公司IPO进展 - 公司科创板IPO已获注册生效 [1] - 公司IPO于5月9日获得受理 于10月21日上会获得通过 过会同日提交注册 [1] 公司业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 [1] - 主要产品占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右 [1]

公司上市与募资 - 中国证监会于2025年11月6日同意宁波健信超导科技股份有限公司首次公开发行股票注册[1][2] - 公司计划在上海证券交易所上市 广发证券担任保荐机构[1] - 公司拟募集资金总额为8.65亿元人民币[1] 主营业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售[1] - 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈[1] - 在超导领域已形成丰富产品矩阵 涵盖1.5T零挥发超导磁体、1.5T无液氦超导磁体、3.0T零挥发超导磁体和开放式零挥发超导磁体[1] 行业地位 - 公司是全球磁共振行业内排名第一的超导磁体独立供应商[1]

公司IPO进程 - 公司科创板IPO于10月21日上会获得通过并于同日晚间提交注册 [1][1][1] 公司业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 [1] - 主要产品占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右 [1]

公司IPO审核结果 - 宁波健信超导科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，于2025年10月21日由上交所上市审核委员会2025年第43次审议会议审议通过 [1] - 公司是今年过会的第61家企业，其中上交所和深交所一共过会37家，北交所过会24家 [1] - 公司拟在上交所科创板上市，计划募集资金77,500.00万元 [2] 公司业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右 [1] - 募集资金将用于年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目、新型超导磁体研发项目 [2] 公司股权结构与控制权 - 截至招股说明书签署之日，许建益直接持有公司41.51%股份，为公司控股股东 [2] - 许建益、许卉及许电波三人合计控制公司59.92%表决权，许建益系许卉、许电波之父，许电波、许卉系兄妹关系 [2] - 三人已于2019年10月18日签署《一致行动协议》，为公司实际控制人 [2] 保荐机构信息 - 公司保荐机构（主承销商）是广发证券股份有限公司，保荐代表人是周寅、王振 [1] - 这是广发证券今年保荐成功的第2单IPO项目，此前于9月12日保荐的雅图高新材料股份有限公司过会 [1] 上市委问询重点 - 上市委会议现场问询公司结合MRI设备、超导磁体市场空间、竞争格局、行业未来发展趋势、产品和技术研发等情况 [3] - 要求说明与自产磁体相比，公司独立供应商业务模式的稳定性，以及是否具备较大市场空间和较强的成长性 [3] 2025年IPO市场概况 - 2025年上交所和深交所IPO过会企业共计37家，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合、国泰海通等 [5][6][7] - 2025年北交所IPO过会企业共计24家，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等 [7][8]

公司上市与市场地位 - 宁波健信超导科技股份有限公司于10月21日通过上交所科创板上市委会议，拟募资8.65亿元，广发证券为其保荐机构 [1] - 以装机量口径统计，公司在2024年全球超导磁体厂商中位列第五，全球市占率约4.2% [1] - 公司是全球磁共振行业内排名第一的超导磁体独立供应商，同时也是全球规模最大的MRI设备永磁体供应商 [1] 主营业务与产品矩阵 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 [1] - 在超导领域，公司已形成包括1.5T零挥发超导磁体、1.5T无液氦超导磁体、3.0T零挥发超导磁体和开放式零挥发超导磁体在内的丰富产品矩阵 [1] - 在永磁体领域，公司通过高性能磁性材料及高效磁路设计，可为客户提供产品系列丰富的高质量永磁体 [1] 客户合作与市场分布 - 公司与国内外知名MRI设备厂商建立了紧密的合作关系，包括日本富士胶片集团、美国GE医疗、意大利百胜医疗、万东医疗、深圳安科、联影医疗、福晴医疗等 [2] - 公司产品对应的MRI设备超过50%最终销往日本、欧美和其他海外新兴市场区域 [2] - 公司通过海外子公司布局及运输过程液氦保持专利技术研发，促进MRI设备海外供应链模式创新，大幅降低了最终交付成本 [2] 募集资金用途 - 公司本次募集资金将投资于三个项目：年产600套无液氦超导磁体项目（预计投资27,601.34万元，拟投入募集资金27,500.00万元）、年产600套高场强医用超导磁体技改项目（预计投资26,293.27万元，拟投入募集资金26,000.00万元）、新型超导磁体研发项目（预计投资24,102.88万元，拟投入募集资金24,000.00万元） [3] - 募集资金投资项目合计预计投资77,997.49万元，拟投入募集资金77,500.00万元，投资围绕公司主营业务展开，旨在加大研发创新投入，完善产业链和产品结构 [2][3] 财务表现 - 公司2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月的主营业务收入分别为3.32亿元、4.22亿元、4.01亿元和2.38亿元 [3] - 2024年公司主营业务收入较2023年略有下降，主要原因为永磁产品收入受磁钢原材料价格回落影响而下降，以及超导产品收入增速受国内医疗采购市场整体承压及医疗设备更新政策落地节奏影响而放缓 [3] - 主营业务收入占总收入比例持续保持在90%以上，2025年1-6月占比为94.49% [4]

