新股申购安排 - 本周（1月26日至30日）A股市场有3只新股申购 [1] - 北芯生命（688712.SH）于1月26日（周一）申购 [1] - 电科蓝天（688818.SH）与林平发展（603284.SH）于1月30日（周五）申购 [1] 北芯生命（688712.SH）详情 - 公司公开发行5700万股，发行价为17.52元/股 [1] - 网上申购上限为9000股，顶格申购需持有沪市市值9万元 [1] - 公司是专注于心血管疾病精准诊疗创新医疗器械研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 核心产品血管内超声（IVUS）诊断系统为中国首个获国家药监局批准的自主创新60MHz高清高速国产IVUS产品 [1] - 核心产品血流储备分数（FFR）测量系统为金标准FFR领域内中国首个获国家药监局批准的国产产品 [1] 电科蓝天（688818.SH）详情 - 公司公开发行17370万股 [2] - 网上申购上限为27500股，顶格申购需沪市市值27.5万元 [2] - 公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案 [2] - 宇航电源产品应用于神舟系列飞船、天舟系列飞船、空间站“天和”核心舱、“问天”/“梦天”实验舱、北斗导航系统、嫦娥探月、天问探火、千帆星座、国网星座等重大工程 [2] - 2024年国内宇航电源产品市场覆盖率超50% [2] 林平发展（603284.SH）详情 - 公司公开发行1885.37万股 [3] - 网上申购上限为7500股，顶格申购需沪市市值7.5万元 [3] - 公司主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家具有自主研发及创新能力的高新技术企业 [3] - 公司已成长为集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [3]

发行安排与回拨机制执行情况 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市，根据初步询价结果启动了回拨机制 [1] - 回拨原因为本次网上发行初步有效申购倍数高达4,595.20倍，远超100倍的阈值 [1] - 回拨操作将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%由网下回拨至网上，具体回拨数量为456.0000万股 [1] 最终发行结构 - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为3,192.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的70.00% [1] - 回拨机制启动后，网上最终发行数量为1,368.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的30.00% [1] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03264275% [1]

上市信息 - 公司股票于2026年2月5日在上海证券交易所科创板上市[1] - 本次发行后公司A股无限售流通股为37,114,700股，占发行后总股本的8.90%[11] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[12] - 本次发行价格17.52元/股，对应发行后市值约为73.06亿元[15][50] 业绩数据 - 报告期内归属母公司普通股股东净利润分别为 - 29,003.67万元、 - 13,977.19万元、 - 4,359.62万元和4,944.96万元[32] - 报告期内公司营业收入分别为9,245.19万元、18,397.72万元、31,660.43万元和25,886.16万元[33] - 2025年9月末资产总额93394.94万元，较上年末增长19.28%；负债总额18386.34万元，较上年末增长34.45%[112] - 2025年1 - 9月营业收入40679.71万元，较上年同期增长71.36%；净利润7233.05万元，较上年同期增长284.20%[113] - 公司预计2025年营业收入52,000 - 56,000万元，较上年增长64.24% - 76.88%[120] 产品情况 - 截至2025年9月30日，公司已获批及在研心血管介入医疗器械产品共有17个[18] - 截至上市公告书签署日，公司累计推出11个产品，在研产品6个[51] - 首款产品FFR系统2020年3月及9月分别在欧洲及国内完成注册获批上市并商业化[51] - IVUS系统于2022年7月获批上市并实现商业化[51] 股权结构 - 截至2025年9月30日，宋亮可实际支配的发行人股份对应的表决权比例合计为29.5670%[57] - 发行后，宋亮持股58,150,672股，持股比例13.9450%，限售36个月[78][79] - 发行后前十名股东合计持股252,879,369股，占比70.6424%，其中宋亮持股58,150,672股，占比13.9450%[81][82] 发行情况 - 本次公开发行的股票数量为57,000,000股[45] - 本次发行初始战略配售最终发行数量为1,140万股，占发行数量的20.00%[83] - 中国中金财富证券有限公司跟投比例为4.01%，即228.3105万股，认购金额为39,999,999.60元，限售期24个月[85][86][87] - 本次发行募集资金总额99864万元，净额89889.22万元[103][105] 其他 - 公司制定募集资金管理制度，存放于专项账户并定期检查使用情况[195] - 公司将加快募投项目投资进度，募集资金到位前做前期准备，到位后推进建设[197] - 公司加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力[198] - 公司实施积极利润分配政策，制订章程草案和分红回报规划[199]

