业绩说明会信息 - 2025年5月27日10:00 - 11:00举行2024年度暨2025年Q1业绩说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[5] - 董事、总经理等人员参加[5] 投资者参与 - 2025年5月27日可在线参与业绩说明会[5] - 2025年5月20 - 26日16:00前可提问[2] - 说明会召开后可查看情况及内容[6] 报告发布 - 2025年4月30日发布2024年度及2025年Q1报告[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月21日[8]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年5月29日14点30分[14] - 会议投票方式为现场与网络投票结合，网络投票系统为上交所股东大会网络投票系统[14] - 现场会议地点在四川成都双流区公司办公楼九楼会议室[14] - 交易系统投票时间为2025年5月29日的9：15 - 9：25、9：30 - 11：30、13：00 - 15：00[14] - 互联网投票平台投票时间为2025年5月29日的9：15 - 15：00[14] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长巨万里[15] - 现场提问股东及代理人发言时间不超5分钟[11] - 会议将审议22项议案[6] 审计机构信息 - 拟续聘四川华信为2025年度审计机构，聘用期限一年[40] - 截至2024年12月31日，四川华信合伙人51人，注册会计师134人，签过证券服务业务审计报告的102人[40] - 四川华信2024年度收入总额16242.59万元，审计业务收入16242.59万元，证券期货相关业务收入13302.69万元[40] - 2024年度服务上市公司年报审计客户41家，审计收费总额5655.00万元，同行业上市公司审计客户10家[41] - 四川华信购买职业保险累计赔偿限额8000.00万元，职业风险基金2558.00万元[42] - 四川华信近三年受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施7次、自律监管措施0次和纪律处分0次[42] - 22名从业人员近三年受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施10次和自律监管措施0次[42] - 拟签字项目合伙人黄敏自2023年开始为公司提供审计服务[43] - 拟签字注册会计师李星星自2021年、汪红君自2022年开始为公司提供审计服务[43] - 2024年度公司审计费用为50万元，本年为第四个上市审计年度[48] 业绩总结 - 截至2024年12月31日，2024年度归属于母公司所有者的净利润为 - 2915.73万元，母公司未分配利润为14677.94万元，期末资本公积余额为54443.36万元[52] - 2024年度公司拟不进行利润分配[52] 人员薪酬 - 公司董事长巨万里薪酬标准为105万元/年（含税）[54] - 公司独立董事领取固定津贴标准为6万元/年（不含税）[54] 制度修订 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》，应在2026年1月1日前在章程中规定在董事会设审计委员会[57] - 公司拟修订《董事会议事规则》《独立董事管理制度》等多项制度[59][63][67][71][74][78][82][85][89][92][95][99][103]

科创板ST公司概况 - 截至5月9日，科创板586家上市公司中有4家被ST，包括ST帕瓦、*ST观典、*ST天微、ST逸飞 [1] - 4家公司均在上市当年归母净利润达到峰值，次年即大幅下滑或亏损 [1] - ST帕瓦和ST逸飞因内控被出具否定意见而实施其他风险警示，*ST观典和*ST天微因"亏损+营收低于1亿元"被实施退市风险警示 [1] - 除转板上市的*ST观典外，其余3家IPO公司股价均跌破发行价，ST逸飞IPO超募5.2475亿元，超募率112.28% [1] ST帕瓦（688184） - 2022年9月19日上市，保荐机构为海通证券（现国泰君安），审计机构为天健会计师事务所 [2] - 主营新能源电池材料，2022年上市当年扣非净利润1.0856亿元，2023年转为亏损2.5003亿元，2024年亏损扩大至7.3176亿元 [3] - 2024年营收9.4857亿元，较2022年峰值16.5626亿元下降42.7%，加权净资产收益率从2022年7.86%暴跌至-29.88% [4] - 因2024年内控审计被出具否定意见，2025年5月6日起被ST，当前股价9.02元较发行价51.88元下跌82.6% [4][5] *ST观典（688287） - 2022年5月25日转板上市，保荐机构为中信证券，主营无人机相关业务 [6] - 2022年扣非净利润0.7869亿元为峰值，2024年转为亏损1.1115亿元，营收从2.9104亿元骤降至0.8998亿元 [7] - 2024年净利润增长率-744.26%，加权净资产收益率-14.77%，因营收不足1亿元且亏损于2025年4月29日起被*ST [8] - 当前股价4.77元，复权价较转板上市时下跌35.9% [8][9] *ST天微（688511） - 2021年7月30日上市，保荐机构为国金证券，主营军工电子设备 [9] - 2021年净利润1.1454亿元为峰值，2022年骤降60%至0.4492亿元，2024年亏损0.2916亿元 [10] - 2024年营收0.7775亿元不足1亿元且亏损，2025年5月6日起被*ST，当前股价15.65元仍高于发行价28.09元（复权价20.35元） [11] ST逸飞（688646） - 2023年7月28日上市，保荐机构为民生证券，主营激光智能装备 [12] - 2023年扣非净利润0.7575亿元为峰值，2024年骤降87.6%至0.0941亿元，营收6.921亿元较2023年微降0.7% [13] - 因内控审计被出具否定意见，2025年5月6日起被ST，IPO超募5.2475亿元（超募率112.28%），当前股价26.83元较发行价46.80元下跌42.7% [13]

