中科星图股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 二〇二五年四月 中科星图股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688568 证券简称：中科星图 中科星图股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年第一次临时股东大会会议资料 目 录 | 2025 | 年第一次临时股东大会会议须知 | 1 | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东大会会议议程 | 3 | | 2025 | 年第一次临时股东大会会议议案 | 5 | | 议案一 | 关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案 5 | | 中科星图股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年第一次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保 证股东大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》以及《中科星图股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）、《中科星图股份有限公司股东大会议事规则》 等相关规定，特制定 2025 年第一次临时股 ...

文章核心观点 公司公告第三届董事会第四次会议决议公告前一交易日（2025年4月14日）登记在册的前十大股东和前十大无限售条件股东的持股情况 [1] 分组1 - 公司于2025年4月14日召开第三届董事会第四次会议，审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案 [1] - 相关具体内容详见公司于2025年4月15日在上海证券交易所网站披露的回购股份预案 [1] 分组2 - 公司股份全部为无限售条件流通股份，前十大股东亦为前十大无限售条件股东 [1] - “持股比例”按公司截至2025年4月14日的总股本543,325,930股计算 [2]

文章核心观点 公司坚持用空天信息赋能千行百业，在商业航天、低空经济全产业链布局中收获创新成果，其“星图低空云”飞行服务平台有强大功能，公司制定低空战略加速低空应用规模化拓展，行业发展前景好但也面临难题，商业航天发展将赋能低空经济，公司也在商业航天领域布局推动产业升级 [1][2][3][4] 卫星数据赋能低空经济 - 公司“星图低空云”飞行服务平台能同时接入100万架无人机或同时规划1万条无人机航线，可在数字孪生城市场景中展示飞行轨迹，让无人机避开冲突飞行活动 [1][2] - 公司汇集300余颗卫星数据资源，通过“天临空地海”立体观测网络构建地球大数据，星图云平台运营全国300多个城市的数据，可快速应用到低空经济场景 [1] 探索商业化场景 - 公司“星图低空云”平台经压力测试，能同时接入100万架无人机、规划1万条航线或为10万架无人机进行冲突检测，网络延迟小于100毫秒，可掌握无人机飞行信息并自动预警 [2] - 公司按照“以天强空、以算制空”总体规划，制定“1+2+N+M”低空战略，加速低空应用规模化拓展 [2] - 今年1月公司发布星图低空云V1.0，完成典型业务流程验证，深化低空经济领域布局 [2] 行业发展情况 - 2024年我国低空经济总产值约5000亿元，机构预测2025年将达1.5万亿元，2027年有望突破3.5万亿元 [3] - 全国30多个省市规划了低空管理平台、低空服务等项目，各地政府将低空经济作为拉动地方经济增长的引擎 [3] - 低空经济发展需突破找到可落地商业化场景的难题，存在低空产业园同质化、招商形式主义问题，还须保障安全、构建安全体系、简化审批流程和提升监管技术 [3] 商业航天推动空天信息应用 - 商业航天加速发展赋能低空经济，对地观测卫星技术进步，时间和空间分辨率提升，卫星发射成本大幅下降 [3] - 我国在通信卫星领域加速布局低轨互联网卫星星座，2025年有望进入“百箭千星”发射高峰期 [4] - 公司进行太空算力星座、太空感知星座、电磁星座等商业星座布局，推进建设商业卫星星座，完善商业卫星测运控网络，深化创新空天信息应用，布局商业航天全产业链 [4]

