浙商证券股份有限公司 关于杭华油墨股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 浙商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为杭华油墨股份有限公司 （以下简称"杭华股份"或"公司"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》等规定，对杭华股份使用部分暂时闲置募集资金进行现金 管理事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意杭华油墨股份有限公司首次公开发 行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2656号），同意公司首次公开发行股票的 注册申请。并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票8,000万股，本次发行价格为每股人民币5.33元，募集资金总额为人民币 426,400,000.00元，扣除发行费用人民币（不含增值税）58,938,264.15元后，实际 募集资金净额为人民币367,461,735.85元。本次发行募集资金已于2020年12月4日 全 ...

杭华股份公告称，因公司控制权变更涉及董事会改组调整，非独立董事曹文旭于2025年12月22日辞任该 职务及董事会战略委员会委员，将继续任副总经理。其直接持股23.2万股，占总股本0.05%，并间接持 股。2025年12月23日公司召开会议，同意推选肖梦媛为第四届董事会非独立董事候选人，任期自2026年 第一次临时股东会通过起至第四届董事会届满，该事项待股东会审议。若通过，肖梦媛将同时任董事会 战略委员会委员。 ...

上周IPO市场回顾 - 上周（12月8日-12月12日）共有7家企业上会且全部获通过，新增2家新受理企业，6家IPO提交注册，1家IPO注册获通过，1只新股上市 [1] - 上周过会的7家企业中，慧谷新材、宏明电子拟创业板上市，林平发展拟沪市主板上市，有研复材拟科创板上市，悦龙科技、原力数字、美亚科技拟北交所上市 [2] - 慧谷新材2025年前三季度营收7.24亿元，归母净利润1.59亿元，上市委关注其产品技术迭代风险及收入增长可持续性 [2] - 宏明电子2025年前三季度营收21.13亿元，归母净利润3.03亿元，上市委关注其未来经营业绩稳定性 [2] - 林平发展2022至2024年营收分别为28.79亿元、28亿元、24.85亿元，归母净利润分别约为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元，上市委关注其业绩稳定性及向个人采购的合理性 [3] - 有研复材2025年前三季度营收3.42亿元同比下滑1.83%，归母净利润0.23亿元同比下滑15.48%，上市委关注其产品成长性、收入可持续性及研发人员认定合理性 [3] - 悦龙科技2025年前三季度营收2.26亿元同比增长16.08%，归母净利润0.77亿元同比增长17.47%，上市委关注原油价格下跌对其业绩的影响 [4][5] - 原力数字2025年前三季度营收4.45亿元同比增长25.54%，归母净利润0.81亿元同比增长28.67% [4] - 美亚科技2025年前三季度营收3.01亿元同比增长3.3%，归母净利润0.61亿元同比增长2.79%，上市委关注其未来业务成长性 [4][5] - 上周新增受理的2家企业为频准激光和国仪量子，均拟科创板上市 [9] - 频准激光2022至2024年及2025年上半年营收分别为0.8亿元、1.48亿元、2.92亿元及1.8亿元，归母净利润分别为0.34亿元、0.6亿元、1.16亿元及0.71亿元，拟募资14.1亿元 [9][10] - 国仪量子2022至2024年及2025年上半年营收分别为1.51亿元、4亿元、5.01亿元、1.71亿元，归母净利润分别为-1.23亿元、-1.4亿元、-7408.02万元、-7257.81万元，拟募资11.7亿元 [10] - 上周上市新股百奥赛图于12月10日登陆科创板，发行价26.68元/股，上市首日收盘价65.8元/股，上涨146.63%，总市值达294.06亿元，中一签浮盈约1.96万元 [11][12] - 百奥赛图2022至2024年营收分别为5.34亿元、7.17亿元、9.8亿元，归母净利润分别为-6.02亿元、-3.83亿元、3354.18万元，2025年前三季度营收9.41亿元，归母净利润1.14亿元 [12] 本周IPO市场展望 - 本周（12月15日-12月19日）暂有6家企业上会，5只新股安排申购 [1] - 本周上会的6家企业中，尚水智能、固德电材拟创业板上市，电科蓝天拟科创板上市，创达新材、赛英电子冲刺北交所上市，长裕集团拟沪市主板上市 [6] - 尚水智能2024年营收6.37亿元同比增长5.99%，归母净利润1.53亿元同比减少34.9%，2025年前三季度营收5.67亿元同比增长27.14%，归母净利润1.22亿元同比增长10.8%，公司第一大客户为比亚迪，2022至2024年来自比亚迪收入占比分别为49.04%、48.39%、65.78% [6] - 固德电材2025年前三季度营收7.5亿元同比增长18.81%，归母净利润1.18亿元同比增长2.52% [7] - 电科蓝天2025年前三季度营收17.08亿元同比增长6.02%，归母净利润1.13亿元同比增长7.84%，拟募资约15亿元 [7] - 创达新材2025年前三季度营收3.23亿元，归母净利润0.53亿元 [7] - 赛英电子2025年前三季度营收4.38亿元，归母净利润0.7亿元 [8] - 长裕集团2025年前三季度营收13.21亿元，归母净利润1.75亿元，锆类产品收入占主营业务收入比例超7成 [8] - 本周上市新股昂瑞微将于12月16日登陆科创板，发行价83.06元/股，拟募资20.67亿元 [11] - 本周5只申购新股中，健信超导12月15日申购，发行价18.58元/股，预计2025年营收5.8亿元至6.2亿元同比增长36.31%至45.71%，净利润7200万元至7700万元同比增长29.07%至38.03% [13] - 江天科技12月16日申购，发行价21.21元/股，预计2025年营收6.04亿元至6.24亿元，归母净利润1.06亿至1.15亿同比变动4.11%至12.95% [14] - 强一股份12月19日申购，拟募资15亿元，预计2025年营收9.5亿至10.5亿同比增幅约48.12%至63.71%，归母净利润3.55亿元至4.2亿元同比变动52.3%至80.18% [15] - 誉帆科技12月19日申购，拟募资5.44亿元，2025年前三季度营收5.02亿元同比增长4.73%，归母净利润0.77亿元同比增长7.62% [15] - 双欣环保12月19日申购，拟募资18.65亿元，预计2025年营收37.18亿元同比增长6.66%，归母净利润5.25亿元同比增长0.74% [16]

