市场扩张和并购 - 公司拟用1800万元收购浙江迪克60%股权，交易完成后其将成控股子公司[3][9] - 本次交易构成关联交易但非重大资产重组，尚需股东大会批准，关联股东TOKA将回避表决[4][6][12][63] - 本次交易未设业绩承诺或对赌安排，投资存在损失风险[7] 业绩总结 - 2024年末浙江迪克资产总额19,925.80万元，负债总额17,561.78万元，资产净额2,364.02万元[22] - 2024年度浙江迪克营业收入2,766.04万元，净利润 -3,712.39万元，扣非后净利润 -3,798.23万元[22] - 2024年1 - 9月公司实现净利润10099.32万元[60] 财务数据 - 浙江迪克截至2024年12月31日股东全部权益评估价值3819.76万元，整体估值3000万元[3][11] - 截至2024年12月31日，浙江迪克股东全部权益增值额1455.74万元，增值率61.58%[11] - 资产基础法评估后浙江迪克总资产评估值21,038.14万元，增值率5.58%；总负债评估值17,218.38万元，减值率1.96%[25][28] - 收益法评估后浙江迪克股东全部权益价值5,446.78万元，增值额3,082.77万元，增值率130.40%[25] - 本次评估采用资产基础法评估结果，股东全部权益价值评估结论为3,819.76万元[25][33] - 浙江迪克无形资产评估增值414.36万元，增值率42.31%，其中土地使用权增值403.65万元，增值率42.72%[28] - 浙江迪克非流动负债评估减值343.40万元，减值率75.00%[28] - 浙江迪克对TOKA欠款本金2278.40万美元，TOKA将豁免50%即1139.20万美元[3] - 2024年度，浙江迪克向TOKA采购原材料金额790.72万元，占采购总额比例41.82%；销售彩色光刻胶色浆、原材料金额1678.71万元，占营业收入比例60.69%[50] - 2024年度，浙江迪克从株式会社T&K TOKA拆入资金期初金额17099.05万元，减少721.00万元，期末金额16378.05万元，利率3.50%[51] - 2024年度，浙江迪克拆借株式会社T&K TOKA利息增加579.64万元，减少579.64万元[52] 未来展望 - 2023 - 2028年中国LCD显示面板产量将从2.08亿平方米增长至2.44亿平方米，年均复合增长率3.2%[55] - 2023 - 2028年中国OLED面板产量将从450万平方米增长至2230万平方米，年均复合增长率37.7%[55] - 2023年中国显示用光刻胶市场规模达106.2亿元，同比增长10.29%[56] - 2021 - 2025年显示光刻胶本土化率由12.87%上升至约46.22%，平均每年提升8.3个百分点[57] 其他新策略 - 公司拟向浙江迪克提供不超1.20亿元股东借款额度，用于营运及还款[4][10][52] 公司情况 - 浙江迪克注册资本2600万美元，具备年产1070吨工业用颜料分散液及200吨喷墨用色浆的能力[16][17] - 目标公司2021年度逐渐开始试生产及国内市场开拓[20] - 截至公告披露日，交易标的产权清晰，无限制转让情况，目标公司非失信被执行人[20] - 截至2024年9月30日，公司合并口径货币资金账面余额为60918.16万元，交易性金融资产账面余额为36000.00万元[60] - 彩色光刻胶色浆业务从接单到量产周期通常需1 - 2年甚至更长[60] 交易相关 - 本次交易前，TOKA对浙江迪克认缴和实缴出资额均为2600万美元，出资比例100%；交易后，TOKA出资额变为1040万美元，出资比例40%，杭华股份出资1560万美元，出资比例60%[19] - 公司聘请多家中介机构对目标公司进行尽职调查[16] - 股权购买价格为1800万元，卖方豁免截至2024年12月31日的股东贷款余额的50%（即1139.20万美元）及交割日后产生的所有应计未付利息[36] - 卖方应对买方因违反陈述与保证导致行政处罚产生的损失，自交割日起3年内承担责任；因违反“税务”相关陈述与保证产生的损失，自交割日起5年内承担责任[38] - 索赔损失金额超过购买价格0.1%且所有索赔损失总额（排除未达最低限额的索赔）超过10万元，买方有权获超出免赔额部分的损失赔偿[38] - 卖方在本协议项下的累计赔偿责任不得超过购买价格总额与剩余股东贷款总额的10%[39] - 《股东协议》规定董事人数为五名，公司提名三名，TOKA提名两名，董事长由公司提名[40] - 一方拟向第三方转让股权，另一方有优先购买权，应在收到通知后30天内书面答复[40] - 卖出权和购买权触发条件：2027年底前任一财年经审计营业收入超2.2亿人民币且超50%销售额来自非关联方，或自交割日起3年，TOKA或公司可要求交易目标公司剩余75%股权[43] - 过渡期限：自交割起，至目标公司独立完成5项业务研发项目并批量生产，或自交割日起2年[44] - TOKA原则上确保5名员工在过渡期内继续派遣至目标公司[45] - 截至公告披露日，公司未签署《股权转让协议》，未向TOKA支付交易款项[46] - 浙江迪克收到等值于1139.20万美元的人民币股东借款后归还TOKA剩余欠款[52] 风险提示 - 本次投资存在损失乃至资金无法收回风险，公司以资产基础法定价并让TOKA豁免部分股东借款降低风险[64] - 交易双方交割条件未全部成就，存在交易无法推进或达不到原交易目的风险[64] - 目标公司销售受光刻胶国产化及显示面板行业发展影响大，存在销售业绩不及预期风险[64] - 交易完成后目标公司将成控股子公司，公司与目标公司业务和资源协同及整合效果存在不确定性[65][66]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会3月10日13点30分召开[3] - 股权登记日为2025年3月5日[12] - 会议登记时间为3月6日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[14] 议案信息 - 议案为收购浙江迪克东华精细化工60%股权暨关联交易[5] - 议案2月20日经董事会和监事会审议通过[6] - 议案2月21日在相关平台披露[6] 投票信息 - 网络投票起止时间为2025年3月10日[3] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票时间为9:15 - 15:00[5] 关联股东信息 - 应回避表决的关联股东为株式会社T&K TOKA[8]

