报告披露时间 - 年度报告在会计年度结束之日起4个月内披露[12] - 半年度报告在上半年结束之日起2个月内披露[12] - 预计不能在会计年度结束之日起2个月内披露年度报告的，应在该会计年度结束之日起2个月内披露业绩快报[12] - 预计年度净利润与上年同期相比上升或下降50％以上等情形，应在会计年度结束之日起1个月内进行业绩预告[17] 报告内容要求 - 年度报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等十项内容[12] - 中期报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等七项内容[13] 报告审核与确认 - 定期报告内容需经董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[14] - 董事、高级管理人员应对定期报告签署书面确认意见[15] 信息披露原则 - 应披露所有可能对公司股票交易价格或投资决策有较大影响的事项[4] - 应同时向所有投资者披露，不得提前泄露[6] - 内幕信息依法披露前，知情人不得公开或泄露，不得利用其进行内幕交易[7] 信息发布渠道 - 应在上交所网站和符合规定的媒体发布信息[7] 业绩快报与更正 - 可在定期报告披露前发布业绩快报，披露主要财务数据和指标[19] - 定期报告披露前，发现业绩快报与定期报告财务数据和指标差异幅度达到10％以上，应及时披露更正公告[19] - 披露业绩预告后，预计经营业绩或财务状况与已披露预告存在重大差异，应及时披露更正公告[18] 临时报告披露 - 发生可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事项，应立即披露临时报告[22] - 变更公司名称、股票简称等信息，应当立即披露[30] 重大事项披露时点 - 应在董事会就重大事项形成决议等时点，及时履行重大事件的信息披露义务[25] 报告披露程序 - 定期报告披露程序包括高级管理人员编制定期报告草案等[30] - 定期报告披露时董事会秘书应在董事会召开前送达董事审阅，董事长召集主持会议审议，秘书通报文稿并组织披露[31] - 临时报告披露时信息披露义务人应第一时间向董事会秘书报告，重大事项提请会议审议，秘书协调编写、审核并披露[31] 信息披露责任 - 信息披露工作由董事会统一领导，董事长是第一责任人，董事会秘书是主要责任人[33] 其他事项 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等情况，应及时披露[24] - 年度报告中的财务会计报告必须经符合《证券法》规定的会计师事务所审计[17] - 信息披露相关文件资料保存期限不少于10年[43] - 需在定期报告公告后10日内，将报告期内暂缓或豁免披露的相关登记材料报送北京证监局和上交所[53] - 应与内幕信息知情人签署保密协议[46] - 对外宣传文件发布前需经董事会秘书或集团证券部同意[49] - 应审慎确定信息披露暂缓、豁免事项并履行内部审核程序[50] - 涉及国家秘密的信息依法豁免披露[50] - 涉及商业秘密符合特定情形可暂缓或豁免披露[52] - 投资者关系活动负责人为董事会秘书，未经同意任何人不得进行[56] - 按上交所规定发布可持续发展报告[65]

市值管理制度 - 制定市值管理制度提升投资价值与规范管理行为[2] - 目的是使市场与内在价值趋同，实现公司与股东利益增长[4] - 原则包括价值创造、信息透明、依法合规和长期视角[6] 管理职责 - 董事会领导，董事会秘书具体负责[7] - 董事会制定投资价值目标并关注市场反映[9] - 董事会秘书做好投关管理、信息披露与指标监控[10] 管理方式 - 通过并购重组、股权激励等反映投资价值[11] 股价应对 - 20 个交易日跌幅累计达 20%为短期连续或大幅下跌[14] - 控股股东等可增持股份提振信心[20] 其他要求 - 各部门及下属公司支持信息归集[11] - 积极与股东沟通引导长期投资[15] - 年度业绩说明会说明制度执行情况[15] - 不得操控信息披露、内幕交易等违规行为[15][16] - 股份增持、回购按规则通过相应账户实施[16] - 不得披露涉密项目信息[16] - 制度未尽事宜按规定执行修订[18] - 董事会负责制定、修订和解释制度[18] - 制度自董事会审议通过生效[18]

人员变动 - 非独立董事胡岩峰于2025年11月28日因个人工作安排调整辞任，原定任期至2027年10月31日[2] - 控股股东提名王国建为公司第三届董事会非独立董事候选人，任期待股东大会通过后至第三届董事会任期届满[5] 人员信息 - 王国建1980年出生，现任中国科学院空天信息创新研究院科技处处长[9] - 截至公告披露日，胡岩峰和王国建均未持有公司股份[4][9]

