中科星图股份有限公司 信息披露暂缓与豁免业务管理制度 中科星图股份有限公司 信息披露暂缓与豁免业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范中科星图股份有限公司（以下简称"公司"）信息披露暂缓与 豁免行为，确保公司及相关信息披露义务人（以下简称"信息披露义务人"）依 法合规履行信息披露义务，根据《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》（以下简称《科创板上市规则》）、《上海证券交易所科创 板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律、行政法规、规范性文件和 《中科星图股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《中科星图股份有 限公司信息披露管理办法》等公司制度，结合公司具体情况，制定《中科星图股 份有限公司信息披露暂缓与豁免业务管理制度》（以下简称"本制度"）。 第二条 公司和信息披露义务人拟披露的信息存在上海证券交易所（以下简 称"上交所"）相关业务规则中规定的可暂缓、豁免信息披露的情形的，可以无 须向上交所申请，由信息披露义务人自行审慎判断，并接受上交所对有关信息披 露暂缓、豁免事宜的事后监管。 第二章 信息披露暂缓与豁免的适用情形 第三条 信息披露义务人拟披露的信息存在不确定性、属 ...

中信建投证券股份有限公司 关于中科星图股份有限公司使用 部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐机构"）作为 中科星图股份有限公司（以下简称"公司"、"中科星图"）首次公开发行股票并在 科创板上市及 2021 年度向特定对象发行股票的保荐机构，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对 中科星图拟使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，核查 情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 注： （一）首次公开发行股票募集资金情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于2020年6月11日 出具的《关于同意中科星图股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监 许可[2020]1131号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司于2020年6月 公开 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2][8] 报告的核心观点 - 收入和归母净利润高速增长,公司战略不断落地 [9] - 自足自身优势,布局商业航天全产业链 [10] 报告内容总结 公司基本信息 - 中科星图(688568.SH)是一家专注于"数字地球"领域的公司 [2][8] - 公司拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师团队 [7] 财务数据 - 2024年半年度预计实现营业收入10.50-11.50亿元,同比增长45.40%到59.25% [9] - 2024年半年度预计实现归母净利润5,500.00-6,700.00万元,同比增长55.73%到89.70% [9] - 2024-2026年归母净利润预测为4.78、6.63、9.10亿元,EPS为0.88、1.22、1.67元/股 [8] - 公司毛利率维持在48%左右,净利率在13%左右,ROE逐年提升至19.9% [11] 估值分析 - 当前股价对应2024-2026年PE为34.5、24.9、18.1倍 [8] - 考虑公司在"数字地球"领域的优势,维持"买入"评级 [8] 风险提示 - 政府财政支出紧张;市场竞争加剧风险;新业务进展不及预期 [10]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司 2024H1 业绩超预期,2024 年有望延续高增趋势 [1] - 下游需求持续释放,收入及业绩延续高增 [10] - 公司持续完善产品矩阵及产业链布局,关注后续星座进展 [10] - 公司为国内数字地球国家队,四大看点助力公司高成长 [10] 财务数据及盈利预测 - 2024-2026年营业总收入分别为37.30/52.25/73.05亿元,同比增长48.3%/40.1%/39.8% [9] - 2024-2026年归母净利润分别为4.84/6.81/9.71亿元,同比增长41.3%/40.7%/42.6% [9] - 2024-2026年每股收益分别为0.89/1.25/1.79元 [9] - 2024-2026年毛利率分别为47.9%/46.7%/45.9% [9] - 2024-2026年ROE分别为12.2%/15.0%/18.3% [9] - 2024-2026年市盈率分别为34/24/17倍 [9]

营业收入和净利润预测 - 公司预计2024年半年度营业收入为105,000.00万元到115,000.00万元，同比增长45.40%到59.25%[3] - 公司预计2024年半年度归属于母公司所有者的净利润为5,500.00万元到6,700.00万元，同比增长55.73%到89.70%[3] - 公司预计2024年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为200.00万元到700.00万元，同比减少36.61%到81.89%[3] 历史财务数据 - 2023年半年度营业收入为72,212.62万元，归属于母公司所有者的净利润为3,531.81万元，扣除非经常性损益的净利润为1,104.34万元[4] 公司战略和影响因素 - 公司通过创新链、产业链、人才链和资金链融合，推动持续发展和业务增长[5] - 公司收到计入当期损益的政府补助增加，导致营业收入及归属于母公司所有者的净利润增长，但扣除非经常性损益的净利润有所下降[5]

