证券代码：688620 证券简称：安凯微 公告编号：2025-036 广州安凯微电子股份有限公司 第二届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广州安凯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十三次会 议于 2025 年 5 月 21 日 16:30-17:00 在公司会议室以现场与通讯相结合的方式召开。 本次会议豁免提前通知程序。本次会议由公司董事长 NORMAN SHENGFA HU（胡 胜发）[以下简称"胡胜发"]先生主持，会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规范性文件和《广州安凯微电子股份有限公司章程》《广州安凯微电子股份有限公司 董事会议事规则》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于选举职工代表董事为公司第二届董事会战略委员会委员 的议案》 经审议，董事会全体成员同意庞博先生当选公司第二届董事会战略委员会委员。 第二届董事 ...

广东省广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 23 楼整层及 31 楼 01、04 单元 邮编：510623 23/F, Units 01 & 04 of 31/F, R&F Center, 10 Huaxia Road, Zhujiang New Town, Tianhe District Guangzhou, Guangdong 510623, P. R. China 电话/Tel : +86 20 2826 1688 传真/Fax : +86 20 2826 1666 www.zhonglun.com 北京市中伦（广州）律师事务所 关于广州安凯微电子股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：广州安凯微电子股份有限公司 北京市中伦（广州）律师事务所（以下简称"本所"）受广州安凯微电子股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师邵芳、刘杰（以下简称"本 所律师"）出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本 所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公 司股东会规则》等有关法律、法规、规范性文件及《广州安凯微电子股份有限公 司章程》 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、关于公司非独立董事辞职的情况说明 广州安凯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到非独立董事 施青先生递交的书面辞呈，施青先生因个人原因，申请辞去公司非独立董事职务， 并同时辞去董事会战略委员会委员职务。施青先生的辞职不会导致公司董事会成 员低于法定最低人数。在公司新任董事（含职工代表大会选举产生职工代表董事） 前，施青先生将继续履行其作为公司非独立董事的相关职责。 证券代码：688620 证券简称：安凯微 公告编号：2025-037 广州安凯微电子股份有限公司 关于选举职工代表董事、非独立董事辞任及调整董事 会战略委员会委员的公告 施青先生在任职期间恪尽职守、勤勉尽责，为公司规范运作发挥了积极作用。 公司董事会谨向施青先生在任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心感谢！ 公司于 2025 年 5 月 21 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过《关于修订< 公司章程>并授权办理工商变更登记的议案》，具体内容详见公司于同日在上海证 券交易所网站（www.sse.com ...

财务表现 - 2024年公司营业收入5.27亿元，同比下降7.94% [2] - 归母净亏损5676.82万元，同比暴跌311.48%，为上市以来首次年度亏损 [2] - 扣非净亏损6239万元，经营活动现金流净额转负至-5998.89万元 [2] - 存货同比增长20.44%，预付账款激增495.46%，显示资金链压力显著 [2] 经营风险与应对措施 - 物联网芯片出货量增长，但面临现金流恶化、存货高企及客户供应商高度集中问题 [2] - 公司解释现金流恶化主因采购与人力成本增加，称存货水平"正常"为应对晶圆制造周期备货 [3] - 计划通过持续研发投入和供应链降本措施改善盈利能力 [3] - 2024年研发费用同比增长19.55%，研发人员总薪酬增加2072万元，人均年薪达38.67万元 [3] - 硕士、博士学历研发人员占比提升至48.3%，同比增加5.51个百分点 [3] 战略与市场动态 - 强调通过技术创新巩固市场地位并开拓新客户，同时推动供应链降本 [3][4] - 小米产业基金2024年持股3.35%，2025年一季度已退出前十大流通股东 [4] - 公司回应称客户芯片选用与股东持股无必然联系，业务合作不受影响 [4] - 在物联网芯片领域具备技术积累，需平衡价格战与盈利能力，通过多元化客户拓展化解风险 [4]