上市信息 - 公司股票将于2026年2月5日在上海证券交易所科创板上市[2] - 本次公开发行后总股本为417,000,000股，发行股票数量为57,000,000股[3] 股票情况 - 科创板股票涨跌幅限制比例为20%，上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制[4] - 本次发行后公司A股无限售流通股为37,114,700股，占发行后总股本的8.90%[5] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[6] 估值风险 - 发行市盈率高于同行业平均水平，未来股价存在下跌风险[7] - 截至2026年1月21日，“专用设备制造业（C35）”最近一个月平均静态市盈率为41.36倍[8] - 本次发行价格17.52元/股，对应2024年静态市销率为23.08倍，高于同行业可比公司平均水平[9] - 惠泰医疗等2024年静态市销率算术平均值为19.28倍[10]

深圳北芯生命科技股份有限公司 二〇二五年十二月 100 | 1 te and any 12 | . | 1 | 1 | | 1 | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | | | | | | | 第一章 总则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 第三章 股份 … | | 第一节 股份发行 . | | 第二节 股份增减和回购 | | 第三节 股份转让 … | | 第四章 股东和股东会 | | 第一节 股东 . | | 第二节 控股股东和实际控制人 . | | 第三节 股东会的一般规定 … | | 第四节 股东会的召集 . | | 第五节 股东会的提案与通知 | | 第六节 股东会的召开 . | | 第七节 股东会的表决和决议 | | 第五章 董事会 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………22 | | 第一节 董事 | | 第二节 董 ...

业绩总结 - 2025年1 - 9月营业收入40,679.71万元，较上年同期增长71.36%[49] - 2025年1 - 9月利润总额8,518.05万元，较上年同期增长294.73%[49] - 2025年1 - 9月净利润7,233.05万元，较上年同期增长284.20%[49] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额13,052.10万元，较上年同期增长473.35%[52] - 2025年预计营业收入52,000 - 56,000万元，较上年增长64.24% - 76.88%[56] - 2025年预计归属于母公司所有者的净利润7,800 - 8,800万元，较上年增长278.91% - 301.85%[56] - 2025年预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,200 - 7,200万元，较上年增长198.50% - 214.39%[56] - 报告期内公司各期营业收入分别为9,245.19万元、18,397.72万元、31,660.43万元和25,886.16万元[119] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为63.50%、65.02%、63.32%和69.06%[120] - 报告期内公司归属母公司普通股股东的净利润分别为 -29,003.67万元、 -13,977.19万元、 -4,359.62万元和4,944.96万元[126] 用户数据 - 2021年公司核心产品FFR系统占据30.6%的国内市场份额，截至2025年9月30日逾70%国内使用量来自三级及以上医院，覆盖国内30个省市及海外约1000家医院[92] 未来展望 - 未来推进7个在研产品项目的研发及相关工作，优化扩大现有产品应用范围[99] - 国内完善营销体系，海外采取国际市场拓展策略，提升产品市场渗透率和品牌知名度[100] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，公司累计推出11个产品，在研产品6个，覆盖五大产品类别[91][74] - 冲击波球囊治疗系统和电生理解决方案等在研产品处于临床验证前期，存在研发失败风险[103] 其他新策略 - 本次公开募集资金主要用于介入类医疗器械产业化基地建设项目、介入类医疗器械研发项目和补充流动资金[10] 发行相关 - 公司本次公开发行股票5700万股，发行后总股本41700万股，公开发行股票比例占发行后总股本的13.67%[13] - 每股面值人民币1.00元，每股发行价格人民币17.52元[13] - 发行日期为2026年1月26日，拟上市板块为上海证券交易所科创板[13] - 募集资金总额99,864.00万元，净额89,889.22万元，发行费用9,974.78万元[64] - 高级管理人员与核心员工参与战略配售数量为570万股，占本次发行数量的10.00%，认购金额99,864,000.00元[64] - 保荐人相关子公司参与战略配售数量为228.3105万股，占本次发行数量的4.01%，认购金额39,999,999.60元[64] - 本次发行最终战略配售数量为1,140万股，占发行数量的20.00%[65] 核心产品 - 公司核心产品血管内超声（IVUS）诊断系统为中国首个获国家药监局批准的自主创新60MHz高清高速国产IVUS产品[9] - 公司核心产品血流储备分数（FFR）测量系统为金标准FFR领域内中国首个获国家药监局批准的国产产品[9] 风险提示 - 公司核心产品IVUS系统会遇到同类IVUS产品和其他腔内影像学技术竞争[33] - 公司核心产品FFR系统会遇到同类FFR产品和基于影像的FFR产品竞争[33] - 基于影像的FFR可能对直接测量FFR技术形成替代威胁[33] - 新产品开发进度不达预期可能影响公司未来营业收入或盈利水平[104] - 产品存在临床试验有效性和安全性不及预期的风险，注册评审可能出现延期获批、获批适应症范围缩小甚至无法获批的情况[105] - 专利申请可能无效或无法获批，公司产品可能侵犯第三方专利权[108] - 若未能跟上技术升级及产品迭代，公司核心竞争力将受冲击[110] - 若关键人员流失，将影响公司业务战略实施和经营目标实现[111] - 产品商业化可能不及预期，导致销售收入无法按计划增长[114] - 产品质量及质量保证体系出现问题，公司将面临召回、处罚和索赔等风险[115] - 公司未来销售收入增长受新产品研发和注册、全球市场开拓等因素影响，存在收入增长不及预期风险[126] - 若公司无法取得盈利或筹措足够资金，可能推迟、削减或终止研发项目，影响公司经营[127] - 公司上市后若收入未按计划增长或应对策略不佳，可能触发财务类强制退市条件[129] - 公司所处细分领域竞争激烈，存在产品丧失竞争力、市场被占领风险[140] - 若产品价格快速下降且以价换量效应未发挥作用，会对公司业绩造成重大不利影响[141] - 发行人处于快速扩张期，经营管理水平若不能适应规模扩张，会影响团队稳定、经营效率和盈利能力[145] - 募投项目新增产能可能因多种因素无法被市场消化，影响公司预期收益[152]

