业绩总结 - 2022年度公司发行A股募资9.51亿元，净额9.30亿元[1] - 截至2024年9月30日，募投项目累计投入6.53亿元，进度70.89%[6] 项目情况 - 年产15,000吨电子功能粉体材料项目投资4.24亿，拟用募资3.53亿[3] - 年产20,000吨锂电池涂覆用勃姆石项目投资2.64亿，拟用募资2.22亿[4] - 技术研发中心建设项目投资2.03亿，拟用募资1.96亿[4] - 补充流动资金拟用募资1.80亿[4] 项目延期 - 年产15,000吨电子功能粉体材料项目延期至2025年6月[8] - 2024年12月26日公司审议通过部分募投项目延期议案[11] - 保荐机构对项目延期无异议[15]

会议基本信息 - 活动类别包括分析师会议、业绩说明会、路演活动、电话会议 [2] - 参与单位有博时基金等 47 家机构 [2] - 会议为 2024 年公司会同国联证券分析师团队组织的 SOFC 项目专题交流会 [2] SOC 系统介绍 系统定义 - SOC 系统包含 SOFC 及逆过程 SOEC，同一装置可实现 SOFC 发电和 SOEC 电解两种功能 [4] SOFC 特点 - 是中高温下将化学能转化成电能的全固态装置，发电伴随热能产生可回收利用 [4] - 是燃料电池中理论能量密度最高的，具有清洁无污染等优点，应用潜力广泛 [4] SOEC 特点 - 用于将电能转化为化学能，可将二氧化碳和水通过电解产生高纯氢等，实现清洁能源循环利用 [4] 技术优势 能量转换效率 - 仅发电模式下能量转换效率约为 50 - 60%，热电联供模式下高达 90%以上 [6] 燃料适应性 - 可使用氢气等多种碳氢燃料，能适应不同能源需求和环境条件 [6] 绿色环保 - 运行安静安全，碳排放少，排放物可通过技术减少温室气体排放，SOC 系统可助力削峰填谷和零碳循环 [6] 寿命与成本 - 系统使用寿命长、可靠性高，模块化设计便于安装等，降低运行和维护成本 [6] 生产成本 - 生产不涉及贵金属，主要催化剂镍储量丰富、价格低，稀土元素国内供应充足 [8] 余热利用 - SOFC 运行产生的余热可用于供暖等领域，提高能源利用效率 [8] 主要应用场景 稳定发电 - 用于分布式发电与供热领域，为数据中心等提供电力和热能 [8] 绿色航运 - 作为动力电源适用于长途运输交通工具，结合绿色甲醇实现低碳航运 [10] 储能调节 - SOEC 可将二氧化碳和水转化为碳氢燃料存储，用于电网调节和削峰填谷 [10] 减碳固碳 - SOEC 将二氧化碳电解合成甲醇，助力工业领域减碳降本 [10] 投资者问答 产业化进展 - SOC 单电池中试线稳定运行，电堆中试产线在建，系统研发设计开展，首个示范工程项目 2025 年建成 [10] 经济性与竞争力 - 全产业链自主生产，单 kWh 设备成本低，量产成本有下降空间 [12] - 我国稀土资源丰富，生产成本低于欧美 [12] - 模块化设计，运营和维护成本低 [12] - 与国外企业技术路线有差异，有市场竞争力 [12] - 布局欧洲市场，当地补贴政策有助于降低用户成本 [12] - 采取多种商业模式，满足不同用户需求，丰富盈利模式 [12] 与可控核聚变对比 - SOFC 技术商业化有进展，在国外数据中心有应用，可控核聚变面临技术难题，产业化进程慢 [14] 订单节奏及展望 - 2025 年示范工程建成，为市场开拓提供支撑，目前与目标客户接触，重点布局欧洲市场，2025 年可能小批量销售，短期内营收规模不大 [14] 运行稳定性 - 国际上 SOFC 最长运行约 10 万小时，常规稳定运行 4 - 8 万小时，行业可接受衰减率为每 1000 小时发电效率衰减 0.1%，公司 SOFC 衰减率远低于此 [16] 主要能源燃料 - 国内主要燃料为管道天然气，也可用甲醇等生物质燃料及电解水制取的氢气燃料 [16] 与氢燃料电池对比 - SOFC 能量转换效率更高，能热电联供，燃料适应性强，适用于大规模发电 [16] - 氢燃料存储、运输成本高，安全性要求高，高纯氢需工业化制备，SOFC 燃料更易获取和存储 [16] 国外企业未盈利原因 - 国外企业早期通过发电出售能源，发电装置自持，固定资产投资和折旧成本高，用户直接采购装置将提升盈利能力 [18] 风险提示 - SOC 系统产品处于中试阶段，产业化进程可能受宏观经济、行业政策、市场推广等因素影响 [18] - 交流内容涉及的行业预测等信息不能视作公司承诺和保证 [18] - 参会人员名单真实性无法核实 [18]

