公司评级与信用状况 - 公司主体信用等级维持AA，评级展望稳定，债项"23振业02"信用等级维持AAA [3][4] - 评级维持基于深圳市国资委雄厚实力带来的外部支持、低净负债率(43.11%)及合理债务结构 [3][4] - 担保方深圳高新投融担主体信用等级AAA，提供全额连带责任保证担保增强债项信用 [28][29] 财务表现 - 2024年营收60.65亿元但净利润亏损17.51亿元，毛利率从38.63%骤降至8.01% [8][18] - 总资产从263.99亿元收缩至154.34亿元，存货计提22.45亿元跌价准备占存货余额17.24% [8][18] - 净负债率43.11%处于行业低位，非受限货币资金/短期债务2.20倍显示短期偿债能力良好 [8][21] 业务运营 - 2024年全口径销售金额42.23亿元同比增28.28%，但销售均价下降 [16][18] - 土地储备129.58万方中惠州/河源/南宁等低能级城市项目占比高，去化压力大 [16][18] - 2024年无新拓项目，竣工面积67.81万方创峰值，南京项目集中交付 [16][18] 行业环境 - 房地产行业供需关系重大变化，政策宽松但居民购房信心仍不足 [14][15] - 2024年土地投资与开发规模持续低位，融资环境改善但需警惕舆情影响 [14][15] - 高能级城市市场回温明显，但行业整体仍处于筑底阶段 [14][15] 同行业比较 - 与天地源相比，深振业财务杠杆更低(净负债率43.11% vs 107.43%)，但盈利能力均较弱 [12][13] - 存货周转率0.40次/年优于对比企业，销售回款对总债务保障能力较强 [12][13] - 业务规模较小(全口径销售42.23亿元)，显著低于行业头部企业 [12][13]

深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第一期）2025 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2025]跟踪 0976 号 深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2025 年度跟踪评级报告 声 明 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 6 月 24 日 2 | 本次跟踪发行人及评级结果 深圳市振业（集团）股份有限公司 | AA/稳定 | | --- | --- | | 本次跟踪债项及评级结果 "23 振业 01" | AAA | | 跟踪评级原因 | 根据国际惯例和主管部门要求，中诚信国际需对公司存续期内的债券进行 | | 跟踪评级，对其风险程度进行跟踪监测。本次评级为定期跟踪评级。 | 本次跟踪维持主体及债项上次评级结论，主要基于深圳市振业（集团）股份 | | 有限公司（以下简称"深振业"或"公司"）的实际控制人深圳市人民政府 | 国有资产监督管理委员会（以下简称"深圳市国资委"）综合实力雄厚，公 | | 司在项目来源及资金等方面能够获得一定外部支持，净负债率水平低、债务 | | | 评级观点 | 结构合理且非受限货 ...

深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2025]跟踪 0977 号 深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 声 明 深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 6 月 24 日 2 ⚫ 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 ⚫ 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 ⚫ 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 ⚫ 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级 ...

债券代码：148280 债券简称：23 振业 01 债券代码：148395 债券简称：23 振业 02 深圳市振业（集团）股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 特别提示： 其中：通过现场投票的中小股东 12 人，代表股份 4,199,300 股，占公司有表 决权股份总数的 0.3111％。 通过网络投票的中小股东 355 人，代表股份 13,064,587 股，占公司有表决权 股份总数的 0.9678％。 列席会议。公司聘请的律师参与本次股东大会并出具法律意见。 二、提案审议和表决情况 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的时间为：2025 年 6 月 13 日 层 1 号会议室。 法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定。 （二）会议的出席情况 其中：通过现场投票的股东 14 人，代表股份 300,240,873 股，占公司有表决 权股份总数的 22.2401％。 通过网络投票的股东 356 人，代表股份 216,421,362 股，占 ...