文章核心观点 - 低空经济和商业航天受关注，政策推动下行业发展快，产业链相关公司迎来成长机会，中科星图深度布局这两个领域，通过技术创新和产业链整合推动空天信息应用，为数字经济发展注入新动能 [1] 行业情况 - 各地政府出台利好政策推动低空经济和商业航天行业发展，众多项目加速落地 [1] - 中国商业航天处于快速追赶阶段，千帆星座和国网星座已开始大规模部署，预计2025年有望进入发展高峰期 [2] 中科星图业务布局 总体布局 - 核心产品布局包括传统遥感业务和商业航天与低空经济领域相关业务 [1] - 从下游应用层面起步，拓展至中游资源掌控环节，延伸至上游卫星与火箭等配套及总体业务 [1] 商业航天领域 - 制定全产业链发展战略，推动公司从产业链中下游向中上游拓展 [2] - 规划太空算力星座、太空感知星座、气象星座和电磁星座四个星座，并做了“上天补强”规划 [2] - 开发“洞察者”智能测运控系列产品和“天箭”“天星”商业航天综合电子系统产品 [2] - 接下来重点聚焦卫星上的电子信息系统和激光载荷研发 [2] 低空经济领域 - 遵循“以天强空、以算制空”总体规划，制定“1 + 2 + N + M”低空战略 [3] - 构建“星图低空云”，建设两个低空试验场，打造N个区域示范项目，挖掘M个行业应用场景 [3] - 希望生态互联、共融、共创，结合当地产业特色和发展思路，打造地方发展模式 [3] - 通过N个示范区域合作模式，打造M个可运营、可变现的应用场景 [3]

股权结构 - 2025年4月14日中科九度持股153,526,757股，比例28.26%[2] - 2025年4月14日曙光信息持股85,306,583股，比例15.70%[2] - 2025年4月14日宁波星图群英持股70,776,882股，比例13.03%[2] 公司股本 - 截至2025年4月14日，公司总股本为543,325,930股[4] 公司决策 - 2025年4月14日公司审议通过回购股份方案[2]

文章核心观点 中科星图举办“商业航天与低空经济媒体交流日”活动，展示其在商业航天和低空经济领域的战略布局与产品，强调以技术创新和生态共建推动产业发展，为航天强国和低空经济贡献力量 [1][2][3] 活动概况 - 4月16日“中科星图商业航天与低空经济媒体交流日”在北京中科星图大厦举办，公司多位高层出席 [1] - 董事长许光銮期待通过媒体让中科星图创新实践、中国空天科技力量及空天信息产业美好图景被更多人了解 [1] 公司介绍 - 高级副总裁徐翔介绍中科星图发展历程、产业优势等，称其深度布局商业航天和低空经济，推动空天信息应用，为数字经济注入新动能 [1] 低空经济领域 - 公司按“以天强空、以算制空”总体规划，制定“1+2+N+M”低空战略，加速低空应用规模化拓展 [2] - 中科星图低空云科技(青岛)有限公司副总裁王宁演示“星图低空云”产品，展示其核心技术、功能及应用场景 [2] - 副总裁林乔木作主题报告，介绍公司低空战略、星图低空云产品及低空场景应用拓展 [2] 商业航天领域 - 公司制定商业航天全产业链发展战略，推动从产业链中下游向中上游拓展 [2] - 中科星图天辰科技有限公司首席科学家张雯雯演示“POWERLINK环形网络箭载测量系统”，介绍火箭测量系统情况及星图天辰系统应用 [2] - 副总裁郝雪涛作主题报告，介绍中科星图商业航天战略规划与布局 [3] 座谈与总结 - 参会记者认可活动并肯定中科星图，围绕热点问题提问，公司一一回应 [3] - 副总裁唐丹丹总结称公司将以技术创新为引擎、生态共建为纽带，携手伙伴推动商业航天与低空经济发展 [3]

文章核心观点 公司深度布局商业航天和低空经济，通过技术创新和产业链整合推动空天信息能力广泛应用，为数字经济高质量发展注入新动能 [1][11] 商业航天领域 - 制定全产业链发展战略，推动公司从产业链中下游向中上游拓展 [1] - 天辰科技首席科学家带来“POWERLINK环形网络箭载测量系统”产品演示，介绍火箭测量系统现状与挑战等内容 [1] - 郝雪涛作主题报告，介绍“向天补强、向空发展、空天一体、以云为本”理念规划 [3] - 不断完善核心能力，开发的产品满足卫星测运控智能化和运载火箭高频次、可回收需求，展现技术实力 [5] 低空经济领域 - 按照“以天强空、以算制空”总体规划，制定“1+2+N+M”低空战略，加速低空应用规模化拓展 [5] - 副总裁林乔木作主题报告，介绍低空战略、星图低空云产品及低空场景应用拓展 [9] - 高级副总裁徐翔介绍战略布局，2025年1月发布星图低空云V1.0，完成典型业务流程验证，通过共建试验场和战略合作签约深化布局 [11]

