68、78.57、52.26、36.78 [3][7] - 2023 - 2026年（预计）现金流量表相关数据如经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等各有不同表现且各项目下包含多个子项数据（单位：百万元）[5] - 2023 - 2026年（预计）资产负债表和利润表各项数据流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等以及各项周转率、比率等数据（单位：百万元）[6][7]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度,公司营业收入和归母净利润同比大幅增长,分别增长66.54%和43.72% [1] - 公司毛利率呈现逐季改善趋势,2024年前三季度综合毛利率为28.78% [1] - 公司持续加大研发投入,紧跟客户产品迭代和半导体行业技术迭代,加速先进制程产品拓展及更先进制程产品研发 [1] - 公司在国内外布局产能,包括沈阳、南通、北京、新加坡等地,以应对高速增长的零部件市场需求 [1] - 半导体设备销售额持续增长带动零部件规模上升,预计2024年全球半导体设备零部件直接材料市场规模约492亿美元,国内约164亿美元 [1] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为31.31/42.66/50.15亿元,增速分别为51.6%/36.3%/17.6% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.75/4.39/5.70亿元,增速分别为62.8%/59.9%/29.8% [3] - 对应PE分别为71.5/44.7/34.5倍 [3]

权益分派 - 2023年年度权益分派以206,197,210股为基数，每10股派现5元（含税），转增4.8股，派现103,098,605元（含税），转增后总股本增至308,027,994股[26] - 2024年半年度权益分派以304,194,416股为基数，每10股派现2元（含税），派现60,838,883.20元（含税）[28] 限制性股票激励计划 - 2023 - 2024年多次召开董事会和监事会审议相关议案[13][14][16][18][19][21][22] - 2023年限制性股票激励计划公司层面可归属比例80%，合计作废34.9536万股[24] - 2023年限制性股票激励计划调整后数量169.1143万股，授予价格经调整为46.76元/股[29][31] - 2024年限制性股票激励计划调整后授予数量231.7680万股，授予价格经调整为25.14元/股[29][31] - 2023年限制性股票激励计划首次及预留授予第一个归属期可归属43.1651万股，涉及255名激励对象[33] - 2023年公司营业收入20.66亿元达触发值，净利润约1.94亿元未达触发值，公司层面归属比例80%[36] - 255名激励对象个人绩效考核"B"级及以上，个人层面归属比例100%[37] - 本次归属限制性股票43.1651万股，首次授予归属39.5388万股，预留授予归属3.6263万股[38] - 首次授予246人归属，预留授予9人归属，授予价格（调整后）46.76元/股[39] - 首次授予部分董事等可归属6.9614万股，其他员工可归属32.3976万股[42] - 预留授予部分其他员工可归属3.6263万股[42] - 27名激励对象因离职、19名因个人原因不归属，255名符合归属条件[43] - 公司将办理归属及登记手续，确定归属日，董高公告日前6个月无买卖股票行为[45] - 2023年限制性股票归属对公司财务和经营无重大影响[32][46] - 独立财务顾问认为首次及预留授予部分第一个归属期符合归属条件[47]