财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入78,264.87万元，同比增长33.36%[4] - 2024年营业利润9,450.40万元，同比增长44.94%[4] - 2024年利润总额9,356.52万元，同比增长43.15%[4] - 2024年归属于母公司所有者的净利润8,110.88万元，同比增长18.29%[4] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6,447.10万元，同比增长104.11%[4] - 2024年整体毛利率70.24%，较上年减少约7.65个百分点[6] - 2024年研发投入1.77亿元，较上年同期增加9.47%，占本年度营业收入22.61%[7] - 2024年经营活动产生的现金流量净额约为1.32亿元，较上年增长约5.11%[7] - 剔除合并福立仪器收入影响额后，公司2024年营业收入同比增长7.20%[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年核心业务色谱填料和层析介质产品营收约4.51亿元，较上年增长约10.20%[6]

回购情况 - 预计回购5000万至1亿，实际回购6099.45万元[2] - 实际回购306.6622万股，占比0.76%[2] - 回购价格15.52元/股至22.18元/股[2] 减持情况 - 股东陈荣华计划减持不超680万股，实际减持669万股，占比1.6567%[8][9] 股份结构 - 回购前限售股199254908股，比例49.34%，回购后为0股[10] - 回购前无限售股204559857股，比例50.66%，回购后为403814765股，比例100%[10] 其他 - 回购股份用于员工持股或激励，3年未用完注销[11] - 回购方案2024年1月31日披露，实施期12个月[2]

客户需求与市场趋势 - 大分子领域客户关注填料供应商的质量管理体系、生产供应能力及供货价格 [1] - 小分子领域客户关注供应商能否提供改进的分离纯化工艺，适应绿色环保趋势 [1] 业务增长机会 - GLP-1类多肽药物应用是公司当前最大的业务增长机会 [1] - 公司在GLP-1类多肽药物方向的收入近两年实现快速增长 [1] - 口服药物量产将进一步扩大市场规模和产品需求 [1] 产品研发与市场拓展 - 公司正在优化产品性能，争取在不改变纯化工艺条件下实现国产色谱填料的替换应用 [1]

股东持股 - 减持前深圳纳微持股78,096,992股，占总股本19.3398%[2] - 江必旺等一组股东合计持股107,466,235股，占总股本26.6127%[5] - 深圳纳微减持后持股71,406,992股，占总股本17.6831%[7] 减持情况 - 陈荣华计划减持不超680万股，比例不超1.6839%[2] - 2024年9 - 12月陈荣华累计减持4,124,000股，占总股本1%[3] - 陈荣华累计减持6,690,000股，占总股本1.6567%，计划实施完毕[4] - 深圳纳微减持价格16.30 - 19.10元/股，总金额115,837,591.98元[7] 减持说明 - 实际减持与计划、承诺一致[9] - 减持时间届满已实施减持[9] - 达到最低减持量，未提前终止计划[9]

公司信息 - 南通纳微新材料有限公司由纳微科技全资持股 [1] - 南通纳微新材料有限公司法定代表人为江必旺 [2] - 南通纳微新材料有限公司注册资本为1亿元 [2] 业务范围 - 南通纳微新材料有限公司经营范围包括新材料技术推广服务、生物基材料制造、新材料技术研发、合成材料销售等 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟在南通如东设全资子公司南通纳微新材料，注册资本1亿元[3] - 公司拟以子公司名义购约120亩土地用于产能建设[5] 其他新策略 - 原浙江纳微产能建设项目调至南通如东实施[8] - 南通投资设子公司符合中长期战略规划[11] 风险提示 - 购地需竞拍，存在不确定性，项目推进或有变数[14]

减持情况 - 减持前深圳纳微持股78,096,992股，占比19.3398%[2][4] - 陈荣华计划2024年9月25日后3个月内大宗交易减持不超680万股，比例不超1.6839%[2] - 截至2024年12月17日减持比例达1%，计划未完毕[3] - 2024/9/26 - 2024/12/17减持4,124,000股，比例1.0213%[6] - 减持价格区间16.80 - 19.10元/股，总金额73,678,983.29元[6] - 深圳纳微当前持股73,972,992股，比例18.3185%[6] 其他 - 江必旺等一致行动人合计持股107,466,235股，比例26.6127%[5] - 本次减持不影响控股股东、实际控制人及持续稳定经营[7] - 减持计划时间、数量、价格存在不确定性[8]

