会议安排 - 2024年8月28日召开第四届董事会第三次会议决议召集股东大会[5] - 8月30日发出召开2024年第二次临时股东大会通知[5] - 9月19日15时在安徽蚌埠召开现场股东大会[6] 参会情况 - 77人出席股东大会，代表74,119,730股，占比37.4408%[7][8] 议案表决 - 《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，同意73,725,276股，占比99.4678%[11] - 《关于修订公司<关联交易管理制度>的议案》，同意73,642,792股，占比99.3565%[13] - 《关于修订公司<股东及董监高、核心技术人员股份管理制度>的议案》，同意73,656,334股，占比99.3748%[14]

募集资金情况 - 2022年度向特定对象发行A股17,610,850股，募资9.509859亿元，净额9.2980470121亿元[2] - 截至2024年6月30日，累计使用6.2878039591亿元，专户余额1.3913740943亿元[2] 现金管理情况 - 2023年9月18日审议通过不超4.5亿元闲置募资现金管理，期限12个月[3] - 本次审议通过不超3亿元闲置募资现金管理，期限自2024年10月10日起12个月[7] - 现金管理产品为低风险产品，收益归公司，总体风险可控[6][11][12]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月19日在安徽蚌埠召开[2] - 出席股东和代理人77人，所持表决权占37.4408%[2] - 董事、监事、董事会秘书全部出席[5] 议案表决情况 - 三项议案均获二分之一以上有效表决票通过[8] - 《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，普通股股东同意占比99.4678%[6] - 5%以下股东对该议案同意占比97.8009%[11]

募集资金 - 2022年度向特定对象发行A股募集资金总额9.509859亿元，净额9.2980470121亿元[3] - 2022年度发行A股1761.085万股，每股发行价54元[3] - 2022年发行A股扣除发行费用2118.119879万元[3] 现金管理 - 2023年同意使用不超4.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[5] - 2024年同意使用不超3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[7] - 2024年9月19日审议通过本次现金管理议案[1] 其他 - 现金管理收益归公司，优先补足募投项目及日常经营流动资金[7] - 审计部定期监督检查并报告，财务部组织实施并跟踪进展[11] - 保荐机构认为现金管理事项合规且无异议[15]

会议信息 - 公司第四届监事会第四次会议于2024年9月19日召开[2] - 会议通知于2024年9月12日以电子邮件方式发出[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 资金管理 - 公司拟使用不超过30000万元暂时闲置募集资金进行现金管理[3] - 《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》表决3票同意，0票反对，0票弃权[4] - 该议案无需提交公司股东大会审议[4]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司24年半年报实现营收2.4亿元同比增长11%，归母净利润0.1亿元同比下降50%，扣非净利润亏损0.1亿元；24Q2营收1.3亿元同比增长14%、环比增长10%，归母净利润0.2亿元同环比扭亏，扣非净利润0.2亿元同环比扭亏[1] - 考虑市场竞争激烈、主要产品售价同比下降、24H1锂电和阻燃材料毛利率下滑，下调盈利预测，预计24 - 26年归母净利润分别为0.5、0.9、1.3亿元（之前24 - 25年预测值为2.1、3.1亿元），对应PE估值56、30、22倍；因股价下跌已反映价格和盈利能力下滑影响且收入维持稳定增长，维持“增持”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 公司盈利预测及估值 - 2022 - 2026年营业收入分别为6.03亿、4.65亿、7.51亿、10.42亿、13.64亿元，增长率分别为43%、 - 23%、62%、39%、31%[1] - 2022 - 2026年净利润分别为1.47亿、0.25亿、0.51亿、0.94亿、1.27亿元，增长率分别为36%、 - 83%、106%、86%、35%[1] - 2022 - 2026年每股收益分别为0.74、0.12、0.25、0.47、0.64元，每股现金流量分别为0.25、0.03、0.49、1.01、1.40元，净资产收益率分别为7%、1%、2%、4%、5%[1] - 2022 - 2026年P/E分别为19、115、56、30、22，P/B均为1.2[1] 基本状况 - 总股本和流通股本均为2亿股，市价14.06元，市值和流通市值均为28.09亿元[1] 业务进展 - 勃姆石扩产项目进展顺利，截至24年6月底，IPO募投“年产6000吨动力电池涂覆隔膜用勃姆石”已结项并达预定可使用状态，22年定增募投“年产20000吨锂电池涂覆用勃姆石”部分投产并持续降本提升改造；公司积极布局新一代涂覆材料，部分新型号已量产和批量出货[3] - Low - α氧化铝部分型号通过下游验证，陶瓷化阻燃制品给韩国客户进行产线验证；截至24年6月底，怀远基地年产5000吨亚微米高纯氧化铝项目小批量出货，年产200吨low - α球形氧化铝项目具备投产条件，部分型号验证通过；陶瓷化阻燃制品进入国内大型整车厂核心供应链，韩国孙公司首条产线完成安装调试，正在给韩国客户进行产线验证及产品开发定点工作[4] 财务指标 - 资产负债表方面，2023 - 2026E货币资金分别为6.02亿、2.25亿、3.12亿、4.09亿元，流动资产合计分别为12.91亿、11.28亿、14.35亿、17.75亿元，非流动资产合计分别为16.81亿、21.26亿、24.96亿、27.88亿元，资产合计分别为29.73亿、32.54亿、39.31亿、45.62亿元；负债合计分别为7.36亿、10.06亿、16.29亿、21.74亿元，归属母公司所有者权益分别为22.37亿、22.48亿、23.02亿、23.89亿元[6] - 利润表方面，2023 - 2026E营业收入分别为4.65亿、7.51亿、10.42亿、13.64亿元，营业成本分别为3.43亿、5.26亿、7.3亿、9.49亿元，净利润分别为0.25亿、0.51亿、0.94亿、1.27亿元[6] - 现金流量表方面，2023 - 2026E经营活动现金流分别为0.06亿、0.97亿、2亿、2.79亿元，投资活动现金流分别为0.45亿、 - 5.46亿、 - 5.06亿、 - 4.66亿元，融资活动现金流分别为 - 0.31亿、0.72亿、3.93亿、2.84亿元[6] - 主要财务比率方面，2023 - 2026E营业收入增长率分别为 - 23.0%、61.6%、38.8%、30.9%，归母公司净利润增长率分别为 - 83.3%、106.2%、86.0%、35.0%，毛利率分别为26.2%、29.9%、30.0%、30.4%，净利率分别为5.3%、6.7%、9.0%、9.3%，ROE分别为1.1%、2.2%、4.1%、5.3%，资产负债率分别为24.7%、30.9%、41.4%、47.6%[6]

