公司上市与股权结构 - 北芯生命于2025年2月5日在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688712 [1] - 公司是一家专注于心血管疾病精准诊疗创新医疗器械研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 截至2025年9月30日，公司无持股比例达到30%的单一股东，股权较为分散 [1] - 发行前，实际控制人宋亮直接持有公司16.1530%的股份，并通过三家合伙企业合计控制13.4140%的股份，可实际支配的表决权比例为29.5670% [1] - 本次发行后，宋亮直接持股比例降至13.9450%，通过合伙企业合计控制比例降至11.5804%，可实际支配的表决权比例合计为25.5254%，仍为公司实际控制人 [1] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为99,864.00万元（约9.986亿元） [2] - 扣除发行费用后，募集资金净额为89,889.22万元（约8.989亿元） [2] - 募集资金将用于介入类医疗器械产业化基地建设项目、介入类医疗器械研发项目以及补充流动资金 [2]

新股发行与上市 - 今日无新股申购 [1] - 有1只新股上市，为科创板的北芯生命 [1]

公司发行与估值 - 公司于科创板上市，发行价格为17.52元 [2] - 发行时总市值为73.06亿元 [2] - 发行询价阶段智签率为0.03% [2] 业务定位与行业地位 - 公司是我国心血管精准介入解决方案的行业标杆，是国内首创，推动了冠状动脉疾病临床精准诊断的国产化 [2] - 核心产品FFR测量系统在2021年占据30.6%的国内市场份额 [2] - 另一核心产品IVUS系统在2021年于其适应症领域取得10.4%的国内市场份额，位居国内第二 [2] 产品管线与研发 - 公司产品管线丰富，拥有7个在研项目正在推进迭代升级 [2] - 其中，脉冲电场消融系统已进入临床试验阶段 [2] - 多款产品已获得海外市场准入 [2] 核心团队与技术资质 - 公司实际控制人宋亮博士拥有超过18年的相关研发经验 [2] - 公司核心产品曾获得科技进步奖及优秀国产医疗设备称号 [2]

宏观政策与行业动态 - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，要求统筹发展和安全，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务 [1] - 国务院新闻办介绍推进乡村全面振兴情况，重点包括发展农业新质生产力、培育农业科技领军企业、促进人工智能与农业结合、拓展无人机物联网等应用场景、大力发展设施农业、推进乡村旅游升级以及推动优势特色农产品走出去 [2] - 最高人民法院介绍规范涉企执法司法专项行动，2025年人民法院通过行政审判监督支持行政机关强化统一市场监管执法，以优化营商环境和服务保障全国统一大市场建设 [2] - 工信部科技司表示坚持以制造业为人工智能赋能主战场，下一步将重点做强应用根基突破算力芯片和工业大模型、做优应用生态强化标准引领、做多国际合作参与多边机制交流、做实应用治理创新安全工具 [3] 公司澄清与市场异动 - 晶科能源澄清公司未与马斯克团队开展任何合作或签署协议，目前“太空光伏”尚处技术初步探索阶段，公司股票此前连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，2月3日至4日股价大涨35.92%，总市值达840.44亿元 [4] - 高测股份澄清公司目前尚未开展太空光伏相关业务，未与相关团队合作，未签署任何协议，未产生相关订单和收入 [4] - 国晟科技澄清公司HJT电池组件产品主要应用于地面电站，目前未涉及太空光伏业务 [5] - 双良节能澄清公司最近两年未确认与商业航天项目相关的营业收入，当前“太空光伏”仍处于技术探索与地面验证阶段，商业化路径等存在重大不确定性，公司目前尚未开展相关业务 [5] - 晶盛机电公告股票交易异常波动，近期市场对“太空光伏”等概念关注度攀升，该应用场景尚处探索阶段，产业化进程面临不确定性，公司主营业务为光伏产业链设备及辅材耗材 [6] 公司资本运作与经营 - 锐新科技筹划以发行股份及支付现金方式购买芜湖德恒汽车装备有限公司控制权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，公司股票自2月5日起停牌，芜湖德恒主营业务包括汽车零部件制造、模具制造、工业机器人制造等 [1][6] - 长安汽车计划回购股份用于减少注册资本，回购资金总额不低于10亿元且不超过20亿元，其中A股回购金额不低于7亿元且不超过14亿元，B股回购金额不低于3亿元且不超过6亿元，回购价格上限不高于董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [7] - 盛新锂能全资子公司盛屯锂业拟以12.6亿元现金收购惠绒矿业13.93%股权，交易完成后公司将100%控股惠绒矿业，惠绒矿业拥有木绒锂矿采矿权，已查明Li2O资源量98.96万吨，平均品位1.62%，生产规模为300万吨/年 [7] 机构研究观点 - 中信建投证券研报称固态电池技术正从实验室走向工程化验证，2026年或将成为全固态电池产业化的重点催化节点，近期技术方案收敛确定性增强，头部企业有望开启新一轮订单招标 [8][9] - 银河证券研报称中长期资金加速入市，市场活跃度维持高位，财富管理转型、国际业务拓展、金融科技赋能有望成为证券行业提升净资产收益率的驱动力，当前证券板块估值处于历史低位 [9]

