会计师事务所聘用 - 聘用或解聘需经审计委员会、董事会审议和股东大会决定[3] - 聘任需具备证券期货相关业务执业资格等多项条件[5] - 审计委员会等可向董事会提聘请议案[8] - 选聘可采用竞争性谈判等方式，续聘经股东大会批准可不招标[9][10] 选聘标准与费用 - 质量管理水平分值权重应不低于40%，审计费用报价分值权重应不高于15%[13] - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需说明情况[13] 合同与人员限制 - 选聘议案通过后签一年合同[14] - 审计项目合伙人等累计承担满五年，之后连续五年不得参与[14] - 承担首次公开发行股票等上市审计业务，上市后连续执行期限不得超两年[16] 信息披露 - 应在年度报告中披露服务年限、审计费用等信息[16] - 每年应披露履职及监督情况报告，变更时还需披露相关信息[22] 解聘与改聘 - 解聘或不再续聘需提前通知并允许其在股东大会陈述意见[18] - 特定情况应改聘，年报审计期间改聘需按程序进行[18] - 审计委员会审核改聘提案需了解情况并发表意见[19] - 拟改聘应详细披露情况[20] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[20] 监督与管理 - 审计委员会负责监督审计工作并履行多项职责[22] - 应对特定情形保持谨慎和关注[23] - 发现选聘违规造成严重后果应按规定处理[23] 文件保存 - 选聘、应聘等文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[25]

江西悦安新材料股份有限公司 董事会审计委员会 2023 年度履职情况报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号－－规范运作》《江西悦安新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）、《董事会审计委员会工作细则》等相关规定，2023 年度江西悦安新材料 股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会在董事会的领导下，秉持 审慎、客观、独立的原则，勤勉尽责，认真履行审计监督职责，为董事会科学决 策提供了有力的支持和保障。现将 2023 年度董事会审计委员会履职情况报告如 下： 一、审计委员会基本情况 公司第二届董事会审计委员会由独立董事李美红、独立董事曾德长及董事于 缘宝 3 名成员组成，其中主任委员由具备会计专业资格的独立董事李美红女士担 任。报告期内各位委员积极参加会议，审议各项议案，凭借丰富的行业经验和专 业知识，在内外部审计、关联交易、风险防控等方面发挥了重要作用。 二、2023 年度审计委员会会议召开情况 2023 年度公司董事会审计委员会共召开了 4 次会议，会议召开及议案审议 情况如下： 报告期内，审计委员会认真审阅了公司各期的财务报告，认为公司的 ...

公司概况 - 公司名称为江西悦安新材料股份有限公司，证券代码为866786，证券简称为悦安新材[1] - 本次活动为公司接待天风证券和长城基金的现场调研[1] 粉材在电感领域的增量情况 - 公司的粉材在显卡电感和汽车电感上都有一定程度的增量，从长期来看，预计汽车电感的增量市场空间高于显卡电感的增量[1] 羰基铁粉和雾化合金粉的区别 - 使用羰基铁粉和雾化合金粉制造的电感，在成本与性能方面存在一定差异[2] - 羰基铁粉粒径小和Bs值（饱和磁感应强度）高，适合高功率和高频的应用；而雾化合金粉则因其成本较低，磁导率和耐腐蚀有一定优势[2] - 客户在选择材料时，会根据具体的应用需求和成本预算，采用不同材料来达到性能与成本的平衡[2] 非晶粉的工艺路径 - 将熔融的金属材料通过高压水流或气流破碎成微细的液滴，随后这些液滴在高速飞行中迅速冷却，形成了具有无序原子排列的非晶结构[3] - 这样的结构在高频条件下产生的涡流损耗较低，有较为明显的功耗优势[3] 铁氧体和金属磁粉芯的应用区别 - 铁氧体材料因其高电阻率、高磁导率等特性，适用于高频电感器和变压器等应用场景中[4] - 金属磁粉芯则具有高饱和磁感应强度（Bs）和高功率密度，适用于在AI、显卡、汽车电感等领域，以及中低频高功率场景如风光储逆变器和汽车充电桩等[4] 其他项目进展 - 软磁电机项目目前正处于客户验证阶段，有最新进展将会及时更新[5] - 公司新工艺项目产生的副产品目前正处于客户验证阶段，有最新进展将会进一步披露[6] 本次活动情况 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息[7]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [20] 报告的核心观点 - 2023年公司积极开拓新市场，对冲消费电子需求下行，新降本工艺推进，结合募投项目落地，预计2024年年产量和业绩稳步释放 [20] - 考虑下游需求偏弱，下调2023 - 2025年归母净利润为0.83/1.28/1.48亿元，对应EPS分别为0.97/1.5/1.73元，给予2024年稍高于行业平均的30倍PE估值，下调目标价至45元 [20] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2022 - 2025年预计营业收入分别为428、369、567、666百万元，同比变化6%、 - 14%、53%、18% [20] - 经营利润（EBIT）分别为99、89、142、165百万元，同比变化 - 6%、 - 10%、60%、16% [20] - 净利润（归母）分别为99、83、128、148百万元，同比变化11%、 - 16%、55%、16% [20] - 每股净收益分别为1.15、0.97、1.50、1.73元，每股股利分别为0.60、0.70、0.82、0.93元 [20] 利润率和估值指标 - 经营利润率2022 - 2025年分别为23.1%、24.1%、25.1%、24.7% [20] - 净资产收益率分别为15.0%、12.1%、17.3%、18.3% [20] - 投入资本回报率分别为12.5%、10.2%、15.3%、16.3% [20] - EV/EBITDA分别为28.63、27.53、18.33、15.59 [20] - 市盈率分别为32.90、39.25、25.32、21.89 [20] - 股息率分别为1.6%、1.8%、2.2%、2.5% [20] 可比公司估值 - 铂科新材2023 - 2025年EPS分别为1.33、1.91、2.56元，PE分别为42.71、29.74、22.19，PB为5.07 [4] - 博迁新材2023 - 2025年EPS分别为0.22、0.72、1.05元，PE分别为93.91、28.69、19.68，PB为2.92 [4] - 可比公司平均值2023 - 2025年PE分别为68.31、29.22、20.93，PB为3.99 [4] 投资要点 - 降本工艺持续推进，用低含量铁源替代高纯铁料，降低羰基铁粉原料成本，富集高价金属副产物，新工艺产品可替代主流产品，下游客户接受程度高，拓展成长空间 [20] - 持续研发开拓新产品，在汽车电子领域取得突破，消费电子领域折叠屏产品批量认证和产量爬坡 [20] - 募投项目带来羰基铁粉增量，2023年逐步投产，2024年是产量集中释放第一年 [20]

