上海市徐汇区淮海中路 1010 号嘉华中心 45 层 邮政编码 200031 电话： (86-21) 5404 9930 传真： (86-10) 5404 9931 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条 件成就相关事项的法律意见书 致：上海艾为电子技术股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受上海艾为电子 技术股份有限公司（以下简称"公司"或"艾为电子"）的委托，就艾为电子2022年 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"或"2022年限制性股票激励计 划"）相关事宜担任专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下 简称"《上市规则》"）和《科创板上市公司自律监管指南第4号—股权激励信息 披露》（以下简称"《自律监管指南》"）等有关法律、法规和规范性文件，以及 《上海艾为电子技术股份有 ...

收入和利润（同比环比） - 第一季度营业收入为7.7569亿元人民币，同比增长101.75%[3] - 公司2024年第一季度营业总收入为775,694,473.64元，同比增长101.75%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3582.3万元人民币[3] - 公司2024年第一季度净利润为35,823,072.17元，同比扭亏为盈（2023年同期亏损70,602,742.93元）[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2382.1万元人民币[3] - 扣除股份支付后归属于上市公司股东的净利润为5046.2万元人民币[3] - 公司2024年第一季度营业利润为26,475,181.77元，同比扭亏为盈（2023年同期亏损92,394,372.10元）[23] - 基本每股收益为0.15元/股[11] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.15元/股，同比改善（2023年同期为-0.31元/股）[24] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计为1.2573亿元人民币，同比下降23.21%[11] - 研发投入占营业收入的比例为16.21%，同比下降26.38个百分点[11] - 公司2024年第一季度研发费用为125,734,082.24元，同比下降23.21%[21] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为9968.5万元人民币[11] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为878,302,472.33元，同比增长113.68%[25] - 经营活动现金流入小计为883,786,666.76元，同比减少51.3%[27] - 经营活动现金流出小计为784,101,693.33元，同比减少26.1%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为99,684,973.43元，去年同期为-148,552,870.02元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-717,690,943.04元，去年同期为-509,937,860.00元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-111,809,841.33元，去年同期为1,664,415.53元[28] - 现金及现金等价物净增加额为-725,844,248.90元，去年同期为-659,829,831.30元[28] - 期末现金及现金等价物余额为620,283,739.94元，同比减少38.9%[28] 资产和负债 - 总资产为49.1954亿元人民币，同比下降0.33%[11] - 归属于上市公司股东的所有者权益为36.7512亿元人民币，同比增长1.47%[11] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者权益合计为3,675,119,425.98元，同比增长1.46%[21] - 公司2024年第一季度长期借款为201,841,550.73元，同比下降38.87%[20] - 公司2024年第一季度合同负债为102,904,267.87元，同比增长8.04%[20] - 货币资金为635,491,138.94元，同比减少53.5%[35] - 交易性金融资产为1,748,090,213.94元，同比增长55.3%[35] - 应收账款为73,265,997.83元，同比增长18.8%[35] 其他财务数据 - 本期同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润为0元[43] - 上期同一控制下企业合并的被合并方实现的净利润为0元[43]

会议信息 - 公司第四届监事会第三次会议于2024年4月24日召开[2] - 会议通知及材料于2024年4月19日送达全体监事[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第一季度报告的议案》，3票同意[3] - 审议通过《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，3票同意[3][4]

业绩说明会信息 - 公司2024年5月13日15:00 - 17:00参加2023年度芯片设计专场业绩说明会[3][6] - 会议线上文字互动，平台是上证路演中心[3][6] - 投资者2024年5月10日16:00前可提问题[3][6] 报告与人员 - 公司2024年4月10日披露2023年年度报告[3] - 出席人员有董事长等4人[7] - 联系人余美伊，有电话和邮箱[7] 后续查看 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

激励计划 - 公司监事会审核2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象有509名[1] - 监事会同意该归属激励对象名单[2]

会议情况 - 公司于2024年4月24日召开第四届董事会第三次会议[2] - 本次会议应出席董事5人，实际到会董事5人[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司2024年第一季度报告的议案》，表决5票同意[3] - 审议通过《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，表决5票同意[3][4]

