股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月16日在北京市大兴区生物医药产业基地庆丰西路69号召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为41人，持有表决权数量为36,662,578股，占公司表决权总数的26.7593% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，由董事长胡刚主持，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 所有议案均获通过，无被否决议案 [1] - 主要议案表决情况： - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过94%，最高达99.4181% [2] - 反对票比例最高为4.8436%（451,246票），弃权票比例最高为0.6628%（61,735票） [2] - 涉及重大事项的5%以下股东表决中： - 利润分配方案获4,172票同意（占比超99%），17票反对 [3] - 董事薪酬方案反对票46票，弃权票3票 [3] 特殊表决事项 - 议案11、12为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过 [3] - 李玎、北京银河九天信息咨询中心、嘉兴华控股权投资基金等关联股东回避表决 [3] - 小股东表决结果单独计票 [3] 法律程序合规性 - 律师事务所确认会议召集程序、表决结果等符合《公司法》及监管规定 [4] - 股东大会决议被认定为合法有效 [4]

股东大会召集与召开程序 - 公司第二届董事会第十三次会议决议决定召开2024年年度股东大会，并于2025年4月26日在指定媒体发布会议通知，公告日期距股东大会召开日期达20日 [2] - 现场会议于2025年5月16日14:30在北京市大兴区生物医药产业基地召开，由董事长Eric Gang Hu主持 [3] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时段为9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 股权登记日为2025年5月9日，现场及网络投票股东及代理人共41名，持有表决权股份36,662,578股，占登记日总表决权股份的51.47% [5][6] - 除股东外，公司董事、监事、高级管理人员及律师事务所律师列席会议，部分人员以通讯方式参会 [5][6] 股东大会表决结果 - 审议议案与会议通知内容一致，未出现未列明事项或新提案 [6] - 采用现场与网络投票结合表决，现场表决按法规计票监票，网络投票股东资格由交易所系统认证 [6][7] - 全部议案均获通过，其中议案11、12获出席股东三分之二以上表决权通过，部分议案关联股东回避表决 [7] - 对议案4、6-10、12进行中小投资者单独计票 [7] 法律意见结论 - 股东大会召集召开程序、出席人员资格、表决程序均符合《公司法》《股东会规则》及公司章程规定，表决结果合法有效 [8]

证券代码：688613 证券简称：奥精医疗 公告编号：2025-024 奥精医疗科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市大兴区生物医药产业基地庆丰西路 69 号 35 号楼 3 层 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 41 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 41 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 36,662,578 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 36,662,578 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 26.7593 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 26.7593 | ...

股东大会信息 - 2025年4月26日发布2024年年度股东大会通知，距会议20日[4] - 现场会议于2025年5月16日14:30在京召开[5] - 股权登记日为2025年5月9日[7] 参会情况 - 出席股东及代理人41名，所持表决权股份36,662,578股，占比26.7593%[7] 议案审议 - 审议通过12项非累积投票议案[9] - 议案11、12超三分之二通过[9] 合规情况 - 召集、召开、表决等程序合法合规[6][7][12]