报告公司投资评级 - 公司维持买入-A的投资评级 [6] 报告的核心观点 公司发布多款新品助力生态构建 - 公司在2024空天信息大会上推出多款新品,包括GEOVIS洞察者商业航天测控、星图云开发者平台、GEOVIS数智低空大脑等,进一步夯实底层数据能力 [3] - 公司推出"4+2"卫星星座计划,建设1个电磁卫星星座、1个气象卫星星座、1个遥感卫星星座、1个新型卫星星座,以及1个全球测运控网络与运营服务中心和1朵空天信息"星图云" [3] 公司云服务体系持续完善 - 公司持续升级云服务,形成三大线上服务体系:云上数据、云上计算、云上应用 [5] - 2023年公司云服务业务已实现0.21亿收入,毛利率86.18%,业务进展顺利 [5] 公司积极布局低空经济新场景 - 公司自2020年开始部署低空经济领域,相关业务布局涵盖了低空服务基础平台产品研发、低空服务全套解决方案研发 [10] - 公司子公司星图智慧推出低空飞行管控和服务平台,具备物联感知、低空活动大规模计算、空域建模、航线规划、指挥飞行管控等功能 [10] - 公司与衢州市、张湾区等地签约建立低空空域建设平台,总投资12.5亿元,有望卡位低空经济基建建设领先地位 [10] 财务数据总结 - 公司2024-2026年预计收入分别为36.3/51.4/68.5亿元,归母净利润分别为4.6/6.5/8.8亿元 [11] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为49.1%/50.0%/50.4%,净利润率分别为12.8%/12.6%/12.9% [15] - 公司2024-2026年预计ROE分别为11.7%/14.5%/17.0%,ROIC分别为27.5%/37.3%/56.9% [15]

公司基本情况 - 中科星图股份有限公司(股票代码：688568)于2006年创立，2020年7月在科创板上市，是中国科学院空天信息创新研究院控制的国家级高新技术企业[1] - 公司长期专注数字地球行业，持续研发数字地球相关产品和核心技术，形成以特种领域、航天测运控、智慧政府、气象生态、企业能源、线上业务六大板块业务为核心的GEOVIS数字地球应用软件系列产品[1][2] 未来发展战略 - 2024年中科星图将继续推进"集团化、生态化、国际化"的发展战略，通过创新链、产业链、人才链和资金链融合发展，不断推动公司的持续发展和业务增长[2] - 公司的并购活动围绕"十圈层"能力建设展开，以补足十圈层能力和深入十圈层的重点应用领域为目标，收并购"圈层能力公司"和"赛道应用公司"[2] - 公司关注标的公司业务与主业相关性、经营效率、对商誉规模的影响以及核心技术实力等因素[2] 气象生态领域发展 - 中科星图通过子公司星图维天信实现在气象生态领域的业务布局，星图维天信专注空天信息技术在气象生态领域的应用和服务[3] - 星图维天信主营业务涵盖气象观探测基础设施、气象信息工程、气象信息服务全产业链，依托多源卫星遥感智能应用、气象预测大模型等核心技术[3] - 2024年5月27日，星图维天信发布看天APP/API，标志着其第二增长曲线正式落地，提供多样化的天气服务功能[3] - 看天APP/API将为气象技术与服务融合、新技术新内容新机制的发展提供新答案，有助于星图维天信打造气象服务行业的领军品牌[3]

证券代码：688568 证券简称：中科星图 公告编号：2024-031 （二）股东大会召开的地点：北京市顺义区临空经济核心区机场东路 2 号国家 地理信息科技产业园 1A-4 星图大厦 9 层多功能会议室 （三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 14 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 14 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 228,759,809 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 228,759,809 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 62.7343 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 62.7343 | 中科星图股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 北京市君合律师事务所 关于中科星图股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 二零二四年六月 | 北京总部 | 电话: (86-10) 8519-1300 | 上海分所 | 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 | 电话: (86-20) 2805-9088 | 深圳分所 | 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | 传真: (86-21) 5298-5492 | | 传真: (86-20) 2805-9099 | | 传真: (86-755) 2939-5289 | | 杭州分所 | 电话: (86-571) 2689-8188 | 成都分所 | 电话: (86-28) 6739-8000 | 西安分所 | 电话: (86-29) 8550-9666 | 青岛 ...

证券代码：688568 证券简称：中科星图 公告编号：2024-030 中科星图股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 新增无限售条件流通 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 股份上市日 | | | 2024/7/3 | 2024/7/4 | 2024/7/4 | 2024/7/4 | 一、 通过分配、转增股本方案的股东大会届次和日期 本次利润分配及转增股本方案经公司 2024 年 5 月 8 日的 2023 年年度股东大 会审议通过。 二、 分配、转增股本方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东。 1 公司存在首发战略配售股份，首发战略配售股份已全部上市流通 是否涉及差异化分红送转：否 每股分配比例，每股转 ...