土地交易 - 深圳市振业（集团）股份有限公司、深圳市前海天健房地产开发有限公司、深圳市建辰投资发展有限公司联合体以底价19.94亿竞得光明区A509-0074宅地 [1][3] - 土地面积34995.97平方米，土地使用年限70年，综合楼面单价18380.08元/平方米 [3] - 容积率≤3.1，计容建筑面积108487㎡，其中住宅102347㎡、商业1500㎡、幼儿园3800㎡、托育机构600㎡ [3] 竞买方背景 - 竞得方均为国企：振业集团为深圳市国资委直管国有控股上市房企，前海天健由天健地产集团100%控股（天健集团为深圳国资委控股上市公司），建辰投资为光明区建设发展集团全资国有独资企业 [3] 地理位置与市场 - 地块与地铁6号线光明大街站、凤凰城站直线距离超1公里 [4] - 周边二手住宅小区挂牌均价4.3万-5万/平方米，邻近新住宅小区包括天健和瑞府、金地峰境瑞府等 [4]

市场扩张和并购 - 公司2025年6月27日联合竞拍，以199400万元竞得深圳光明区地块国有土地使用权[2] - 地块土地面积34995.97㎡，建筑面积108487㎡[3] - 联合体各方份额为振业集团40%，前海天健30%，建辰发展30%[7] 地块信息 - 地块用地性质为二类居住用地[4] - 地块土地使用年限70年，容积率≤3.1[5] 合作方信息 - 前海天健注册资本10000万元，由深圳市天健地产集团100%持股，实控人为深圳市国资委[8] - 建辰发展注册资本11000万元，由深圳市光明区建设发展集团100%持股，实控人为深圳市光明区国资局[9][10]

公司债券概况 - 公司发行了两只债券：23振业01（代码148280 SZ）和23振业02（代码148395 SZ）[4][5] - 23振业01由深圳市深担增信融资担保有限公司提供不可撤销连带责任担保[4] - 23振业02由深圳市高新投融资担保有限公司提供不可撤销连带责任担保[7] 公司经营情况 - 2024年公司实现营业收入60 65亿元，创历史新高，同比增长115 79%[11][14] - 公司资产负债率从2023年的71%降至2024年的67%[11] - 2024年实现合同签约金额42 34亿元，超额完成年度目标，回笼资金34 36亿元[12] - 公司积极参与深圳市城中村改造，承接4个前期工作项目[12] - 2024年商业运营租赁收入合计1 24亿元[12] 业务板块表现 - 房产销售收入59 01亿元，占比97 30%，同比增长122 80%，但毛利率下降31 05个百分点至7 18%[14] - 房产租赁收入1 35亿元，占比2 23%，同比增长5 68%，毛利率38 02%[14] - 代建服务收入0 20亿元，同比下降31 07%，毛利率高达98 56%[14] - 物管服务收入0 09亿元，同比增长76 27%，但毛利率为负109 88%[14] 财务状况 - 2024年末货币资金余额29 40亿元，较上年末增加12 45%[20] - 2024年末主要授信总额49 01亿元，已使用37 21亿元，未使用额度11 80亿元[20] - 流动比率从2023年的1 73提升至2024年的2 01，速动比率从0 37提升至0 49[19] - EBITDA利息保障倍数从-1 10降至-8 87[19] 债券相关情况 - 23振业01募集资金已于2023年5月末使用完毕[17] - 23振业02募集资金已于2023年8月末使用完毕[18] - 2024年两只债券均按时完成付息工作[29] - 中诚信国际维持公司主体信用等级AA，债券信用等级AAA[21][22] 增信机构情况 - 深圳市深担增信融资担保有限公司2024年实现营业收入6 87亿元，净利润1 30亿元[26] - 深圳市高新投融资担保有限公司2024年实现营业收入7 65亿元，净利润4 39亿元[28]

债券信息 - “23振业01”和“23振业02”债券余额均为7.50亿元，利率分别为3.30%和3.45%[10] - “23振业01”发行于2023年4月27日，起息于2023年5月4日，到期于2026年5月4日[10] - “23振业02”发行于2023年7月28日，起息于2023年8月1日，到期于2026年8月1日[10] - “23振业01”和“23振业02”募集资金用于偿还有息债务、补充流动资金[36] 财务数据 - 2024年公司营业收入60.65亿元，创历史新高，同比增115.79%[25][30] - 2024年净利润 -17.51亿元，同比降94.23%；经营活动现金流净额11.15亿元，同比增1432.32%[35] - 2024年末总资产172.27亿元，同比降33.54%；总负债115.36亿元，同比降37.57%[32] - 2023年末和2024年末有息债务余额分别为79.35亿元和48.99亿元，同比减少38.26%[39] - 2024年末货币资金余额为293,975.84万元，较上年末减少91,678.96万元，降幅23.77%[45] 业务数据 - 地产主业全年合同签约金额42.34亿元，回笼资金34.36亿元，交付住宅1520套[25] - 城中村改造承接前期工作项目4个，两个项目意愿征集率领先[26] - 商业运营租赁收入1.24亿元，获福田区园西保障性住房项目[26] - 代建及城服中标4个项目，累计获取22个项目，获8个优秀履约评级[26] - 房产销售2024年收入59.01亿元，同比增122.80%，毛利率7.18%，同比降31.05%[30] 其他信息 - 公司注册资本和实缴资本均为134,999.5046万元[23] - 报告期内未被列入失信被执行人，无应披露未披露重大诉讼[14] - 中诚信国际2024年6月24日维持主体信用等级为AA，评级展望稳定[48] - “23振业01”由深担增信担保，“23振业02”由高新投融资担保[50][51] - 2024年5月6日完成“23振业01”付息，8月1日完成“23振业02”付息[56]

