智能制造产业集群 - 湖南湘江新区汇聚近300家智能制造装备和工程机械企业，形成超千亿级产业集群 [1] - 新区拥有中联重科、星邦智能2家全球工程机械50强企业，以及华曙高科、威胜集团等核心企业 [4] - 产业链覆盖212家规上企业、近30家国家级专精特新"小巨人"及19家国家级制造业单项冠军企业 [4] 智能工厂建设 - 中联智慧产业城布局8个全球领先"灯塔工厂"和300条智能产线，实现每6分钟下线一台挖掘机 [2][6] - 威胜信息智能化产线单相/三相自动化生产覆盖率分别达96%和93%，效率提升50% [2] - 星邦智能在建7.1万平方米国际智造城，包含臂式联合厂房及CNAS认证试验检测中心 [2][4] 智慧终端技术创新 - 苏科智能AI安检系统200毫秒内完成违禁品识别，检出率超99%，过检效率提升3.3倍 [5] - 威胜信息智能工厂每5.5秒下线一台电表，累计向70国输出超3000万只能源计量设备 [1][5] - 中联重科4000吨级起重机、68米云梯消防车等产品突破全球技术天花板 [1] 核心技术突破 - 视比特机器人开发工业AI平台"颖算"和低代码平台"坤吾"，实现汽车大尺寸高精度在线测量系统量产 [8][9] - 华曙高科成为全球前列的工业级3D打印设备商，已投资5家企业拓展应用场景 [8][9] - 新区通过"链长制"政策推动龙头企业带动配套企业，形成全链协同创新模式 [3][4] 产业生态构建 - 新区以"工业大脑+智能工厂"模式推动企业向高端化、智能化、绿色化转型 [4] - 技术融合实现中联重科每18分钟制造起重机、每27分钟生产臂架泵车的高效产能 [6] - 从智能工厂到智慧终端再到基础科研，形成深度融合的智能制造新生态 [8][9]

科创板大宗交易概况 - 7月11日共有13只科创板股发生大宗交易，合计成交26笔，累计成交量1393.65万股，成交额合计2.56亿元 [1] - 成交金额最多的是威腾电气，大宗交易成交量为233.52万股，成交金额6351.84万元，其次是汇成股份、昀冢科技，成交金额分别为5727.15万元、2382.63万元 [1] - 科创50指数当日上涨1.48%，402只科创板股上涨，占比68.25%，发生大宗交易的科创板股平均上涨3.58% [1] 个股表现与折溢价情况 - 大宗交易折价率居前的个股包括威迈斯（折价25.02%）、达梦数据（折价21.16%）、复洁环保（折价19.12%），汇成股份是唯一溢价成交的个股（溢价0.93%） [1] - 涨幅居前的个股有益方生物（+18.04%）、奥浦迈（+13.45%）、威迈斯（+6.71%），跌幅居前的有昀冢科技（-1.89%）、汇成股份（-0.92%）、海目星（-0.16%） [1] 机构参与与资金流向 - 机构参与的成交共12笔，涉及4只个股，机构买入金额居前的是复洁环保（1407.54万元）、奥浦迈（1048.80万元）、益方生物（1001.30万元） [2] - 6只个股获主力资金净流入，净流入资金居前的有益方生物（1669.25万元）、华曙高科（552.70万元）、锴威特（546.74万元），净流出资金居前的有昀冢科技（899.35万元）、海目星（734.59万元）、富创精密（312.64万元） [2] 大宗交易明细数据 - 威腾电气大宗交易成交233.52万股，均价27.20元，折价11.05%，金额6351.84万元 [2] - 汇成股份成交585.00万股，均价9.79元，溢价0.93%，金额5727.15万元 [2] - 昀冢科技成交151.76万股，均价15.70元，折价18.44%，金额2382.63万元 [2] - 富创精密成交40.00万股，均价52.38元，折价0.49%，金额2095.20万元 [2] - 威迈斯成交70.90万股，均价20.86元，折价25.02%，金额1478.97万元 [2]

