会议信息 - 2025年4月25日于北京有研大厦召开股东会[2] - 163人出席，所持表决权占比80.3530%[2] 股权情况 - 截至登记日总股本1,247,621,058股，回购账户3,555,336股无表决权[2] 议案表决 - 2024年度多项议案普通股同意票比例大多超99.9%[5][6][7][8] - 2024年度利润分配方案同意票比例99.9753%[6] - 与RST交易同意票比例99.8878%[6] - 与中国有研交易同意票比例99.9684%[6] - 5%以下股东对分配方案同意票比例99.1542%[9]

会议基本信息 - 有研半导体2024年年度股东会于2025年4月25日召开[3] - 董事会于2025年3月31日发布《股东会通知》，距会议召开达20日[7] - 会议由董事长方永义主持，无未列明事项表决[8] 股东出席情况 - 出席现场和网络投票股东及代理人163人，代表999,643,686股，占比80.3530%[9] - 出席现场会议股东及代理人12人，代表996,585,999股，占比80.1072%[10] - 参与网络投票股东151人，代表3,057,687股，占比0.2458%[10] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案获高比例同意通过[15][17][19] - 2024年度利润分配方案同意999,397,023股，占比99.9753%[21] - 《与RST及其同一控制下的交易》等关联交易议案均获通过[24][26][27][28][29][30] - 公司董事、监事2025年度薪酬方案及续聘会计师事务所议案获通过[32][34][37]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度营业收入为230,824,367.90元，同比下降1.64%[4] - 2025年第一季度营业总收入为2.308亿元，同比下降1.6%（2024年同期为2.347亿元）[19] - 归属于上市公司股东的净利润为49,079,915.63元，同比下降12.96%[4] - 归属于母公司股东的净利润从2024年第一季度的5638万元下降至2025年第一季度的4908万元，降幅12.9%[21] - 基本每股收益为0.039元/股，同比下降12.74%[4] - 基本每股收益从2024年第一季度的0.045元/股下降至2025年第一季度的0.039元/股，降幅13.3%[21] - 加权平均净资产收益率为1.12%，同比减少0.23个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从2024年第一季度的1.844亿元下降至2025年第一季度的1.771亿元，降幅3.9%[20] - 研发投入合计为19,388,484.13元，占营业收入比例为8.40%，同比下降0.78个百分点[4][5] - 研发费用从2024年第一季度的2155万元下降至2025年第一季度的1939万元，降幅10.0%[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为53,371,267.06元，同比增长7.6%[25] - 支付的各项税费为19,218,746.15元，同比增长208%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长168.13%，达到69,104,766.75元[4][7] - 经营活动产生的现金流量净额为69,104,766.75元，同比增长168%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为981,353,577.28元，上年同期为-144,742,977.46元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,055,690.69元，上年同期为-36,007,576.57元[27] - 经营活动现金流入小计为187,079,896.08元，同比下降2.1%[25] - 投资活动现金流入小计为1,926,185,900.14元，同比下降22.7%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金从2024年第一季度的1.706亿元下降至2025年第一季度的1.691亿元，降幅0.9%[24] - 收到的税费返还为8,962,610.21元，同比增长6.4%[25] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为17,275,322.86元，同比下降18.5%[25] - 期末现金及现金等价物余额为1,954,687,514.53元，较期初增长115.8%[27] - 截至2025年3月31日，公司货币资金为2,010,698,352.08元，较2024年末增长95.3%[15] 资产和负债 - 总资产为5,346,652,897.59元，较上年度末下降0.39%[5] - 非流动资产合计从2024年第一季度的17.796亿元增长至2025年第一季度的21.499亿元，增幅20.8%[16] - 长期股权投资从2024年第一季度的3.505亿元增长至2025年第一季度的7.209亿元，增幅105.7%[16] - 固定资产从2024年第一季度的10.273亿元微增至2025年第一季度的10.371亿元，增幅0.9%[16] - 流动负债从2024年第一季度的3.780亿元下降至2025年第一季度的3.040亿元，降幅19.6%[16] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,397,449,232.02元，较上年度末增长1.29%[5] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22,331人[9] - 中国有研科技集团持有公司230,422,500股，占总股本的18.47%[10] - 福建仓元投资有限公司持有28,215,000股，占总股本的2.26%[10] - 德州芯利咨询管理中心（有限合伙）持有14,319,986股，占总股本的1.15%[10] - 国新风险投资管理（深圳）有限公司－深圳诺河投资合伙企业（有限合伙）持有13,278,689股，占总股本的1.06%[10] - 中电科核心技术研发股权投资基金（北京）合伙企业（有限合伙）持有8,881,083股，占总股本的0.71%[10] - 德州芯睿咨询管理中心（有限合伙）持有8,559,953股，占总股本的0.69%[10] - 中信证券股份有限公司－嘉实上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金持有8,056,335股，占总股本的0.65%[10] - 中信证券投资有限公司持有5,517,549股，占总股本的0.44%[10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为11,548,789.89元，金融资产公允价值变动损益为8,214,627.46元[6] 公司投资和收购 - 公司拟以人民币5,846.97万元收购株式会社 DG Technologies 70%的股份[12]