评级信息 - 公司主体信用等级为AA/稳定，债项“23振业01”评级为AAA[5][44][45] - 深担增信主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[43] 财务数据 - 2022 - 2025年3月公司资产总计分别为263.99亿、259.19亿、172.27亿、154.34亿元[8] - 2022 - 2024年公司净利润分别为4.48亿、 - 9.02亿、 - 17.51亿元，2025年一季度为 - 0.24亿元[8] - 2022 - 2025年3月公司净负债率分别为50.04%、61.97%、43.11%、44.91%[8] - 2022 - 2024年担保主体深担增信净利润分别为2.55亿、2.91亿、1.30亿元[9] - 2022 - 2024年深担增信平均资本回报率分别为3.94%、4.38%、1.96%[9] - 2024年深振业全口径签约销售金额42.23亿元，总资产172.27亿元[10] - 2024年深振业净负债率43.11%，非受限货币资金/短期债务为2.20[10] - 2024年深振业营业总收入60.65亿元，EBIT利润率 - 25.29%[10] - 2024年公司全口径销售金额同比增长28.28%，但销售均价同比下降[22] - 2025年3月末公司综合融资成本下行至3.76%[23] - 2024年公司营业收入60.65亿元，毛利率降至8.01%，亏损幅度扩大[26][27] - 2025年1 - 3月公司收入16.18亿元，毛利率16.52%[27] - 2024年末存货同比减少36.72%，计提存货跌价准备余额22.45亿元，占同期末存货账面余额17.24%[28][30] - 2024年末公司债务规模降至51.25亿元，净负债率降至43.11%[32] - 2024年经营活动净现金流为11.15亿元，销售商品、提供劳务收到现金35.66亿元[32] - 2024年末所有者权益降至56.91亿元，受大额亏损影响减少[32] - 2024年末完工开发产品占存货比例升至61.73%，存货周转率为0.40次/年[32] - 2024年末其他非流动资产降为0，因锦荟PARK项目清算[30][32] - 预测2025年净负债率在48.0 - 52.0%，总债务/销售商品提供劳务收到现金在1.9 - 2.1[37] - 截至2024年末，公司受限资产18.90亿元，占总资产10.97%，无对外担保[33] - 深圳市振业(集团)股份有限公司2022 - 2025.3货币资金从456,456.75万元降至264,040.84万元[53] - 深圳市振业(集团)股份有限公司2022 - 2024营业总收入从369,981.36万元增至606,494.82万元[53] - 深圳市振业(集团)股份有限公司2022 - 2024资产负债率从67.92%降至66.97%[53] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024资产合计从7,092.14百万元增至7,406.67百万元[54] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024净利润从255.11百万元降至130.23百万元[54] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024在保余额从46,510.47百万元增至59,894.48百万元[54] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024平均资产回报率从3.73%降至1.76%[55] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024累计代偿率从0.06%降至0.04%[55] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024净资产放大倍数从7.04倍增至9.07倍[55] - 深圳市深担增信融资担保有限公司2022 - 2024高流动性资产/总资产从70.34%增至76.02%[55] 股权与债券 - 截至2025年3月末，公司注册资本和总股本均为13.50亿元，深圳市国资委直接持股21.93%，间接持股15.06%[20] - “23振业01”发行金额和余额均为7.50亿元，募集资金已按用途使用完毕，到期日为2026年[12][41] - 截至2025年5月末，公司2026年信用债到期（含回售）15.00亿元，其中跟踪债券7.50亿元；2027年及以后信用债到期（含回售）8.25亿元[42] - 2019年11月5日深圳担保集团出资60.00亿元设立深担增信，截至2024年末，其注册资本及实收资本均为60.00亿元[42] - 截至2024年末，深圳担保集团及深圳市投资控股有限公司对深担增信持股比例分别为66.67%及33.33%[42] 业务数据 - 截至2025年3月末，公司全口径土地储备面积2129.58万平方米，权益储备面积109.09万平方米[22] - 2024 - 2025年3月，公司新开工面积全口径均为0[24] - 2024年公司全口径竣工面积67.81万平方米，为近年来峰值[22][24] - 2025年1 - 3月公司全口径销售面积4.01万平方米，销售金额10.62亿元[24] - 2024 - 2025年3月，公司新拓展项目为0[24] 其他事项 - 公司向深圳地铁支付86,636.84万元，获锦荟PARK项目70%投资、开发、收益权[25] - 公司起诉佰富利集团涉案金额1.90亿元，法院裁定冻结、划转等金额为19,010万元[38] - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[5]

