强化学习数据服务进展 - 强化学习环节数据需求攀升，标注任务向更多垂类拓展，如法律、金融、医疗 [3] - 强化学习标注的评价/评分指标更丰富，要求标注人员多维度评判和打分 [3] - 标注需求从单模态向多模态转变，23 年集中在文本类，今年向文本 - 视频、文本 - 图像等拓展 [3] 大模型标注方式 - 大模型标注任务集中在 SFT、RLHF 环节，标注方式为分类、改写、评分、创作等，均为强人工依赖型 [4] - 部分项目引入算法自动化预标注策略提升人工标注与校对效率 [4] 多模态发展的数据需求变化 - 大模型向多模态发展会产生新型数据需求，如文生图需映射文字语义与图片标签完成学习训练 [4] - 多模态发展凸显高质量多模态训练数据集持续学习的重要性，推动数据服务行业进入更大增量空间 [5] 合成数据技术看法 - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的必然产物，可作为数据采集辅助方式，但有局限性 [5] - 合成数据质量和真实性无法替代真实场景数据，多数企业仍用真实场景数据训练模型，公司会关注其发展并调整业务布局 [5][6] 海天瑞声业务价值 - 海天瑞声可汇集不同版权方数据，针对客户需求提供不同版权数据 [6] - 可针对客户定制化需求对版权数据进行精细化清洗，帮助大模型节约训练算力和具备良好价值观 [6][7] 大模型预训练与传统数据需求区别 - 形态上基本一致，都是文本、语音和图像，但预训练数据在规模、质量、来源等方面与传统训练数据有差异 [7] - 规模上，预训练数据 token 量普遍在万亿量级，传统模型约 10 亿量级 [7] - 数据来源上，大模型数据来源更丰富，除传统定向采集外，还涉及版权数据、公共数据等 [7] - 数据处理核心技术有差异，大模型预训练数据更注重数据清洗工程化能力，对数据服务商要求更高 [8]

会议主要讨论的核心内容 公司2023年财务情况 - 2023年公司实现营业收入1.7亿元,较上年同期下降35.33%,毛利率为56.01%,较上年同期下降8.73个百分点,归属于母公司所有者的净利润为-3038.52万元,较上期同期减少203.16% [3][4][5] - 主要受境外部分客户进行阶段性裁员、业务方向及研发节奏周期调整、数据出境相关法律法规的落地实施、国内客户对集中性研发投入持谨慎态度等因素影响 [3][4] - 公司整体毛利水平下滑主要是标准化数据产品收入占比下降所致 [4] 公司2023年重点业务进展 - 加强境外销售团队建设,参与全球知名展会,展示公司先进技术实力及前瞻性产品 [5] - 积极参与数据要素的跨界流动试点合作,探讨推进相关工作,保障全球市场业务正常运行 [5][6] - 全方位布局和提升智能驾驶业务核心能力,持续迭代智能驾驶数据处理平台 [6][7][8][9][10][11][12] - 在大模型数据领域开展前瞻性研究布局,为客户提供多元化服务 [7] 公司2023年核心技术进展 - 升级智能语音标注子平台,新增多项功能点,提升语音合成相关数据处理能力 [7][8] - 全面升级智能驾驶标注子平台,提升长连续针追踪标注能力、大点云与分割处理效率等 [8][9] - 更新优化多语调设计平台,支持超过60个共同点 [8] - 上线智能驾驶第五代平台,在全场景数据标注、标注工作链智能化等方面处于行业领先 [10] 公司战略目标及2024年计划 - 推出更为全面的出海战略,加速全球市场拓展,建立海外技术研发体系 [15][16] - 全面策划并提高自身在智能驾驶领域的核心竞争力,持续升级自动驾驶数据平台 [16][17] - 基于数据要素市场培育过程,探索新的业务模式,参与政务大数据体系建设 [17][18] - 2024年一季度营收同比大幅增长41.04%,毛利率提升至71.92% [18][19] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 2023年公司整体财务情况,包括营业收入、毛利率、净利润等指标 [3][4][5] - 2023年公司在重点业务和技术进展方面的情况,包括全球市场拓展、智能驾驶业务布局、大模型数据服务等 [5][6][7][8][9][10] - 公司2024年的战略目标和业务规划,包括国际化战略、智能驾驶业务发展、大模型数据服务等 [14][15][16][17] - 2024年第一季度公司的财务情况 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