指数表现 - 上证科创板100指数上涨0.62% [1] - 成分股乐鑫科技上涨8.54%，源杰科技上涨5.18%，铂力特上涨4.74%，华曙高科上涨4.50%，奥比中光上涨4.22% [1] - 科创100ETF华夏上涨0.72%，最新价报0.98元，近2周累计上涨2.63% [1] 公司业绩 - 瑞芯微上半年净利同比预增185%到195% [1] - 乐鑫科技上半年净利同比预增65%到78% [1] - AIoT市场延续2024年增长态势，AI技术渗透和应用场景拓展推动行业增长 [1] 行业分析 - 国内半导体存储/模拟/MCU等细分领域景气度持续回暖 [2] - SoC厂商指引下游需求依然旺盛 [2] - 建议关注半导体代工/设备/材料/零部件/算力芯片等领域 [2] - 建议关注存储/SoC/模拟/材料等板块 [2] ETF配置 - 科创100ETF华夏跟踪上证科创板100指数，200亿以下持仓股数量占比达80% [2] - 聚焦电子、医药、新能源三大前期超跌但景气度持续回升的行业 [2]

股东权益变动情况 - 股东兴旺建设原持有公司股份90,884,880股，占总股本21.94%，为IPO前取得股份 [1][3] - 通过大宗交易减持5,683,063股，占总股本1.37%，减持价格区间30.88～35.16元/股，总金额186,094,545.44元 [3][4] - 减持后持股数量降至85,201,817股，持股比例降至20.57%，权益变动触及1%整数倍刻度 [2][3] 减持计划执行细节 - 原计划减持不超过8,283,376股（占总股本2%），实际减持数量为原计划的68.6%，未完成部分2,600,313股 [3][4] - 减持期间为2025年5月20日至6月17日，早于原定结束日期（2025年6月23日），因资金需求及市场情况提前终止 [3][4] - 减持方式仅为大宗交易，与披露计划一致，未涉及集中竞价或其他方式 [3][4] 公司治理影响 - 本次变动不导致控股股东或实际控制人变化，不影响公司治理结构 [2][4] - 兴旺建设非公司控股股东或实控人，亦非董事、监事及高管，减持后仍为持股5%以上主要股东 [3][4]

减持情况 - 减持前兴旺建设持股90,884,880股，占总股本21.94%[2] - 原计划2025.3.24 - 6.23减持不超8,283,376股，占比不超2%[2] - 截至2025.6.17减持5,683,063股，占比1.37%，计划提前终止[2] - 减持后持股降至85,201,817股，占比降至20.57%[3] - 减持价格30.88 - 35.16元/股，总金额186,094,545.44元[7] - 未完成减持数量2,600,313股[7] 其他说明 - 实际减持与计划一致，达最低减持数量[9] - 因自身资金和市场情况提前终止减持[9] - 不触及要约收购，不影响治理及经营[2] - 不涉及披露权益变动报告书[12]

扬杰科技 - 公司对未来毛利率趋势保持积极展望 通过高毛利产业布局 技术研发驱动附加值升级 精益生产与系统性降本等多维战略举措 预计本年度将持续深化成本控制效能 实现运营效率稳步提升 [1] - 功率低压功率芯片的国产化替代在汽车电子领域成为必然选择 消费类电子市场保持平稳向上 光伏 风电等清洁能源行业及新兴领域将为功率半导体带来多元化增量空间 [1] - 海外业务作为公司全球化战略的核心板块 涵盖生产制造基地 研发中心建设及市场营销网络布局 未来将重点发展新能源 汽车等板块 [1] 海光信息 - 公司和中科曙光的并购重组旨在提升算力产业核心竞争力 通过换股吸收合并方式 海光信息承继中科曙光全部资产 提升股东回报 [2] - 换股比例基于定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定 中科曙光1股换0.5525股海光信息 [2] - 募集配套资金将用于支付并购交易税费 补充流动资金等 发行对象不超过35名特定投资者 [2] - 整合后将实现从高端芯片设计到高端计算机整机 系统的闭环布局 提升技术和应用协同 [2] - 通过"强链补链延链"提升产业链韧性 形成完整的产品供应体系 推动数字产业健康发展 [2] 沪电股份 - 公司始终坚持实施差异化产品竞争战略 以通信通讯设备 数据中心基础设施 汽车电子为核心应用领域 注重中长期可持续利益 [3] - 2024年企业通讯市场板收入约100.93亿元 主要来自I服务器 HPC 高速网络交换机等产品 汽车板收入约24.08亿元 涵盖毫米波雷达 自动驾驶辅助等新兴产品 [3] - 800G交换机市场需求良好 用于人工智能与高性能计算集群的连接 [3] - 泰国工厂已小规模量产 正提升生产效率和稳定生产良率 [3] - 公司加大资本开支 预计2025年下半年产能将改善 关注高密度互连和高速传输性能的PCB产品 [3] 华曙高科 - 本次机构调研涉及多个方面 包括钛合金在消费电子领域的应用 2025年利润情况 航空航天领域的复苏 大股东减持原因以及3D打印行业的竞争格局 [4] - 针对钛合金散热问题 公司表示3D打印可通过异型结构设计实现散热 并可能采用其他材料 [4] - 2025年利润受多种因素影响 无法明确同步增长 [4] - 航空航天需求有所复苏 3D打印在该领域有优势 [4] - 大股东减持为回收投资成本及优化股东结构 [4] 500质量成长ETF - 跟踪中证500质量成长指数 近五日涨跌2.10% 市盈率17.11倍 [8] - 最新份额为5.4亿份 减少了200.0万份 主力资金净流入47.8万元 [8]

