公司基本信息 - 公司注册资本为431,240,342元人民币[3] 产品信息 - ePOP系列产品最小尺寸仅为8*9.5*0.78（mm）[8] - 基于LPDDR5的uMCP产品相较于UFS3.1和LPDDR5分离的方案可节约55％主板空间[8] - 已推出尺寸仅为7.5*8.0*0.7（mm）的超小eMMC[9] - 2024年新推出9.0*13.0*1.0（mm）小尺寸UFS产品[9] - BGA SSD产品尺寸最小规格为11.5*13*1.2（mm），容量最大可达1TB[11] - LPDDR产品容量覆盖8Gb至128Gb[12] - 固态硬盘产品传输速率最高可达7,450MB/s[13] - DDR5超频内存条传输速率最高可达8,200Mbps[14] - NV7400 HEATSINK SSD顺序读写速度分别达7,400MB/s、6,500MB/s[17] - NV7200 SSD顺序读写速度分别达7,200MB/s、6,200MB/s，最高容量4TB[17] - 佰维DX100 DDR5内存条产品容量从32GB到64GB、频率从6,000MT/s到8,000MT/s全覆盖[17] 业绩数据 - 2024年6月30日资产总计688,937.95万元，2023年末为633,240.07万元[23] - 2024年1 - 6月营业收入344,078.03万元，2023年度为359,075.22万元[25] - 2024年1 - 6月净利润27,288.00万元，2023年度为 - 63,086.75万元[26] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额64,991.03万元，2023年度为 - 196,643.54万元[28] - 2024.6.30流动比率1.35倍，2023.12.31为1.25倍[29] - 2024.6.30资产负债率（合并）65.08%，2023.12.31为69.66%[29] - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合毛利率分别为17.55%、13.73%、1.76%和25.55%[31] - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为260,904.57万元、298,569.27万元、359,075.22万元和344,078.03万元[31] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为11,657.26万元、7,121.87万元、 - 62,435.89万元和28,336.09万元[31] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为159,548.54万元、195,408.76万元、355,221.93万元和357,377.91万元，占资产总额比例分别为56.79%、44.30%、56.10%和51.87%[34] - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入较上年同期变动58.92%、14.44%、20.27%和199.64%[37] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归属于母公司净利润较上年同期变动325.69%、 - 38.91%、 - 976.68%和195.58%[37] 技术能力 - 泰来科技掌握16层叠Die、30 - 40μm超薄Die等先进工艺量产能力[21] 授权情况 - 2016年11月起获惠普SSD等产品在全球79个国家或地区附条件独家授权，期限至2024年12月31日，中国等五国延期至2025年12月31日[39] - 子公司2020年7月获宏碁DRAM等产品全球独家授权[40] 项目进展 - 晶圆级先进封测制造项目预计2025年6月进入工厂安装阶段[38] 募投项目风险与收益 - 若募投项目出现募集资金不能到位等情况，可能无法实施或达不到预期效益[41] - 募投项目建成运营后预计每年新增折旧摊销金额在9733.81万元至15567.91万元之间[43] 股权结构 - 截至2024年9月30日，控股股东孙成思直接持股81136000股，占总股本18.8146%，通过直接持股及一致行动关系合计控制公司26.4690%股份的表决权[45][46] 股票发行 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[47] - 本次发行方式为向特定对象发行A股股票，发行时间为2025年3月28日[48] - 本次发行最终获配发行对象24名，发行价格63.28元/股，发行股票数量30025284股，募集资金总额1899999971.52元[49] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为2025年3月26日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，即不低于60.19元/股，最终发行价格为63.28元/股[54] - 本次发行股份数量不超发行前总股本（431,240,342）的15%，即64,686,051股，且不超31,566,705股，实际发行30,025,284股[55] - 实际发行股数超过本次发行方案规定拟发行股票数量上限（31,566,705股）的70%[56] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超190,000.00万元[58] - 