股权结构 - 杭实集团直接持股156,000,000股，占比36.78%[3] - 协丰投资直接持股5,712,923股，占比1.35%[3] - 权益变动前两者表决权股份占比38.13%，变动后杭实36.78%、协丰1.35%[13][14] 协议情况 - 2018年3月26日签署《一致行动协议》，2025年12月11日到期终止不再续期[6] 股东变化 - 协丰投资持股从4.00%降至1.35%，合伙人从38名减至13名[8] 控制权变更 - 《一致行动协议》到期后控股股东、实控人变更为杭实集团[3][15] 影响与策略 - 变动不影响主营业务等，保障内控运转，敦促股东规范行权[15]

协议情况 - 《一致行动协议》于2018年3月26日由杭实集团与协丰投资签署[6] - 《一致行动协议》于2025年12月11日到期终止且不再续期[7] 股东情况 - 杭实集团直接持股可支配公司有表决权股份超30%，为第一大股东[11] - 《一致行动协议》到期后，杭实集团为公司控股股东、实际控制人[11] - 公司认定杭实集团为控股股东、实际控制人符合相关原则和标准[12]

公司控制权变更 - 股东杭实集团与协丰投资签署的《一致行动协议》于2025年12月11日到期终止，不再续期 [1] - 协议终止后，公司控股股东、实际控制人将由杭实集团与协丰投资变更为杭实集团 [1] - 本次变动对公司无不利影响，杭实集团为控股股东、实控人符合相关规定 [1] 股权结构变动 - 杭实集团直接持有公司156,000,000股股份，占比36.78% [1] - 协丰投资直接持有5,712,923股股份，占比1.35% [1] - 协议终止后，相关股份不再合并计算 [1] 股东承诺 - 双方承诺若减持将依规履行信息披露义务 [1]

大宗交易概况 - 2025年12月2日，杭华股份发生一笔大宗交易，成交量为34万股，成交额为251.94万元，成交价7.41元，与当日市场收盘价持平 [1] - 该笔大宗交易占公司当日总成交额的11.95% [1] 交易细节 - 交易日期为2025年12月02日，证券代码为688571 [2] - 买入营业部为民生证券股份有限公司苏州分公司 [2] - 卖出营业部为广发证券股份有限公司总部 [2]

回购情况 - 2024年2月6日至4月30日累计回购7,563,368股，占总股本1.78%，均价5.68元/股[2] 减持计划 - 2025年9月26日计划15个交易日后3个月内减持不超4,241,707股，占总股本1%[2] 减持执行 - 10月27日首次出售110,000股，占0.03%，均价8.29元/股[3] - 截至11月30日减持4,184,135股，占0.99%，均价8.10元/股[3] 减持结果 - 减持价格7.90 - 8.42元/股，总金额33,889,520.04元[6] - 原计划减持不超1%，现持股3,379,233股，比例0.80%[6] 财务影响 - 减持收回金额与库存股成本差额计或冲资本公积，不影响经营财务[7]

公司股份回购与减持情况 - 截至2025年11月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式减持股份418.41万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的比例为0.99% [1] - 本次股份减持的平均价格为每股8.10元 [1]

公司变更 - 公司全资子公司杭华功材完成工商变更登记并换发营业执照[1] - 杭华功材经营范围变更，含许可及一般项目[1] 公司信息 - 杭华功材注册资本壹亿贰仟万元整[2] - 杭华功材成立于2015年06月08日[2] 公告时间 - 公告发布于2025年11月29日[3]