公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入52,709.19万元，同比下降7.94%[22] - 归属于母公司所有者的净利润-5,676.82万元，同比下降311.48%[1][22] - 扣非净利润-6,239.42万元，同比下降945.74%[1][22] - 经营活动现金流净额-5,998.89万元，同比下降428.78%[22] - 研发投入占营业收入比例25.24%，同比增加5.81个百分点[22] 行业竞争格局 - 物联网智能硬件核心芯片行业处于快速发展阶段，尤其是物联网摄像机芯片领域[11] - 竞争对手包括海思半导体、安霸、恩智浦等国际厂商及多家国内芯片设计厂商[11] - 公司在8K等高清化产品布局晚于竞争对手，安防领域处于追赶态势[12] - 产品主要应用于家用摄像机领域，安防和工业领域收入占比较少[12] 研发与技术优势 - 拥有373项授权专利（含341项境内发明专利）和18项集成电路布图设计[25] - 主要芯片产品自研IP占比超过75%，实现一次流片即量产的成功率稳中有升[25] - 已推出4K分辨率物联网摄像机芯片，支持黑光全彩、AI语音隔离等先进功能[26] - 第五代低功耗蓝牙芯片整机功耗低至4mA（中等音量）[27] 募集资金使用 - 首次公开发行募资净额92,495.90万元[2] - 截至2024年底累计使用募集资金30,823.84万元，现金管理61,300万元[29] - 募集资金专户余额903.59万元，使用符合监管要求[29][30] 经营风险因素 - 客户集中度较高，前五大客户销售收入占比大[13] - 采用Fabless模式，晶圆代工产能紧张可能影响生产计划[20] - 出口销售占比高，国际贸易环境变化可能带来不利影响[15] - EDA工具和IP授权依赖国际供应商，存在断供风险[20] 产品布局进展 - 推出智能锁全栈式解决方案，已实现多个项目量产[27] - 加强带算力芯片研发，应用于家用摄像机、安防摄像机等多类终端[27] - 规划多颗物联网摄像机芯片（含8K）及蓝牙音频芯片研发[26][27] - 推进大语言模型和大视觉模型技术的本地部署应用[25]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入52,709.19万元，同比下降7.94%[3] - 2024年度归属母公司所有者净利润 - 5,676.82万元，同比下降311.48%[3] - 2024年度归属母公司所有者扣除非经常性损益的净利润 - 6,239.42万元，同比下降945.74%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为144,099.81万元，同比下降5.91%[33] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益为 - 0.15元/股，同比下降287.50%[35] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为 - 0.16元/股，同比下降900.00%[35] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 3.81%，同比减少6.35个百分点[35] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 - 4.19%，同比减少4.89个百分点[35] - 2024年研发投入占营业收入的比例为25.24%，同比增加5.81个百分点[35] - 2024年公司研发投入费用为13,302.28万元，较去年同期增加2,175.64万元[46] 募集资金 - 公司首次公开发行股票9,800.00万股，每股发行价10.68元，募集资金总额104,664.00万元[4] - 首次公开发行股票扣除发行费用后，实际募集资金净额92,495.90万元[4] - 2024年公司募集资金存放与使用符合相关规定，无违规情形[50] - 募集资金专户余额为903.59[50] 公司运营 - 公司证券于2023年6月27日在上海证券交易所上市[4] - 保荐人持续督导期间为2023年6月27日至2026年12月31日[4] - 2024年公司不存在重大违规事项[32] - 报告期内公司对前五大客户销售收入集中度相对较高[13] - 公司采用“Fabless + 芯片终测”模式，生产环节外包，供应商集中[15] - 报告期内公司主营业务收入主要来自两类产品，产品线相对集中[16] 研发项目 - 物联网领域芯片研发升级及产业化项目总投资额为55,385.90万元，建设期48个月[26] - 研发中心建设项目总投资额为22,110.00万元，建设期60个月[26] 知识产权 - 截至2024年12月31日，公司拥有授权专利373项，集成电路布图设计18项，计算机软件著作权74项，注册商标89项[41][42] 其他 - 2024年公司应收账款坏账准备的计提为7.59%[24] - 以前年度理财收入为228.76，报告期内理财收入为229.14[50]