业绩总结 - 2024年公司收入和净利润分别同比下降9.03%和123.35%，受骨科人工骨集采影响[4] - 2024年营业收入20,603.30万元，较上年同期减少9.03%，因带量采购[14] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-1,266.22万元，同比减少123.35%，受集采等多因素影响[14][15] - 2024年主营业务毛利率从83.94%下降至71.82%，毛利下降4,080.62万元[15] - 2024年末总资产同比增长0.85%，与上期基本持平[16] - 2025年一季度公司归母净利润转正，扣非后归母净利润环比收窄亏损[1] 研发情况 - 2024年公司费用化研发投入3876.79万元，较2023年下降14.80%，研发投入总额占比减少1.27个百分点[18] - 2024年11月可吸收胶原蛋白止血海绵产品获批国家药监局医疗器械产品注册证[19] 市场扩张和并购 - 2024年4月公司完成收购德国HumanTech Dental GmbH 100%股权，交易价款为324.6万欧元[21] 募集资金 - 2021年5月17日公司首次公开发行A股募集资金净额500816913.05元[22] - 2024年公司募投项目投入28208773.86元，截至2024年末实际募集资金余额99665459.30元[24] - 2024年公司募集资金使用及管理存在不规范情形，将加强内控和人员培训[3] 经营风险 - 公司矿化胶原人工骨修复产品注册证续期问题或影响经营[6] - 公司主要采用经销模式，经销商问题或影响经营[7] - 公司主营业务毛利率未来有下降风险[9] - 公司子公司北京奥精器械、嘉兴奥精等单体有短期难盈利风险[9] 股权结构 - 截至2024年12月31日公司不存在控股股东[27] - 实际控制人胡刚直接持股9,487,066股[28] - 实际控制人崔福斋合计持股6,688,882股[28] - 实际控制人黄晚兰合计持股6,298,170股[28] - 实际控制人的一致行动人李玎直接持股727,733股[28] - 董事、总经理崔孟龙直接持股380,000股[28] - 董事、副总经理宋天喜合计持股665,491股[28] - 董事、副总经理田国峰合计持股382,746股[28] - 副总经理、董事会秘书仇志烨合计持股965,822股[28] - 财务负责人王玲合计持股321,411股[28] - 截至2024年12月31日，相关人员股份无质押、冻结及减持情形[29]

公司基本信息 - 奥精医疗注册资本为13,555.1584万元[5] - 2021年5月21日在上海证券交易所上市[5] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为500,816,913.05元[7] - 截至2024年12月31日，累计投入41,750.00万元，余额为9,966.55万元[7] 保荐相关情况 - 保荐代表人多次对发行人进行现场检查[6][7] - 保荐机构出具多次核查意见和督导跟踪报告[7] - 募集资金使用及管理不规范已整改[12]

公司表现 - 5月7日收盘价16.15元，上涨1.89%，市净率1.57，总市值22.13亿元 [1] - 2025年一季报显示8家机构持仓，合计持股3537.94万股，持股市值5.61亿元 [1] - 2025年一季度营业收入4245.97万元，同比下降10.35%，净利润104.15万元，同比下降84.99%，销售毛利率60.71% [1] 公司业务 - 专注于高端生物医用材料及相关医疗器械产品的研发、生产及销售 [1] - 主要围绕矿化胶原人工骨修复材料领域进行研究与开发 [1] - 承担过国家"863计划"、"十一五"和"十二五"国家科技支撑计划等国家级重大研发项目 [1] 行业比较 - 公司PE(TTM)-119.23，PE(静)-174.75，低于行业平均49.02和47.36 [2] - 公司市净率1.57，低于行业平均4.56和行业中值2.41 [2] - 总市值22.13亿元，低于行业平均104.18亿和行业中值46.91亿 [2]

