发行融资 - 拟向不超35名特定对象发行股票，融资不超3亿元且不超去年末净资产20%[1][2] - 发行数量不超发行前股本总数30%[1] - 发行价格不低于定价基准日前二十日均价80%[4] 资金用途 - 募集资金用于主营业务项目及补充流动资金[5] 股份限制 - 普通对象6个月、特定情形对象18个月内不得转让股票[4] 其他安排 - 发行议案需2024年年度股东大会审议，授权期限至2025年年度股东大会[1][9] - 发行后滚存未分配利润由新老股东按比例共享，股票将在科创板上市[6][7][8]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为78,245.67万元，同比增长33.33%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为8,284.34万元，同比增长20.82%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,587.37万元，同比增长108.55%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为13,305.52万元，同比增长5.99%[26] - 2024年度公司实现营业收入7.82亿元，同比增长33.33%[27][38] - 归属于上市公司股东的净利润为8,284.34万元，较上年增长20.82%[28][38] - 扣除非经常性损益的净利润6,587.37万元，较上年增长108.55%[28][38] - 基本每股收益0.2063元/股，较上年增长21.42%[27][28] - 加权平均净资产收益率4.84%，同比增加0.61个百分点[27] - 第四季度营业收入23,270.28万元，净利润4,083.91万元[30] - 2024年公司整体毛利率70.22%，较上年减少7.67个百分点[142] - 营业成本23,304.56万元，同比增长79.58%[143] - 销售费用15,318.00万元，同比增长37.36%，剔除福立仪器影响后增长10.96%[143][144] - 研发费用17,716.56万元，同比增长9.61%，剔除股份支付后增长22.45%[143][144] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长5.99%，达到13,305.52万元[170] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善2,276.96万元，从-4,857.09万元增至-2,580.13万元[170] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅下降1,488.67%，从1,265.18万元降至-17,569.28万元[170] 各条业务线表现 - 核心业务色谱填料和层析介质产品实现营业收入4.51亿元，较上年增长10.20%[27][39] - 应用于抗体、重组蛋白、疫苗、核酸药物等四类大分子药物项目的层析介质销售收入约2.49亿元，与上年基本持平[40] - 应用于胰岛素、多肽、抗生素等三类中小分子药物项目的色谱填料产品实现销售收入约1.65亿元，较上年增长约16.13%[40] - 多肽类药物应用方向的色谱填料销售收入约0.90亿元，较上年增长约34.28%[40] - 来自签约生物医药战略客户的销售额约2.24亿元，占色谱填料业务收入的比重约49.67%[41] - 国际主营业务收入4705.47万元，同比增长122.19%[46] - 生物医药工艺行业收入51,292.91万元，毛利率76.29%，同比减少2.18个百分点[147] - 分析检测行业收入22,678.43万元，同比增长290.60%，毛利率56.67%，同比减少18.93个百分点[147] - 色谱分析仪器及配件收入15,353.80万元，主要来自新收购子公司福立仪器[149] - 蛋白层析系统及配件实现营业收入3,974.39万元，较上年同期减少33.41%[149] - 液相色谱柱及样品前处理产品实现营业收入7,324.62万元，较上年同期增加26.15%[150] - 色谱填料和层析介质产品销售量96,616.95L，较上年增长40.6%[151] - 光电用微球产品销售量711.36KG，较上年增长8.0%[151] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.63元（含税），预计派发现金红利总额为25,247,133.01元（含税）[8] - 公司2024年度现金分红和回购金额共计86,241,628.17元，占公司2024年度合并报表归属公司股东净利润的104.10%[8] - 公司2024年度以现金对价实施股份回购金额为60,994,495.16元（不含印花税、交易佣金等交易费用）[8] - 公司2024年度不进行资本公积金转增股本，不送红股[8] - 公司2024年度利润分配预案已经公司第三届董事会第六次会议、第三届监事会第四次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议[9] - 公司战略聚焦色谱技术平台，重点布局分离纯化和分析检测主业，同时拓展高性能微球材料横向应用[195] - 公司计划2025年完成转型，目标通过聚焦重点、高效创新、工匠精神和团队协同实现再次突破[198] - 公司2025年将聚焦多肽、双抗、血制品、疫苗、小核酸五大市场领域[199] - 