股份情况 - 新能源投资持有公司股份10250000股，占总股本5.13%[2] - 新能源投资持有的股份为IPO前取得，2022年8月17日已解除限售流通[2] 减持计划 - 计划集中竞价减持不超1997751股，不超总股本1%[3] - 减持时间为2024年10月28日至2025年1月27日[5] - 减持价格按市场价格且不低于公司首发上市发行价[3] 减持原因及影响 - 因新能源投资基金存续期即将到期[3] - 减持计划实施有不确定性[10] - 不会导致公司控制权变更[10] - 符合相关法律法规及规范性文件规定[10]

会议安排 - 2024年8月28日召开第四届董事会第三次会议决议召集股东大会[5] - 8月30日发出召开2024年第二次临时股东大会通知[5] - 9月19日15时在安徽蚌埠召开现场股东大会[6] 参会情况 - 77人出席股东大会，代表74,119,730股，占比37.4408%[7][8] 议案表决 - 《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，同意73,725,276股，占比99.4678%[11] - 《关于修订公司<关联交易管理制度>的议案》，同意73,642,792股，占比99.3565%[13] - 《关于修订公司<股东及董监高、核心技术人员股份管理制度>的议案》，同意73,656,334股，占比99.3748%[14]

募集资金情况 - 2022年度向特定对象发行A股17,610,850股，募资9.509859亿元，净额9.2980470121亿元[2] - 截至2024年6月30日，累计使用6.2878039591亿元，专户余额1.3913740943亿元[2] 现金管理情况 - 2023年9月18日审议通过不超4.5亿元闲置募资现金管理，期限12个月[3] - 本次审议通过不超3亿元闲置募资现金管理，期限自2024年10月10日起12个月[7] - 现金管理产品为低风险产品，收益归公司，总体风险可控[6][11][12]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月19日在安徽蚌埠召开[2] - 出席股东和代理人77人，所持表决权占37.4408%[2] - 董事、监事、董事会秘书全部出席[5] 议案表决情况 - 三项议案均获二分之一以上有效表决票通过[8] - 《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，普通股股东同意占比99.4678%[6] - 5%以下股东对该议案同意占比97.8009%[11]

募集资金 - 2022年度向特定对象发行A股募集资金总额9.509859亿元，净额9.2980470121亿元[3] - 2022年度发行A股1761.085万股，每股发行价54元[3] - 2022年发行A股扣除发行费用2118.119879万元[3] 现金管理 - 2023年同意使用不超4.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[5] - 2024年同意使用不超3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[7] - 2024年9月19日审议通过本次现金管理议案[1] 其他 - 现金管理收益归公司，优先补足募投项目及日常经营流动资金[7] - 审计部定期监督检查并报告，财务部组织实施并跟踪进展[11] - 保荐机构认为现金管理事项合规且无异议[15]