市场扩张和并购 - 杭华股份第四届监事会第八次会议审议通过收购浙江迪克东华精细化工有限公司60%股权暨关联交易议案[2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[3] - 该议案尚需提交公司股东大会审议通过[3]

证券代码：688571 证券简称：杭华股份 公告编号：2025-003 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●杭华油墨股份有限公司（以下简称"公司"或"杭华股份"）全资子公司 杭州杭华绿印新材料有限公司（以下简称"杭华绿印"）于近日与杭州市规划和 自然资源局、杭州市规划和自然资源局钱塘分局签署了《国有建设用地使用权出 让合同》（合同编号：3301142025A21901）。 ●对公司当期业绩的影响：本次合同所取得的土地用于投资建设全资子公司 杭华绿印"年产 35,000 吨绿色印刷新材料项目"，系为推进本项目顺利开展的 需要，不会对公司本年度业绩产生不利影响。 ●本次签署《国有建设用地使用权出让合同》已获公司 2023 年第四次临时 股东大会授权，无需提交董事会及股东大会审议。 ●相关风险提示： 1、本次竞买土地事项不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组 管理办法》等法律法规规定的重大资产重组事项； 2、本次签署《国有建设用地使用权出让合同》后，全资子公司杭华绿印尚 需向政府有关主管部门 ...

人员变动 - 核心技术人员刘晓鹏因个人身体原因离职，签保密和竞业协议[3][6][7] - 新增认定陈超为公司核心技术人员[4][8] 研发数据 - 2022 - 2024年末研发人员数为88、98、98人，占比13.31%、13.03%、12.86%[10] 影响与策略 - 人员调整对公司研发无重大不利影响[11] - 公司重视研发投入、平台建设和知识产权保护[12][13]