北京德恒（深圳）律师事务所 关于 深圳市振业（集团）股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 NEW STERE 北京德恒(深圳)律师事务所 关于深圳市振业(集团)股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见 北京德恒(深圳)律师事务所 2024 年度股东大会的 关于 深圳市振业(集团)股份有限公司 法律意见 德恒【06G20240373】号 致:深圳市振业(集团)股份有限公司 深圳市振业〈集团）股份有限公司〈以下简称"公司"）2024 年度股东大 会（以下简称"本次股东大会"）于 2025 年 6 月 13 日（星期五）下午 14:30 召开。北京德恒(深圳)律师事务所(以下简称"本所")作为公司的常年法 律顾问单位,受公司委托,指派刘中律师、张畅律师出席本次股东大会。根据 《中华人民共和国证券法(2019 修订)》(以下简称"《证券法》")、《中 华人民共和国公司法(2023 修订)》（以下简称"《公 ...

| 股票代码：000006 | 股票简称：深振业 | | A | 公告编号：2025-015 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148280 | 债券简称：23 | 振业 | 01 | | | 债券代码：148395 | 债券简称：23 | 振业 | 02 | | 深圳市振业（集团）股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 5、召集人：本公司董事会。 6、主持人：董事长宋扬。 7、本次股东大会的召集与召开程序、出席会议人员资格及表决程序符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定。 （二）会议的出席情况 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025 年 6 月 13 日 14:30。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为：2025 年 6 月 13 日上午 9:15-9:25 ...

股票代码：000006 股票简称：深振业 A 公告编号：2025-014 债券代码：148280 债券简称：23 振业 01 债券代码：148395 债券简称：23 振业 02 深圳市振业（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 根据公司第十届董事会 2025 年第三次会议决议，公司将于 2025 年 6 月 13 日 14：30 在深圳湾科技生态园 11 栋 A 座 43 层 1 号会议室召开 2024 年度股东大 会。公司于 2025 年 5 月 23 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn ）上公告了《关于召开 2024 年度股 东大会的通知》。本次股东大会将采用现场表决与网络投票相结合的方式，现将 有关事项再次通知如下： 一、召开会议基本情况 （一）会议届次：2024 年度股东大会 （二）召集人：公司董事会于 2025 年 5 月 22 日召开第十届董事会 2025 年 第三次会议，审议通过了《关于召开 202 ...

| 债券代码：148395 | 债券简称：23 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 振业 振业 | | | | | | | 01 02 | | | | | | | 公告编号：2025-014 | | 股票代码：000006 债券代码：148280 | 股票简称：深振业 债券简称：23 | | A | | 一、召开会议基本情况 （一）会议届次：2024 年度股东大会 （二）召集人：公司董事会于 2025 年 5 月 22 日召开第十届董事会 2025 年 第三次会议，审议通过了《关于召开 2024 年度股东大会的议案》，提议召开本 次股东大会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次会议的召集、召开符合有关法律、法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间： 1、现场会议时间：2025 年 6 月 13 日 14:30，会期半天。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为：2025 年 6 月 13 日上午 9:15-9:25，9:30－11:30，下午 13:00－15:00；通过深圳证券 交易所互联网投 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 股票代码：000006 股票简称：深振业A 公告编号：2025-012 债券代码：148280 债券简称：23振业01 二、以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过《关于〈振业集团2024年度综合投资后评价报 告〉的议案》：公司结合下属各企业投资项目的实际情况编制了《振业集团2024年度综合投资后评价报 告》，对公司30个投资项目在2024年度的投资总体情况进行分析和总结，并对2025年评价工作做出计划 和安排。 特此公告。 深圳市振业（集团）股份有限公司董事会 二○二五年五月二十三日 第十届董事会2025年第三次会议 决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 2025年5月22日，公司以通讯表决方式召开第十届董事会2025年第三次会议，会议通知于5月19日以网络 形式发出。本次会议应参与表决董事9人，实际参与表决董事9人。会议符合《公司法》和《公司章程》 的有关规定，会议及表决合法有效。经认真审议，会议表决通过以下议案： 一、以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过《关于召开20 ...

| 股票代码：000006 | 股票简称：深振业 | | A | 公告编号：2025-013 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148280 | 债券简称：23 | 振业 | 01 | | | 债券代码：148395 | 债券简称：23 | 振业 | 02 | | 深圳市振业（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 一、召开会议基本情况 （一）会议届次：2024 年度股东大会 （二）召集人：公司董事会于 2025 年 5 月 22 日召开第十届董事会 2025 年 第三次会议，审议通过了《关于召开 2024 年度股东大会的议案》，提议召开本 次股东大会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次会议的召集、召开符合有关法律、法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间： 1、现场会议时间：2025 年 6 月 13 日 14:30，会期半天。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为：2025 年 6 ...