核心观点 - 公司2024年营业收入5.27亿元，同比下降7.94%，扣非归母净利润-0.624亿元，同比下降945.74%，经营活动现金流净额-0.600亿元，同比下降428.78% [1] - 2025年一季度营收1.018亿元，同比下降8.10%，扣非归母净利润-0.221亿元，同比下降206.22% [9][10] - 上市次年业绩变脸亏损，且2025年一季度继续双降，显示持续盈利能力存疑 [1][7][9] 财务表现分析 - 2020-2022年营收分别为2.7001亿元、5.1481亿元、5.089亿元，扣非净利润分别为0.487亿元、0.470亿元、0.223亿元 [2] - 2023年营收5.7253亿元同比增长12.50%，但扣非净利润仅738万元同比下降66.93%，主要因第三季度亏损621.37万元 [3][5] - 2023年综合毛利率25.78%较2022年30.04%下降4.26个百分点，研发费用增加至1.1127亿元 [3] - 2024年毛利率继续下降，研发投入同比增加导致亏损扩大 [8] 客户集中度风险 - 第一大客户芯连芯2019-2022年收入占比分别为31.92%、18.86%、19.05%、30.71% [11][12] - 2022年末对芯连芯应收账款余额占比69.01%，远超其收入占比30.71% [13][14] - 2023-2024年第一大客户收入占比保持30%以上，疑似仍为芯连芯 [15][16] 募投项目进展 - 两个募投项目投入进度仅23.59%和12.47%，均延期两年至2027年和2028年 [17][18][19] - 延期原因包括采用更先进工艺、布局AI技术硬件化等 [19] 上市审核情况 - 科创板IPO审核未涉及持续盈利能力问题，仅关注竞争优劣势和递延所得税资产确认 [20][22] - 保荐机构为海通证券，审计机构为华兴会计师事务所 [20]

公司战略与财务表现 - 公司坚持"技术驱动+产品创新"双轮战略，在AI端侧芯片、低功耗通信与人机交互应用取得进展 [1] - 2024年营业收入达5.27亿元，智能摄像头、BLE处理器、智能门锁等关键产品出货量增长 [1] - 研发投入同比提升19.55%至1.33亿元，占营收比重提升至25.24% [1] AI芯片技术突破 - 新一代孔明二代芯片集成第五代ISP图像信号处理器，具备2TOPS算力与4K分辨率支持能力，实现从传统ISP到AI ISP的跨越 [2] - 开发十余项轻量级AI算法模型，包括语音降噪、人车非识别、活体检测、哭声识别等，并推进LLM与LVM本地部署能力研发 [2] - 持续优化模型参数与运行框架，支持智能门锁、AI玩具、智能摄像机、AI录音笔等场景的高效推理执行 [2] 行业背景与技术方向 - 物联网与人工智能融合催生中小算力终端和本地化模型需求，多媒体算法逐步融合深度学习 [3] - 公司围绕模拟电路数字化、AI图像信号处理、低功耗连接及多维感知处理架构持续攻关 [3] 产品线拓展与市场应用 - 第二代BLE应用处理器芯片采用40nm制程工艺，集成指纹识别算法、RFID等多模块，批量应用于智能门锁控制板与指纹识别模组 [4] - 第五代蓝牙芯片进入试产阶段，支持BLE+经典蓝牙双模通信，面向智能穿戴设备市场 [4] - HMI芯片达工业级标准，支持可视对讲、智能门禁、AI玩具等应用，成功打入扫码终端市场 [4] 智能门锁解决方案 - 推出从芯片、模组到整机系统平台的完整解决方案，覆盖主控SoC、BLE控制、图像识别等多个子系统 [5] - 产品适配主流全自动、半自动门锁方案，支持人脸、掌静脉、指纹等多种识别方式 [5] - 2023年全球低功耗蓝牙芯片市场销售额达30.39亿美元，预计2030年将达58.39亿美元，年均复合增长率9.1% [5] - 2024年中国智能门锁行业销量有望突破6000万套 [5] 海外市场与客户结构 - 2024年芯片出口占比达60.62%，海外市场渠道稳定 [6] - 进入ROKU、安克创新、浙江公牛等头部客户供应链，覆盖智能家居、智能安防、智能穿戴等多个品类 [6][8] 研发与产品储备 - 2024年在研芯片项目达7项，其中5项已完成流片或进入样片阶段，预计2025年陆续量产 [7] - 围绕BLE、HMI与AI视觉三大板块构建"成熟产品量产+新品开发导入"的多周期协同节奏 [7] - 芯片进入ROKU、TP-LINK、涂鸦智能、中国移动等知名客户供应链 [8]