权益变动概况 - 信息披露义务人谢恺通过二级市场集中竞价交易增持*ST天微无限售流通股5,141,457股，持股比例从0%增至5.0000%，达到举牌线[6][9] - 本次权益变动时间为2025年3月18日至2025年5月9日，增持股份无质押或冻结限制[6][7] - 谢恺承诺未来6个月内不减持所持股份，且不排除未来12个月内继续增持的可能性[5][10] 增持动机分析 - 增持核心逻辑为坚定看好中国资本市场长期发展潜力，认为当前股价已反映超跌价值，通过真金白银投入支持市场稳定[4] - 长期看好公司军工主业，其军用灭火抑爆系统已批量列装多型重点武器装备，关键性能指标达国际水平[4] - 公司当前市值较小（未披露具体数值），但技术储备丰富，民品业务布局新能源领域（储能/风电/光伏）有望形成军民协同效应[5] 公司业务亮点 - 军用灭火抑爆系统领域具备高壁垒，公司为少数实现自主研发量产的企业，产品配套装甲车/坦克等装备型号数量居行业前列[4][5] - 技术优势体现在响应时间、抑爆时间等关键指标与国际竞品相当，获得军方客户广泛认可[4] - 财务层面显示资产负债率低、货币资金充足，但未披露具体财务数据[5] 股东背景信息 - 谢恺为自然人股东，住所位于上海黄浦区，未在境内外其他上市公司持股超5%[3][4] - 本次权益变动前6个月内无其他买卖公司股份记录[7][9]

业绩相关 - 公司灭火抑爆系统已批量列装军方多型重点武器装备[13] 股权变动 - 2025年3月18 - 5月9日谢恺增持5,141,457股，持股比例增至5%[17][18][30] - 未来12个月谢恺不排除进一步增持股份[16][31] 公司优势 - 公司体量小，困境反转潜力大，智能化产品核心技术优势明显[14][15] - 公司控制权稳定，资产负债率低，货币资金充足[15]

权益变动情况 - 2025年3月18日 - 5月9日，谢恺通过集中竞价增持5,141,457股，持股达5%[1][2] - 变动前谢恺持股为0，变动不影响控股权和经营[1][2][3] 未来展望 - 未来12个月谢恺不排除进一步增持，将依规披露[5]

公司基本信息 - 天微电子于2021年7月30日在科创板上市[2] - 国金证券担任保荐人，督导至2024年12月31日[2] - 公司注册资本为10,282.9142万元[6] 持续督导情况 - 实际控制人、董事长巨万里被立案调查和留置[10] - 保荐代表人未变更，无监管措施及整改[10] 其他情况 - 公司配合保荐工作良好，信息披露合规[9][12] - 证券服务机构按要求出具报告并配合工作[11] - 截至2024年12月31日，募集资金未使用完毕[14]

股价表现 - 5月6日公司收盘涨停 股价报13.76元 单日振幅达9.55%[2] - 因日收盘价涨幅达15%登上科创板龙虎榜 全天换手率为5.67%[2] - 当日成交额7710.73万元 主力资金净流入1985.73万元[2][3] 资金流向 - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交2893.34万元 呈现净买入状态 净买入额207.01万元[2] - 买入方集中度较高 中信证券杭州凤起路营业部买入411.85万元居首[2][3] - 卖出方万联证券辽宁分公司卖出412.80万元 为最大卖出营业部[2][3] 席位交易明细 - 买入前五席位合计买入1550.18万元 其中三家为中信证券旗下营业部[2][3] - 卖出前五席位合计卖出1343.17万元 地域分布较为分散[2][3] - 国泰海通证券同时出现在买入第二席位(311.13万元)和卖出第三席位(241.36万元)[2][3]