公司基本信息 - 证券代码 688787，证券简称海天瑞声 [1] - 公司名称为北京海天瑞声科技股份有限公司，于 2024 年 5 月 30 日 11:00 - 12:00 在上海路演中心召开业绩说明会，接待人员包括董事长贺琳等 [2] 业务布局与规划 全球化业务 - 考虑拓展北美、欧洲、亚洲部分地区的海外本土销售团队，开展业务时会引入海外合作伙伴，未来酌情建设自有标注基地 [3] - 推出全面出海战略，涵盖技术创新、品牌升级等，建立海外技术研发体系，开发适应海外新兴技术的 AI 数据解决方案 [3][4] 智能驾驶业务 - 升级自动驾驶数据平台 DOTS - AD，完善算法技术，提高人机交互数据处理效率和规模化效应 [4] - 加强数据安全管理体系建设，利用测绘资质延伸数据服务范围，提升毛利水平 [4] 新兴业务探索 - 探索围绕大模型所需数据相关服务，开展多元化数据获取、高阶垂向拓展等方向的数据服务能力建设 [4][5] - 探索以数据治理、数据交易、数据处理等为核心的数据要素领域，打造新兴业务板块 [5] 财务情况 2023 年收入情况 - 2023 年营业收入为 1.70 亿元，较去年同期下降 35.33%，境外收入因部分客户裁员、业务调整及数据出境法规影响大幅下滑，境内收入因客户谨慎投入、竞争加剧下滑 [5] 2024 年第一季度收入情况 - 2024 年第一季度收入同比大幅增长，主要因大模型技术发展带动全球科技公司对人工智能研发投入复苏，以多语言智能语音、文本为代表的数据需求增加 [9] 技术相关观点 自动化标注 - 自动化数据标注是行业发展趋势和企业核心竞争力之一，核心是提高人机协作效率，公司持续加大研发投入提升数据生产智能化水平 [6] 合成数据技术 - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集的辅助方式，但存在局限性，无法替代真实场景数据，公司会关注其发展并调整业务布局 [7] 业务进展 政企类项目 - 公司正在与北京、安徽、山东、河北等地进行对接，若合作达到信息披露要求将及时披露 [7] 智能驾驶业务进展 - DOTS - AD 平台可支持更多场景、传感器和前沿算法需求，覆盖多种标注需求和数据处理能力 [8] - 算法中台功能完善，上线多种算法，优化多个智能驾驶场景模型，新增超 15 种视觉类算法预处理技术 [8] - 基于测绘资质拓展数据服务环节，开展采标一体化服务 [9] 客户情况 - 客户 4 曾进入公司年度前 5 名客户名单，本次再次进入 [11] - 公司通过多维度提升业务及客户触达、服务能力，客户群体覆盖多领域主流企业、教育科研机构和部分政企机构，数量超 930 家 [11]

公司业绩与收入下滑原因 - 2023年公司营业收入为1.70亿元，同比下降35.33% [3] - 境外收入大幅下滑，主要受客户裁员、业务调整及数据出境法规影响 [3] - 境内收入下滑，受宏观经济环境、客户研发投入谨慎及行业竞争加剧影响 [3] 研发投入下降原因 - 数据生产智能化和标准化数据集产品建设投入强度趋于平稳 [4] - 智能驾驶数据和综合性数据处理平台研发投入趋缓 [4] - 标准化数据集建设集中期已结束，投入强度自然回落 [4] 自动化标注对业务的影响 - 自动化标注是行业发展趋势，核心在于提高人机协作效率 [5] - 自动化标注不会完全替代人类，而是提升数据生产智能化水平 [5] 多模态发展对业务的影响 - 多模态发展将产生更多新型数据需求，推动数据服务行业进入更大增量空间 [5] - 高质量多模态训练数据集的重要性将更加凸显 [5] 大模型数据服务进展 - 公司正在建设大语言模型、语音大模型和视觉大模型相关数据集 [6] - 已与国内知名大模型厂商开展业务合作，覆盖RLHF数据评分、Prompt改写等 [6] - 通过前瞻性研究，持续拓展大模型数据服务范围和能力 [6]

华泰联合证券有限责任公司 关于北京海天瑞声科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 1 长。以上因素共同导致 2023 年度归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司 所有者的扣除非经常性损益的净利润显著下滑并且出现亏损。上述不利因素目前 已有所改善，但如果公司收入增长无法覆盖各类投入及期间费用支出，公司业绩 存在下滑或亏损的风险。 （二）核心竞争力风险 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：海天瑞声 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张鹏 | 联系电话：010-56839300 | | 保荐代表人姓名：葛青 | 联系电话：010-56839490 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下 简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为北京海天瑞声科技股份有限公司（以下 简称"海天瑞声"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票的保荐机构，对海天瑞 声进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告。 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无。 二、重大风险事项 公司目 ...