上市进程与公司概况 - 公司将于10月21日接受上海证券交易所上市审核委员会审议 [1] - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本比例约50% [1] - 以装机量口径统计，2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二，是全球最大的超导磁体独立供应商及全球规模最大的MRI设备永磁体供应商 [1] 技术与产品优势 - 在超导领域已形成1.5T零挥发、1.5T无液氦、3.0T零挥发及开放式零挥发超导磁体等产品矩阵，在零挥发超导技术领域追平了与国际巨头约20年的技术差距 [1] - 公司是国内最早规模化生产高场强超导磁体的厂商之一，打破了欧美、日本厂商的垄断，其3.0T零挥发超导磁体被认定为2020年度“省内首台(套)装备” [1] - 在全球率先实现超导磁体的可完全无液氦化，攻克独创的全固态传导冷技术，使MRI设备摆脱对液氦的依赖，其1.5T无液氦超导磁体于2021年被认定为“国际首台(套)装备” [2] - 通过高性能磁性材料及高效磁路设计实现永磁产品小型化、轻量化并降低成本，2024年公司永磁体产品全球市占率约61% [2] 市场地位与客户合作 - 公司与日本富士胶片集团、美国GE医疗、意大利百胜医疗、万东医疗、深圳安科等国内外知名MRI设备厂商建立了紧密合作关系 [2] - 公司产品对应的MRI设备超过50%最终销往日本、欧美和其他海外新兴市场区域 [2] - 通过海外子公司布局及运输过程液氦保持专利技术，促进MRI设备海外供应链模式创新，大幅降低最终交付成本 [2] 财务表现与行业前景 - 公司营业收入从2022年的35,893.45万元增长至2025年1-6月的25,209.81万元，2025年1-6月主营业务收入同比增速达57.10% [3] - 2025年1-6月零挥发超导产品销售收入同比增长61.63%，无液氦超导产品同比增长437.86%，永磁产品收入基本保持稳定 [3] - 全球MRI设备市场规模由2015年的75.0亿美元增长至2024年的111.0亿美元，年复合增长率4.5%，预计2030年将达148.9亿美元，年复合增长率5.0% [3] 研发实力与公司愿景 - 截至2025年6月30日，公司拥有授权专利85项，其中发明专利45项 [4] - 公司于2023年入选国家专精特新“小巨人”企业，于2024年入选国家专精特新重点“小巨人”企业 [4] - 公司以“让磁共振成为老百姓用得起的日常诊查手段”为使命，致力于通过自主研发推动磁共振迭代进步及推广普及，助力国产磁共振产业核心部件自主可控 [4]

