江西悦安新材料股份有限公司 第二届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、会议召开情况 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十五次 会议于 2024 年 2 月 4 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议通 知及相关材料已于 2024 年 2 月 1 日以邮件方式送达公司全体董事。本次董事会 会议应到董事 7 人，实到董事 7 人，会议由董事长李上奎先生主持。本次会议的 召集、召开方式符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及 《江西悦安新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： 证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-003 （二）审议通过了《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士办理公 司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票相关事宜有效期的议案》 鉴于公司本次发行股东大会 ...

公司基本信息 - 证券代码 866786，证券简称悦安新材 [1] - 公司名称为江西悦安新材料股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有天风证券、银华基金、德邦证券 [2] - 活动时间为 2024 年 1 月 25 日 15：30 - 16：30 和 1 月 27 日 10：00 - 10：30 [2] - 活动地点为线上电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李博 [2] 产品相关信息 产品种类 - 两大主要产品为羰基铁粉和雾化合金粉，深加工产品有软磁粉末、金属注射成型喂料和吸波材料 [2] 产品竞争情况 - 羰基铁粉竞争门槛高，毛利率较好；雾化合金粉竞争门槛相对较低，但市场需求大 [2] - MIM 喂料竞争较分散，中高端产品主要与德国和日本企业竞争 [3] 产品产能情况 - 羰基铁粉产能较为饱和，江西基地 6000 吨项目完全达产后产能将上新台阶 [3] 产品应用及客户情况 - 下游精密件和电子元器件应用占比约 70%，其余 30% 包括医疗、国防、食品药品添加等应用 [2] - 羰基铁粉主要供应一体化电感的头部厂商 [3] 产品在特定领域进展 - 公司在折叠屏手机领域的产品处于批量验证和产量爬坡阶段 [3] 行业及公司发展相关信息 行业增幅看法 - 消费电子行业低端结构件市场竞争激烈，未来寄希望于中高端折叠屏手机增幅和粉末件渗透率 [3] 公司未来业务亮点 - 未来 2 - 3 年，宁夏基地新项目和江西基地募投项目将释放产能，各类产品会提速和放量 [3] 大股东定增计划 - 向特定对象发行股票基于对创新工艺项目推进落地的信心和对公司整体价值的认可，目前处于问询阶段 [3] 其他信息 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [4] - 附件清单无 [4] - 日期为 2024 年 1 月 30 日 [4]

（上海市静安区新闸路 1508 号） 关于江西悦安新材料股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 12 月 13 日出具的《关于江西悦安新材料股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2023〕242 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。江西悦安新材料股份有限公司（以下简称 "悦安新材"、"发行人"、"公司"）与光大证券股份有限公司（以下简称"保荐 机构"）、上海锦天城律师事务所（以下简称"发行人律师"）、大华会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关方对审核问询函所列问题进 行了逐项核查，现回复如下，请审核。 如无特别说明，本回复使用的简称与《江西悦安新材料股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》（以下简称"募集说明书"） 中的释义相同。 保荐人（主承销商） 二〇二四年一月 | 问题 | 1.关于发行方案 | 3 | | --- | --- | --- | | 问题 | 2.关于前次募投项目 | 26 | | 问题 | 3.关于与同心原的交易 | 33 | ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-002 江西悦安新材料股份有限公司 关于2023年度向特定对象发行A股股票申请 文件的审核问询函回复的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 13 日收到 上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于江西悦安新材料股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2023〕242 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 15 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江西悦安新材料股 份有限公司关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票申请收到上海证券交易所审核问 询函的公告》（公告编号：2023-073）。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问题 ...