公司计划通过加大研发投入推动重磅产品技术创新[199] - 公司计划提升战略客户在销售总额中的占比[199] - 公司计划积极开拓海外市场并提升国际品牌知名度[200] - 公司计划优化研发流程并缩短产品研发周期[200] - 公司计划推进南通及常熟生产基地建设以扩充产能规模[200] - 公司计划提升大批量核心产品的稳定性并降低生产成本[200] - 公司计划进一步加强成本控制并优化资金运作[200] - 公司计划通过集团信息化建设降低管理费用[200] 研发投入与创新 - 2024年度研发投入1.77亿元，较上年同期增加9.61%，占营业收入22.64%[28][39] - 新增知识产权申请40件，取得知识产权授权36件[47] - 2024年度研发投入1.77亿元，较上年同期增加9.61%，占本年度营业收入22.64%[47] - 费用化研发投入为17,716.56万元，同比增长9.61%[99] - 研发投入总额占营业收入比例为22.64%，较上年减少4.90个百分点[99] - 在研项目"抗体、重组蛋白等纯化离子交换层析介质"累计投入1,745.51万元，预计总投资3,000万元[102] - 在研项目"高性能耐碱硅胶色谱填料的开发"累计投入2,587.39万元，超出预计总投资2,500万元[102] - 在研项目"键合型/涂覆型手性固定相的开发"累计投入1,081.80万元，预计总投资2,500万元[102] - 公司研发人员数量本期为288人，较上期增长37.12%，主要由于合并福立仪器及其子公司研发人员63人[110][111] - 研发人员薪酬合计为7,944.86万元，平均薪酬为28.63万元，较上期下降11.17%[110] - 公司推出新一代软胶亲和层析介质NMab Titan，耐压和耐碱性能显著提升，适用于单抗、双抗、多抗及含有Fc片段的重组蛋白类生物大分子的分离纯化[92] - 公司推出寡核苷酸固相合成聚合物载体微球NMOligo，具有均一的孔径分布和优化的交联聚苯乙烯结构，可实现高纯度、高收率和高载量的寡核苷酸合成[93] - 公司新申请知识产权40项，新增授权知识产权36项，其中发明专利新增14项，累计82项[97] 子公司与并购 - 福立仪器于2024年3月并入公司合并报表范围[50] - 福立仪器推出F60、F70和旗舰新品F80气相色谱仪及PT800全自动吹扫捕集仪[50] - 子公司纳谱分析入选江苏省专精特新中小企业名单及江苏省三星级上云企业[51] - 公司完成对福立仪器的并购，这是继2022年收购赛谱仪器后色谱技术平台建设的又一重要布局[52] - 福立仪器是国家级专精特新"小巨人"企业，聚焦药物分析、食品安全等领域[52] - 纳谱分析已开发出小分子分离、生物大分子分离等液相色谱耗材全产品线，实现高端色谱柱完全国产化[53] - 公司收购福立仪器44.8%股权并于2024年3月将其纳入合并报表范围[157] - 纳谱分析子公司报告期末总资产为7,690.19万元，净利润1,269.20万元[190] - 常熟纳微子公司报告期末总资产15,441.46万元，净利润2,519.20万元[190] - 福立仪器子公司报告期末总资产15,427.83万元，净利润1,383.55万元[190] - 赛谱仪器子公司报告期末总资产4,362.98万元，净亏损1,004.14万元[190] - 鑫导电子参股公司报告期末总资产352.53万元，净亏损1,557.71万元[190] 市场与行业趋势 - 全球生物药市场规模预计2025年达到5,301亿美元，2020-2025年复合增速12.20%[72] - 中国生物药市场规模预计2025年达到8,116亿元人民币，2020-2025年复合年增长率18.6%[73] - 全球小核苷酸类药物市场规模2021年49亿美元，预计2025年114亿美元，年复合增长率23.3%[72] - ADC全球市场规模2022年79亿美元，预计2030年年复合增长率30%[72] - 全球GLP-1受体激动剂市场预计2030年超400亿美元，近年复合增长率35.7%[72] - 中国GLP-1药物市场规模预计2030年超500亿元人民币[73] - 2023年中国企业对境外技术授权交易总金额超400亿美元，其中ADC交易占比约25%[73] - 全球色谱柱市场规模2021年22.6亿美元，预计2025年30.3亿美元，复合增速7.61%[77] - 中国色谱柱市场规模2021年12.5亿元人民币，预计2025年20.7亿元人民币，复合增速13.44%[77] - 全球色谱仪行业市场规模2022年84.86亿美元，预计2026年107.36亿美元[78] - 中国体外诊断市场规模2021年达到1,243亿元，预计2025年增长至2,358亿元，年复合增长率17.4%[79] - 体外诊断用微球原材料目前主要依赖德国默克、美国思拓凡、赛默飞世尔、日本JSR等国际厂商[79] - 2024年国内医疗健康产业融资额421.17亿元，同比下滑37.52%[192] - 生物医药行业国产色谱填料替代趋势加速，主要受成本控制、供应链安全和国产技术进步驱动[193]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度营业收入为18,859.46万元，同比增长22.39%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2,921.54万元，同比增长72.98%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,507.61万元，同比增长85.28%[4] - 