公司上市进程 - 深圳北芯生命科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所科创板上市委员会审议通过 [1] - 该发行注册已获中国证券监督管理委员会同意 批文号为证监许可〔2025〕2790号 [1] - 招股说明书已在上海证券交易所网站及多家符合规定的媒体网站披露 并置备于发行人、上交所及保荐人住所供公众查阅 [1] 发行相关主体 - 本次发行的发行人为深圳北芯生命科技股份有限公司 [1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中国国际金融股份有限公司 [1] - 相关公告发布日期为2026年1月30日 [1]

新股申购安排 - 本周（1月26日至30日）A股市场有3只新股申购 [1] - 北芯生命（688712.SH）于1月26日（周一）申购 [1] - 电科蓝天（688818.SH）与林平发展（603284.SH）于1月30日（周五）申购 [1] 北芯生命（688712.SH）详情 - 公司公开发行5700万股，发行价为17.52元/股 [1] - 网上申购上限为9000股，顶格申购需持有沪市市值9万元 [1] - 公司是专注于心血管疾病精准诊疗创新医疗器械研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 核心产品血管内超声（IVUS）诊断系统为中国首个获国家药监局批准的自主创新60MHz高清高速国产IVUS产品 [1] - 核心产品血流储备分数（FFR）测量系统为金标准FFR领域内中国首个获国家药监局批准的国产产品 [1] 电科蓝天（688818.SH）详情 - 公司公开发行17370万股 [2] - 网上申购上限为27500股，顶格申购需沪市市值27.5万元 [2] - 公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案 [2] - 宇航电源产品应用于神舟系列飞船、天舟系列飞船、空间站“天和”核心舱、“问天”/“梦天”实验舱、北斗导航系统、嫦娥探月、天问探火、千帆星座、国网星座等重大工程 [2] - 2024年国内宇航电源产品市场覆盖率超50% [2] 林平发展（603284.SH）详情 - 公司公开发行1885.37万股 [3] - 网上申购上限为7500股，顶格申购需沪市市值7.5万元 [3] - 公司主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家具有自主研发及创新能力的高新技术企业 [3] - 公司已成长为集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [3]

发行安排与回拨机制执行情况 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市，根据初步询价结果启动了回拨机制 [1] - 回拨原因为本次网上发行初步有效申购倍数高达4,595.20倍，远超100倍的阈值 [1] - 回拨操作将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%由网下回拨至网上，具体回拨数量为456.0000万股 [1] 最终发行结构 - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为3,192.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的70.00% [1] - 回拨机制启动后，网上最终发行数量为1,368.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的30.00% [1] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03264275% [1]