募集资金拟投资项目包括惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目（拟投资88,947.41万元，拟用募集资金88,000.00万元）和晶圆级先进封测制造项目（拟投资129,246.09万元，拟用募集资金102,000.00万元）[59] - 本次发行的股票将在上交所科创板上市[60] - 本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共同享有[61] - 本次发行相关决议的有效期至2025年11月27日止[62] 保荐相关 - 截至2024年6月30日，保荐人关联方华泰柏瑞基金管理有限公司持有发行人少量股份[67] - 本次向特定对象发行股票相关事项已通过公司董事会、股东大会审议，经上交所审核通过，获中国证监会同意注册[69] - 持续督导期限为股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[72] - 上市公司出现特定情形，15日内进行专项现场核查[72] - 现场核查结束后15个交易日内披露现场核查报告[72] - 在上市公司年度报告、半年度报告披露之日起15个交易日内，披露持续督导跟踪报告[72] - 上市公司未实现盈利等情况，在持续督导跟踪报告显著位置发表结论性意见[72] - 持续督导工作结束后，在上市公司年度报告披露之日起10个交易日内报送并披露保荐总结报告书[72] - 华泰联合证券认为深圳佰维存储科技股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票并在科创板上市符合相关规定[74] - 华泰联合证券愿意保荐发行人证券上市交易并承担相关保荐责任[74]

证券代码：688525 证券简称：佰维存储 公告编号：2025-008 深圳佰维存储科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票发行结果暨股本变动 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"）本次发行新增股份 30,025,284 股已于 2025 年 4 月 11 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司办理完毕股份登记托管及限售手续。本次发行新增股份为有限售条件流通股， 本次发行新增股份在其限售期届满的次一交易日起在上海证券交易所科创板上 市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。 新增股份的限售安排 本次发行对象共有 24 名，均以现金参与认购，本次发行对象认购的股份自 发行结束之日起六个月内不得转让。上述股份锁定期届满后，其减持需遵守中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）和上海证券交易所（以下简称 "上交所"）的相关规定。发行对象认购的本次发行的股票，因公司分配股票股利、 资本公积转增股本等情形所 ...

发行时间线 - 2023年7月19日，公司召开第三届董事会第十次会议，审议通过本次发行相关议案并提交2023年第四次临时股东大会[21] - 2023年8月4日，公司召开2023年第四次临时股东大会，审议通过多项本次发行相关议案[21] - 2024年4月29日，因调整募集资金投资项目及金额，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过多项相关议案[22] - 2024年5月20日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过延长发行决议有效期及授权有效期的议案[22] - 2024年11月28日，本次发行相关决议及授权有效期延长至2025年11月27日[23] - 2025年2月11日，本次发行经上交所科创板上市审核中心审核通过[25] - 2025年3月10日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[25] 发行结果 - 本次发行最终募集资金规模为1899999971.52元，发行股数为30025284股[26] - 每股发行价格为63.28元，扣除发行费用29314551.81元后，实际募集资金净额为1870685419.71元[27] - 发行后的注册股本为461265626元，累计实收资本为461265626元[28] - 本次发行最终获配发行对象24名[32][50] 发行相关规则 - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，即不低于60.19元/股，最终确定为63.28元/股[31] - 本次发行股份数量不超过发行前公司总股本（431240342）的15%，即64686051股，实际发行30025284股[35] - 本次发行募集资金未超过本次发行方案中规定的上限190000万元[36] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[37] 认购情况 - 2025年3月25日公司及主承销商向上交所报送发行方案并启动发行，同日向120名投资者发出《认购邀请书》[41] - 自报备后至簿记前收到20名新增投资者认购意向并补充发送邀请文件[42] - 本次发行接收申购文件时间为2025年3月28日9:00 - 12:00，收到27个认购对象提交的申购文件[44] - 27个认购对象提交的报价均为有效报价[46] 部分认购对象信息 - UBS