会议信息 - 公司第四届监事会第四次会议于2024年9月19日召开[2] - 会议通知于2024年9月12日以电子邮件方式发出[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 资金管理 - 公司拟使用不超过30000万元暂时闲置募集资金进行现金管理[3] - 《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》表决3票同意，0票反对，0票弃权[4] - 该议案无需提交公司股东大会审议[4]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司24年半年报实现营收2.4亿元同比增长11%，归母净利润0.1亿元同比下降50%，扣非净利润亏损0.1亿元；24Q2营收1.3亿元同比增长14%、环比增长10%，归母净利润0.2亿元同环比扭亏，扣非净利润0.2亿元同环比扭亏[1] - 考虑市场竞争激烈、主要产品售价同比下降、24H1锂电和阻燃材料毛利率下滑，下调盈利预测，预计24 - 26年归母净利润分别为0.5、0.9、1.3亿元（之前24 - 25年预测值为2.1、3.1亿元），对应PE估值56、30、22倍；因股价下跌已反映价格和盈利能力下滑影响且收入维持稳定增长，维持“增持”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 公司盈利预测及估值 - 2022 - 2026年营业收入分别为6.03亿、4.65亿、7.51亿、10.42亿、13.64亿元，增长率分别为43%、 - 23%、62%、39%、31%[1] - 2022 - 2026年净利润分别为1.47亿、0.25亿、0.51亿、0.94亿、1.27亿元，增长率分别为36%、 - 83%、106%、86%、35%[1] - 2022 - 2026年每股收益分别为0.74、0.12、0.25、0.47、0.64元，每股现金流量分别为0.25、0.03、0.49、1.01、1.40元，净资产收益率分别为7%、1%、2%、4%、5%[1] - 2022 - 2026年P/E分别为19、115、56、30、22，P/B均为1.2[1] 基本状况 - 总股本和流通股本均为2亿股，市价14.06元，市值和流通市值均为28.09亿元[1] 业务进展 - 勃姆石扩产项目进展顺利，截至24年6月底，IPO募投“年产6000吨动力电池涂覆隔膜用勃姆石”已结项并达预定可使用状态，22年定增募投“年产20000吨锂电池涂覆用勃姆石”部分投产并持续降本提升改造；公司积极布局新一代涂覆材料，部分新型号已量产和批量出货[3] - Low - α氧化铝部分型号通过下游验证，陶瓷化阻燃制品给韩国客户进行产线验证；截至24年6月底，怀远基地年产5000吨亚微米高纯氧化铝项目小批量出货，年产200吨low - α球形氧化铝项目具备投产条件，部分型号验证通过；陶瓷化阻燃制品进入国内大型整车厂核心供应链，韩国孙公司首条产线完成安装调试，正在给韩国客户进行产线验证及产品开发定点工作[4] 财务指标 - 资产负债表方面，2023 - 2026E货币资金分别为6.02亿、2.25亿、3.12亿、4.09亿元，流动资产合计分别为12.91亿、11.28亿、14.35亿、17.75亿元，非流动资产合计分别为16.81亿、21.26亿、24.96亿、27.88亿元，资产合计分别为29.73亿、32.54亿、39.31亿、45.62亿元；负债合计分别为7.36亿、10.06亿、16.29亿、21.74亿元，归属母公司所有者权益分别为22.37亿、22.48亿、23.02亿、23.89亿元[6] - 利润表方面，2023 - 2026E营业收入分别为4.65亿、7.51亿、10.42亿、13.64亿元，营业成本分别为3.43亿、5.26亿、7.3亿、9.49亿元，净利润分别为0.25亿、0.51亿、0.94亿、1.27亿元[6] - 现金流量表方面，2023 - 2026E经营活动现金流分别为0.06亿、0.97亿、2亿、2.79亿元，投资活动现金流分别为0.45亿、 - 5.46亿、 - 5.06亿、 - 4.66亿元，融资活动现金流分别为 - 0.31亿、0.72亿、3.93亿、2.84亿元[6] - 主要财务比率方面，2023 - 2026E营业收入增长率分别为 - 23.0%、61.6%、38.8%、30.9%，归母公司净利润增长率分别为 - 83.3%、106.2%、86.0%、35.0%，毛利率分别为26.2%、29.9%、30.0%、30.4%，净利率分别为5.3%、6.7%、9.0%、9.3%，ROE分别为1.1%、2.2%、4.1%、5.3%，资产负债率分别为24.7%、30.9%、41.4%、47.6%[6]