上海市锦天城律师事务所 关于安徽壹石通材料科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于安徽壹石通材料科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：安徽壹石通材料科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受安徽壹石通材料科技股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第三次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其 他规范性文件以及《安徽壹石通材料科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业 务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履 行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原 ...

安徽壹石通材料科技股份有限公司 证券代码：688733 证券简称：壹石通 公告编号：2024-044 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 19 日 （二） 股东大会召开的地点：安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路 10 号 公 司办公楼三楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股 东及其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 89 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 89 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 72,008,679 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 72,008,679 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 36.3744 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 36 ...

投资评级 - 壹石通（688733.SH）投资评级为买入丨维持[5] 核心观点 - 壹石通2024年三季报显示Q3收入1.36亿元同比增长3.3%环比增长8.0%归母净利润0.09亿元同比增长139.1%环比下降62.4%扣非归母净利亏损265万元事件评论涵盖收入端盈利端等多方面情况且展望未来有盈利拐点业绩增量等积极因素继续推荐该公司[6][7][8] 按目录总结 财务数据相关 - 给出了壹石通2023A - 2026E的利润表资产负债表现金流量表中的各项数据如营业总收入从2023A的465百万元到2026E的1229百万元等[19] 公司基础数据相关 - 壹石通当前股价（2024年11月15日收盘价）为19.10元总股本19978万股流通A股19978万股每股净资产11.04元近12月最高/最低价为39.50/12.00元[10] 市场表现相关 - 给出了壹石通近12个月市场表现对比图对比沪深300指数[11][12]

公司业务进展 - 固体氧化物电池（SOC）方面，国内产业刚起步，公司已完成SOC单电池中试线建设并启动运行，电堆中试产线正在建设且开展系统研发设计工作，示范工程建设已启动前期筹备工作[2]。 - Low - α射线球形氧化铝，涉及客户名称及合作事项因商业保密不便公开，下游大批量使用节奏慢，韩国市场验证进度比日本快[3]。 - 高纯石英石，中试线有望2025年初建成，2025年有望量产，当前小批量试产预计能保持合理盈利空间[3][4]。 - 勃母石2024年第三季度出货量环比增长，预计全年出货量同比增长，在多种电池中有广泛应用且在全固态电池方面开展前沿研究[4]。 - 重庆9800吨导热球铝项目进入调试收尾阶段，投产后有望提升盈利能力，下游客户以新能源汽车、电子行业导热类用户为主[4]。 - 阻燃材料建设项目已部分建成，陶瓷化防火材料已批量销售，剩余产能将根据市场需求把握建设及投产节奏[5]。 - 首次公开发行（IPO）募投项目均已结项，2022年再融资（定向增发）募投项目部分投产或试产，部分仍在建设[8]。 市场相关 - 根据公开资料预测，至2032年全球固体氧化物燃料电池市场预计达267.8亿美元[2]。 - 公司2024年前三季度销售毛利率为24.40%，第三季度为25.70%，同比下降因勃姆石产品降价[8]。 未来规划 - 未来公司将持续深化新能源产业布局，在锂电池材料等领域发挥人才优势，提升研发创新成效[8]。 - 重点研发方向包括推动光伏及半导体用高纯石英砂、固体氧化物燃料电池（SOC）等产品性能优化[8]。 投资者关系 - 公司于2024年11月15日举行2024年第三季度业绩说明会，与投资者线上互动交流[1]。 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息，交流内容涉及行业预测等不能视作公司承诺和保证[9]。