财务状况 - 截至2023年9月末，公司资产负债率为23.14%，高于同行业可比公司平均值18.57%[9] - 2024 - 2026年公司资金缺口为88890.69万元，大于本次发行募集资金总额[9] - 截至2023年9月末，公司可自由支配资金为21654.35万元[10][41] - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额占当期营业收入平均占比为16.89%[13] - 2020 - 2022年公司营业收入平均增长率为31.65%，假设2023年下降15%，2024 - 2026年每年增长25%[13] - 2024 - 2026年预计经营活动现金流量净额合计为29253.59万元[14] - 公司现行运营规模下日常经营最低现金保有量为14379.79万元[15] - 2024 - 2026年预计营业收入分别为45439.17万元、56798.96万元、70998.70万元[21] - 2020 - 2022年累计现金分红10259.61万元，占最近三年年均合并报表归属于母公司所有者净利润的比例为128.62%[22] - 2024 - 2026年合并报表归属于母公司所有者净利润的平均值为12604.00万元，预计现金分红所需资金为16210.89万元[22][23] - 公司目前资金需求合计139798.62万元，资金缺口为88890.69万元[24] 募投项目 - 公司拟定向发行股票，募集资金总额不超过26000.00万元，用于补充流动资金[6][27] - “年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”以资本金支付金额合计90024.00万元，截至2023年9月末已投入45.62万元，尚需投入89978.38万元[17] - 2023年9月末，公司首发募投项目结项时待支付尾款及质保金金额为1518.38万元[18] - 截至2023年9月30日，“高性能超细金属及合金粉末扩建项目”募集资金使用比例仅为66.80%[31] - “高性能超细金属及合金粉末扩建项目”结项时节余资金2651.26万元用于永久补流[31] - 公司公告计划投资不超过30.008亿元实施“年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”[31] - “高性能超细金属及合金粉末扩建项目”建设投资实际投入比例78.52%，设备投资66.50%，预备费投资及铺底流动资金66.78%[34] - 考虑待支付尾款及质保金，“高性能超细金属及合金粉末扩建项目”实际投入比例为68.83%[34] - 高性能超细金属及合金粉末扩建项目原计划达到预定可使用状态日期由2023年2月延长至2023年9月[36] - 年产10万吨金属软磁微纳粉体项目预计总投资金额不超过30.008亿元，投资资金来源为30%资本金、70%债务融资[39] - 年产10万吨金属软磁微纳粉体项目拟分三期实施，预计第一期投资1亿元，第二期投资8.83亿元，第三期投资20.17亿元[39] 销售情况 - 报告期内，公司向同心原及苏州化原化工有限公司销售软磁粉金额分别为2,280.09万元、3,909.64万元、3,987.75万元、4,019.52万元[50] - 报告期内，公司软磁粉经销收入分别为2,280.09万元、3,911.11万元、3,997.52万元、4,048.86万元，直销客户销售收入分别为4,199.13万元、8,119.23万元、7,894.68万元、5,837.13万元[50] - 2021年公司对同心原及其相关方销售金额较上年同期上涨71.47%，因车用电子元器件产品T8系列产品通过客户验证开始批量供货[54] - 2023年1 - 9月公司对同心原及其相关方销售金额4,019.46万元，2022年度为3,987.75万元，增长率2.00%[53] - 2023年1 - 9月公司营业收入26865.41万元，同比下降21.88%[80] - 2023年1 - 9月主营业务收入25197.76万元，占比93.79%[83] - 2023年1 - 9月雾化合金粉系列产品收入3116.54万元，占比12.37%，较2022年大幅下降[85] - 2020 - 2023年1 - 9月外销产品收入占主营业务收入比重分别为14.65%、19.69%、24.97%、31.26%[80] - 2020 - 2023年1 - 9月经销收入占比分别为14.52%、14.44%、12.55%、20.60%[80] - 2022年、2023年1 - 9月第一大客户精研科技净利润同比下降246.62%、22.46%[80] 产品数据 - 2023年1 - 9月羰基铁粉系列产品单价4.34万元/吨，销量1880.28吨[89] - 2023年1 - 9月软磁粉系列产品单价5.14万元/吨，销量1924.69吨[89] - 2023年1 - 9月金属注射成型喂料系列产品单价6.38万元/吨，销量606.93吨[89] - 2023年1 - 9月吸波材料系列产品单价6.15万元/吨，销量25.14吨[89] - 2023年1 - 9月软磁粉销售数量822745.00KG，期末库存71260.00KG；2022年销售数量854280.00KG，期末库存16650.00KG；2021年销售数量814170.00KG，期末库存25700.00KG；2020年销售数量493960.00KG，期末库存17150.00KG[74] 其他 - 报告期内公司综合毛利分别为9189.74万元、14993.10万元、14596.98万元、10569.66万元，综合毛利率分别为35.84%、37.20%、34.13%和39.34%[139] - 报告期内经营活动现金流量净额波动大，与销售规模、存货储备和结算方式差异有关[181] - 报告期内应收账款账面价值分别为9993.62万元、9133.61万元、6590.75万元、7252.17万元[188] - 报告期内存货账面价值分别为4953.46万元、7747.35万元、9160.87万元及10398.14万元[188] - 2020 - 2023年1 - 9月存货周转率分别为3.81次/年、3.82次/年、3.22次/年、2.17次/年[194] - 2020 - 2023年9月30日期末在手订单覆盖率分别为23.83%、42.34%、34.68%、62.66%[195] - 库存商品期后一年销售比例分别为88.67%、83.89%、85.32%及71.53%[197]