AG申购价格64.17元/股，各档累计认购金额8400万元，获配股数1327433股，获配金额83999960.24元，注册资本385840847瑞士法郎[47][50][52] - 财通基金管理有限公司最高申购价格68.99元/股，最高各档累计认购金额21700万元，获配股数3429203股，获配金额216999965.84元，注册资本20000万元[47][50][53] 股权结构 - 截至2024年9月30日，发行前孙成思持股81136000股，占比18.81%[101] - 截至2024年9月30日，发行前国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司持股36885396股，占比8.55%[101] - 截至2024年9月30日，发行前华夏上证科创板成份交易型开放式指数证券投资基金持股19826352股，占比4.60%[101] - 截至2024年9月30日，发行前十大股东合计持股195586995股，占比45.35%[101] - 孙成思持股81136000股，持股比例17.59%，为公司实际控制人[103] - 前十大股东合计持股195586995股，持股比例42.40%[103] 发行影响 - 本次向特定对象发行新增30025284股有限售条件流通股[104] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[105] - 本次募集资金投资项目围绕主营业务，发行后业务结构无重大变化[106][107] - 本次发行不会导致公司控制权、法人治理结构、董事等人员结构发生重大变化[104][108][110] - 本次发行不会新增重大不利影响的同业竞争和显失公平的关联交易[109] 中介机构 - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[98] - 发行人律师为上海市锦天城律师事务所[99] - 审计机构和验资机构均为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[99] 其他信息 - 公告日期为2025年4月[1] - 备查文件包含中国证监会批复文件等多种文件[131] - 投资者可到公司办公地查阅文件，地址为广东省深圳市南山区桃源街道平山社区留仙大道1213号众冠红花岭工业南区2区4,8栋1层 - 3层及4栋4层[131] - 公司联系电话为0755 - 27615701，传真为0755 - 27615701，联系人是黄炎烽[131] - 查阅时间为除法定节假日外每日上午9:00 - 11:00，下午14:00 - 16:30[131] - 信息披露网址为上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）[132] - 《深圳佰维存储科技股份有限公司向特定对象发行A股股票发行情况报告书》法定代表人为孙成思[135]

| | | | 一、验资报告 1—3 页 | | --- | | …………………………………………………………第 | 同时我们注意到，贵公司本次增资前的注册资本为人民币 431,240,342.00 元，实收股本为人民币 431,240,342.00 元，已经本所审验，并由本所于 2024 年 8 月 29 日出具《验资报告》（天健验〔2024〕3-26 号）。截至 2025 年 4 月 3 日 9 时止，变更后的注册资本为人民币 461,265,626.00 元，累计实收股本为人民 币 461,265,626.00 元。 | 二、附件 …………………………………………………………… 第 | 4—11 | 页 | | --- | --- | --- | | （一）注册资本及实收股本变更前后对照表 …………………… | 第 4 | 页 | | （二）验资事项说明 ……………………………………………第 | 5—7 | 页 | | （三）本所执业证书复印件…………………………………………第 | 8 | 页 | | （四）本所营业执照复印件 ……………………………………… | 第 9 | 页 | | （五）本所注册会 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳佰维存储科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票 并在科创板上市发行过程和认购对象合规性审核报告 上海证券交易所： 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2025〕447 号文同意注册，深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"佰维存储"、"发行 人"或"公司"）向符合中国证监会、上海证券交易所（以下简称"上交所"）规定条 件的不超过 35 名的特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"或"本次向特 定对象发行"）。本次发行的保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"、"保荐人（主承销商）"或"主承销商"）按照《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》 和《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关规定及发行 人有关本次发行的股东大会决议，与发行人共同组织实施了本次发行，现将本次 发行的发行过程及合规性情况报告如下： 一、发行概况 （一）发行价格 本次发行的定价基准日为发行期首日（2025 ...