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议于11月19日15:00在安徽蚌埠怀远经开区召开[10] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票时间为11月19日[10] - 推举计票、监票人，股东发言不超5分钟[5][7] 授信事项 - 全资及控股子公司拟申请不超54000万元综合授信[14] - 公司拟提供全额连带责任保证担保[14] - 有效期至2024年年度股东大会召开日[14]

会议召开时间：2024年11月15日（星期五）下午14:00-15:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow. sseinfo.com/） 证券代码：688733 证券简称：壹石通 公告编号：2024-043 安徽壹石通材料科技股份有限公司 关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1 （ 二 ） 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：线上文字互动 本次业绩说明会以线上文字互动形式召开，公司将针对2024年前三季度经 营成果、财务状况、发展规划等具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信 息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024年11月15日（星期五）下午14:00-15:00 投资者可于2024年11月8日（星期五 ...

公司经营业绩 - 2024年第三季度，公司营业收入为1.36亿元，同比增长3.29%；前三季度实现营收3.75亿元，同比增长7.86% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为893.27万元，同比增长139.12%；前三季度为1476.00万元，同比减少4.38% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -264.75万元，前三季度为 -1073.91万元 [2] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -9436.04万元 [2] - 第三季度研发投入为1396.51万元，同比减少18.39%；前三季度为3329.39万元，同比减少27.39% [2] 产品情况 勃姆石产品 - 2024年第三季度出货量环比增长，预计全年出货量同比增长 [3] - 第三季度对部分低价龙头客户出货量占比提升，整体均价略微下调，目前各主要客户价格已企稳，后续将根据市场及原材料价格调整 [3] - 小粒径勃姆石产品已获重点客户认可并批量采购，第三季度上量明显，在整体出货结构中占比小但持续提升 [3] - 今年客户结构无大变化，新增客户未明显上量，存量客户需求稳定，预计明年出货量与下游行业同频增长 [4] - 海外客户分中资海外工厂、欧美及日韩本土电池厂两类；对中资海外工厂已供货但初期出货量不大；欧美本土电池厂在接触，少数待量产，进展慢；日韩本土存量客户合作稳定，积极开拓新客户，目前海外市场重心是前期布局 [4] low-α射线球形氧化铝产品 - 现阶段已量产的芯片封装填料以Low-α球硅为主，Low-α球铝用量少，处于量产应用前期评测阶段 [4] - 以Low-α球铝作为封装填料是可行技术迭代路线，但下游大批量使用节奏慢，部分客户达到每月十吨级采购量需较长时间；在韩国市场验证进度比日本市场快 [4][5] 其他产品 - 高纯石英砂产品已完成小批量试产，性能优化提升顺利，针对石英砂制品的性能测试工作在推动，后续将与单晶厂合作，明年有望量产并贡献业绩 [5] - 固体氧化物电池（SOC）领域，单电池中试线已建成运行，电堆中试产线在建，同时开展系统研发设计工作，示范工程项目已筹备，有望明年建成并寻求与下游合作，产业化周期长，利润贡献时点难明确 [6] 费用率及技术布局 - 第三季度各项费用率环比提升较多，原因是第二季度冲销较大规模股份支付费用致基数低，实际第三季度各项费用未明显增加 [5] - 勃姆石产品已应用于半固态锂电池，与国内客户建立业务关系；全固态电池方面，配合客户开展陶瓷材料应用前沿研究 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [1] - 参与单位有高盛（亚洲）、泓德基金等19家机构 [1] - 活动日期为2024年10月30日，会议形式为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监张月月女士，营销总监张华先生，董事会秘书邵森先生 [1]