上市信息 - 公司股票于2026年2月5日在上海证券交易所科创板上市[1] - 本次发行后公司A股无限售流通股为37,114,700股，占发行后总股本的8.90%[11] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[12] - 本次发行价格17.52元/股，对应发行后市值约为73.06亿元[15][50] 业绩数据 - 报告期内归属母公司普通股股东净利润分别为 - 29,003.67万元、 - 13,977.19万元、 - 4,359.62万元和4,944.96万元[32] - 报告期内公司营业收入分别为9,245.19万元、18,397.72万元、31,660.43万元和25,886.16万元[33] - 2025年9月末资产总额93394.94万元，较上年末增长19.28%；负债总额18386.34万元，较上年末增长34.45%[112] - 2025年1 - 9月营业收入40679.71万元，较上年同期增长71.36%；净利润7233.05万元，较上年同期增长284.20%[113] - 公司预计2025年营业收入52,000 - 56,000万元，较上年增长64.24% - 76.88%[120] 产品情况 - 截至2025年9月30日，公司已获批及在研心血管介入医疗器械产品共有17个[18] - 截至上市公告书签署日，公司累计推出11个产品，在研产品6个[51] - 首款产品FFR系统2020年3月及9月分别在欧洲及国内完成注册获批上市并商业化[51] - IVUS系统于2022年7月获批上市并实现商业化[51] 股权结构 - 截至2025年9月30日，宋亮可实际支配的发行人股份对应的表决权比例合计为29.5670%[57] - 发行后，宋亮持股58,150,672股，持股比例13.9450%，限售36个月[78][79] - 发行后前十名股东合计持股252,879,369股，占比70.6424%，其中宋亮持股58,150,672股，占比13.9450%[81][82] 发行情况 - 本次公开发行的股票数量为57,000,000股[45] - 本次发行初始战略配售最终发行数量为1,140万股，占发行数量的20.00%[83] - 中国中金财富证券有限公司跟投比例为4.01%，即228.3105万股，认购金额为39,999,999.60元，限售期24个月[85][86][87] - 本次发行募集资金总额99864万元，净额89889.22万元[103][105] 其他 - 公司制定募集资金管理制度，存放于专项账户并定期检查使用情况[195] - 公司将加快募投项目投资进度，募集资金到位前做前期准备，到位后推进建设[197] - 公司加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力[198] - 公司实施积极利润分配政策，制订章程草案和分红回报规划[199]

上市信息 - 公司股票将于2026年2月5日在上海证券交易所科创板上市[2] - 本次公开发行后总股本为417,000,000股，发行股票数量为57,000,000股[3] 股票情况 - 科创板股票涨跌幅限制比例为20%，上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制[4] - 本次发行后公司A股无限售流通股为37,114,700股，占发行后总股本的8.90%[5] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[6] 估值风险 - 发行市盈率高于同行业平均水平，未来股价存在下跌风险[7] - 截至2026年1月21日，“专用设备制造业（C35）”最近一个月平均静态市盈率为41.36倍[8] - 本次发行价格17.52元/股，对应2024年静态市销率为23.08倍，高于同行业可比公司平均水平[9] - 惠泰医疗等2024年静态市销率算术平均值为19.28倍[10]

深圳北芯生命科技股份有限公司 二〇二五年十二月 100 | 1 te and any 12 | . | 1 | 1 | | 1 | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | | | | | | | 第一章 总则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 第三章 股份 … | | 第一节 股份发行 . | | 第二节 股份增减和回购 | | 第三节 股份转让 … | | 第四章 股东和股东会 | | 第一节 股东 . | | 第二节 控股股东和实际控制人 . | | 第三节 股东会的一般规定 … | | 第四节 股东会的召集 . | | 第五节 股东会的提案与通知 | | 第六节 股东会的召开 . | | 第七节 股东会的表决和决议 | | 第五章 董事会 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………22 | | 第一节 董事 | | 第二节 董 ...