公司概况和业务情况 - 公司是安徽壹石通材料科技股份有限公司，主要从事新材料的研发和生产 [1][2] - 公司主要业务包括电子材料、阻燃材料、导热球形氧化铝、Low-α射线球形氧化铝、高纯石英砂、固体氧化物燃料电池等 [2][3][4][5][6][7][8] - 公司在新能源、电子、半导体等领域拥有多项核心技术和产品 [2][5][7][8] 产品和项目进展 - 导热球形氧化铝产品已在新能源汽车和电子领域形成批量销售，重庆 9800 吨项目将于三季度投产 [3] - Low-α射线球形氧化铝部分型号已通过验证,正在等待综合批量订单 [3] - 高纯石英砂项目已完成小批量试产,正式量产项目正在建设中 [7] - 固体氧化物电池系统已建成中试线,电堆中试产线正在建设,同时开展系统研发和示范工程 [8] 财务和经营情况 - 2024年上半年,公司电子材料和阻燃材料出货同比增长明显,但占营收比重仍较低,约30% [6] - 公司正在推进新产品和新技术的产业化,未来这些业务占比有望持续提升 [6] 投资者关切和公司回应 - 针对投资者关切的产品订单、产能利用、毛利率等问题,公司给出了详细的解释和说明 [3][4][5] - 公司表示会继续加强研发和产业化,推动可持续发展 [7][8] - 公司提醒投资者关注行业发展趋势和公司战略规划,而非过于关注短期业绩波动 [9]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 上半年公司实现收入2.39亿元,同比增长10.63%,归属母公司股东净利润0.06亿元,同比下降50.19%,扣非后归属母公司股东净利润-0.08亿元,同比减亏。2024Q2实现收入1.25亿元,同比增长14.27%,归属母公司股东净利润0.24亿元,同比增长2463%,扣非后归属母公司股东净利润0.16亿元,同比增长316.6%,盈利实现扭亏。[5] - 电池材料类产品收入下降5.35%,主要系勃姆石降价和2024Q1停产检修所致。电子材料和阻燃材料产品收入分别增长72.9%和113.7%。海外收入占比进一步提升至18%。公司充分发挥降本增效效果,整体毛利率维持在23.66%,同比基本持平。[6] - 2024Q2勃姆石出货环比大幅增长,产能利用率维持高位,单价环比略降,同比降幅明显。毛利率环比提升幅度较大,一方面归因于22年三期股份支付冲回,另一方面内部挖潜降本效果显著。电子材料和阻燃材料出货同比均大幅增长,随新建产能放量有望进一步增厚盈利。[6] - 其他财务方面,2024Q2公司经营性现金流净流出约4500万,资本开支0.4亿元,同比下降68%,重庆基地预计年内投产,韩国合资阻燃材料首条产线已投产,Low-α氧化铝和人工合成石英砂项目进展顺利。[6] - 展望下半年,预计勃姆石排产进一步恢复,单价有望企稳,随稼动率提升和内部降本增益有望迎来盈利拐点。公司新材料平台化布局年内有望实现突破进展,为中长期增长提供支撑。[6] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入2.39亿元,同比增长10.63%。归属母公司股东净利润0.06亿元,同比下降50.19%,扣非后归属母公司股东净利润-0.08亿元,同比减亏。[5] - 2024年Q2营业收入1.25亿元,同比增长14.27%。归属母公司股东净利润0.24亿元,同比增长2463%,扣非后归属母公司股东净利润0.16亿元,同比增长316.6%。[5] - 2023-2026年营业收入预计从465百万元增长至1415百万元,归属母公司股东净利润预计从25百万元增长至174百万元。[12] - 2023-2026年毛利率预计从26%提升至28%,净利率预计从5.3%提升至12.3%。[12]