证券代码：688613 证券简称：奥精医疗 奥精医疗科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年五月 奥精医疗科技股份有限公司（688613） 股东大会会议资料 目 录 | 年年度股东大会会议须知 | | 3 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 | | 5 | 2024 | | 年年度股东大会会议议案 | | 7 | 2024 | | 议案一：关于公司 | 2024 | 年度董事会工作报告的议案 7 | | | 议案二：关于公司 | 2024 | 年度监事会工作报告的议案 12 | | | 议案三：关于公司 | 2024 | 年度财务决算报告的议案 16 | | | 议案四：关于公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 | | 2025 年度财 | | | 务审计机构的议案 | | 24 | | | 议案五：关于公司 | 2024 | 年年度报告及其摘要的议案 25 | | | 议案六：关于公司 | 2025 | 年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案 .. 26 | | | 议案七：关于为公司董监高人员购买责任险的议 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [1] 报告的核心观点 - 集采影响下业绩短期承压，但市场拓展加速，成长动能充沛，业绩有望恢复增长 [2] - 静待“骼金”放量，布局种植体业务，“齿贝”和“种植体”有望成为新的业绩增长点 [2] - 预计公司2025 - 2027年营业收入分别为2.70、3.55、4.70亿元，同比增速分别为31.0%、31.5%、32.3%，实现归母净利润为0.42、0.66、0.98亿元，同比分别增长433.1%、56.7%、49.0%，对应2025年4月30日股价，PE分别为51、33、22倍，维持“买入”投资评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年实现营业收入2.06亿元（yoy - 9.03%），归母净利润 - 0.13亿元（yoy - 123.35%），扣非归母净利润 - 0.28亿元（yoy - 210.11%），经营活动产生的现金流量净额0.2亿元（yoy - 137.93%） [1] - 2025Q1实现营业收入0.42亿元（yoy - 10.35%），归母净利润0.01元（yoy - 84.99%） [1] 利润端短期承压原因 - 骨科人工骨修复材料集采逐步落地，单位产品出厂价下降 [2] - 集采放量带来公司产销量增加，导致主营业务成本增加 [2] - 公司为夯实品牌地位，持续加大市场推广导致费用增加 [2] - 因给予优秀经销商的账期延长，导致信用减值损失增加 [2] - 税款补缴755.49万元 [2] 市场拓展情况 - 集采落地加速公司在国内医院拓展进度，2024年共新开发医院900余家（yoy + 90%），其中800家来自集采落地带来的新增 [2] - 国际化拓展获得新突破，人工骨修复产品在东南亚、拉美等多国完成临床试用 [2] 分业务线情况 - “骼金”产品收入1.45亿元（yoy - 3.87%），毛利率72.84%（yoy - 11.03pp），随着“集采放量加速” + “同种异体骨市场替代”，收入有望回归快速成长轨道，毛利率有望逐步提升 [2] - “颅瑞”产品收入0.14亿元（yoy - 70.07%），主要因医保控费和医疗整顿活动影响手术量，从而影响产品用量，产品毛利率略有上升（yoy + 3.17%） [2] - 口腔修复材料“齿贝”表现亮眼，实现收入0.39亿元（yoy + 82.1%），公司完成对德国HumanTechDental公司的收购，拓展口腔种植新业务，“种植体”和“齿贝”业务有协同效应，有望成为业绩增长新驱动 [2] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|226|206|270|355|470| |增长率YoY %|-7.7%|-9.0%|31.0%|31.5%|32.3%| |归属母公司净利润(百万元)|54|-13|42|66|98| |增长率YoY%|-43.0%|-123.3%|433.1%|56.7%|49.0%| |毛利率%|82.7%|71.1%|68.8%|69.9%|70.4%| |净资产收益率ROE%|3.9%|-0.9%|2.9%|4.4%|6.2%| |EPS(摊薄)(元)|0.40|-0.09|0.31|0.49|0.73| |市盈率P/E(倍)|39.74|—|51.10|32.61|21.89| |市净率P/B(倍)|1.56|1.54|1.50|1.44|1.36| [4] 资产负债表、利润表、现金流量表情况 - 资产负债表展示了2023A - 2027E各年度的流动资产、非流动资产、负债、股东权益等项目情况 [5] - 利润表展示了2023A - 2027E各年度的营业总收入、营业成本、各项费用、利润等项目情况 [5] - 现金流量表展示了2023A - 2027E各年度的经营活动、投资活动、筹资活动现金流量及现金流净增加额等情况 [5]

股票上市与归属 - 本次股票上市股数为145.7万股，2025年5月8日上市流通[2] - 47人获授491.65万股，本次归属145.7万股，归属比例29.6349%[8] - 本次归属新增股份于2025年4月29日完成登记[14] 激励计划 - 2023年3月23日审议激励计划议案，4月10日股东大会通过[2][4] - 首次授予日为2023年4月10日，归属人数47人，归属价10.09299元/股[7] 股本与收益 - 公司股本总数由135,551,584股增至137,008,584股[13] - 2025年1 - 3月净利润1041517.76元，基本每股收益0.01元/股[15] - 归属后总股本增加，净利润不变时基本每股收益将摊薄[15] 财务影响 - 截至2025年4月25日收到新增投资14705486.43元[14] - 本次归属对财务状况及经营成果无重大影响[15]