公司概况和业务情况 - 公司是安徽壹石通材料科技股份有限公司，主要从事新材料的研发和生产 [1][2] - 公司主要业务包括电子材料、阻燃材料、导热球形氧化铝、Low-α射线球形氧化铝、高纯石英砂、固体氧化物燃料电池等 [2][3][4][5][6][7][8] - 公司在新能源、电子、半导体等领域拥有多项核心技术和产品 [2][5][7][8] 产品和项目进展 - 导热球形氧化铝产品已在新能源汽车和电子领域形成批量销售，重庆 9800 吨项目将于三季度投产 [3] - Low-α射线球形氧化铝部分型号已通过验证,正在等待综合批量订单 [3] - 高纯石英砂项目已完成小批量试产,正式量产项目正在建设中 [7] - 固体氧化物电池系统已建成中试线,电堆中试产线正在建设,同时开展系统研发和示范工程 [8] 财务和经营情况 - 2024年上半年,公司电子材料和阻燃材料出货同比增长明显,但占营收比重仍较低,约30% [6] - 公司正在推进新产品和新技术的产业化,未来这些业务占比有望持续提升 [6] 投资者关切和公司回应 - 针对投资者关切的产品订单、产能利用、毛利率等问题,公司给出了详细的解释和说明 [3][4][5] - 公司表示会继续加强研发和产业化,推动可持续发展 [7][8] - 公司提醒投资者关注行业发展趋势和公司战略规划,而非过于关注短期业绩波动 [9]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 上半年公司实现收入2.39亿元,同比增长10.63%,归属母公司股东净利润0.06亿元,同比下降50.19%,扣非后归属母公司股东净利润-0.08亿元,同比减亏。2024Q2实现收入1.25亿元,同比增长14.27%,归属母公司股东净利润0.24亿元,同比增长2463%,扣非后归属母公司股东净利润0.16亿元,同比增长316.6%,盈利实现扭亏。[5] - 电池材料类产品收入下降5.35%,主要系勃姆石降价和2024Q1停产检修所致。电子材料和阻燃材料产品收入分别增长72.9%和113.7%。海外收入占比进一步提升至18%。公司充分发挥降本增效效果,整体毛利率维持在23.66%,同比基本持平。[6] - 2024Q2勃姆石出货环比大幅增长,产能利用率维持高位,单价环比略降,同比降幅明显。毛利率环比提升幅度较大,一方面归因于22年三期股份支付冲回,另一方面内部挖潜降本效果显著。电子材料和阻燃材料出货同比均大幅增长,随新建产能放量有望进一步增厚盈利。[6] - 其他财务方面,2024Q2公司经营性现金流净流出约4500万,资本开支0.4亿元,同比下降68%,重庆基地预计年内投产,韩国合资阻燃材料首条产线已投产,Low-α氧化铝和人工合成石英砂项目进展顺利。[6] - 展望下半年,预计勃姆石排产进一步恢复,单价有望企稳,随稼动率提升和内部降本增益有望迎来盈利拐点。公司新材料平台化布局年内有望实现突破进展,为中长期增长提供支撑。[6] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入2.39亿元,同比增长10.63%。归属母公司股东净利润0.06亿元,同比下降50.19%,扣非后归属母公司股东净利润-0.08亿元,同比减亏。[5] - 2024年Q2营业收入1.25亿元,同比增长14.27%。归属母公司股东净利润0.24亿元,同比增长2463%,扣非后归属母公司股东净利润0.16亿元,同比增长316.6%。[5] - 2023-2026年营业收入预计从465百万元增长至1415百万元,归属母公司股东净利润预计从25百万元增长至174百万元。[12] - 2023-2026年毛利率预计从26%提升至28%,净利率预计从5.3%提升至12.3%。[12]

股东大会信息 - 现场会议时间为2024年9月19日15:00[10] - 现场会议地点在安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路10号公司办公楼三楼会议室[10] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票起止时间为2024年9月19日[10] 资金相关 - 首次公开发行超募资金总额（含利息）为26,692.73万元[15] - 拟用约3,611.68万元剩余超募资金永久补充流动资金，占比13.53%[14][15] - 使用后超募资金账户余额为0元，承诺12个月累计使用不超30%[15] 制度修订 - 拟修订《关联交易管理制度》《股东及董事等持有和买卖本公司股份管理制度》[20][23] - 两议案均由第四届董事会第三次会议审议通过[20][23] - 修订后制度于2024年8月30日在上海证券交易所网站披露[20][23] 其他 - 2024年第二次临时股东大会会议资料发布时间为2024年9月19日[22][25]