收购交易核心信息 - 安凯微拟以现金人民币325,991,258.12元收购思澈科技85.79%股权 [1][4] - 交易分为两部分：以2200万元收购创始团队持有的36.00%股权，以3.04亿元收购投资人股东持有的49.79%股权 [1][3][5] - 交易完成后，思澈科技将成为安凯微控股子公司，纳入合并报表范围 [1][4] - 交易已获董事会审议通过，尚需提交2025年第三次临时股东会审议 [1][5] 思澈科技业务概况 - 思澈科技是一家专注于高性能、超低功耗物联网MCU及相关芯片设计的集成电路设计公司 [2][6] - 核心团队在混合信号芯片设计、蓝牙通信协议栈、超低功耗管理等方面具备深厚经验 [2][6] - 产品线瞄准智能可穿戴设备、智能健康监测设备、高性能智能家居配件等市场，提供集成应用处理器、蓝牙/BLE连接、丰富外设的SoC解决方案 [2][6] - 产品已被小米、荣耀亲选、Keep、OnePlus、Pebble、小寻等国内外知名品牌厂商采用 [2][6] 收购协同效应 - 产品协同：有助于丰富安凯微物联网应用处理器芯片产品系列，拓展在智能穿戴、健康设备、智能家居、智能楼宇、工业仪器仪表等领域的应用 [1][5] - 技术协同：安凯微将利用思澈科技在超低功耗、蓝牙通信、模拟射频、电源管理及图形引擎等核心技术，整合研发资源，增强无线通信、超低功耗、图形引擎技术 [1][5] - 市场及客户协同：双方将发挥各自市场和客户优势，促进协同，在巩固提升现有市场占有率的同时拓展更广泛市场领域 [1][5] - 供应链协同：资源整合有利于发挥规模效应，挖掘供应链整合优势 [1][5] 行业背景与战略意义 - 此次收购是中国集成电路设计行业发展到当前阶段的缩影，物联网应用场景碎片化和深化使单一品类芯片公司面临增长天花板 [2][6] - 通过并购整合实现产品线扩张和技术互补，正成为头部设计公司谋求跨越式发展的重要策略 [2][6] - 成功整合思澈科技，将使安凯微从细分领域的“专精特新”企业，向平台型物联网芯片解决方案提供商迈出关键一步 [2][6]

并购交易概述 - 安凯微拟以3.26亿元现金收购思澈科技85.79%股权 [1][2] - 交易完成后，思澈科技将成为安凯微的控股子公司 [2] - 标的公司股东全部权益评估值为3.85亿元，最终综合估值确定为3.80亿元 [2] 标的公司财务状况 - 思澈科技尚未盈利，2024年及2025年1-7月营收分别为6204.1万元和4382.35万元，净利润分别为-4864.29万元和-1850.76万元 [2] - 截至2025年7月31日，标的公司资产总额8895.63万元，负债总额4168.99万元，净资产4726.64万元 [3] - 标的公司审计后母公司账面所有者权益增值率127.52%，合并报表归属于母公司所有者权益增值率714.53% [2] 业绩承诺与核心团队条款 - 并购设置业绩对赌期，承诺期为2026年1月1日至2028年12月31日 [3] - 若承诺期实际净利润之和为负数或2028年度实际净利润为负数，创始股东须以零对价转让剩余股权 [3] - 创始股东承诺业绩承诺期内，标的公司核心团队主动离职率不得超过50%，且核心人员王靖明、吕远不得主动离职 [4] 收购方安凯微财务状况 - 截至2025年三季度末，安凯微自有资金余额3.1亿元，短期负债1.46亿元 [4] - 公司自上市以来业绩下滑明显，2024年及2025年前三季度出现持续亏损，经营性净现金流持续为负 [5] - 公司IPO募集资金净额9.25亿元，截至2025年上半年累计投入3.7亿元，投资进度39.97%，两大核心募投项目已延期至2027–2028年 [5] 并购支付方式与资金压力 - 安凯微拟采用自有资金及银行贷款相结合方式分期支付交易价款 [4] - 公司计划申请6-10年中长期贷款，分期偿付以降低现金流压力 [4] - 公司需同时应对超5亿元募投项目投入与3.26亿元并购款支付的双重资金压力 [6] 标的公司业务与技术背景 - 思澈科技成立于2019年3月，专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计 [8] - 公司产品研发聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理及边缘人工智能推断等领域 [8] - 创始团队来自紫光展锐，核心研发团队汇聚了来自Marvell、Broadcom、锐迪科、展讯的精英 [8] 差异化定价与资本退出 - 本次交易采用差异化定价机制，十余家投资人股东以3.04亿元转让49.79%股权，对应综合估值6.11亿元 [10] - 创始团队以6111.11万元估值向公司转让36%股份，转让价为2200万元 [10] - 思澈科技外部股东包括君联资本、高瓴创投、中芯聚源等十余家投资机构，公司最后两轮融资投前估值分别达11.2亿元及11.66亿元 [10] 并购战略目的 - 并购有助于安凯微丰富产品品类，加速物联网应用处理器芯片产品技术升级 [10] - 通过共享客户资源、提高整体方案解决能力以加强市场开拓 [10] - 通过集约化采购、供应链渠道融合等综合降低上市公司成本 [10]