财务表现 - 2025年第一季度营收2.31亿元 同比下降1.64% [1] - 2025年第一季度净利润4907.99万元 同比下降12.96% [1]

本激励计划决策程序履行情况 - 公司于2024年9月10日召开第二届董事会第三次会议审议通过激励计划草案及相关管理办法 [2] - 同日监事会第三次会议对激励计划进行核实并出具核查意见 [3] - 2024年9月27日第二次临时股东大会正式批准激励计划并授权董事会办理授予事宜 [4] 预留授予具体条款 - 预留授予登记完成日为2025年4月22日 [5][16] - 授予股票期权数量为90万份，约占公司股本总额0.07% [5][8] - 行权价格确定为9.11元/份 [7][10] - 授予对象共计34人，均为公司核心业务人员 [5][9][14] 行权安排与限制条件 - 激励计划有效期最长不超过72个月 [11] - 股票期权分三次行权，等待期分别为授予后12/24/36个月 [12] - 明确禁止行权期间包括定期报告公告前30日及业绩预告前10日等敏感期 [13] - 行权来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股 [11] 财务影响测算 - 采用Black-Scholes模型测算期权公允价值，授予日标的股价为12.26元/股 [16] - 模型参数设定无风险利率1.5779%(1年)/1.5644%(2年)/1.6222%(3年) [16] - 股息率参数取最近12个月数据0.54% [17] - 股份支付费用将在2025-2028年间分期摊销 [17] 实施进展与一致性说明 - 预留授予登记已于中国结算上海分公司完成 [16] - 实际授予人员名单及数量与董事会审议内容完全一致 [18]

股票期权授予情况 - 2024年10月10日首次授予，向92名激励对象授予1145.00万份股票期权[6] - 2025年3月14日预留授予，以9.11元/份行权价格向34名激励对象授予90.00万份股票期权[7] - 股票期权预留授予登记完成日为2025年4月22日[3][13] 授予数量及占比 - 股票期权预留授予登记数量为90.00万份[3] - 预留授予数量约占目前公司股本总额的0.07%[8] - 董事等人员获授股票期权总数为90万股，占授予股票期权总数的7.28%，占授予时总股本的0.0721%[10] 激励计划相关 - 激励计划有效期最长不超过72个月[8] - 预留授予的股票期权等待期分别为自预留授予日起12个月、24个月、36个月[8] - 第一个行权期行权比例为30%，第二个行权期行权比例为30%，第三个行权期行权比例为40%[9] 预测算及费用摊销 - 公司用B - S模型于2025年3月14日对授予的90.00万股股票期权进行预测算，标的股价为12.26元/股[13] - 90.00万股股票期权需摊销的总费用为382.65万元，2025 - 2028年分别摊销161.82万元、137.83万元、69.24万元、13.76万元[14] 其他 - 本次股票期权预留授予登记人员名单及获授权益数量与2025年3月15日披露内容一致[17]