深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债 券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2025]跟踪 0977 号 深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 声 明 深圳市振业（集团）股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）2025 年度跟踪评级报告 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 6 月 24 日 2 ⚫ 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 ⚫ 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 ⚫ 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 ⚫ 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级 ...

会议召开和出席情况 - 会议通过互联网投票系统进行，投票时间为2025年6月13日，地点为层1号会议室 [1] - 现场投票股东14人，代表股份300,240,873股，占公司有表决权股份总数的22.2401% [1] - 网络投票股东356人，代表股份216,421,362股，占公司有表决权股份总数的16.0313% [1] - 中小股东现场投票12人，代表股份4,199,300股，占公司有表决权股份总数的0.3111% [1] - 中小股东网络投票355人，代表股份13,064,587股，占公司有表决权股份总数的0.9678% [1] 提案审议和表决情况 - 全部议案均获得出席股东大会有效表决权股份总数的二分之一以上通过 [2] - 总表决情况：同意512,335,235股，占比99.1625%；反对4,134,900股，占比0.8003%；弃权192,100股，占比0.0372% [2] - 中小股东总表决情况：同意12,936,887股，占比74.9361%；反对3,589,534股，占比23.9512%；弃权192,100股，占比1.1127% [2][4] - 另一表决结果显示：同意512,346,035股，占比99.1646%；反对4,134,900股，占比0.8003%；弃权181,300股，占比0.0351% [3] - 中小股东另一表决结果：同意12,947,687股，占比74.9361%；反对3,589,534股，占比23.9512%；弃权181,300股，占比1.0502% [3] 独立董事履职情况 - 公司时任独立董事郭经纬、李固根分别对2024年度履职情况进行了报告 [6] - 其他独立董事及离任独立董事均委托其他独立董事对2024年内履职情况进行了报告 [6] 法律意见 - 北京德恒（深圳）律师事务所律师出具法律意见，认为本次股东大会的召集、召开程序、出席人员资格、表决程序及结果均符合相关法律法规及公司章程规定，决议合法有效 [6]

北京德恒（深圳）律师事务所 关于 深圳市振业（集团）股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 NEW STERE 北京德恒(深圳)律师事务所 关于深圳市振业(集团)股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见 北京德恒(深圳)律师事务所 2024 年度股东大会的 关于 深圳市振业(集团)股份有限公司 法律意见 德恒【06G20240373】号 致:深圳市振业(集团)股份有限公司 深圳市振业〈集团）股份有限公司〈以下简称"公司"）2024 年度股东大 会（以下简称"本次股东大会"）于 2025 年 6 月 13 日（星期五）下午 14:30 召开。北京德恒(深圳)律师事务所(以下简称"本所")作为公司的常年法 律顾问单位,受公司委托,指派刘中律师、张畅律师出席本次股东大会。根据 《中华人民共和国证券法(2019 修订)》(以下简称"《证券法》")、《中 华人民共和国公司法(2023 修订)》（以下简称"《公 ...

| 股票代码：000006 | 股票简称：深振业 | | A | 公告编号：2025-015 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148280 | 债券简称：23 | 振业 | 01 | | | 债券代码：148395 | 债券简称：23 | 振业 | 02 | | 深圳市振业（集团）股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 5、召集人：本公司董事会。 6、主持人：董事长宋扬。 7、本次股东大会的召集与召开程序、出席会议人员资格及表决程序符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的相关规定。 （二）会议的出席情况 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025 年 6 月 13 日 14:30。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为：2025 年 6 月 13 日上午 9:15-9:25 ...

| 债券代码：148395 | 债券简称：23 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 振业 振业 | | | | | | | 01 02 | | | | | | | 公告编号：2025-014 | | 股票代码：000006 债券代码：148280 | 股票简称：深振业 债券简称：23 | | A | | 一、召开会议基本情况 （一）会议届次：2024 年度股东大会 （二）召集人：公司董事会于 2025 年 5 月 22 日召开第十届董事会 2025 年 第三次会议，审议通过了《关于召开 2024 年度股东大会的议案》，提议召开本 次股东大会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次会议的召集、召开符合有关法律、法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间： 1、现场会议时间：2025 年 6 月 13 日 14:30，会期半天。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为：2025 年 6 月 13 日上午 9:15-9:25，9:30－11:30，下午 13:00－15:00；通过深圳证券 交易所互联网投 ...