业绩数据 - 2024年12月31日资产总额10,473.09万元，负债总额4,007.40万元，净资产6,465.69万元[38] - 2025年7月31日资产总额8,895.63万元，负债总额4,168.99万元，净资产4,726.64万元[38] - 2024年营业收入6,204.10万元，净利润 -4,864.29万元[39] - 2025年营业收入4,382.35万元，净利润 -1,850.76万元[39] - 截至2025年9月30日公司总资产为157,804.48万元[76] - 截至2025年9月30日公司净资产为134,741.70万元[76] - 截至2025年9月30日公司资产负债率为14.61%[76] - 2025年1 - 9月公司经营性净现金流为 - 5,685.54万元[76] - 截至2025年9月30日公司自有资金余额为30,969.47万元[76] 收购交易 - 公司拟以现金方式收购思澈科技85.79%股权，对应标的公司注册资本339,215.0301美元，收购对价合计为人民币325,991,258.12元[15] - 公司拟以人民币22,000,000.00元含税对价，受让标的公司合计142,346.6390美元的注册资本，对应36.00%的股权[15] - 交易资金来源为自有资金和银行贷款，采用分期付款，设置约束条款[17] - 本次交易定价为人民币37,998.75万元，标的公司股东全部权益评估结果为38,500.00万元[40][42] - 业绩承诺期为2026年1月1日至2028年12月31日，有核心团队离职率及业绩相关要求[52] 标的公司情况 - 截至2025年7月31日，标的公司团队共80人，研发人员共57人，占比达71.25%，有5位博士，26位硕士[34] - 标的公司产品被小米、荣耀亲选等采用，技术在射频、功耗等核心指标方面有领先优势[32][33] 协同效应与发展 - 交易完成后，公司与标的公司能在多方面产生协同效应，扩展产品种类，获得新营收及利润增长点[67] - 公司集成标的公司技术，开发更高集成度、更多功能、更低功耗的HMI人机交互芯片产品[69] - 公司AK1037系列低功耗锁控SoC芯片集成标的公司超低功耗技术，降低功耗至国际领先水平[70] 其他 - 收购议案已通过公司第二届董事会第十八次会议审议，尚需提交公司2025年第三次临时股东会审议[18][77] - 公司拟采用自有资金及银行贷款结合分期支付交易价款，申请6 - 10年中长期贷款分期偿付[77]