股本变动 - 2025年3月以资本公积向全体股东每10股转增4.9股，合计转增266,229,706股，总股本增至809,555,636股，注册资本增至809,555,636元[5] - 截至2025年8月20日回购1,476,724股，8月22日完成注销，总股本变为808,078,912股，注册资本变为808,078,912元[6] - 公司股份数量从修订前的54332.5930万股变为修订后80807.8912万股[17] 公司治理 - 公司拟取消监事会，由董事会审计委员会承接其职权，相关制度废止[2] - 公司拟变更经营范围，新增多项技术服务及产品制造、销售等业务[8] - 公司拟修订《公司章程》，涉及章节、条款序号等调整及字词修改[9] 决策程序 - 取消监事会、变更注册资本和经营范围、修订《公司章程》事项尚需股东大会审议[3][10] - 董事会提请股东大会授权管理层办理工商变更登记、章程备案等事宜[10] 股东权益与责任 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需经全体董事2/3以上通过[17] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅公司会计账簿、会计凭证[21] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需书面报告的条款被删除[24] 董监高相关 - 法定代表人辞任，公司需在30日内确定新的法定代表人[14] - 董事任期3年，任期届满可连选连任，独立董事连任时间不得超过6年[37] - 独立董事连续2次未出席董事会会议且不委托代出席，董事会应在30日内提议召开股东大会解除其职务[45] 会议与决议 - 公司于2025年11月28日召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十一次会议审议相关议案[2] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[33][34] - 董事会作出决议可采取投票、举手、视频、电话、电子邮件或电子签名等方式表决[42] 财务与审计 - 2025年4 - 5月审议通过回购股份方案，资金总额4000 - 6000万元，回购价格不超84.39元/股，期限不超12个月[5] - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[58] - 公司内部审计制度经董事会批准后实施并对外披露[59] 其他 - 修订后的《公司章程》全文于同日在上海证券交易所网站披露[10] - 交易“市值”指交易前10个交易日收盘市值的算术平均值[41] - 公司设总经理1名、董事会秘书1名、财务总监1名，副总经理若干名[57]

内部治理 - 2025年11月28日第三届董事会十二次会议通过修订、新增部分内部治理制度议案[1] - 拟修订、新增内部治理制度共29项[1][2] - 4项制度需提交2025年第二次临时股东大会审议[1][2][3] - 3项制度将更名[3] - 修订、更名后部分制度同日在上海证券交易所网站披露[3]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会12月18日14点召开[3] - 现场会议地点为北京海淀区永丰产业园中关村壹号F1座五层会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年12月18日[3] 时间登记信息 - 股权登记日为2025年12月10日[10] - 会议登记时间为2025年12月11日09:00 - 11:30、14:00 - 17:00[12] - 会议登记地点为北京顺义区临空经济核心区机场东路2号星图大厦8层证券部[12] 议案信息 - 议案1、2.01、2.02为特别决议议案[7] - 议案3对中小投资者单独计票[7] - 无关联股东回避表决和优先股股东参与表决的议案[7]

会议信息 - 中科星图第三届监事会第十一次会议于2025年11月28日召开[2] - 会议通知于2025年11月25日以邮件送达全体监事[2] - 应出席与实际出席监事均为3人[2] 议案情况 - 审议通过取消监事会等议案[3] - 表决3票同意，0票反对，0票弃权[4] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[4]

会议信息 - 公司第三届董事会第十二次会议于2025年11月28日召开，10位董事均出席[2] - 董事会同意于2025年12月18日14：00召开2025年第二次临时股东大会[11] 股本与注册资本 - 因2024年权益分派和回购股份注销，总股本由543,325,930股变为808,078,912股，注册资本相应变更[3] 议案相关 - 《取消监事会等议案》需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][4] - 部分内部治理制度修订子议案需提交该股东大会审议[5][6][7][9] - 提名王国建为非独立董事候选人议案需提交审议[10]

公司治理与运营 - 公司于2025年11月28日召开第三届第十二次董事会会议，审议关于取消监事会、变更注册资本和经营范围并修订《公司章程》的议案 [1] - 会议以现场结合通讯的方式在公司会议室召开 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于地理信息-民用领域，占比53.46% [1] - 特种领域业务收入占比27.46%，航天测运控业务收入占比14.34% [1] - 低空经济业务收入占比4.73%，其他业务收入占比0.01% [1] 市场表现 - 截至发稿日，公司市值为358亿元 [1] - 公司股票收盘价为44.29元 [1]

投资评级 - 投资评级为买入（维持）[1][2] 核心观点 - 公司深度布局商业航天全产业链，覆盖星座建设与运营、航天电子装备制造、航天测运控、卫星应用服务四大核心环节，维持2025-2027年归母净利润预测为4.36亿元、5.25亿元、6.27亿元[2] - 当前股价对应2025-2027年市盈率（PE）分别为82.2倍、68.1倍、57.1倍[2] 业务布局与战略规划 - 公司深入论证规划了太空算力星座、太空感知星座、商业气象星座、商业电磁星座等特色商业卫星星座[3] - 面向商业航天电子装备市场，公司研制了“天箭”系列火箭电子系统和“天星”系列卫星电子系统，包括“天箭·商业火箭天基通信系统”和“天箭·基于环形网络的新一代火箭测量系统”[3] - 公司与中科曙光合作建设覆盖“用户-星上-天基-地基”的“天地一体化”协同智能计算架构的开放普惠太空算网，以推动“太空计算”技术创新与应用落地[4] - 子公司星图测控发布“星眼”太空感知星座计划，拟从2026年上半年开始陆续发射156颗卫星，构建近地轨道检测网络，提供碰撞风险预测、太空碎片监测等服务[5] 财务表现与预测 - 公司2023年营业收入为25.16亿元，同比增长59.5%；2024年营业收入为32.57亿元，同比增长29.5%[7] - 预测2025年营业收入为39.92亿元，同比增长22.6%；2026年为48.78亿元，同比增长22.2%；2027年为59.06亿元，同比增长21.1%[7] - 公司2023年归母净利润为3.43亿元，同比增长41.1%；2024年为3.52亿元，同比增长2.7%[7] - 预测2025年归母净利润为4.36亿元，同比增长23.8%；2026年为5.25亿元，同比增长20.6%；2027年为6.27亿元，同比增长19.4%[7] - 公司毛利率稳步提升，从2023年的48.3%预计提升至2027年的51.1%[7] - 预测2025-2027年每股收益（EPS）分别为0.54元、0.65元、0.78元[7]