深圳佰维存储科技股份有限公司 2025年第四次临时股东会会议资料 证券代码：688525 证券简称：佰维存储 深圳佰维存储科技股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议资料 2025 年 12 月 17 日 1 深圳佰维存储科技股份有限公司 2025年第四次临时股东会会议资料 目 录 | 2025 | 年第四次临时股东会会议须知 3 | | --- | --- | | 2025 | 年第四次临时股东会会议议程 5 | | 2025 | 年第四次临时股东会会议议案 7 | | | 议案一：《关于调整以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》 7 | 2 深圳佰维存储科技股份有限公司 2025年第四次临时股东会会议资料 深圳佰维存储科技股份有限公司 2025 年第四次临时股东会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，保障股东在本次股东会期间依法行使权利， 根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 《上市公司股东会规则》和深圳佰维存储科技股份有限公司（下称"公司"）《股 东会议事规则》等有关规定，特制定本会议须知： 一、公司负责本次股东会的议程安排和会务工作，为确认出席大会的股东或 其代 ...

公司概况与控制权 - 佰维存储成立于2010年9月，由孙日欣等人创立，主营半导体存储器，并在公司成立前一年已投资建立自有封装测试工厂 [1] - 创始人孙日欣之子孙成思于2012年8月出任副总经理并逐步接管公司，于2022年12月公司登陆上交所科创板时已成为董事长及实际控制人 [1] - 截至向港交所递表，孙成思直接持股17.65%，通过与亲属及员工持股平台的一致行动协议，合计控制公司24.74%的投票权 [3][4] - 该一致行动协议将于2024年12月30日到期，且目前的一致行动人无续订打算，到期后孙成思的控制比例将降至17.65%，但仍预期被视为实控人 [2][4] 股权融资与员工持股 - 2024年4月，公司进行增发，募资净额约19亿元人民币，用于扩建惠州生产基地及发展晶圆级先进封装能力 [3][25] - 公司设有四个员工持股平台，但其普通合伙人已全部更换，由原董事及高管（如何瀚、徐骞等）变更为非董事会成员及高管的普通员工 [4][26] 管理层与薪酬 - 公司执行董事团队较为年轻，多为35岁以上、不到40岁 [7][29] - 总经理何瀚拥有北大学士及硕士学位，2019年30岁时加入公司并担任CEO，此前曾任职于中信证券及诚鼎投资 [8][30] - 佰维存储A股上市时的保荐人及主承销商正是中信证券 [9][31] - 执行董事薪酬增长显著，孙成思薪酬从2022年的116.6万元增至2024年的365.5万元；何瀚从116.6万元增至323.6万元；徐骞从176.3万元大幅增至710.6万元 [10][32][33] 业务与市场地位 - 公司是全球唯一一家具备晶圆级封装能力的独立存储解决方案提供商，产品覆盖DRAM、NAND Flash及多芯片封装解决方案 [10][33] - 产品应用于智能移动及AI新兴端侧（如智能手机、AI/AR眼镜）、PC及企业级存储、智能汽车等多个领域 [10][12][34] 财务表现与收入构成 - 公司收入增长迅猛，从2022年的29.86亿元增长至2024年的66.95亿元，2025年上半年收入为39.12亿元，同比增长13.7% [11][33] - 收入主要来自两大业务线：智能移动及AI新兴端侧收入占比在2022-2025年上半年分别为58.8%、32.9%、55.4%及43%；PC及企业级存储收入占比同期分别为22.7%、49.2%、30.5%及34.9% [12][35] - PC及企业级存储收入逐年提升，2022-2024年分别为6.77亿元、17.66亿元、20.41亿元，2025年上半年为13.65亿元，同比增长24.66% [12][34] - 智能移动及AI新兴端侧收入波动较大，2025年上半年收入为16.83亿元，同比下滑10% [12][34] - 直销收入增长迅猛，各期分别为6.87亿元、15.25亿元、32.46亿元及17.63亿元，但分销仍是主要渠道，各期收入分别为22.99亿元、20.66亿元、34.49亿元及21.5亿元 [12][35][36] 客户与供应商集中度 - 客户集中度较高且变化较快，五大客户收入贡献占比在2022-2025年上半年分别为39.6%、32.3%、46.7%及47.3% [13][36] - 供应商集中度亦较高，向五大供应商的采购占比同期分别为73.4%、58.2%、62.4%及65.6% [14][37] - 最大供应商（2023年起为供应商B）采购力度不断加大，2025年上半年采购额达13.44亿元，已超过2022-2024各年全年 [15][37] 关联交易 - 公司向实控人孙成思堂哥孙亮管理的关联方“惠州仲恺”进行采购，2022年至2025年上半年合计采购金额达2558.41万元 [15][37][38] 盈利能力与成本费用 - 公司毛利率波动剧烈，2022-2025年上半年分别为12.8%、-2.1%、17.3%及8.9% [16][38] - 分业务看，智能移动及AI新兴端侧毛利率同期分别为17.9%、-11.1%、18.2%及10.4%；PC及企业级存储毛利率为0.4%、3.8%、16.2%及3.9% [16][17][38][39] - 研发费用是公司最主要费用，各期分别为1.26亿元、2.5亿元、4.47亿元及2.73亿元，其中员工薪酬占比为主要构成 [17][39] - 利息开支增长迅速，各期分别为2920万元、1.13亿元、1.45亿元及7711.7万元 [18][40] 税务与净利润 - 公司在2022年、2023年及2025年上半年获得所得税抵免，金额分别为420万元、1.11亿元、6760万元，合计1.83亿元 [19][41] - 剔除股份支付影响后的净利润波动巨大，2022-2025年上半年分别为7826.9万元、-5亿元、4.73亿元及-9112.2万元 [20][42] 现金流与资本结构 - 经营活动现金流多为净流出，各期分别为-6.93亿元、-17.89亿元、5.3亿元及-7.01亿元 [21][42] - 公司主要依靠融资活动获取资金，各期融资现金流净流入分别为14.93亿元、16.81亿元、7.45亿元及29.35亿元 [21][42] - 借款是融资现金流主要来源，2022年至2025年上半年累计借款流入达145.52亿元 [21][42] - 债务压力显著，截至2025年6月末，总借款57.78亿元，其中流动部分38.4亿元，同期现金及等价物15.94亿元，存在22.46亿元的短期债务缺口 [21][42] - 至2025年8月末，总借款进一步升至70.89亿元，流动部分45.77亿元，现金及等价物17.15亿元，短期债务缺口扩大至28.62亿元 [21][42][43]