基本每股收益为0.0729元/股，同比增长73.99%[4] - 2025年第一季度营业总收入为1.8859亿元人民币，同比增长22.4%[17] - 2025年第一季度营业利润为3059.88万元人民币，同比增长58.3%[17] - 2025年第一季度净利润为28,327,298.08元，同比增长93.5%[18] - 归属于母公司股东的净利润为29,215,389.59元，同比增长72.9%[18] - 基本每股收益为0.0729元/股，同比增长74.0%[18] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为5135.48万元人民币，同比增长55.6%[17] - 研发投入合计4,568.89万元，同比增长9.37%，占营业收入比例为24.23%[5] - 研发费用从2024年第一季度的4177.58万元人民币增至2025年第一季度的4568.89万元人民币[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为96,612,957.30元，同比增长41.4%[20] - 所得税费用为2,233,819.74元，同比下降47.2%[18] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-530.26万元，同比下降157.78%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-5,302,608.25元，同比下降157.8%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为194,553,900.54元，同比增长59.9%[20] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为22,652,504.36元，同比改善254.3%[20] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-11,486,668.66元，同比改善71.4%[21] 现金及等价物 - 货币资金从2024年底的2.7199亿元人民币增至2025年3月的2.7778亿元人民币[13] - 期末现金及现金等价物余额为277,175,586.10元，同比下降18.4%[21] 资产和负债 - 总资产为228,547.17万元，较上年度末减少1.04%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为179,225.03万元，较上年度末增长2.51%[5] - 应收账款从2024年底的3.1216亿元人民币降至2025年3月的2.9385亿元人民币[13] - 存货从2024年底的3.4034亿元人民币增至2025年3月的3.5855亿元人民币[13] - 短期借款从2024年底的1788.44万元人民币降至2025年3月的888.74万元人民币[14] - 归属于母公司所有者权益从2024年底的17.4843亿元人民币增至2025年3月的17.9225亿元人民币[15] - 2025年3月非流动资产合计为11.4029亿元人民币，较2024年底增长4.7%[14] 核心业务表现 - 公司核心业务色谱填料和层析介质产品实现营业收入约1.11亿元，同比增长10.62%[6] 其他信息 - 普通股股东总数为14,764户[9]

非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况专项说明 苏州纳微科技股份有限公司 容诚专字[2025]200Z0334号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 ) 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》的要求及上海证券交易所《科创板上市公司自律监 管指南第 7 号——年度报告相关事项》的规定，纳微科技公司管理层编制了后附 的苏州纳微科技股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情 况汇总表（以下简称汇总表）。如实编制和对外披露汇总表并保证其真实、准确、 完整是纳微科技公司管理层的责任。 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 关于苏州纳微科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项说明 容诚专字[2025]200Z0334号 苏州 ...

二〇二五年四月 北京市中伦（上海）律师事务所 关于苏州纳微科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 部分限制性股票作废事项的 法律意见书 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 法律意见书 北京市中伦（上海）律师事务所 关于苏州纳微科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 部分限制性股票作废事项的 法律意见书 致苏州纳微科技股份有限公司： 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州纳微科技股 份有限公司（以下简称"纳微科技"或"公司"）的委托，就公司 2022 年 ...