西安奕材武汉硅材料基地项目 - 拟投资约125亿元建设武汉硅材料基地项目，其中资本金85亿元，约40亿元通过银行贷款解决[1] - 项目主要生产12英寸集成电路先进制程使用的硅单晶抛光片及外延片，适用于逻辑芯片、闪存、DRAM、图像传感器、显示驱动芯片等领域[1] 宁德时代股份回购 - 截至2025年11月30日，累计回购A股股份1599.08万股，占公司A股总股本的0.36%[1] - 回购成交总额约43.86亿元，最高成交价317.63元/股，最低成交价231.50元/股[1] 天普股份股票复牌 - 公司股票自8月22日至11月27日累计上涨451.8%，停牌核查工作已完成并于12月3日复牌[2] 信测标准股东减持 - 股东李生平计划减持不超过673.9万股公司股份，占总股本的2.77%[2] - 减持期间为2025年12月8日起三个月内，通过集中竞价和大宗交易方式进行[2] 睿能科技业务澄清 - 公司不从事机器人整机制造业务，工业自动化控制产品主要应用于纺织、机床加工、冶金、能源电力等领域[3] - 2025年前三季度产品在机器人应用领域营业收入约1678万元，占营业收入比例约1.02%[3] 江波龙定向增发 - 拟定增募资不超过37亿元，用于面向AI领域的高端存储器研发及产业化、半导体存储主控芯片研发、高端封测建设项目及补充流动资金[4] 阿石创定向增发 - 拟定增募资不超过9亿元，用于光掩膜版材料项目、超高纯半导体靶材项目、半导体材料研发项目及补充流动资金[5] 爱克股份收购东莞硅翔 - 拟以22亿元购买东莞硅翔100%股权，交易方式为发行股份及支付现金[6] - 东莞硅翔产品覆盖电芯信号采集与热管理两大核心领域，应用于新能源动力电池、储能、数据中心、AI智算中心等[6] 祥源文旅子公司收购 - 全资子公司祥源堃鹏拟以3.4456亿元收购金秀莲花山景区开发有限公司100%股权[7] - 标的公司运营广西金秀"大瑶山盘王界"国家AAAA级旅游景区，拥有索道、观光电梯、特色演艺等多元业态[7] 中鼎股份可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募资不超过25亿元，用于智能机器人核心关节与本体制造、智能热管理系统总成、新能源汽车智能底盘系统研发及补充流动资金[9] 京投发展股权及债权收购 - 拟以0元收购上海礼仕45%股权，并以3500万元收购复地集团对上海礼仕的债权（本金及利息合计2.09亿元），交易完成后将持有上海礼仕100%股权[10] - 拟以0元收购鄂尔多斯公司41.69%股权，交易完成后持股比例将增至90.69%[10] 洛阳钼业子公司认购基金 - 全资子公司西藏施莫克拟出资5亿元认购"博裕新智新产（宁波）股权投资合伙企业"份额，该基金目标规模80-100亿元，重点投资科技、医疗健康、消费品和零售产业[10] 传音控股H股发行申请 - 公司已于12月2日向香港联合交易所正式递交H股发行上市申请[12] ST智云控制权变更 - 交易完成后，慧达富能将合计控制公司18.61%表决权，成为控股股东，实际控制人变更为冯彬及邓晖[12] 重庆建工国有股权划转 - 第二大股东重庆高速集团拟将其持有的公司8%股份无偿划转至重庆城投集团，4.95%股份划转至重庆地产集团[13] - 划转完成后，重庆高速集团仍直接持有公司14.74%股份，本次划转系重庆市国资委内部资源整合[13] 龙蟠科技孙公司签署采购协议 - 控股孙公司锂源（亚太）与欣旺达旗下公司签署协议，2026至2030年间将供应合计10.68万吨磷酸铁锂正极材料[15] - 预计合同总金额约45-55亿元[15] 君亭酒店控制权变更及复牌 - 控股股东等三方拟向湖北文化旅游集团有限公司协议转让合计29.99%公司股份，转让价款约14.99亿元[15] - 交易完成后，湖北文旅将成为控股股东，实际控制人变更为湖北省国资委，公司股票自12月3日起复牌[15] 合富中国控股股东减持 - 控股股东合富（香港）控股有限公司计划减持不超过796.11万股公司股份，占总股本的2%[17] - 减持期间为2025年12月24日起3个月内，减持资金将用于充实运营资金[17] 辰安科技定向增发及控制权变更 - 拟向合肥国投发行股票募资不超14.19亿元，用于AI+公共安全智脑项目、公共安全智能装备研发及产业化等[18] - 发行完成后，合肥国投将持有公司28.85%股份，成为控股股东，实际控制人变更为合肥市国资委[18] 翔鹭钨业股东减持 - 股东深圳国安基金投资发展有限公司计划减持公司股份不超过160万股，占总股本0.49%[19] 安凯微股权收购 - 拟以现金3.26亿元收购思澈科技（南京）有限公司85.79%股权[20] - 标的公司专注于高性能、超低功耗AIoT芯片设计，产品应用于智能穿戴、健康设备、智能家居及工业仪器等领域[20]

收购交易概述 - 安凯微拟以现金3.26亿元收购思澈科技85.79%股权 [1] 收购标的业务 - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 公司产品研发主要聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理以及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1] 收购标的战略定位 - 思澈科技产品旨在满足AIoT场景下边缘计算对算力、能效比、成本和实时性的综合要求 [1]