南方财经12月9日电，佰维存储（688525.SZ）预计2026年度与关联方发生日常关联交易总额2.13亿元， 其中向牛芯半导体采购IP授权及技术服务2亿元为新增交易。关联方包括公司董事任职企业及实控人关 联主体。该事项需提交股东大会审议。 ...

产品发布与技术规格 - 佰维存储发布全新形态Mini SSD CL100产品 [1] - 该产品读取速度高达3700MB/s [1] - 产品提供最高2TB的大规格存储容量 [1] - 产品设计为一插即用的便携式存储设备 [1] 产品应用与合作伙伴 - 壹号游侠X1 Air系列产品首创搭载佰维Mini SSD [1] - 该合作实现了创新的“双硬盘协同”架构 [1] - 产品采用卡槽式设计，使扩容操作如同更换游戏卡带般简便 [1] 产品性能与使用场景 - Mini SSD的卓越性能可完美匹配X1 Air设备的三种形态 [1] - 应用场景涵盖掌机畅玩、平板剪辑及笔记本多任务处理 [1] - 该产品能确保系统响应迅速、操作流程丝滑 [1]

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳佰维存储科技股份有限公司 2026 年度日常关联交易预计事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"保荐人"）作为深 圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"佰维存储"或"公司"）的向特定对 象发行 A 股股票的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关 规定，对佰维存储 2026 年度日常关联交易预计事项进行了核查，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 2025 年 12 月 5 日，公司召开第四届董事会审计委员会第四次会议，审议通 过《关于 2026 年度日常关联交易预计的议案》，全体委员一致认为：本次审议的 日常关联交易符合公司经营业务的发展需要，关联交易的定价政策和定价依据符 合市场原则，不存在损害公司股东尤其是中小股东利益的情形。故同意通过该议 案并同意提交公司董事会审议。2025 年 12 月 8 日，公司召开第四届董事会第八 次会议，审议通过了 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳佰维存储科技股份有限公司 开展金融衍生品套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"保荐人"）作为深 圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"佰维存储"或"公司"）的向特定对 象发行 A 股股票的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关 规定，对佰维存储开展金融衍生品套期保值业务事项进行了核查，具体情况如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的 公司的境外业务主要采用美元、欧元、日元、港币等外币进行结算，因此当 汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为有效规避 外汇市场的风险，防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使 用效率，合理降低财务费用，公司及子公司拟与银行等金融机构开展以套期保值 为目的的金融衍生品业务。公司的金融衍生品业务以正常生产经营为基础，以规 避和防范汇率和利率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。 二、开展外汇套期保值业务 ...