募资情况 - 公司2023年度拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超26000万元，净额全部用于补充流动资金[11] - 发行对象为李上奎、李博、岳龙投资和岳龙生物，李上奎和李博为父子且是实际控制人，合计持有岳龙投资和岳龙生物100%股权[12] - 李上奎拟认购23000万元，李博拟认购900万元，岳龙投资拟认购2000万元，岳龙生物拟认购100万元[13] - 本次发行拟募集资金用于补充流动资金，未超过2024 - 2026年总体资金缺口88890.69万元[66] 认购资金来源 - 认购对象自有资金认购金额为9800万元，李上奎、李博持有的银行存款及其他金融资产价值13990.69万元，能覆盖自有资金认购额[14] - 认购对象自筹资金认购金额上限为16200万元，李上奎拟借款不超15000万元，岳龙投资拟向中信银行借款不超1200万元，能覆盖自筹资金认购额[15] - 李上奎向刘建中借款不超过1亿元，借款利率6%/年，期限不超过4年[16] - 李上奎向应志耀借款不超过7000万元，借款利率6%/年，期限不超过4年[19] 股权及市值 - 截至2024年1月7日，认购对象合计持有发行人3072.48万股股票，占总股本35.90%[25] - 认购对象持有的公司股票按2024年1月7日前20、60、90个交易日成交均价计算市值分别为13.39亿、13.38亿、13.31亿元[25] 财务数据 - 截至2023年9月末，公司资产负债率为23.14%，高于同行业可比公司平均值18.57%[48] - 公司2024 - 2026年资金缺口为88890.69万元，大于本次发行募集资金总额26000万元[50] - 截至2023年9月末，公司可自由支配资金为21654.35万元[50] - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额占当期营业收入平均占比为16.89%[51] - 2022年公司最低现金保有量为14379.79万元，年度付现成本总额为31366.51万元，货币资金周转次数为2.18次，现金周转期为165.04天[54] - 2024 - 2026年预计营业收入分别为45439.17万元、56798.96万元、70998.70万元[59] - 2020 - 2022年经营性流动资产平均销售百分比为61.30%，应收票据等平均销售百分比为40.12%，预付款项为1.19%，存货为19.99%，经营性流动性负债为10.18%[59][60] - 2020 - 2022年公司累计现金分红金额为10259.61万元，占最近三年年均合并报表归属于母公司所有者净利润的比例为128.62%[61] - 假设条件下，2024 - 2026年合并报表归属于母公司所有者净利润的平均值为12604.00万元，预计现金分红所需资金为16210.89万元[61] 项目资金需求 - “年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”拟分三期实施，以资本金支付金额合计90024.00万元，截至2023年9月末已投入45.62万元，尚需投入89978.38万元[56] - 2023年9月末，首发募投项目结项时待支付尾款及质保金金额为1518.38万元[57] 减持与回购 - 2022年9月30日公司披露减持公告，时任董事于缘宝计划于2022年10月12日至2023年2月11日通过大宗交易减持不超过1708000股[77] - 于缘宝2023年2月9 - 10日减持508,000股公司股份，成交金额2,515.02万元[78] - 于缘宝拟2023年8月11日至2024年8月10日回购508,000股公司股份[80] - 截至2023年12月7日，于缘宝回购508,000股，占总股本0.59%，支付2,222.54万元[84] 合规情况 - 发行人2022年财务报表编制和披露符合规定，审计报告为标准无保留意见[89] - 发行人不存在擅自改变前次募集资金用途未纠正或未经股东大会认可情形[89] - 发行人及其现任董监高不存在被司法机关立案侦查或被证监会立案调查情形[89] - 发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害公司或投资者权益重大违法行为[89] - 发行人最近三年不存在严重损害投资者权益或社会公共利益重大违法行为[89] - 发行人董事于缘宝违规减持情况已完成整改，未收到进一步整改要求或处罚[92] - 截至补充法律意见书出具日，发行人及相关主体不存在其他处罚情形或潜在风险[92] - 发行人符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条及《证券期货法律适用意见第18号》第二条相关要求[92]