持股与减持情况 - 国投创业基金持有华曙高科股份28,991,747股，占总股本7.00%[2] - 拟减持不超过9,111,714股，占总股本不超过2.20%[2] - 过去12个月内减持5,254,693股，减持比例1.27%[5] 减持方式与时间 - 集中竞价减持不超过4,141,688股，占总股本不超过1.00%[2] - 大宗交易减持不超过4,970,026股，占总股本不超过1.20%[2] - 本次减持期间为2025年7月1日 - 2025年9月30日[6] 其他要点 - 上次减持价格区间25.00 - 32.27元/股[5] - 首发前股份12个月内不转让或委托管理[8] - 减持提前通知公司并公告（持股低于5%除外）[8] - 本次减持符合法规，不影响公司治理及经营[11]

增减持 - 华曙高科股东国投创业基金因资金需求拟减持不超过911.17万股，占总股本比例不超过2.20% [1] - 神通科技股东必恒投资因资金需求拟减持不超过1288.06万股，占总股本比例不超过3% [2] - 金丹科技股东广州诚信创业投资拟减持不超过563.5万股，占总股本比例不超过2.93% [3] 风险事项 - ST路通因公章管理内部控制缺陷及未及时披露重大诉讼等问题收到江苏证监局警示函 [4] - 中电鑫龙股票交易异常波动，经核实公司不存在应披露而未披露的重大事项 [5] - 易明医药股票交易异常波动，公司经营正常，除已披露的股份转让协议外无其他重大事项 [6]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入4.92亿元，同比下滑18.82%[3] - 2024年境外业务收入1.47亿元，同比增长1.82%，境内业务收入同比下滑25.25%[3] - 2024年公司产品在航空航天领域应用占比49.83%，为应用占比最高的领域[15] 客户数据 - 2024年前五大客户交易金额合计15,602.13万元，占比31.71%[5] - 2024年第1大客户A交易金额5,283.87万元，占比10.74%，2023年交易金额为1,093.94万元[5][6] - 2024年境外前五大客户交易金额合计3267.36万元，占比6.64%[26] 存货情况 - 截至2024年末公司存货余额3.65亿元，较期初增长31%[83] - 2024年末在产品期末余额1.13亿元，较期初增长16.68%[83] - 2024年末库存商品期末余额1.23亿元，较期初增长96.31%[83] 应收账款 - 截至2024年末，公司应收账款余额3.12亿元，同比增长22.83%[101] - 截至2024年末，1年以上账龄应收账款余额1.31亿元，同比增长199.59%[101] - 报告期末应收账款期末余额前五名客户应收账款余额小计15734.39万元，逾期回款金额小计13521.32万元[102] 投资情况 - 2024年公司对重庆华港长期股权投资期初余额931.67万元，减少投资额867.11万元，权益法下确认投资收益 - 64.56万元[126] - 2024年1 - 6月重庆华港资产总额2618.44万元，股东权益合计2311.03万元，营业收入389.62万元，净利润 - 228.14万元[128] - 2023年度重庆华港资产总额3842.82万元，股东权益合计3238.84万元，营业收入893.88万元，净利润 - 346.39万元[128]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入4.92亿元，同比下滑18.82%，境外业务收入1.47亿元，同比增长1.82%，境内业务收入同比下滑25.25%[4] - 2023年及2024年公司经销收入分别为2.51亿元、1.94亿元，占比分别为41.42%、36.43%[37] - 2023年及2024年公司经销毛利率分别为54.66%、49.16%，均高于直销毛利率[37] - 2023年第四季度及2024年第四季度，公司分别实现营业收入2.35亿元、1.47亿元，占全年收入比重分别达38.78%、29.88%[68] - 2024年度公司营业收入较上年同期下降18.82%，存货期末账面余额较上年末上升30.62%[83] 用户数据 - 2024年前五大客户交易金额合计15,602.13万元，占比31.71%[6] - 2023年前五大客户交易金额合计26,826.40万元，占比44.27%[9] - 2024年境外前五大客户交易金额合计3267.36，占比6.64%[24][25] - 2023年境外前五大客户交易金额合计6977.04，占比11.51%[28][29] - 