发行情况 - 发行价格17.52元/股，发行5700万股，占发行后总股本13.67%，发行后总股本41700万股[2] - 初始和最终战略配售1140万股，占发行总数量20%[2][3] - 网上发行初步有效申购倍数4595.20倍，456万股由网下回拨至网上[3] - 回拨后网下最终发行3192万股，占扣除战略配售数量后发行数量70%；网上最终发行1368万股，占30%，网上发行最终中签率0.03264275%[4] 获配情况 - 上海国鑫投资发展有限公司获配股数776567股，占比1.36%，获配金额13605453.84元，限售期12个月[6] - 中金财富获配股数2283105股，占比4.01%，获配金额39999999.60元，限售期24个月[7] - 中金北芯生命1号获配股数5700000股，占比10.00%，获配金额99864000.00元，限售期12个月[7] 认购情况 - 网上投资者缴款认购13635394股，金额238892102.88元，放弃认购44606股，金额781497.12元[8] - 网下投资者缴款认购31920000股，金额559238400.00元，放弃认购0股，金额0元[8] - 保荐人包销44606股，金额781497.12元，占扣除战略配售后发行数量比例约0.10%，占本次发行总量比例约0.08%[8] 费用情况 - 本次发行费用9974.78万元[10] - 保荐承销费用7300.06万元[10] - 审计及验资费用1388.00万元[10] - 律师费用716.98万元[10] - 信息披露费用526.42万元[10] - 上市相关手续费等其他费用43.33万元[10] 其他 - 印花税税率为0.025%[10]

发行情况 - 公开发行股票数量为5700万股，占发行后总股本约13.67%[2] - 发行价格为17.52元/股[2] 战略配售 - 高级管理人员与核心员工参与战略配售570万股，占发行数量10%，认购9986.4万元[2] - 保荐人子公司中金财富参与战略配售228.3105万股，占发行数量4.01%，获配3999.99996万元[3] 财务数据 - 2024年度发行前每股收益 - 0.17元，发行后 - 0.15元[3] - 发行市净率4.42倍，发行前每股净资产2.10元，发行后3.97元[3] 资金情况 - 募集资金总额99864万元，净额89889.22万元[3] - 发行费用9974.78万元，含多项明细[3]

深圳北芯生命科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网下初步配售结果及网上中签结果公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 特别提示 深圳北芯生命科技股份有限公司（以下简称"北芯生命"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发 行"）的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通 过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2790 号）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有上海 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下 简称"网上发行"）相结合的方式进行。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐人（主承销商）"） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次公开发行股票数量为 5,700.0000 万股，发行股份占公司发行后总股本的 13.67%，全部为公开发行新股，不设老 股转让。本次发行后公司总股本为 41,700.00 ...

深圳北芯生命科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网上发行申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 特别提示 深圳北芯生命科技股份有限公司（以下简称"北芯生命"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发 行"）的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通 过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2790 号）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）、网上向持有上海市 场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简 称"网上发行"）相结合的方式进行。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐人（主承销 商）"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次公开发行股票数量为 5,700.0000 万股，发行股份占公司发行后总股本的 13.67%，全部为公开发行新股，不设老 股转让。本次公开发行后公司总股本为 41,700.000 ...