回购提议 - 2025年4月11日副董事长邵宗有提议回购股份[1] - 回购拟用于注销并减资，价格上限有规定[1][2] - 资金总额4000 - 6000万元，来源超募和自有资金[3] 相关承诺 - 邵宗有提议前6个月无买卖，回购期暂无增减持计划[4][5] - 邵宗有承诺推动审议并投赞成票[6] 议案通过 - 2025年4月14日董事会全票通过回购议案[7]

募资情况 - 公司首次公开发行5500万股A股，每股发行认购价16.21元，募集资金总额8.9155亿元，扣除费用后实际募集净额8.00684亿元[1] - 首次公开发行股票募集资金净额80068.40万元，超募资金10068.40万元，截至2024年12月31日，募集资金余额4648.97万元为超募资金[5] - 募集资金用于GEOVIS6数字地球等5个项目，投资总额和拟投入募集资金均为7亿元[5] 回购计划 - 本次回购资金总额不低于4000万元且不超过6000万元，资金来源于超募资金和自有资金[12] - 回购股份价格不超过84.39元/股，不高于董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%[11] - 按回购金额下限4000万元、上限6000万元，价格上限84.39元/股测算，回购数量分别约为473989股、710984股，占总股本比例分别约为0.09%、0.13%[14] - 本次回购期限自股东大会审议通过最终回购股份方案之日起不超过12个月[9] - 若回购股份数量或资金使用金额达最高限额、回购股份总金额达下限或董事会决定终止，回购期限提前届满[10] - 公司不得在重大事项发生至披露日及证监会和上交所规定的其他情形期间回购股份[10] - 截至2025年4月14日，回购前股份总数543325930股，按下限回购后为542851941股，按上限回购后为542614946股[16] - 本次回购股份将全部用于注销并减少公司注册资本[23] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司总资产82.89亿元，流动资产58.35亿元，归属于上市公司股东的净资产38.40亿元，资产负债率44.55%[18] - 按回购资金上限6000万元测算，分别占公司总资产、流动资产、归属于上市公司股东的净资产的比例为0.72%、1.03%、1.56%[18] 股份变动 - 公司部分副总经理在董事会做出回购决议前六个月内减持股份，陈伟减持65.78万股占总股本0.12%，唐德可减持80.52万股占总股本0.15%，李会丹减持4.07万股占总股本0.01%，张亚然减持4.73万股占总股本0.01%[19] - 公司副董事长、总经理邵宗有及控股股东中科九度、持股5%以上股东曙光信息承诺自2024年8月26日起12个月内不减持[20] - 2025年4月14日，相关主体回复未来3个月、6个月暂无明确减持计划[21] - 2025年4月11日，邵宗有提议公司回购股份，其提议前6个月无买卖股份情况，回购期间暂无增减持计划[22] 决策流程 - 2025年4月11日，公司副董事长、总经理提议回购公司股份[31] - 2025年4月14日，第三届董事会第四次会议以11票同意、0票反对、0票弃权通过回购议案[32] - 2025年4月14日，第三届监事会第四次会议以3票同意、0票反对、0票弃权通过回购议案[32] - 公司将于2025年5月7日召开2025年第一次临时股东大会审议回购方案[33] - 公司董事会提请股东大会授权董事会及相关人士办理回购事宜，授权有效期至事项办理完毕[26][28] 风险提示 - 回购方案需经股东大会出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，存在未通过风险[29] - 回购方案存在股价超上限、债权人要求清偿、重大事项等不确定性风险[29] 合规说明 - 保荐机构认为公司使用超募资金回购股份事项已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议[34] - 公司使用超募资金回购股份符合相关规定及《募集资金管理办法》[34] - 公司使用超募资金回购股份不会影响募投项目，不改变用途，不损害股东利益[35] - 保荐机构对公司使用部分超募资金回购股份事项无异议[35]

市场扩张和并购 - 公司拟出资5亿设星图资本，参与设20亿产业投资基金，星图资本拟认缴4亿占20%[2] 其他新策略 - 和生星图基金4亿出资额无偿划转[3] - 和生星图基金认缴额由20亿减至8亿，各合伙人等比例减资[5] - 2025年4月14日全体合伙人重签协议办变更登记[6] - 减资不影响权益比例和运作，提高资金效率，无需审议，不构成重组[7]