产品情况 - 2023年雾化合金粉整体出货数量较好，受材料端价格及产品结构调整，产品单价有一定下降 [1] - 2023年出口业务占比、营收、毛利率都有一定幅度提升，出口产品以羰基铁粉为主、雾化合金粉为辅 [2] 行业趋势 - 粉末零部件替代机加工件的比例逐年增长 [1] - 雾化合金粉与3C行业关联较大，预计未来仍是增量市场 [1] - 羰基铁粉未来在显卡和汽车领域有一定增量空间 [2] 业务增量来源 - 未来业务增量主要来源于汽车电子类产品的开发和应用 [2] - 宁夏10万吨项目降本增效后实现对普通性能铁粉的替代 [2] 创新工艺进展 - 创新工艺处于将副产品送样给客户做验证阶段，同步研究提升副产品金属含量 [2] 海外市场情况 - 产品主要销往美、日、韩等发达国家 [2]

重要内容提示： 证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-001 江西悦安新材料股份有限公司关于董事、高级 管理人员集中竞价减持计划时间届满暨减持结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上述减持主体无一致行动人。 董事、高级管理人员持股的基本情况 本次减持计划实施前，江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）董事、 高级管理人员、核心技术人员王兵先生持有公司股份 2,414,625 股，占减持计划披露 时公司总股本的 2.8261%。上述股份为公司首次公开发行前取得的股份，并已于 2022 年 8 月 26 日起上市流通。 集中竞价减持计划的实施结果情况 公司于 2023 年 6 月 13 日在上海证券交易所网站披露了《江西悦安新材料股份有 限公司关于董事、高级管理人员集中竞价减持股份计划公告》（公告编号：2023-045）， 公司董事、高级管理人员、核心技术人员王兵先生因自身资金需求，计划于减持计划公 告披露之日起 15 个交易日后的 6 个月内，通过集中竞价方式减持 ...

公司于 2023 年 8 月 28 日分别召开第二届董事会第十一次会议和第二届监事 会第十次会议，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划预留授予部分第一 个归属期符合归属条件的议案》，公司 2022 年限制性股票激励计划预留授予部分 第一个归属期归属条件已经成就。本次股权激励归属新增股份 42,480 股，已于 2023 年 11 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登 记手续，并于 2023 年 11 月 9 日起上市流通。公司本次限制性股票归属新增股份 后，公司的总股本由 85,552,760 股变更为 85,595,240 股，公司注册资本由人民币 85,552,760 元变更为 85,595,240 元。 二、修订《公司章程》部分条款的相关情况 证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-074 江西悦安新材料股份有限公司 关于变更公司注册资本、修订《公司章程》并办理 工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江西悦安新材料股份有限公司 ...

江西悦安新材料股份有限公司 章程 江西悦安新材料股份有限公司 二〇二三年十二月 | 第一章 总则 | | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 4 | | 第三章 股份 | | 4 | | 第一节 股份发行 | | 4 | | 第二节 股份增减和回购 | | 6 | | 第三节 股份转让 | | 7 | | 第四章 股东和股东大会 | | 8 | | 第一节 股东 | | 8 | | 第二节 股东大会的一般规定 | | 10 | | 第三节 股东大会的召集 | | 12 | | 第四节 股东大会的提案与通知 | | 13 | | 第五节 股东大会的召开 | | 15 | | 第六节 股东大会的表决和决议 | | 17 | | 第五章 董事会 | | 22 | | 第一节 董事 | | 22 | | 第二节 董事会 | | 25 | | 第六章 总经理及其他高级管理人员 | | 28 | | 第七章 监事会 | | 30 | | 第一节 监事 | | 30 | | 第二节 监事会 | | 30 | | 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 | | 32 | | 第一 ...