内部控制审计报告 苏州纳微科技股份有限公司 容诚审字[2025]200Z2021号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 ) 中国·北京 二、注册会计师的责任 内部控制审计报告 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 容诚审字[2025]200Z2021号 苏州纳微科技股份有限公司 全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们 审计了苏州纳微科技股份有限公司（以下简称"纳微科技公司"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控 制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是纳微科技 公司董事会的责任。 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发 ...

北京市中伦（上海）律师事务所 关于苏州纳微科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 部分限制性股票作废事项的 法律意见书 二〇二五年四月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 法律意见书 北京市中伦（上海）律师事务所 关于苏州纳微科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 部分限制性股票作废事项的 法律意见书 致苏州纳微科技股份有限公司： 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州纳微科技股 份有限公司（以下简称"纳微科技"或"公司"）的委托，就公司 2024 年 ...

中信证券股份有限公司 关于苏州纳微科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为苏州 纳微科技股份有限公司（以下简称"纳微科技"或"公司"）首次公开发行并 在科创板上市、向特定对象发行股票的持续督导保荐人，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范 运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办 法（试行）》等有关规定，对纳微科技2024年度募集资金的存放和使用情况进 行了专项核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、2021年首次公开发行股票实际募集资金情况 公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]1395号文核准，于2021年6 月向社会公开发行人民币普通股（A股）4,400万股，每股发行价为8.07元，应 募集资金总额为人民币35,508万元，根据有关规定扣除发行费用4,714.39万元后， 实际募集资金金额为30,793.61万元。 ...

审计报告 苏州纳微科技股份有限公司 容诚审字[2025]200Z1703号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 ) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 | 容 | | 页码 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | | 1-6 | | | 2 | 合并资产负债表 | | 1 | | | 3 | 合并利润表 | | 2 | | | 4 | 合并现金流量表 | | 3 | | | 5 | 合并所有者权益变动表 | | 4-5 | | | 6 | 母公司资产负债表 | | 6 | | | 7 | 母公司利润表 | | 7 | | | 8 | 母公司现金流量表 | | 8 | | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | | 9-10 | | | 10 | 财务报表附注 | | 11 - | 132 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26（100037） TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn h ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.2063元，同比增长21.42%，2023年为0.1699元，2022年为0.6850元 [1] - 每股净资产2024年为4.33元，同比增长2.61%，2023年为4.22元，2022年为3.83元 [1] - 每股公积金2024年为1.89元，同比增长5.59%，2023年为1.79元，2022年为1.48元 [1] - 每股未分配利润2024年为1.39元，同比增长10.32%，2023年为1.26元，2022年为1.22元 [1] - 营业收入2024年为7.82亿元，同比增长33.22%，2023年为5.87亿元，2022年为7.06亿元 [1] - 净利润2024年为0.83亿元，同比增长20.29%，2023年为0.69亿元，2022年为2.75亿元 [1] - 净资产收益率2024年为4.84%，同比增长14.42%，2023年为4.23%，2022年为21.64% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有24418.48万股，占流通股比60.47%，较上期减少588.80万股 [1] - 深圳市纳微科技有限公司持有7140.70万股，占总股本17.68%，较上期减少669.00万股 [2] - BIWANG JACK JIANG持有6471.62万股，占总股本16.03%，持股不变 [2] - 苏州纳研管理咨询合伙企业(有限合伙)持有2850.00万股，占总股本7.06%，持股不变 [2] - 胡维德持有1776.33万股，占总股本4.40%，持股不变 [2] - 苏州纳卓管理咨询合伙企业(有限合伙)持有1425.00万股，占总股本3.53%，持股不变 [2] - 冯志浩持有1200.00万股，占总股本2.97%，持股不变 [2] - 宋功友持有1154.64万股，占总股本2.86%，较上期增加0.20万股 [2] - 苏州纳合管理咨询有限公司持有942.08万股，占总股本2.33%，持股不变 [2] - 何怡持有580.00万股，占总股本1.44%，较上期增加80.00万股 [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为10派0.63元(含税) [3]