收购交易概述 - 安凯微拟以现金人民币325,991,258.12元收购思澈科技85.79%股权（对应标的公司注册资本339,215.0301美元）[5] - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司[5] - 交易有助于公司丰富物联网应用处理器芯片产品系列，拓展在智能穿戴、健康设备、智能家居等领域的应用[6] 标的公司业务与团队 - 思澈科技产品研发聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理及边缘人工智能推断，应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端等[5] - 产品被小米、荣耀亲选、Keep、OnePlus、Pebble、小寻等国内外知名品牌厂商采用[5] - 截至2025年7月31日，标的公司团队共80人，研发人员共57人，占比达71.25%，共有5位博士，26位硕士[5] - 研发团队成员大多有美国、中国一流半导体设计企业从业经历，包括Marvell、Broadcom、Amazon、锐迪科、联发科、紫光展锐等[5] 标的公司财务表现 - 2024年思澈科技营收为6,204.1万元，净亏损为4,864.29万元[6] - 2025年1-7月营收为4,382.35元，亏损为1,850.76元[6] 业务协同效应 - 在产品方面，交易有助于丰富物联网应用处理器芯片产品系列，拓展公司产品在智能穿戴、健康设备、智能家居等领域的应用[6] - 在技术方面，公司将利用标的公司在超低功耗、蓝牙通信、模拟射频、电源管理等核心技术，整合研发资源，提升技术实力和产品竞争力[6] - 在市场及客户方面，公司与标的公司将发挥各自市场和客户优势，促进协同，巩固和提升现有市场占有率，拓展更广泛市场领域[6] - 在供应链方面，与标的公司供应链资源整合有利于发挥规模效应，挖掘供应链整合优势[6] 收购方财务状况与交易支付安排 - 截至2025年9月30日，安凯微总资产为157,804.48万元，净资产为134,741.70万元，资产负债率14.61%[7] - 2025年1-9月安凯微经营性净现金流为-5,685.54万元，自有资金余额为30,969.47万元[7] - 交易完成后，安凯微营运资金将会减少，可能对流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标造成影响[7] - 公司拟采用自有资金及银行贷款相结合方式分期支付交易价款，通过申请6-10年中长期贷款分期偿付，结合账面现金状况降低现金流压力[7]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购思澈科技85.79%股权，收购对价合计为3.26亿元 [1] - 交易完成后，标的公司将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围 [1] 标的公司业务定位 - 标的公司是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 产品研发主要聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理，以及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1] 业务协同效应 - 公司与思澈科技的超低功耗物联网芯片业务在产品、技术、市场及客户、供应链等方面具有业务协同基础 [1]

收购交易概述 - 安凯微拟以现金方式收购思澈科技85.79%股权 [1] - 收购对价合计为3.26亿元 [1] - 交易完成后思澈科技将成为安凯微控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司业务 - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 产品研发聚焦超低功耗物联网数据采集、处理及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1] 业务协同效应 - 安凯微与思澈科技在超低功耗物联网芯片业务具有产品、技术、市场及客户、供应链等方面的业务协同基础 [1]

公司财务状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产15.78亿元，净资产13.47亿元，资产负债率14.61%[8] - 2025年1 - 9月公司经营性净现金流为 - 5685.54万元，自有资金余额3.10亿元[8] 收购信息 - 公司拟以3.26亿元现金收购思澈科技85.79%股权，对应注册资本339,215.0301美元[3] - 本次收购已通过公司第二届董事会第十八次会议，尚需2025年第三次临时股东会审议[3] - 收购资金拟采用自有资金及银行贷款分期支付[8] 标的公司情况 - 截至2025年7月31日，标的公司团队共80人，研发人员57人，占比71.25%[31] - 2024年12月31日标的公司资产总额10473.09万元，负债4007.40万元，净资产6465.69万元，营收6204.10万元，净利润 - 4864.29万元[37] - 2025年7月31日标的公司资产总额8895.63万元，负债4168.99万元，净资产4726.64万元，营收4382.35万元，净利润 - 1850.76万元[37] 交易定价及评估 - 本次交易定价为37998.75万元[38] - 截至2025年7月31日，标的公司股东全部权益价值评估值为38500.00万元[38] - 评估采用企业价值与营业收入比率（EV/S），经修正后的EV/Sales倍数均值为5.98[39] 协同效应 - 公司与标的公司同属物联网芯片设计行业，可共享研发成果和技术积累[67] - 交易完成后，标的公司为公司带来低功耗蓝牙处理器芯片，丰富产品序列[68] - 公司与标的公司共同加速低功耗蓝牙处理器芯片布局，提升产品竞争力[68] 新产品 - 公司推出“全栈式”智能门锁解决方案，发布AK1037系列低功耗锁控SoC芯片可降低功耗[69] 风险提示 - 收购后公司营运资金减少，可能影响财务指标及存在付款风险[8] - 收购存在商誉减值、业绩不达预期、整合协同不佳和资金等风险[5][6][7][8]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会12月22日14点30分在广州黄埔区博文路107号公司一楼会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年12月22日，交易系统和互联网投票平台有不同投票时段[5] - 会期半天，出席股东食宿及交通费用自理[16] 议案相关 - 会议审议以现金收购思澈科技85.79%股权议案[5] - 议案于2025年12月1日董事会会议通过，12月3日披露[5] 时间节点 - 股权登记日为2025年12月15日[12] - 登记时间为2025年12月17日，地点在广州黄埔区博文路107号公司[14] 联系信息 - 联系人李瑾懿、曾丽美，电话020 - 32219000，传真020 - 32219258，邮箱ir@anyka.com[16] - 邮政编码5105555，联系地址为广州黄埔区博文路107号公司[16] 公告时间 - 公司公告发布时间为2025年12月3日[17]