业绩总结 - 公司23年实现收入16.83亿元，同比增长27.92%[1] - 公司24Q1实现收入4.33亿元，同比增长36.76%[1] - 公司23年AI大模型收入约7000万，在手订单高增[2] - 公司智算中心建设快速落地，训推一体机收获规模订单，相关收入1.2亿元[3] - 公司保险行业实现收入5.7亿元，同比增长34%[3] - 公司23年经营性净现金流8594万元，主要系应收回款实现改善[4] - 公司预计2024-2026年实现收入分别为21.7、29.1、39.0亿元，归母净利润分别为2.0、2.8、3.8亿元[5] - 公司财务摘要显示2023年净利润79百万元，2024E预计203百万元，2025E预计291百万元[7] - 公司23年营业总收入为1,683百万元，2024E预计2,168百万元，2025E预计2,905百万元[6] 投资评级 - 公司投资评级为“买入”，看好AI应用规模化收入带来的重要变化[5] 提醒 - 报告提醒投资者应当阅读整篇报告获取完整观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论[12] - 报告基于已公开信息撰写，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考，不构成买卖证券或其他投资标的的邀请[15] - 报告中提到客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将报告作为唯一投资决策因素[16]

公司基本信息 - 公司法定代表人为郭玮，注册地址和办公地址均为中国（上海）自由贸易试验区峨山路91弄98号（软件园1号楼）第四层至第六层[14] - 董事会秘书为金铭康，证券事务代表为寇祖亮，联系电话均为021 - 51105633，传真均为021 - 51105678，电子信箱均为investor@newtouch.com[15] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为http://www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券事务部办公室[16] - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称为新致软件，股票代码为688590[18] 财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入16.83亿元，同比增加27.92%[21][23] - 2023年归属上市公司股东净利润6861.52万元，实现扭亏为盈；扣非净利润4326.60万元，实现扭亏为盈[21][23] - 2023年末归属上市公司股东的净资产14.45亿元，较2022年末增加13.56%；总资产26.99亿元，较2022年末增加13.42%[21] - 2023年基本每股收益0.29元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.18元/股[22][23] - 2023年加权平均净资产收益率5.25%，较2022年增加9.75个百分点；扣非加权平均净资产收益率3.31%，较2022年增加9.20个百分点[23] - 2023年研发投入占营业收入的比例为10.43%，较2022年减少1.42个百分点[23] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为8594.32万元，较去年增加2.14亿元[21][24] - 2023年非经常性损益合计2534.91万元[28] - 2023年采用公允价值计量的项目合计期初余额1.50亿元，期末余额1.37亿元，当期变动-1274.45万元[30][31] - 2023年第四季度营业收入5.62亿元，归属上市公司股东的净利润2510.26万元[26] - 2023年公司营业总收入16.83亿元，同比上升27.92%[34] - 2023年利润总额7305.56万元，归属上市公司股东净利润6861.52万元[34] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6,861.52万元，扣除非经常性损益的净利润4,326.60万元，剔除可转债利息影响后分别为10,188.87万元和7,653.96万元[46] - 2023年计提信用减值损失为3,337.12万元，应收账款坏账损失共计1,462.57万元[45] - 本期营业收入为1,682,692,866.75元，上年同期为1,315,417,096.58元，变动比例27.92%[114] - 本期营业成本为1,240,281,847.57元，上年同期为1,051,808,650.83元，变动比例17.92%[114] - 本期销售费用为86,894,043.86元，上年同期为80,001,098.10元，变动比例8.62%[114] - 本期管理费用为90,641,100.85元，上年同期为81,132,101.07元，变动比例11.72%[114] - 本期财务费用为44,457,594.64元，上年同期为22,634,180.09元，变动比例96.42%[114] - 本期研发费用为135,289,111.47元，上年同期为123,915,034.94元，变动比例9.18%[114] - 本期经营活动产生的现金流量净额为85,943,227.17元，上年同期为 - 128,053,738.46元[114] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为31,854,936.41元，上年同期为336,423,110.27元，变动比例 - 90.53%[114] - 2023年总成本为12.3992701022亿美元，较2022年的10.5089461085亿美元增长17.99%[120][121] - 职工薪酬为8.5683647691亿美元，占总成本69.10%，较2022年增长8.57%[120][121] - 技术服务采购支出为5932.466332万美元，占总成本4.78%，较2022年增长36.86%[120][121] - 执行费用为3437.746483万美元，占总成本2.77%，较2022年增长85.14%[120][121] - 软硬件采购为3167.341016万美元，占总成本2.55%，较2022年增长570.27%[120][121] - 外采服务支出为8152.318710万美元，占总成本6.57%，较2022年下降7.03%[121] - 前五名客户销售额为5.309094亿美元，占年度销售总额31.55%[122] - 前五名客户销售额中关联方销售额为0美元，占年度销售总额0%[122] - 金融行业职工薪酬为3.4257632418亿美元，占比27.63%，较2022年增长13.09%[120] - 金融 - 