1 特此公告。 深圳佰维存储科技股份有限公司董事会 2025 年 4 月 10 日 证券代码：688525 证券简称：佰维存储 公告编号：2025-007 深圳佰维存储科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票 发行情况报告书披露的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"）本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）发行承销总结相关文件已经上海证券交易所 备案通过，公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管手续。 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《深圳佰维存储科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票发行情况报告 书》等相关文件。 ...

上海市锦天城律师事务所 关于深圳佰维存储科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行过程和认购对象合规性之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于深圳佰维存储科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行过程和认购对象合规性之 法律意见书 案号：07F20230903 致：深圳佰维存储科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）根据与深圳佰维存储科技股份 有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"佰维存储"）签订的聘用合同，担任发 行人 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾 问。 四、本法律意见书的出具已经得到发行人如下保证： （一）发行人已经提供了本所为出具本法律意见书所要求发行人提供的原始 书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明。 本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和 国公司法》（以 ...

文章核心观点 - 处于新一轮科技革命初期，AI革命提升半导体存储器件和先进封装需求，佰维存储作为国内唯一具备存储+晶圆级先进封测能力的公司占得先机，19亿定增项目获批有望成存储解决方案+先进封测服务商龙头 [3][34][35] AI应用发展情况 - DeepSeek春节期间爆火，众多国企和企业提供服务，部分企业推出算力一体机，AI带动的端侧应用爆发，Meta眼镜出货量突飞猛进，小米发布支持大模型的智能音频眼镜 [1] - 智能驾驶逐渐普及、人形机器人快速迭代 [3] AI时代存储和先进封装情况 - 下游大公司计划大额投入算力，上游HBM产能、先进封装产能供不应求 [4] - 台积电先进封装CoWoS月产能预计翻倍，SK海力士将扩大HBM产能，两家公司营收和占比情况良好 [4] - 英伟达算力卡因使用HBM和先进封装技术呈现高溢价 [6] - 端侧AI领域，先进封装给相关公司带来巨大优势，如佰维存储进入Meta供应链，业绩值得期待 [7][10] 佰维存储定增项目情况 - 3月18日定增申请获批，计划募资19亿投向惠州和东莞项目，东莞项目有凸块、RDL布线、存算合封三项新增核心能力 [11][13] - 东莞项目建成后将成广东首个晶圆级先进封装工厂，可满足先进存储封装需求，与存储业务协同 [20] 头部存储厂商技术布局情况 - 三星VCS技术预计今年一季度验证，下半年到明年年中量产，闪迪HBF技术处于验证阶段，凸显晶圆级先进封测重要性 [20][21] 存储需求增长情况 - 2024年全球半导体市场规模增长，存储器细分市场率先复苏，预计2027年市场规模进一步增加 [22][23] - 端侧AI和算力领域引领存储器需求增长，佰维存储在各领域有对应产品 [24][30] 存储解决方案厂商发展情况 - AI时代存储解决方案厂商能力布局扩展，成为产业链重要环节，佰维存储迎来最好时代 [31][32] - 佰维存储芯片封测业务产能利用率饱和，定增项目投产后将巩固优势，一体化解决方案布局有望带来更大营收增量 [34]

文章核心观点 深圳佰维存储科技股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票申请获中国证监会同意注册批复 [1] 批复文件内容 - 同意公司向特定对象发行股票的注册申请 [1] - 公司本次发行应严格按报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施 [2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效 [3] - 自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告上交所并按有关规定处理 [3] 发行相关联系方式 发行人 - 深圳佰维存储科技股份有限公司，联系部门为董事会办公室，联系电话0755 - 27615701，电子邮箱ir@biwin.com.cn [4] 保荐人（主承销商） - 华泰联合证券有限责任公司，联系部门为股票资本市场部，联系电话0755 - 81902089、0755 - 