IPO审核进程 - 公司IPO申请于2025年5月9日获受理，将于2025年10月21日接受上交所上市委审议，进程顺利，耗时不足半年 [1] 公司业务与市场地位 - 公司主营医用磁共振成像设备核心部件，产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本约50% [3] - 公司是全球磁共振行业排名第一的超导磁体独立供应商，2024年在MRI超导磁体领域全球市占率4.2%，位列全球第五、国内第二 [3] - 公司永磁体业务2024年全球市占率达61%，位居行业第一 [3] 募资项目调整 - 公司最初计划募资8.65亿元，后于2025年10月14日更新的招股书中取消9000万元补充流动资金项目，募资总额调整为7.75亿元 [3][4] - 调整后募资投向为：年产600套无液氦超导磁体项目（拟投入2.75亿元）、年产600套高场强医用超导磁体技改项目（拟投入2.6亿元）、新型超导磁体研发项目（拟投入2.4亿元） [5] 财务表现 - 报告期内公司业绩稳步增长，营业收入从2022年3.59亿元增至2025年上半年2.52亿元，净利润从2022年3463.5万元增至2025年上半年3191.84万元 [6] - 公司毛利率显著低于同行，报告期内毛利率在19.56%至24.94%之间，约为同行可比公司平均水平（45.17%至47.41%）的一半 [6][7] 研发与费用投入 - 公司研发费用率远低于同行，报告期内研发费用率在5.42%至6.65%之间，不足同行可比公司平均水平（14.41%至18.36%）的一半 [8][9] - 公司销售费用率和管理费用率也显著低于同行，销售费用率报告期内最高为1.24%，不到同行平均水平（9.31%至14.40%）的十分之一 [9] 产能与市场消化 - 公司超导产品销量从2022年181台增长至2025年上半年159台，现有超导磁体产能为300台/年 [10] - 募投项目将新增年产600套高场强医用超导磁体和600套无液氦超导磁体产能，总产能预计将达到1500台/年，较现有产能新增1200台 [10] - 公司预测2027年销量达900台，2029年达1500台以消化新增产能，但该预测的有效性面临市场质疑 [11]

公司概况与市场地位 - 公司为全球领先的医用磁共振成像设备核心部件供应商，是全球磁共振行业内排名第一的超导磁体独立供应商[1] - 公司专注于超导磁体、永磁体和梯度线圈的研发、生产与销售，这些核心部件占MRI设备核心部件成本的50%左右[1] - 在永磁体领域，公司目前是全球规模最大的MRI设备永磁体供应商[3] 技术实力与产品创新 - 公司已构建领先核心技术体系，产品矩阵包括1.5T零挥发超导磁体、1.5T无液氦超导磁体、3.0T零挥发超导磁体和开放式零挥发超导磁体[1] - 公司在零挥发超导磁体领域与联影医疗等同步打破欧美、日本厂商的长期垄断[2] - 公司在无液氦超导技术领域实现从跟随者到引领者的跨越，1.5T无液氦超导磁体在全球率先实现超导磁体完全无液氦化，被认定为"国际首台(套)装备"[2] - 截至2025年6月30日，公司拥有授权专利85项，其中发明专利45项，先后入选国家专精特新"小巨人"企业、国家专精特新重点"小巨人"企业[3] 财务表现与客户合作 - 报告期内公司营业收入分别为35893.45万元（2022年）、45064.48万元（2023年）、42549.75万元（2024年）和25209.81万元（2025年1-6月）[3] - 报告期内公司净利润分别为3463.50万元（2022年）、4873.47万元（2023年）、5578.39万元（2024年）和3191.84万元（2025年1-6月）[3] - 公司客户包括日本富士胶片集团、美国GE医疗、意大利百胜医疗、万东医疗、深圳安科、联影医疗等行业领军企业[3] - 2024年公司实现向GE医疗批量供货，突破独立磁体供应商切入头部整机企业供应链的行业壁垒[3] IPO募投项目与战略规划 - 公司拟公开发行股票不超过4192.00万股[4] - 募集资金将重点投入年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目、新型超导磁体研发项目[4] - 募投项目旨在扩大产能规模、完善产品布局、强化技术研发实力，并拓展超导技术在电力、交通等工业领域的应用[4] 行业前景与发展机遇 - 随着全球医疗健康需求提升、新兴市场MRI设备普及加速以及国内医疗设备国产化政策持续推进，MRI核心部件市场迎来广阔发展机遇[4] - 公司有望在行业发展浪潮中进一步扩大市场份额，为提升我国高端医疗装备自主可控能力贡献重要力量[4]