银行及其他金融行业软硬件采购为2990.551551万美元，占比2.41%，较2022年增长37052.69%[120] - 前5名客户销售额合计53090.94万元，占年度销售总额31.55%，其中客户一销售额15902.24万元，占比9.45%；客户二销售额14227.29万元，占比8.46%；客户三销售额12498.39万元，占比7.43%；客户四销售额5659.10万元，占比3.36%；客户五销售额4803.92万元，占比2.85%[124][125] - 前五名供应商采购额15036.47万元，占年度采购总额26.41%，关联方采购额为0[126] - 销售费用本期数86894043.86元，上年同期数80001098.10元，变动比例8.62%；管理费用本期数90641100.85元，上年同期数81132101.07元，变动比例11.72%；研发费用本期数135289111.47元，上年同期数123915034.94元，变动比例9.18%；财务费用本期数44457594.64元，上年同期数22634180.09元，变动比例96.42%[128] - 经营活动产生的现金流量净额本期数85943227.17元，上年同期数 - 128053738.46元；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 189093940.20元，上年同期数 - 76573123.88元；筹资活动产生的现金流量净额本期数31854936.41元，上年同期数336423110.27元，变动比例 - 90.53%[131] - 预付款项本期期末数4798333.90元，占总资产0.18%，上期期末数1250316.61元，占总资产0.05%，变动比例283.77%[132] - 其他应收款本期期末数25642599.93元，占总资产0.95%，上期期末数13497463.00元，占总资产0.57%，变动比例89.98%[132] - 一年内到期的非流动资产本期期末数15710145.24元，占总资产0.58%，上期期末数8352898.20元，占总资产0.35%，变动比例88.08%[132] - 其他流动资产本期期末数17836044.23元，占总资产0.66%，上期期末数32520496.17元，占总资产1.37%，变动比例 - 45.15%[134] - 长期股权投资本期期末数2693713.56元，占总资产0.10%，上期期末数27345979.51元，占总资产1.15%，变动比例 - 90.15%[134] - 境外资产152968657.13元，占总资产的比例为5.67%[136] - 货币资金账面金额为5,624,350.20元，受限类型为保证金，受限情况是履约保证金[138] - 报告期投资额为156,254,711.85元，上年同期投资额为110,461,783.90元，变动幅度为41.46%[143] - 其他权益工具投资期初数为35,463,866.99元，本期公允价值变动损益为 -7,791,125.25元等，期末数为31,847,312.54元[144] - 理财产品期初数为78,274,949.61元，本期公允价值变动损益为 -63,956.90元等，期末数为33,210,992.71元[144] - 权益工具投资期初数为16,494,287.32元，本期公允价值变动损益为2,498,155.25元等，期末数为43,992,442.57元[144] - 其他非流动金融资产期初数为19,580,069.24元，本期公允价值变动损益为437,898.78元等，期末数为28,017,968.02元[144] - 上海闵行科技成果转移转化创业投资合伙企业拟投资总额4,000.00万元，报告期内投资金额2,500.00万元，截至报告期末已投资金额4,000.00万元，报告期末出资比例5.9880%[145] - 上海金融科技股权投资基金拟投资总额4,000.00万元，报告期内投资金额800.00万元，截至报告期末已投资金额2,800.00万元，报告期末出资比例1.3307%[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年IT解决方案业务收入14.08亿元，同比增长26.16%，人工智能大模型相关收入约7000万元[36] - 截止报告出具日，软件业务在手待执行订单约14.17亿元，较去年同期增长近30%，人工智能大模型相关为1.3亿元[36] - 2023年创新流量业务收入8819.42万元[36] - 2023年IT产品销售及增值服务收入11547.59万元，在手待实施相关订单约1.6亿元[37][39] - 2023年保险行业收入5.66亿元，同比增长34.43%[39] - 2023年银行及其他金融行业收入4.88亿元，同比增长20.65%[39] - 2023年企服行业收入5.58亿元，同比增长34.05%，收购穹创信息实现营业收入约2700万元[40] - 金融保险行业营业收入565,951,084.68元，同比增34.43%，毛利率27.91%，较上年增加4.07个百分点[116] - 金融银行及其他金融行业营业收入487,998,010.38元，同比增20.65%，毛利率26.15%，较上年增加10.05个百分点[116] - 企服行业营业收入557,597,784.55元，同比增34.05%，毛利率26.33%，较上年增加4.85个百分点[116] - 海外行业营业收入69,199,649.26元，同比降4.67%，毛利率12.23%，较上年增加0.82个百分点[116] - IT解决方案营业收入1,407,876,767.39元，同比增26.16%，毛利率29.29%，较上年增加7.28个百分点[116] - 软件开发分包营业收入69,199,649.26元，同比降4.67%，毛利率12.23%，较上年增加0.82个百分点[116] - 创新业务营业收入88,194,172.53元，同比降2.77%，毛利率5.73%，较上年增加2.47个百分点[117] - IT产品销售及增值服务营业收入115,475,939.69元，同比增231.63%，毛利率12.94%，较上年减少5.16个百分点[117] - 国内地区营业收入1,611,546,879.61元，同比增29.81%，毛利率26.83%，较上年增加6.3个百分点[117] - 国外地区营业收入69,199,649.26元，同比降4.67%，毛利率12.23%，较上年增加0.82个百分点[117] 公司研发情况 - 2023年公司推出新致新知人工智能开发平台和新致训推一体机[35][38] - 2023年全年研发投入17,555.48万元，同比增长12.65%，研发人员总数834人，同比增长8.31%[41] - 2023年主营业务综合毛利率26.23%，较上年同期上升6.21个百分点，IT解决方案业务毛利率从2022年的22.01%恢复至29.29%[45] - 2023年全年提交专利申请37项，其中发明专利19项，获批发明专利2项、软件著作权18项[41] - “新致大数据自主分析系统”等被认定为2023年中国优秀软件产品