2024年末应收账款余额3.12亿元，同比增长22.83%，1年以上账龄应收账款余额1.31亿元，同比增长199.59%[93] 未来展望 未提及相关内容 新产品和新技术研发 未提及相关内容 市场扩张和并购 未提及相关内容 其他新策略 未提及相关内容 其他要点 - 2021 - 2024年公司与主要客户交易金额合计分别为17719.18、16913.78、23604.31、5220.16 [13] - 2024年度公司产品在航空航天领域应用占比49.83% [15] - 客户O未及时回款因不可控客观因素，公司已开发新客户替代[30] - 客户I未及时回款因资金紧张，但经营正常，公司预收定金1304.01万元可覆盖货款[30] - 公司对长期合作产业化大客户销售价格和毛利率相对较低[31] - 经境外经销商渠道销售产品定价和毛利率相对较高[33] - 2024年设备M17经销占比19.23%，毛利率48.15%；直销占比5.34%，毛利率21.28%[59] - 2024年设备M3经销占比11.21%，毛利率24.62%；直销占比11.41%，毛利率32.70%[59] - 2024年设备M14经销占比9.30%，毛利率49.80%[59] - 2024年设备M1经销占比6.06%，毛利率60.19%[59] - 2024年设备M9经销占比5.61%，毛利率50.83%；直销占比15.83%，毛利率53.16%[59] - 2024年设备M7经销占比5.17%，毛利率75.73%；直销占比5.15%，毛利率49.01%[59] - 截至2024年末，存货余额3.65亿元，较期初增长31%[80] - 2024年末在产品期末余额1.13亿元，较期初增长16.68%[80] - 2024年末库存商品期末余额1.23亿元，较期初增长96.31%[80] - 2024年末发出商品余额0.53亿元，较期初增长25.4%[80] - 2024年末在产品订单覆盖率为40.95%[81] - 2024年末库存商品订单覆盖率为63.53%[81] - 2024年末发出商品订单覆盖率为93.12%[81] - 3D打印设备及辅机配件无订单存货余额4564.29万元，占比15.90%，订单覆盖率93.34%[82] - 3D打印粉末无订单存货余额239.06万元，占比0.83%，订单覆盖率98.29%[82] - 报告期末应收账款期末余额前五名客户应收账款余额总计15734.39万元，逾期回款金额总计13521.32万元[94] - 2024年客户T交易金额909.19万元，2023年为15758.52万元[97] - 2024年客户C交易金额2664.54万元，2023年为3946.43万元[97] - 2024年客户A交易金额5283.87万元，2023年为1093.94万元[97] - 2024年常州钢研极光增材制造有限公司交易金额为598.52万元，2023年为1926.05万元[98] - 2024年飞而康快速制造科技有限责任公司交易金额为839.08万元，2023年为1545.85万元[98] - 期末1年以上账龄应收账款主要集中在7家客户，其1年以上账龄应收账款余额合计占该账龄段应收账款总额的80.38%[100] - 2024年末长期应收款涉及客户包括东莞市大唐盛世智能科技有限公司等，账龄均在1 - 2年[103] - 2024年度公司主要客户信用期未发生重大变化，客户A信用期有所调整[99] - 2025年一季度公司长期应收款客户应回款金额总计507.99万元，实际回款金额295.59万元，差异212.40万元[109] - 2024年对重庆华港长期股权投资期初余额931.67万元，减少投资额867.11万元，权益法下确认投资收益 - 64.56万元[113] - 2016 - 2024年6月重庆华港相关财务数据及上市公司投资收益情况[115] - 公司在重庆华港持股比例40.00%，港城工业持股比例30.00%等[117] - 2023年6月30日重庆华港净资产评估值为2879.52万元[117] - 2024年2月港城工业减资对价为863.856万元（2879.52万元 * 30%）[118] - 2024年7月收到重庆华港以机器设备及存货作价的减资对价701.99万元，重庆平伟汽车科技股份有限公司减资对价431.90万元[118] - 应退投资款1151.81万元，实际退回设备及存货评估值701.99万元，差异449.82万元[118] - 因3D打印技术产业化进程不及预期，重庆华港持续亏损，其他股东撤资，公司协商后撤资[117] - 公司退股价格公允，与港城工业退出价格无显著差异[120]