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入7775.65万元，同比下降44.65%[2][10][27][31] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润 - 2915.73万元，同比下降158.66%[2][10][27][31][33] - 2024年度归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 - 3482.76万元，同比下降222.86%[2][10][27][31][33] - 2024年基本每股收益、稀释每股收益较上年下降144.95%，扣除非经常性损益后的基本每股收益下降194.14%[31][33] - 2024年加权平均净资产收益率 - 3.55%，较上年减少9.63个百分点，扣除非经常性损益后为 - 4.24%，减少7.71个百分点[31] - 2024年研发投入占营业收入的比例28.29%，较上年增加16.87个百分点[31] 用户数据 - 2024年度公司向中国兵器工业集团下属各单位销售金额合计占营业收入比重较高[15] - 2024年度公司通过统型招标获取军方订单形成的收入占主营业务收入比重较高[16] 未来展望 - 2025年通过向全资子公司增资扩股引入投资者布局民品业务[19] - 若2025年财务数据再出现规定情形，上交所将启动退市程序[28] - 募投项目已延期至2026年7月30日，未来可能再次延期或变更[28] 新产品和新技术研发 - 公司军用灭火抑爆系统已批量列装军方多型重点武器装备，未来计划加大研发投入实现技术突破[34] - 2024年公司研发支出为2199.66万元，较2023年度增长37.12%，研发支出占营业收入比例为28.29%，较2023年度增长16.87个百分点[37] - 在研项目预计总投资规模8508.82万元，2024年投入2199.66万元，累计投入6998.12万元[39] 其他新策略 - 保荐机构建立健全并执行持续督导制度，制定相应工作计划[4] - 保荐机构与公司签订《保荐协议》，明确双方权利义务并报上交所备案[4] - 保荐机构督促公司健全完善并执行公司治理制度[5] - 保荐机构督促公司完善内控制度并规范运行[5] 其他要点 - 2024年上半年公司实际控制人、董事长巨万里被立案调查和实施留置，下半年被解除留置正常履职[4][7] - 公司股票在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示[7][28] - 截至2024年12月31日，某车型配套产品应收账款账面余额1357.1616万元，已单项计提坏账准备1357.1616万元[8] - 以前年度某车型配套产品已确认的营业收入共计5356.2万元[8] - 公司自2020年起与某整机厂按销售暂定价销售某车型配套产品，2024年因军方装备成本管控该整机厂提出异议[8] - 2024年度公司享受一定额度税收优惠，未来政策变化或公司不符资格将影响业绩[22] - 2024年度公司综合毛利率处于较高水平，未来多种因素或致其波动[22] - 2024年末公司存货受多种因素影响可能出现资产减值超预期情形[24] - 公司主要产品市场属装甲车辆细分市场，业绩增长空间有限[17] - 公司委托研制项目收入确认取决于当期验收项目数量和规模，未来或有波动[17] - 公司以配套军方武器装备为主，收入受国防军工计划与政策影响大[25] - 截至2024年末，实际控制人巨万里持有并控制公司43.13%的股份，不当控制可能损害公司及公众股东利益[29] - 2024年度公司不存在重大违规事项[30] - 2021年7月公司首次公开发行A股2000.00万股，每股发行价28.09元，募集资金总额5.618亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额5.08544亿元[41] - 2024年度公司使用募集资金投入募投项目2724.16万元，其中新型灭火抑爆系统升级项目投入1160.60万元，高可靠核心元器件产业化项目投入1359.12万元，天微电子研发中心建设项目投入204.44万元[41] - 截至2024年12月31日，募集资金结余金额3.63373亿元，其中暂用于保本理财投资2.8亿元，募集资金账户存款余额为8337.32万元[41] - 董事长巨万里期初持股3446.24万股，期末持股4480.11万股，增加1033.87万股，原因是资本公积金转增股本[44] - 董事、总经理张超期初持股498.97万股，期末持股658.84万股，增加159.87万股，原因是资本公积金转增股本及增持10.18万股[44] - 董事、副总经理陈建期初持股48.81万股，期末持股63.45万股，增加14.64万股，原因是资本公积金转增股本[44] - 董事、副总经理陈从禹期初持股16.96万股，期末持股22.04万股，增加5.09万股，原因是资本公积金转增股本[44] - 财务总监侯光莉期初持股0股，期末持股3.39万股，增加3.39万股，原因是股权激励、资本公积金转增股本及增持1.09万股[44]

科创板市场表现 - 上证科创板综合指数(000680)强势上涨1.67% [3] - 成分股精进电动(688280)上涨20.06%，九联科技(688609)上涨20.02%，*ST天微(688511)上涨19.97% [3] - 科创综指ETF华夏(589000)上涨1.49%，最新价报0.95元，盘中换手3.51%，成交1.38亿元 [3] - 科创综指ETF华夏近1周日均成交2.07亿元，排名可比基金第一 [3] - 科创综指ETF华夏近15天合计"吸金"30.27亿元，最新规模达38.70亿元，创成立以来新高 [3] 大语言模型动态 - 阿里发布新一代Qwen-3系列大语言模型，涵盖百亿参数到数十亿参数多个版本 [4] - 小米发布并开源首个专为推理任务设计的大语言模型XiaomiMiMo [4] - DeepSeek发布DeepSeek-Prover-V2-671B新模型和DeepSeek-Prover-V2-7B增强模型 [4] - 海通国际认为国产开源模型未来将面临同质化竞争，需通过定制化演进在垂直行业建立壁垒 [4] - 成熟的Agent被视为AI商业化的下个突破口 [4] 科创综指ETF华夏概况 - 科创综指ETF华夏紧密跟踪上证科创板综合指数，聚焦硬科技领域 [4] - 重点布局新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源、新材料及节能环保等战略性新兴产业 [4] - 场外联接包括华夏上证科创板综合ETF联接A(023719)和华夏上证科创板综合ETF联接C(023720) [4]