营业总收入变化 - 2024年营业总收入12.70亿元，同比上升6.75%[5][8] 营业利润变化 - 2024年营业利润1.61亿元，同比增长14.61%[5] 利润总额变化 - 2024年利润总额1.61亿元，同比增长14.85%[5][8] 归属于母公司所有者的净利润变化 - 2024年归属于母公司所有者的净利润1.39亿元，同比增长13.17%[5][8] 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润变化 - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1.30亿元，同比增长13.33%[5][8] 基本每股收益变化 - 2024年基本每股收益0.34元，同比增长13.33%[5] 加权平均净资产收益率变化 - 2024年加权平均净资产收益率9.32%，较上年增加0.75个百分点[5] 总资产变化 - 报告期末总资产20.49亿元，较报告期初增长5.43%[5][9] 归属于母公司的所有者权益变化 - 报告期末归属于母公司的所有者权益15.47亿元，较报告期初增长4.57%[5][9] 股本变化 - 2024年股本4.20亿股，较上年增长0.99%[6]

公司概况 - 杭华股份主要从事节能环保型油墨产品以及数码材料、功能材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于食品饮料、医药卷烟、日化用品包装、出版商业印刷、广告媒体和先进工业制造等领域 [2][3] - 公司形成了以UV油墨、胶印油墨、液体油墨等为核心的产品体系，并致力于自主研发创新，持续优化产品结构，提升市场占有率 [3] 财务表现 - 2021-2023年，公司营业收入分别为11.49亿元、11.39亿元和11.90亿元，归母净利润分别为1.13亿元、0.80亿元和1.23亿元 [4] - 2024年前三季度，公司实现营业收入9.22亿元，同比增长7.16%，归母净利润为1.01亿元，同比增长22.16% [4] - 2024H1，UV油墨系列产品实现销售额3.03亿元，占公司营业收入的51.51%，同比增长23.65%，销售毛利率为35.61% [2] 产品结构 - UV油墨是公司营业收入的主要来源，2024H1销售额为3.03亿元，占公司营业收入的51.51% [2] - 胶印油墨2024H1销售额为1.61亿元，占公司营业收入的27.37%，同比增长4.67% [2] - 液体油墨2024H1销售额为0.97亿元，占公司营业收入的16.48%，同比下降0.18% [2] 研发与产能 - 公司投资2.04亿元建设年产1万吨液体油墨及8000吨功能材料项目（二期工程），预计建设期为两年 [15] - 公司投资1.36亿元建设新材料研发中心项目技改及扩产项目，重点研发功能印刷罩光油、水性树脂合成及其功能化应用等方向 [15] - 公司大力投入研发，拓展产品应用领域，包括新能源汽车电池铝箔处理剂、猫眼功能涂层材料等 [16] 行业地位 - 公司重点产品的生产规模、技术水平和产品质量均处于国内行业领先水平，是业内最具竞争优势和品牌影响力的印刷材料制造企业之一 [3] - 公司研发的UV油墨、胶印油墨等系列产品符合油墨行业绿色低碳、节能环保的趋势 [2]

会议基本信息 - 杭华油墨2025年第一次临时股东大会于2025年1月6日召开[1] - 会议召开事宜于2024年12月20日经审议通过[3] - 2024年12月21日公告通知各股东[3] 参会情况 - 出席现场会议股东及委托代理人3名，代表股份297,024,000股，占比71.99%[4] 会议情况 - 未发生股东提新议案情形，审议表决全部议案[7] - 以现场记名和网络投票表决，程序和结果合法有效[8]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会1月6日13点30分召开[11] - 地点为杭华油墨公司董事会会议室[11] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票9:15 - 15:00[11] 议案相关 - 需审议2025年度日常关联交易预计等三项议案[4][11] - 2025年度日常关联交易预计金额9340万元[14] 公司章程修订 - 拟修订《公司章程》部分条款并授权工商变更[18] 房屋搬迁补偿 - 拟签《非住宅房屋搬迁补偿协议》[20] - 收储土地面积86,653平方米[20] - 收储建筑物面积63,632.27平方米[20] - 搬迁补偿金38,896.33万元[20]

融资情况 - 公司首次公开发行8000万股A股，发行价每股5.33元，募资4.264亿元，净额3.6746173585亿元[3] 资金管理 - 2024年12月20日通过使用部分闲置募集资金现金管理议案[2] - 公司及子公司拟用不超2.2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2][5][11] - 投资产品含结构性存款等，收益优先补足募投项目[2][5][7][9] - 公司选安全产品、财务跟踪控制投资风险[9][10]