回购方案 - 首次披露日为2024年6月26日[2] - 实施期限为审议通过后12个月[2] - 预计回购金额3000 - 6000万元[2] - 用途为员工持股或股权激励[2] 回购进展 - 截至2025年4月30日累计回购3548951股，占比0.91%[2][5] - 累计已回购金额27610267.86元[2][5] - 实际回购价格6.35 - 12.00元/股[2][5] 会议决策 - 2024年6月24日审议通过回购预案[3] - 2025年1月10日同意变更回购资金来源[4]

文章核心观点 公司拟使用不超6.2亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，同时确认董监高2024年度薪酬及2025年度薪酬方案，并修订《公司章程》，相关议案需经股东大会审议通过后实施 [2][13][18][35] 本次使用部分闲置募集资金进行现金管理情况 现金管理目的 在不影响募集资金项目建设和使用的前提下，提高募集资金使用效率，降低财务费用，增加公司收益 [1] 额度及期限 拟使用不超6.2亿元暂时闲置募集资金，使用期限自董事会审议通过起12个月内，可循环滚动使用 [2] 现金管理品种 购买安全性高、流动性好的保本型投资产品，不投资以股票等为主要投资标的理财产品，投资产品不得质押 [3] 决议有效期限 自董事会审议通过之日起12个月内有效 [4] 实施方式 董事长或其授权人员行使投资决策权并签署合同，财务部组织实施 [5] 信息披露 按相关规定及时披露现金管理具体情况 [6] 现金管理收益分配 收益优先补足募投项目投资金额不足部分和公司日常经营流动资金，并按要求管理使用 [7] 对公司经营的影响 不影响募集资金投资项目开展和建设进程，可提高资金使用效率，为公司和股东获取更多回报 [8] 公司履行的审批程序 2025年4月28日相关会议审议通过议案，保荐机构同意，无需提交股东大会审批 [13] 专项意见说明 独立董事专门会议意见 认为该事项及决策程序合规，有利于提高募集资金使用效益，无变相改变投向和损害股东利益情形，同意议案并提交董事会 [14] 监事会意见 认为可提高资金使用效率，获投资效益，为股东谋回报，无损害公司及股东利益情形 [14] 保荐机构意见 认为事项已履行审批程序，投资合规，可提高资金使用效率，无异议 [15][16] 董监高薪酬情况 2024年度薪酬执行情况 - 独立董事：每人每年12万元含税津贴，所得税公司代扣代缴 [21] - 非独立董事：担任行政职务按岗位领薪，不领董事报酬；未担任不领薪酬 [22] - 高级管理人员：按岗位和级别，依薪酬制度领薪 [22] - 监事：外部监事何小维每年12万元含税津贴，所得税公司代扣代缴；职工代表监事按职务领薪；其他外部监事不领薪酬 [23][24] 2025年度薪酬方案 - 独立董事：每人每年12万元含税津贴，所得税公司代扣代缴 [26] - 非独立董事：担任行政职务在2024年基础上结合多因素确定薪酬，不领董事报酬；未担任不领薪酬 [26] - 高级管理人员：在2024年基础上结合多因素确定薪酬 [27] - 监事：外部监事何小维每年12万元含税津贴，所得税公司代扣代缴；职工代表监事按职务领薪；其他外部监事不领薪酬 [28][29] 审议程序 - 薪酬与考核委员会：2025年4月28日会议审议相关议案，同意提交董事会 [30] - 董事会：2025年4月28日会议审议通过相关议案，高级管理人员薪酬方案生效，董事薪酬方案需提交股东大会 [31] - 独立董事：认为方案考虑多因素，有利于经营管理，审议程序合规，无损害股东利益情形，同意议案并提交股东大会 [31][32][33] - 监事会：因监事回避表决无法形成决议，议案直接提交股东大会 [33] 薪酬执行 高级管理人员薪酬方案经董事会审议通过后执行，董事、监事薪酬方案需经股东大会审议通过后执行 [34] 修订《公司章程》情况 2025年4月28日董事会审议通过议案，尚需提交股东大会审议，修订将调整目录页码，其他条款不变，以市场监督登记管理部门核准内容为准，通过后办理工商变更手续 [35]