2026 年度申请综合授信及担保额度预计事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"保荐人"）作为深 圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"佰维存储"或"公司"）的向特定对 象发行 A 股股票的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关 规定，对 2026 年度申请综合授信及担保额度预计事项进行了核查，具体情况如 下： 一、申请银行授信及担保额度预计事项概述 （一）授信事项概述 为满足公司生产经营和业务发展需要，结合公司 2026 年度发展计划，2026 年度公司及子公司拟向银行或其他金融机构申请预计不超过人民币 150 亿元（或 等值外币）的综合授信额度，授信品种包括但不限于流动资金贷款、项目贷款、 固定资产抵押贷款、开立银行承兑汇票及商业承兑汇票、开立信用证、贸易融资、 融资租赁、保理、保函、供应链金融、贴现、福费廷、资产池等有关业务，具体 授信业务品种、额度和期限以银行、其他金融机构最终核定为准。该授信额度不 等于实际融 ...

深圳佰维存储科技股份有限公司 董事及高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事与高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与约束机制，有效调动公 司董事及高级管理人员的工作积极性，促进公司持续、稳定、健康发展，依据《中 华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规及《深圳佰维存储科 技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》），结合公司实际情况，制定本 制度。 第二条 本制度的适用对象包括： （一）公司董事：包括非独立董事（含职工代表董事）及独立董事； （一）公平原则，薪酬水平符合公司规模与业绩，同时适当参考外部薪酬水 平。 （二）公司高级管理人员：包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 以及《公司章程》规定的其他高级管理人员。 （二）责、权、利对等原则，薪酬与岗位价值高低、承担责任大小相符。 （三）长远发展原则，薪酬与公司持续健康发展目标相符。 董事及高级管理人员薪酬管理制度 第三条 本制度遵循以下原则： 深圳佰维存储科技股份有限公司 深圳佰维存储科技股份有限公司 董事及高级管理人员薪酬管理制度 第五条 公司董事会薪酬与考核 ...

特别风险提示 深圳佰维存储科技股份有限公司 关于 2026 年度开展金融衍生品套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易主要情况 | 交易目的 | □获取投资收益 ☑套期保值（合约类别：□商品；☑外汇；□其他：________） | | --- | --- | | | □其他：________ | | 交易品种 | 远期结售汇、货币掉期、利率掉期、利率互换、外汇互换、 差额交易、NDF、外汇期权业务及其他金融衍生产品业务 | | | 预计动用的交易保证金和权利金 | | 交易金额 | 0.2 上限（单位：亿美金） | | | 预计任一交易日持有的最高合约 8 | | | 价值（单位：亿美金） | | 资金来源 | □借贷资金 □其他：___ ☑自有资金 | | 交易期限 | 本次授权期限为自公司股东会审议通过之日起12个月内 | 已履行的审议程序 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 8 日召开第四届董事会第八次会议，审议通过《关于 2026 ...

证券代码：688525 证券简称：佰维存储 公告编号：2025-095 深圳佰维存储科技股份有限公司 关于 2026 年度申请综合授信及担保额度预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 担保对象及基本情况 为满足深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"）及公司合并报 表范围内的子公司（包括但不仅限于下述正文所列或授权期间新设立或新纳入的 控股子公司，以下统称"子公司"）生产经营和业务发展的需求，结合公司 2026 年度发展计划，2026 年度公司及子公司拟向银行或其他金融机构申请预计不超 过人民币 150 亿元（或等值外币）的综合授信额度，授信品种包括但不限于流动 资金贷款、项目贷款、固定资产抵押贷款、开立银行承兑汇票及商业承兑汇票、 开立信用证、贸易融资、融资租赁、保理、保函、供应链金融、贴现、福费廷、 资产池等有关业务，具体授信业务品种、额度和期限以银行、其他金融机构最终 核定为准。该授信额度不等于实际融资金额，最终融资金额以公司及子公司与金 融机构签订的相关协议及实际发生额为准。2 ...