公司上市进程 - 公司将于10月21日接受上海证券交易所上市审核委员会审议 [1] 公司业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 [1] - 公司已与国内外知名MRI设备厂商如富士胶片、北京万东医疗、深圳安科高技术等建立紧密合作关系 [1] - 公司已掌握下一代无液氦超导磁体研发生产的核心技术，并成功研制出国际首台1.5T无液氦超导磁体及1.5T大孔径无液氦超导磁体 [2] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元，净利润分别为3463.50万元、4873.47万元、5578.39万元 [1] - 2025年上半年，公司实现营业收入2.52亿元，净利润3191.84万元 [1] - 从收入结构看，超导产品收入逐年增长，无液氦超导产品收入快速增长，永磁产品收入保持相对稳定，整体营业收入呈上升趋势 [1] 募集资金用途与战略规划 - 本次募集资金将投资于年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目、新型超导磁体研发项目 [2] - 募集资金将围绕主营业务展开，聚焦国家战略和重大需求，加大研发创新投入，完善产业链和产品结构 [2] - 随着募投项目落地，公司将完善“技术—产能—市场”闭环，巩固MRI核心部件领先地位，拓展超导应用边界，推动国产替代深入发展 [2]

公司上市进程 - 公司科创板IPO将于2025年10月21日接受上市审核委员会审议 [1][3] - IPO进程相对较快 于2025年5月9日获得受理 5月31日进入问询阶段 截至上会历经两轮问询 [3] - 公司选择于科创板上市 因其符合国家科技创新战略 行业地位突出 满足科创板行业领域及科创属性要求 [4] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 占MRI设备核心部件成本比例约50% [3] - 以装机量口径统计 2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二 是全球最大的超导磁体独立供应商 [3] - 公司表示正在切入头部整机企业供应链 产品市场占有率具有较大的增长潜力 [4] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元 2025年上半年营业收入为2.52亿元 [3] - 2022至2024年归属净利润分别为3463.5万元、4873.47万元、5578.39万元 2025年上半年归属净利润为3191.84万元 [3] - 报告期内公司持续进行现金分红 2022至2024年现金分红金额分别约为1999.97万元、1999.96万元、1999.96万元 [6] 募资计划调整 - 公司最新上会稿中募资金额由8.65亿元下降至7.75亿元 下降原因系取消了9000万元的补充流动资金项目 [1][5] - 调整后募资投向为年产600套无液氦超导磁体项目拟投入2.75亿元、年产600套高场强医用超导磁体技改项目拟投入2.6亿元、新型超导磁体研发项目拟投入2.4亿元 [5] - 取消补流项目系因2025年以来经营业绩呈现快速增长趋势、经营性回款情况良好 且货币资金余额及募投项目铺底流动资金已基本覆盖未来新增流动资金需求 [7] 关键财务指标比较 - 报告期内公司主营业务毛利率显著低于同行均值 2022至2024年及2025年上半年公司毛利率分别为19.56%、22.84%、24.94%、24.84% 而同行可比公司均值分别为46.27%、45.59%、45.17%、47.41% [8] - 公司解释毛利率较低原因为基于成本进行合理定价以推动市场开拓 经营策略为在保持合理毛利情况下通过销量及收入增长获取更多盈利 [8] - 报告期内公司研发费用率分别为5.66%、5.42%、6.5%、6.65% 公司表示前期研发投入与技术积累提高了研发资金使用效率 [9]