整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度营业收入4.33亿元，同比上升36.76%[5][6] - 归属于上市公司股东的净利润1511.72万元，同比上升107.78%[5][6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1344.16万元，同比上升806.33%[5][6] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2.11亿元，较去年同期减少9251.41万元[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元/股，同比上升100.00%[5][6] - 加权平均净资产收益率为1.01%，增加0.49个百分点[6] - 研发投入4040.27万元，研发投入占营业收入的比例为9.33%，减少2.99个百分点[6] - 本报告期末总资产30.34亿元，较上年度末上升12.37%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益14.58亿元，较上年度末上升0.91%[6] - 2024年第一季度营业总收入4.33亿元，较2023年第一季度的3.17亿元增长36.76%[20] - 2024年第一季度营业总成本4.17亿元，较2023年第一季度的3.13亿元增长33.19%[20] - 2024年第一季度净利润1350万元，较2023年第一季度的647.15万元增长108.61%[21] - 2024年第一季度末资产总计30.34亿元，较上一年增长12.37%[17] - 2024年第一季度末负债合计14.24亿元，较上一年增长28.9%[18] - 2024年第一季度末所有者权益合计16.10亿元，较上一年增长0.93%[18] - 2024年第一季度基本每股收益0.06元/股，较2023年第一季度的0.03元/股增长100%[22] - 2024年第一季度研发费用3564.03万元，较2023年第一季度的2127.28万元增长67.54%[21] - 2024年第一季度长期借款2.57亿元，较上一年的1066.78万元增长2309.69%[17] 现金流量相关指标变化 - 2024年第一季度经营活动销售商品、提供劳务收到现金3.54亿元，较2023年第一季度的2.80亿元增长26.26%[25] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计358,414,202.26元，上年同期为294,797,240.19元[26] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计569,409,252.54元，上年同期为413,278,144.06元[26] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -210,995,050.28元，上年同期为 -118,480,903.87元[26] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计230,851,838.34元，上年同期为178,658,295.42元[26] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计479,779,850.50元，上年同期为240,163,056.75元[26] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -248,928,012.16元，上年同期为 -61,504,761.33元[26] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计518,916,130.00元，上年同期为63,066,900.00元[26] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计228,673,828.48元，上年同期为200,840,494.10元[26] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为290,242,301.52元，上年同期为 -137,773,594.10元[26] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -169,375,281.49元，上年同期为 -317,739,335.51元[27] 资产项目指标变化 - 2024年3月31日货币资金为385,107,701.52元，较2023年12月31日的552,213,575.62元有所减少[15] - 2024年交易性金融资产为56,776,692.26元，2023年为77,203,435.28元[16] - 2024年应收账款为1,200,253,567.20元，2023年为1,069,373,812.58元[16] - 2024年预付款项为24,545,566.65元，2023年为4,798,333.90元[16] - 2024年存货为499,862,336.37元，2023年为386,438,883.87元[16] - 2024年流动资产合计为2,232,287,941.33元，2023年为2,151,374,144.08元[16] - 2024年长期应收款为3,279,247.54元，2023年为3,682,099.06元[16] - 2024年固定资产为100,515,366.91元，2023年为93,827,795.54元[16] - 2024年开发支出为40,227,136.01元，2023年为35,464,740.24元[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数8583户，上海前置通信技术有限公司持股6256.79万股，持股比例24.00%[11] - 上海前置通信技术有限公司持有无限售条件流通股数量为62,567,856股[12]

| 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 | 公告编号：2024-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | | 上海新致软件股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 特此公告。 上海新致软件股份有限公司董事会 2024 年 4 月 2 日 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应当在每个月的前 3 个交 易日内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 2024 年 3 月，公司未通过集中竞价交易方式回购股份。截至 2024 年 3 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 3,058,673 股，占公司总股本的比例约为 1.1733%，回购成交的最高价为 14.39 元 /股，最低价为 10.62 元/股， ...