关于江西悦安新材料股份有限公司 延长 2023 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会 决议有效期及授权有效期的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机构"）作为江西 悦安新材料股份有限公司（以下简称"悦安新材"或"公司"）2023 年度向特定 对象发行 A 股股票项目的保荐机构，根据《监管规则适用指引——发行类第 6 号》等有关文件规定，就悦安新材延长 2023 年度向特定对象发行 A 股股票股东 大会决议有效期及授权有效期的事项进行了专项核查，核查情况和核查意见具体 如下： 一、本次发行上市的审议程序 2023 年 1 月 18 日，公司召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六 次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于提 请股东大会授权董事会及其授权人士办理本次向特定对象发行 A 股股票相关事 宜的议案》等相关议案，公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见。2023 年 2 月 22 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了前述议案。根 据 2023 年第一次临时股东大会会议决议，公司 2023 年度向特定对象发行 A 股 股票（ ...

专项核查意见 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 专项核查意见 上海市锦天城律师事务所 关于江西悦安新材料股份有限公司 延长 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 股东大会决议有效期及授权有效期的 专项核查意见 上海市锦天城律师事务所 关于江西悦安新材料股份有限公司 延长 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 股东大会决议有效期及授权有效期的 致：江西悦安新材料股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江西悦安新材料股份有 限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"悦安新材"）委托，担任其 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的法律顾问。现就发 行人拟延长本次发行股东大会决议有效期及授权有效期的相关事项出具本专项 核查意见。 在核查过程中，本所得到公司如下保证，即其已经提供了本所认为出具本专 项核查意见所必需的、真实完整的原始书面材料、副本材料或口头证言，有关材 料上的签字和/或印章均是真实的，有关副本材料或者复印 ...

江西悦安新材料股份有限公司 2024年第一次临时股东大会 会议资料 中国江西 二〇二四年二月 江西悦安新材料股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688786 证券简称：悦安新材 | 2024年第一次临时股东大会会议须知 3 | | --- | | 2024年第一次临时股东大会会议议程 5 | | 2024年第一次临时股东大会会议议案 7 | | 议案一:关于延长公司2023年度向特定对象发行A股股票事宜相关决议 | | 有效期的议案 7 | | 议案二：关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士办理公司 | | 2023年度向特定对象发行A股股票相关事宜有效期的议案 8 | 2 江西悦安新材料股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议资料 2024 年第一次临时股东大会会议须知 江西悦安新材料股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议资料 2024年第一次临时股东大会会议资料 目 录 为了维护江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合 法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证股东大会的顺利进行，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-006 江西悦安新材料股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 至 2024 年 2 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 2 月 21 日 14 点 00 分 召开地点：江西省赣州市大余县新世纪工业城新华工业园江西悦安新材股份 有限公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 2 月 21 日 股东大会召开日期：2024年2月21日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-004 江西悦安新材料股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、会议召开情况 特此公告。 江西悦安新材料股份有限公司监事会 2024 年 2 月 5 日 二、监事会会议审议情况 与会监事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于延长公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票事宜 相关决议有效期的议案》 监事会认为：鉴于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本 次发行"）事宜相关决议有效期即将届满，本次发行相关事项尚在进行中，为保 证本次发行工作的延续性和有效性，确保本次发行有关事宜的顺利推进，董事会 拟提请股东大会将本次发行决议的有效期延长 12 个月，符合《公司法》《中华 人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规以及《公 司章程》的规定，有利于保证本次发行的顺利实施，不存在损害公司及全体股东 利益的情形。 表决结果 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2024-005 江西悦安新材料股份有限公司 关于延长公司2023年度向特定对象发行A股股票事 宜相关决议有效期及授权有效期的公告 二、延长公司2023年度向特定对象发行A股股票事宜相关决议及授权有效期的情 况 鉴于本次发行股东大会决议及授权有效期即将届满，本次发行相关事项尚在进 行中，为保证本次发行工作的延续性和有效性，确保本次发行有关事宜的顺利推 进，结合公司实际情况，公司于 2024 年 2 月 4 日召开第二届董事会第十五次会议、 第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于延长公司 2023 年度向特定对象发行 A股股票事宜相关决议有效期的议案》及《关于提请股东大会延长授权董事会及其授 权人士办理公司 2023 年度向特定对象发行A股股票相关事宜有效期的议案》，同意 将本次发行的相关决议有效期和股东大会授权董事会及其授权人士办理本次向特定 对象发行股票相关事宜的有效期延长 12 个月，即延长至 2025 年 2 月 20 日。除延长 上述有效期外，公司本次发行有关事宜的其它内容、其他授权事项保持不变。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 ...