业绩展望 - 大分子填料业务有机会恢复增长，抗体类新药项目研发需求未明显回升，需拓展重组蛋白等应用项目，前期导入新药项目获批转入商业化生产或带来填料重复采购订单，国产替代趋势增强使已上市药物项目商业化变更机会增加 [2] - 小分子方向预计保持较快增长，GLP - 1类药物需求旺盛，胰岛素集采使国产色谱填料替代机会增加，协助抗生素原料药项目升级工艺，小核酸领域研发需求快速增长且产品已实现项目导入 [2] 产品相关 - 软胶应用广泛，公司持续增加研发投入，今年推出的第三代Protein A软胶产品NMab Titan实现从基球制备到配基的全部自主化，以高度交联琼脂糖微球为基质，有卓越耐压等性能，处于市场推广阶段且已有小规模客户应用 [3][4] - 高性能微球材料门槛与技术壁垒高，公司突破并掌握微球精准制备底层技术，拥有先发优势，产品技术门槛高、客户黏性强，国产色谱填料和层析介质龙头地位会不断巩固 [3] 市场布局 - 加快海外市场布局，参加海外展会，子公司纳谱分析色谱分析业务国际业务增长显著，填料业务通过跟着客户海外许可药物项目、与战略合作伙伴共同开发、海外子公司加强团队建设等方式布局海外业务，今年海外业务预计实现翻倍经营目标 [3] 生产基地 - 常熟18000平方米大规模生产基地自2020年12月试生产，后转入正式生产，持续通过技改优化生产工艺和提升生产能力 [3] - 常熟生产基地软胶技改项目已转入正式生产，上半年推出NW Rose Ni FF等软胶新产品 [4] 收购业务 - 2022年收购赛谱仪器，无对赌条款，近两年因行业需求减少和竞争导致营收下滑并计提商誉减值准备，去年四季度推动“填料 + 耗材”营销团队整合，今年仪器销售数量有成效，后续将优化研发资源，争取明年扭亏为盈 [3] 市值管理 - 本年1月份制定并发布使用5000万元 - 1亿元自有资金回购公司股份方案，截至2024年11月30日，回购股份306.66万股，累计回购金额6099.45万元，如有进一步回购计划将及时披露 [4] 应收账款和存货 - 2024年降本增效目标为压降存货及应收账款规模，加强销售预测管理，合理制定生产计划和采购计划，降低库存规模；受生物医药行业投融资趋紧影响，部分客户流动资金周转困难，逾期应收账款比例增加 [4]

回购方案 - 首次披露日为2024/1/31，由江必旺博士提议[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[2] - 预计回购金额5000 - 10000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截止2024年11月30日，累计回购306.6622万股，占比0.76%[2][5] - 累计回购金额6099.45万元[2][5] - 实际回购价格区间15.52 - 22.18元/股[2][5] 方案审议 - 2024年1月29日董事会审议通过回购议案[3] - 回购资金5000 - 10000万元，价格不超35元/股[3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有开源证券余汝意、中欧基金邵洁和尹为醇 [2] - 时间是2024年11月27日 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长江必旺博士、董事会秘书兼财务总监赵顺、证券事务代表马佳荟、证券事务专员魏骁 [2] 商业化项目相关 - 半年度报告中，应用于药企正式生产或三期临床项目的填料收入约占半年度填料收入的58%，以三期项目为主，商业化项目占比不高 [2] - 医药项目在三期或放大报批后生产工艺一般不变，已导入研发项目有机会进入商业化生产，国产替代趋势下国产填料占比将提高，公司作为行业领先厂商有机会扩大应用，未来商业化项目应用收入占比会持续提高 [2] 填料替换周期相关 - 公司提供的填料在药物商业化大规模生产中的替换周期与客户生产条件、生产频次等因素有关，不同步骤的填料产品使用寿命不同，客户一般分步更换 [2] - 公司在做好已有项目技术服务的同时，更关注产品迭代创新和生物药新项目导入 [2]