| 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 | 公告编号：2024-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | | 上海新致软件股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 本季度转股情况：上海新致软件股份有限公司（以下简称"公司"）向不 特定对象发行的可转换公司债券"新致转债"，2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期间，"新致转债"共有人民币 41,242,000 元已转换为公司股票，转股数量 3,861,500 股，占"新致转债"转股前公司已发行股份总额的 1.6176%。 累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，"新致转债"累计共有人民币 234,706,000 元转换为公司股票，累计转股数量 21,975,950 股，占"新致转债"转 股前公司已发行股份总额的 9.2056%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 3 月 31 日，"新致转 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入16.88亿元，同比增加28.32%，实现归属于母公司所有者的净利润7052万元，与上年同期相比实现扭亏为盈[1] - 公司预测2023-2025年收入分别为16.87、21.35、26.23亿元，EPS分别为0.30、0.59、0.75元，当前股价对应PE分别为60、31、24倍，给予“买入”评级[5] 技术研发 - 公司持续增加在人工智能领域的研发投入，形成了新致新知平台等技术产品，并参与多个核心客户智算项目，为公司业务带来新的商机，实现总体收入的稳步增长[1] - 新致新知平台是一个全方位人工智能能力连接平台，应用丰富，涵盖智能培训机器人、智能营销机器人、呼叫机器人等多种产品，为企业提供快速、准确、可靠的机器人应用场景解决方案[2] - 公司在AI领域的研发投入持续增加，形成了新致新知平台等技术产品，预计实现营业收入超过16亿元，为公司在AI领域的长期发展奠定了坚实基础[3]

公司业务 - 公司发布新致昇腾大模型一体化联合解决方案，可为千行百业提供通用和AI融合算力[1] - 公司推出多生态AI场景，包括智能体市场、数据资产的良性循环、AI应用平台[2] - 公司推出多款智能软件机器人产品，助力保险营销多产品落地[4] 业绩预测 - 公司预计2023-2025年实现收入16.9、21.7、29.1亿元，归母净利润0.7、2.0、2.8亿元，维持“买入”评级[6] - 公司2025年预计营业总收入将达到2,905百万元，同比增长率为34.0%[8] - 公司2025年预计每股收益将达到1.09元/股，较2024年增长43.1%[8] - 公司2025年预计ROE将达到15.8%，较2024年增长2.8个百分点[8] - 公司2025年预计市盈率为19，较2024年下降7个百分点[8] 投资评级 - 公司维持“买入”评级，根据相对市场表现的涨跌幅来定义[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，投资者应综合考虑多方因素做出决策[14]

上海新致软件股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 截止 2024 年 2 月 29 日，上海新致软件股份有限公司（以下简称"公司"） 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 3,058,673 股，占公司总股本 257,114,333 股的比例为 1.1896%，回购成交的最高 价为 14.39 元/股，最低价为 10.62 元/股，支付的资金总额为人民币 37,780,724.63 元（不含交易费用）。 | 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 公告编号：2024-010 | | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | 2024 年 2 月，公司通过集中竞价交易方式合计回购公司股份 3,058,673 股， 占公司总股本的比例为 1.1896%，购买的最高价为 14.39 元/股、最低价 10.62 元 /股，支付的资金总额为人民币 37,780,724.63 元（不含 ...

上海新致软件股份有限公司 | 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 公告编号：2024-008 | | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | 关于以集中竞价交易方式回购股份比例达到 1%暨回 购进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 上述回购股份符合法律法规的规定及公司回购股份方案。 三、其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定及公司回购股份方案，在回购期限 内根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，并根据回购股份事项进展情况及 时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 一、回购股份的基本情况 2024 年 1 月 31 日，公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于 以集中竞价方式回购公司 A 股股份方案的议案》，同意公司以自有资金或自筹 资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分 人民币普通股（A 股）股票。 ...

| 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 公告编号：2024-007 | | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | 上海新致软件股份有限公司 关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份暨回购 股份进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应当在首次回购股份事 实发生的次一交易日披露进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告如下： 2024 年 2 月 6 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式 首次回购公司股份 1,389,046 股，占公司总股本 257,094,578 股的比例为 0.5403%， 回购成交的最高价为 12.58 元/股，最低价为 10.62 元/股，支付的资金总额为人民 币 17,038,749.45 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。本次回购股份符合法 律法规的规定及公司回购股份方案。 三、其他事项 公司 ...