广发证券股份有限公司 关于宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之 参与战略配售的投资者的 专项核查报告 保荐人（主承销商） 住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 二零二五年十二月 宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称"健信超导"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在科创板上市的申请已于 2025 年 10 月 21 日经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通过，并已于 2025 年 11 月 5 日获得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可 〔2025〕2477 号文同意注册。广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保 荐人（主承销商）"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办 法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《上海证券交易 所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号） （以下简称"《业务实施细则》"）、《首次公开 ...

广东华商律师事务所 关于宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 参与战略配售的投资者专项核查 法律意见书 广东华商律师事务所 CHINA COMMERCIAL LAW FIRM 广东省深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦第 21-26 层 21-26/F, CTS Tower, No. 4011, ShenNan Avenue, Shenzhen, PRC. 电话（Tel）：0755-83025555 传真（Fax）：0755-83025068 邮政编码（P.C.）：518048 网址：https://huashanglawyer.com 法律意见书 广东华商律师事务所 关于宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 参与战略配售的投资者专项核查 法律意见书 致：广发证券股份有限公司 广东华商律师事务所（以下简称"本所"）受广发证券股份有限公司（以下简称 "广发证券""保荐人（主承销商）"或"主承销商"）委托，就宁波健信超导科技 股份有限公司（以下简称"发行人"或"健信超导"）首次公开发行股票并在科创板 上市（以下简称"本次发行"）的战略配售进行核查。在充分核查 ...

保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网上路演公告 上海证券报·中国证券网：https://roadshow.cnstock.com 3、参加人员：发行人董事会及管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。 宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行人民币 普通股（A股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经上海证券交易 所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可 〔2025〕2477号）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、网 下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）、网上向持有上海市场非 限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称"网上 发行"）相结合的方式进行。 发行人和保荐人（主承销商）广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券" 或"保荐人（主承销商）"）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行 累计投标询价。 本次拟公开发行新股4,192.00万股，占发行后发行人总股本的25.00%。本次发行 初始 ...

公司基本信息 - 公司成立于2013年12月11日，注册资本12576.00万元[41] - 主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈[8] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为35893.45万元、45064.48万元、42549.75万元和25209.81万元[11] - 报告期内净利润分别为3463.50万元、4873.47万元、5578.39万元和3191.84万元[11] - 2025年1 - 9月营业收入39330.08万元，较2024年同期增长37.34%；净利润4762.26万元，增长38.54%；扣非后归母净利润4509.73万元，增长45.93%[92] - 预计2025年度营业收入58000.00 - 62000.00万元，同比增长36.31% - 45.71%；扣非后归母净利润7000.00 - 7500.00万元，同比增长39.25% - 49.20%[98][99] 产品与市场 - 公司产品超导磁体、永磁体和梯度线圈占MRI设备核心部件成本比例约50%[54] - 2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二，永磁体产品全球市占率约61%[56][76] - 产品超50%最终销往日本、欧美和其他海外新兴市场区域[58] 技术研发 - 公司在超导领域形成丰富产品矩阵，是全球磁共振行业内排名第一的超导磁体独立供应商[55] - 在零挥发超导技术领域追平与国际巨头约20年的技术差距，1.5T无液氦超导磁体处于国际领先水平[55][69] - 2022 - 2024年累计研发投入7239.64万元，占比5.86%[85] 上市相关 - 公司拟于2025年12月15日发行股票，在上海证券交易所科创板上市[17] - 本次拟公开发行股票4192.00万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为16768.00万股[17] - 保荐及承销费用中保荐费为500万元，承销费用=募集资金总额*7%且不低于2500万元[43] 风险因素 - 面临研发进度不及预期、研发失败及研发成果无法产业化的风险[31] - 存在核心技术泄密风险[32] - 存货规模较大且存在跌价损失的风险[33] 客户与供应商 - 报告期各期，前五名客户合计销售金额占当期营业收入的比例分别为73.75%、76.68%、79.62%和83.43%，第一大客户富士胶片集团占比分别为34.20%、44.20%、42.71%和38.79%[36][114] - 报告期各期，向前五名原材料供应商合计采购金额占当期原材料采购总额的比例分别为66.60%、65.94%、58.60%和53.32%[115] 股权结构 - 截至招股意向书签署日，许建益直接持有公司41.51%股份，为控股股东[177] - 许建益、许卉及许电波合计控制59.92%表决权，为实际控制人[178] - 本次发行前公司前十名股东合计持股11,885.05万股，占比94.51%[192]

宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行安排及初步询价公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 重要提示 宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称"健信超导"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发行与承 销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开 发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所（以下简称 "上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则 （2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、《上 海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025 年 3 月修订）》（上证发〔2025〕 43 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首次公开发行股票网下发 行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称"《网下发行实 施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协 发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）、《首次公开 ...

宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称"健信超导"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行股票并在科创板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称 "上交所"）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下 简称"中国证监会"）同意注册（证监许可〔2025〕2477号）。《宁波健信超导科 技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》及附录在上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和符合中国证监会规定条件网站（中国证 券网：http://www.cnstock.com；中证网：http://www.cs.com.cn；证券时报网： http://www.stcn.com ；证券日报网： http://www.zqrb.cn ；经济参考网： http://www.jjckb.cn；中国金融新闻网：https://www.financialnews.com.cn；中国日 报网：https://cn.chinadaily.co ...

公司概况 - 公司成立于2013年12月11日，2022年11月3日变更为股份公司，注册资本12576.00万元[11] - 公司法定代表人为许建益，所属行业为C35专用设备制造业[11][12] 证券发行 - 本次证券发行类型为首次公开发行人民币普通股（A股），保荐机构为广发证券，保荐代表人是周寅和王振[7][8][12] - 内核会议于2025年4月10日召开，4月12日全票通过内核表决[23][24] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为35893.45万元、45064.48万元、42549.75万元和25209.81万元[34] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为3085.23万元、4473.80万元、5026.76万元和3039.80万元[35] 客户与供应商 - 报告期各期前五名客户合计销售金额占比分别为73.75%、76.68%、79.62%和83.43%，第一大客户富士胶片集团占比分别为34.20%、44.20%、42.71%和38.79%[54] - 报告期各期向前五名原材料供应商合计采购金额占比分别为66.60%、65.94%、58.60%和53.32%[55] 技术与研发 - 截至2025年6月30日，公司拥有与主营业务相关发明专利45项、实用新型专利40项[78] - 公司掌握下一代无液氦超导磁体研发生产核心技术，成功研制国际首台1.5T无液氦超导磁体及1.5T大孔径无液氦超导磁体[78] 市场布局 - 公司已与富士胶片集团等行业知名MRI设备厂商建立紧密合作关系[81] - 公司分别于2019年及2021年完成印度交付中心及意大利交付中心落地，初步形成全球化产业布局[82] 财务风险 - 公司MRI设备核心部件研发可能存在进度不及预期、失败及成果无法产业化的风险[49] - 2025年以来多地进行MRI设备集采，若全面推行批量采购政策，公司产品价格及毛利率可能下降[71] 股权结构 - 许建益持股5220.48万股，持股比例41.51%[95] - 郑杰持股1217.38万股，持股比例9.68%[95] 审计相关 - 天健会计师事务所对发行人2022 - 2024年度和2025年1 - 6月财务报表出具标准无保留意见审计报告[36] - 关键审计事项包括收入确认和应收账款减值[114][117]