股东大会信息 - 现场会议时间为2024年9月19日15:00[10] - 现场会议地点在安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路10号公司办公楼三楼会议室[10] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票起止时间为2024年9月19日[10] 资金相关 - 首次公开发行超募资金总额（含利息）为26,692.73万元[15] - 拟用约3,611.68万元剩余超募资金永久补充流动资金，占比13.53%[14][15] - 使用后超募资金账户余额为0元，承诺12个月累计使用不超30%[15] 制度修订 - 拟修订《关联交易管理制度》《股东及董事等持有和买卖本公司股份管理制度》[20][23] - 两议案均由第四届董事会第三次会议审议通过[20][23] - 修订后制度于2024年8月30日在上海证券交易所网站披露[20][23] 其他 - 2024年第二次临时股东大会会议资料发布时间为2024年9月19日[22][25]

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司营业收入23,917.62万元，同比增长10.63%[19][20] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润582.74万元，同比减少50.19%[19][21] - 2024年1 - 6月基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比减少50.00%[18] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产219,617.87万元，较上年度末减少1.83%[19] - 2024年6月30日总资产317,784.38万元，较上年度末增长6.89%[19] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为0.26%，较上年同期减少0.26个百分点[20] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为8.08%，较上年同期减少5.21个百分点[20] - 2024年1 - 6月研发费用为1932.88万元，较上年同期减少约32.75%[29] 新产品和新技术研发 - 公司勃姆石产品型号已超过15种[9] - 截至2024年6月末，研发团队人数为149人，较年初增加8人、较上年同期增加33人[29] - 2024年上半年，发明专利新增申请24个、新增授权9个；实用新型专利新增申请1个，新增获得授权数为4个[29] - 截至2024年6月末，已获授权专利共计96个，较2023年末新增13个，其中发明专利55个、实用新型专利41个[29] - 2024年上半年，新的发明专利“一种高纯方石英的制备方法”获得授权[31] - 2024年上半年，新获授权的重点发明专利还包括“一种改善覆铜板性能的复合微粒”等[31] - 公司SOC单电池中试线已建成运行，电堆中试产线在建，SOC系统示范工程于2024年上半年启动筹备[32] - “导热粉体在聚合物热管理材料中应用研究”项目于2024年上半年结项[32] - “聚合物微球的制备与应用研究”项目进入试产阶段[32] 市场合作 - 公司在锂电池涂覆材料领域与宁德时代、三星SDI等多家企业建立稳定合作关系[26] - 公司在电子通信功能填充材料领域生产的球形氧化铝具有高热传导性等特点[27] - 公司的陶瓷化阻燃防火材料及其制品在新能源汽车阻燃防火领域实现批量销售[27] 募集资金情况 - 2021年8月公司向社会公众公开发行45,541,085股，发行价15.49元/股，募集资金总额705,431,406.65元，实际募集资金净额629,512,323.69元[35] - 截至2024年6月30日，2021年募资累计使用608,248,946.56元，其中2024年上半年使用3,165,730.19元，专户余额889,929.46元，35,000,000元用于现金管理[36] - 2022年度公司向特定对象发行17,610,850股，发行价54元/股，募集资金总额950,985,900元，实际募集资金净额929,804,701.21元[38] - 截至2024年6月30日，2022年募资累计使用628,780,395.91元，其中2024年上半年使用77,726,944.13元，专户余额139,137,409.43元，180,000,000元用于现金管理[39] - 公司2024年半年度募集资金存放与使用合规，无变相改变用途和违规使用情形[42] 其他 - 保荐机构已建立并有效执行持续督导制度，与壹石通签订《保荐协议》并报上交所备案[2] - 壹石通在持续督导期间未发生需保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 壹石通在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[2] - 保荐机构对壹石通内控制度核查，其符合法规要求并有效执行[3] - 保荐机构对壹石通信息披露文件审阅，无需向交易所报告情况[3] - 持续督导期间，壹石通及其相关人员未受行政处罚、纪律处分或监管关注[3] - 壹石通及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺情况[3] - 经核查，持续督导期间壹石通无应披露未披露重大事项或信息不符情形[3] - 持续督导期间，壹石通未发生需督促说明并限期改正的情况[4] - 持续督导期间，壹石通不存在需进行专项现场检查的情形[4] - 2024年年初，公司荣获国家工信部“制造业单项冠军”，获批安徽省“新型功能陶瓷材料创新中心”[31] - 2024年上半年公司不存在重大违规事项[17] - 公司重大投资项目包括多个产品项目及产业园项目等，存在实施进度及效益不及预期风险[14] - 截至2024年6月30日，前监事会主席陈炳龙持有的5,790,000股股份处于质押状态，其已于2024年4月19日离任[44] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、董监高等持有的股份无质押、冻结及减持情形[44]