信息披露 - 公司2025年03月31日披露《2024年年度报告》及其摘要[3] - 公司2025年04月24日披露《2025年第一季度报告》[3] 业绩说明会 - 时间为2025年04月28日上午09:00 - 10:00，地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[3] - 参加人员包括董事长方永义、总经理张果虎等[5] 投资者互动 - 投资者可于2024年04月21日至04月25日16:00前提问，2025年04月28日在线参与业绩说明会[3][5] 联系方式 - 联系人是公司证券部，电话010 - 82087088，邮箱gritekipo@gritek.com[6] 查看途径 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

业绩情况 - 2024年公司业绩整体平稳[1] 策略建议 - 积极应对行业变化开展经营活动提高收益水平[1] - 完善治理结构，履行信息披露义务，合理使用募集资金，推进募投项目建设[1]

业绩数据 - 2024年营业收入99,594.59万元，较2023年增长3.70%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润23,290.38万元，较2023年下降8.37%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额22,936.80万元，较2023年下降13.98%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产434,158.70万元，较2023年末增长5.27%[24] - 2024年末总资产536,776.84万元，较2023年末增长6.44%[24] - 2024年基本每股收益0.1871元/股，较2023年下降8.15%[24] - 2024年研发投入合计7,828.07万元，较2023年下降4.79%[33] - 2024年研发投入总额占营业收入比例为7.86%，较2023年减少0.70个百分点[33] 产品与技术 - 公司率先实现6英寸和8英寸硅片规模化生产，但与全球前五大硅片制造企业有差距[7] - 集成电路用硅单晶以及抛光片的研发预计总投资21,278.27万元，本期投入4,079.64万元，累计投入20,089.19万元[35] - 集成电路刻蚀设备精密部件用硅材料开发预计总投资14357，本期投入2568.47，累计投入12733.65[36] - 大尺寸区熔晶体材料的开发预计总投资4330.2，本期投入1084.44，累计投入4533.14[36] - 项目合计预计总投资39965.47，本期投入7732.56，累计投入37355.99[36] 市场与政策 - 2025年公司产品销售价格预计维持波动状态[9] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，集成电路相关企业可按当期可抵扣进项税额加计15%抵减应纳增值税税额[13] - 子公司山东有研半导体自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按25%法定税率减半征收[13] - 子公司山东有研半导体高新技术企业城镇土地使用税税额标准按调整后税额标准的50%执行[13] - 半导体行业增速与全球经济形势高度相关，呈现周期性波动趋势[14] - 国内半导体硅材料厂商在6英寸和8英寸硅片方面产能扩张，产品价格竞争激烈[15] - 半导体行业与全球宏观经济形势息息相关，宏观经济波动会影响公司业绩[16] - 公司客户集中度相对较高，境外销售占一定比例，地缘政治变化或影响业绩[18] 其他情况 - 保荐人于2025年3月24日 - 2025年4月11日对公司进行现场检查[3] - 公司有正高级工程师17名，其中4人享受政府特殊津贴[29] - 持续督导期间公司无新增业务[37] - 持续督导期间公司已建立并执行募集资金管理制度，使用履行必要程序，募投项目因市场下行放缓，未发现违规使用情形[38] - 持续督导期间除员工持股平台股份减持外，控股股东等持股数量未变，无其他质押、冻结及减持情况[39] - 持续督导期间保荐人未发现需发表意见的其他事项[40]

业绩情况 - 2024年半导体行业景气度回升，公司业绩整体平稳，经营正常[10] 制度执行 - 公司建立并执行治理、内控、信息披露、募集资金管理制度[4][5][8] 合规情况 - 未发现关联方占资、关联交易等违规情形，募投无违规使用[7][8][9] 项目进度 - 募投项目建设进度因市场下行放缓[8] 检查建议 - 建议公司应对行业变化，完善结构，合规用资，推进项目[11]