分组1：公司收入增长原因 - 大模型技术发展和应用领域拓展，带动全球科技公司对人工智能研发投入复苏增长，多语言智能语音、文本等数据需求增加，拉动公司营业收入同比大幅提升 [3] 分组2：版权数据方面的价值 - 汇聚不同版权方数据，针对客户需求提供不同版权数据 [3] - 针对客户定制化需求，对版权数据进行精细化清洗，节约大模型训练算力，使其具备良好法律道德价值观 [3][4] 分组3：数据方面的核心竞争力 - 技术平台能力：重视技术研发，加大投入，提升算法、平台、工程化能力，加深算法辅助与人工结合，提高人机协同效率，做大规模、提升效率、降低成本 [4] - 业务模式：服务产品双模式，产品化贡献显著，标准化数据集研产销体系复用性为规模化和高利润率提供保障；截至2023年12月末，积累超1550个自有知识产权训练数据标准化产品，数据库存量居全球企业前列 [4][5] - 供应链资源管理能力：通过长期建设的供应链体系保障资源获取，未来加大供应链资源平台建设，提升各方面能力，支撑客群拓展 [5] - 数据安全及合规能力：形成成熟安全、合规管理体系，通过重要体系认证，拥有相关资质，符合国际通用与国内法律法规要求，获业务领域合作客户高度认可 [5][6] 分组4：自动化标注及相关技术影响 - 自动化标注是行业发展趋势和企业核心竞争力之一，核心是提高人机协作效率，公司持续加大研发投入，提升数据生产智能化水平 [6] - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集辅助方式，但有局限性，无法替代真实场景数据，公司会关注其发展并调整业务布局 [7] 分组5：大模型发展对公司业务的影响 - 大模型向多模态发展会产生更多新型数据需求，推动数据服务行业进入更大增量空间 [8] 分组6：接入大模型提升数据生产效率 - 公司通过自行研发和API接入两种方式，探索将大模型接入一体化数据处理平台，提高人机协作效率，辅助数据生产 [9] - 自研大模型方面，开展预训练数据集设计与处理技术研究规划，进行相关数据获取与清洗工作，开展评测技术调研并完成基础框架设计 [9] - 接入部分开源或提供API接口的大模型，如在智能驾驶平台接入开源语义分割模型并优化升级，提升2D语义分割项目降本增效能力 [9][10]

公司决策与进展 - 2024年4月25日公司审议通过终止2023年度向特定对象发行A股股票事项议案[1] - 2024年4月29日公司与保荐机构向上交所提交撤回发行申请及撤销保荐工作申请[2] - 2024年5月9日公司收到上交所终止发行股票审核决定[2]

智能驾驶数据业务市场需求 - 市场需求与车厂车型及传感器丰富度、量产车数量、智能驾驶级别提升三个要素相关，三要素影响相互叠加 [3][4] - 随着政策推出和单车成本下降，智能驾驶商业化加速，数据处理需求将呈指数级增长 [4] 研发投入情况 - 2023年度研发投入下降，数据生产智能化投入强度趋缓，相关平台能力达阶段性成熟 [4] - 标准化数据集产品建设投入强度回落，集中建设期已于2023年5月结项 [5] 数据服务业务 - 与国内众多知名大模型厂商合作，业务覆盖强化学习阶段数据需求 [5] - 通过研究相关技术，将数据服务范围拓宽至预训练及模型评测阶段 [5] 数据合成技术 - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集辅助方式，但有局限性 [6] - 目前多数企业仍用真实场景数据训练模型，公司会关注技术发展并调整业务布局 [6] 公司价值体现 - 公司价值体现在多版权数据汇集、版权数据清洗及基于客户大模型的后续服务 [7] - 可汇聚不同版权方数据，针对需求提供并进行精细化清洗，帮助大模型节约算力和具备良好价值观 [7]

上海证券交易所文件 上证科审（再融资）〔2024〕44 号 关于终止对北京海天瑞声科技股份有限公司 向特定对象发行股票审核的决定 上海证券交易所 二〇二四年五月九日 主题词：科创板 再融资 终止通知 上海证券交易所（以下简称上交所）于 2023 年 8 月 3 日依 法受理了你公司向特定对象发行股票的申请文件，并按照规定进 行了审核。 2024 年 4 月 29 日，你公司和保荐人华泰联合证券有限责任 公司向上交所提交了《北京海天瑞声科技股份有限公司关于撤回 2023 年度向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市申请文件的 申请》和《关于撤销北京海天瑞声科技股份有限公司 2023 年度 向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市保荐工作的申请》， 分别申请撤回向特定对象发行股票的申请文件和申请撤销向特 定对象发行股票并在科创板上市保荐工作。根据《上海证券交易 所上市公司证券发行上市审核规则》第十九条、《上海证券交易 ─────────────── 所股票发行上市审核规则》第六十三条（二）的有关规定，上交 所决定终止对你公司向特定对象发行股票的审核。 北京海天瑞声科技股份有限公司： 上海证券交易所 2024 年 ...