业绩总结 - 2023年公司营业收入25.31亿元，较上年增长21.12%；净利润5100.89万元，实现扭亏为盈[41] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产36.22亿元，较上年末增长2.45%；总资产49.36亿元，较上年末增长4.38%[43] - 2023年度现金分红占归属于上市公司股东净利润之比为22.65%[33] - 2023年基本每股收益0.22元/股，2022年为 - 0.23元/股[85] - 2023年加权平均净资产收益率1.43%，较2022年增加2.89个百分点[85] 用户数据 - 公司产品在汽车领域成功导入阿维塔、比亚迪等客户并实现量产[47] 未来展望 - 预计2024年公司保持营业收入和净利润有所增长[103] - 2024年公司及子公司拟申请不超35亿元（或等值外币）综合授信额度[28] - 2024年公司拟为子公司提供不超30亿元（或等值外币）担保额度[28] 新产品和新技术研发 - 截至2023年12月31日公司累计发布产品1200余款，产品子类42类，年出货量超53亿颗[44] - 2023年信号链芯片中射频产品年出货量达16.7亿颗，同比增长97%[46] - 报告期末累计取得国内外专利532项，其中发明专利302项；集成电路布图设计专有权558项；软件著作权111件；国内外商标175件[48] - 公司联合发布两项音频团体标准，参与完成IEEE2861移动游戏性能优化国际标准制定和发布[51] - 公司是业界首批90nm BCD晶圆工艺量产客户，多款产品在多个工艺平台量产供货[50] 其他新策略 - 加强内控管理，提升整体管理效率[105] - 规范全面预算管理，实现经营目标[105]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入25.3亿元，同比增长21.1%[1] - 公司2023年归母净利润0.5亿元，同比增长195.6%[1] - 公司2023年高性能数模混合/电源管理/信号链芯片分别实现收入12.6/9.1/3.5亿元，同比增加11.9%/24.7%/101.1%[1] - 公司2023年毛利率为24.8%，净利率为2.0%[1] - 公司2023年电源管理芯片业务实现收入9.1亿元，同比增长24.5%[2] - 公司2023年信号链芯片业务实现收入3.5亿元，同比增长100.3%[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为31.5/38.4/44.5亿元，对应PS分别为4/3/3倍[2] - 公司2024-2026年预计高性能数模混合芯片出货量将分别增长25%/20%/15%，ASP将分别增长2%/3%/0%[14] - 公司2024-2026年预计电源管理芯片出货量将分别增长20%/15%/15%，ASP将分别下降5%/0%/0%[14] - 公司2024-2026年预计信号链芯片出货量将分别增长30%/25%/20%，ASP将分别增长7%/4%/0%[14] 公司概况 - 公司成立于2008年，专注于高品质数模混合信号、模拟、射频的集成电路设计，拥有强大的核心技术团队[3] - 公司不断进行产品创新，已发布产品超过1200余款，产出货量超过53亿颗，营收及产品出货量创历史新高[3] - 公司主要产品包括高性能数模混合芯片、电源管理芯片和信号链芯片[4] 股票评级 - 公司2024年目标价为67.57元，首次覆盖，给予“买入”评级[1] - 公司2024年PS目标价为67.57元，给予“买入”评级[15] 财务数据 - 公司2023年毛利率为24.9%，高性能数模混合芯片/电源系列/信号链芯片毛利率分别为27.8%/27.9%/4.2%[8] - 公司2023年净利率为2.0%，同比上升4.6pp，费用率方面销售费用率、管理费用率、研发费用率均有下降[11] - 公司2023年经营活动现金流净额为4.3亿元，同比转正，主要受到本期营业收入增长收到的货款增加影响[12]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有中信建投、人保资产等 [2] - 活动时间为2024年4月16 - 18日，地点是公司会议室及通讯方式，接待人员为董事会秘书余美伊 [2] 公司2023年年度报告解读 - 公司持续丰富优化产品品类结构、推出新产品，从手机、AIOT领域拓展到工业、汽车领域，推进研发进展，根据客户需求创新，实现营收创历史新高 [2] 高性能数模混合产品线突破 - 采用先进工艺创新产品，打造高性能模拟功放和内嵌音效算法的DSP数字功放，升级神仙算法，首款数字中功率功放产品导入验证，发布车载音频功放芯片，神仙算法首次销售 [2] - 发布Boost升压等系列升级产品，压感检测处理器通过AEC - Q100认证，4D触觉Engine软硬件一体方案量产 [2] - 国内首先突破手机摄像头光学防抖OIS技术规模量产，规划AF和OIS全系列产品，VCM驱动芯片业绩大增，SMA驱动芯片量产出货 [2] 主要客户情况 - 覆盖小米、OPPO等众多品牌客户以及华勤、闻泰科技等知名ODM厂商，在多细分领域拓展头部客户 [3] 产品线布局 - 产品应用于消费电子、AIoT、工业、汽车领域，技术覆盖高性能数模混合芯片等，截至2023年底产品型号达1200余款 [3] - 各类产品在多领域市场获广泛认可，多款产品获半导体领域奖项 [3] 测试中心与实验室建设 - 已建成约6000平方米的可靠性实验室和测试中心，未来会持续加强建设 [3] - 自有实验室能提供更高可靠性保障，测试中心为产品生产提供全面检测指标，保障产品品质 [3]

业绩总结 - 公司2023年营收达25.31亿元，同比增长21.12%[1] - 公司2023年归母净利润为5100.89万元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润为-8965.10万元，亏损幅度较去年同期有所收窄[1] - 公司23Q4实现营收7.48亿元，同比增长78.33%，环比减少3.39%，归母净利润1.59亿元，扣非归母净利润1.33亿元，同环比扭亏为盈[2] - 公司财务数据显示2023年营业收入为2,531百万元，同比增长21.1%，归母净利润为51百万元，同比增长195.6%，毛利率24.8%[8] - 公司2024年预计营业收入将达3,070百万元，同比增长21.3%，归母净利润预计为140百万元，同比增长173.9%[8] 产品业绩 - 公司2023年高性能数模混合信号芯片实现营收12.55亿元，同比增长11.47%，毛利率27.76%，营收占比49.59%[3] - 公司2023年电源管理芯片实现营收9.09亿元，同比增长24.52%，毛利率27.90%，营收占比35.91%[4] - 公司2023年信号链芯片实现营收3.49亿元，同比增长100.27%，毛利率4.16%，营收占比13.77%[5] 未来展望 - 公司预计2024年至2026年营收分别为30.70/37.40/44.20亿元，增速分别为21.3%/21.8%/18.2%，归母净利润分别为1.40/3.09/3.91亿元，增速分别为173.9%/121.2%/26.4%[6] - 公司三大类产品平台化布局日渐成熟，持续推出强竞争力产品，预计未来产品放量和应用领域拓展，维持“增持”评级[6] 公司信息 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[15] - 公司电话为021-20655588，网址为www.huajinsc.cn[15]