81902091，电子邮箱htlhecm@htsc.com [4]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合毛利率分别为17.55%、13.73%、1.76%和25.55%[26] - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为260,904.57万元、298,569.27万元、359,075.22万元和344,078.03万元，同比变动58.92%、14.44%、20.27%和199.64%[31] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为11,657.26万元、7,121.87万元、 - 62,435.89万元和28,336.09万元，同比变动325.69%、 - 38.91%、 - 976.68%和195.58%[31] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为159,548.54万元、195,408.76万元、355,221.93万元和357,377.91万元，占资产总额比例分别为56.79%、44.30%、56.10%和51.87%[28] - 报告期各期末公司流动比率分别为2.55倍、2.20倍、1.25倍和1.35倍[40] - 报告期各期末公司速动比率分别为0.67倍、0.98倍、0.34倍和0.45倍[40] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为35.24%、45.10%、69.66%和65.08%[40] - 2024年1 - 6月嵌入式存储收入217,820.91万元，占比65.37%[163] - 2024年1 - 6月消费级存储收入103,328.33万元，占比31.01%[163] - 2024年1 - 6月工业级存储收入5,432.84万元，占比1.63%[163] - 2024年1 - 6月先进封测服务收入6,624.02万元，占比1.99%[163] 未来展望 - 募投项目建成运营后预计每年新增折旧摊销金额在9,733.81万元至15,567.91万元之间[39] - 2024年全球半导体市场规模有望达5884亿美元，同比增长13.1%，存储器细分市场规模将涨至1298亿美元，同比增加44.9%[66] - 全球NAND Flash市场规模2024年有望达466亿美元，同比增长30%[67] - 2024年全球DRAM市场规模有望增至746亿美元，同比增长超40%[70] - 全球数据总量将从2018年的33ZB增长至2025年的181ZB，半导体存储器市场空间2027年将增长至2630亿美元[73] - 到2035年全球每年产生的数据量预计达2142ZB，约为2020年的45倍[91] - 2025年中国整体数据量将达48.6ZB，占全球数据量规模的27.8%[91] 新产品和新技术研发 - 公司于2024年新推出9.0*13.0*1.0（mm）小尺寸UFS产品[126] - 公司掌握16层叠Die、30 - 40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进封装工艺[115] - 公司具备16层堆叠Nand Flash的技术[185] - 2023年公司研发投入为24,998.04万元，同比增长97.77%[113] - 2023年公司新增申请发明专利84项，新增授权发明专利56项，新增授权集成电路布图设计1项[113] 市场扩张和并购 - 公司已开拓全球客户200余家，覆盖全球39个国家和地区，在17个国家和地区建有分支机构或经销商网络[118] - 公司获得惠普商标全球79个国家或地区附条件独家授权至2024年12月31日，中国等五国延期至2025年12月31日[34] - 2020年7月子公司香港佰维获得宏碁及掠夺者商标全球独家授权[34] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票面值为每股1元，发行对象不超过35名，以现金认购[10][12][13] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[14] - 发行数量不超过发行前公司总股本的15%，即不超过64,686,051股[16] - 募集资金总额不超过190,000.00万元，拟用于惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目88,000.00万元、晶圆级先进封测制造项目102,000.00万元[18][19] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[20] - 本次发行相关决议有效期至2025年11月27日[24] - 公司制定“5+2+X”战略，“5”聚焦五大应用市场，“2”是芯片设计和晶圆级先进封测，“X”探索创新领域[194] - 公司围绕半导体存储产业链，加大芯片设计等领域技术研发投入，构建存储封测产能[196] - 公司将深耕国内存储市场，构建品牌矩阵和全球销售/生产交付网络提升全球份额和影响力[198] - 公司推行奋斗者文化，倡导成本意识[199] - 公司大力引进国内外优秀人才[200] - 公司以市场和客户需求为导向确定产品研发方向，提升研发投入转化率[190][191] - 公司建立研发项目管理制度和投入核算体系提升研发管理水平[192] - 公司建立人才激励机制，加强研发部人才队伍建设[193] - 公司重视技术平台建设，投入芯片设计等多平台建设[188]