公司和行业概述 行业概述 - 公司主营业务包括伯姆石、电子材料和阻燃材料等[1][2][3] - 伯姆石业务: - 三季度伯姆石出货量同比增长16-17%,预计全年出货量将达到29,000吨左右[4][5] - 三季度伯姆石价格环比二季度略有下降,下降幅度约4个百分点,主要是客户结构变化导致[4][5] - 预计明年伯姆石出货量有望增长20-30%,价格基本稳定,不会有大幅下降[6][7] - 电子材料业务: - 电子材料业务主要包括碳球、阻燃材料等[8] - 碳球业务受益于重庆基地投产,有望在明年体现成本优势[8] - 阻燃材料业务规模较小,但功能性添加剂产品口碑较好,未来有望进一步拓展[8] - 泡棉和硅胶材料价格下降较多,公司将调整战略,更多投资于功能性添加剂[8][9] - 海外市场开拓: - 中资海外工厂订单情况较好,已全面导入公司产品[10] - 欧美本土客户开发进度低于预期,韩国市场开拓情况相对较好[10][11][12] - 罗瓦卡球材料在韩国市场验证进度较快,部分客户有望在未来促成订单,但大规模量产时间仍不确定[12][13] 公司财务情况 - 三季度营收13.5亿元,同比增长3.29%;前三季度累计营收37.4亿元,同比增长7.86%[1] - 三季度净利润893万元,同比增长139%;前三季度累计净利润1476万元,同比下降4.38%[1][2] - 三季度扣非净利润亏损264万元,前三季度累计亏损1073万元,呈现逐步收窄趋势[2][3] - 研发投入方面,三季度研发费用1.39亿元,同比下降18%;前三季度累计3.3亿元,同比下降27%,主要受股份支付影响[2][3] - 股东权益22亿元,同比下降1.4%,主要是上半年实施分红导致[3] 关键观点和论据 伯姆石业务 1. 三季度伯姆石出货量同比增长16-17%,预计全年出货量将达到29,000吨左右[4][5] 2. 三季度伯姆石价格环比二季度略有下降,下降幅度约4个百分点,主要是客户结构变化导致[4][5] 3. 预计明年伯姆石出货量有望增长20-30%,价格基本稳定,不会有大幅下降[6][7] 电子材料业务 4. 电子材料业务主要包括碳球、阻燃材料等[8] 5. 碳球业务受益于重庆基地投产,有望在明年体现成本优势[8] 6. 阻燃材料业务规模较小,但功能性添加剂产品口碑较好,未来有望进一步拓展[8] 7. 泡棉和硅胶材料价格下降较多,公司将调整战略,更多投资于功能性添加剂[8][9] 海外市场开拓 8. 中资海外工厂订单情况较好,已全面导入公司产品[10] 9. 欧美本土客户开发进度低于预期,韩国市场开拓情况相对较好[10][11][12] 10. 罗瓦卡球材料在韩国市场验证进度较快,部分客户有望在未来促成订单,但大规模量产时间仍不确定[12][13] 财务情况 11. 三季度营收13.5亿元,同比增长3.29%;前三季度累计营收37.4亿元,同比增长7.86%[1] 12. 三季度净利润893万元,同比增长139%;前三季度累计净利润1476万元,同比下降4.38%[1][2] 13. 三季度扣非净利润亏损264万元,前三季度累计亏损1073万元,呈现逐步收窄趋势[2][3] 14. 研发投入方面,三季度研发费用1.39亿元,同比下降18%;前三季度累计3.3亿元,同比下降27%,主要受股份支付影响[2][3] 15. 股东权益22亿元,同比下降1.4%,主要是上半年实施分红导致[3] 其他重要内容 16. 公司正在开发下一代高端产品,如1.5微米及1微米以下的图层材料,已有较好的技术储备,正在等待客户项目落地[16][17][18] 17. 公司也在研究全固态电池相关的材料,包括固态电解质、陶瓷绝缘层等,未来有望在这一领域有所突破[18][19][20] 18. 公司高纯实验纱项目有望在明年上半年实现批量生产,为业绩增长做出贡献;FOC系统中试线也正在建设中[21][22]