中集环科业务相关 - 罐箱行业的发展受到全球货物需求增加的推动，亚太地区尤其是中国的经济活动相对强劲，中国化工行业的发展促进了罐箱市场的发展 [3] - 中集环科的罐箱产品主要用于化工物流领域，未来应用场景有望进一步扩充，渗透率有望提高 [5] - 2024年三季度，人民币对美元汇率波动较大，中集环科通过金融工具管理汇率风险 [5] - 2024年1-9月，中集环科累计新签订单22.08亿元人民币，截至2024年9月30日，在手订单11.10亿元人民币 [5] - 中集环科稳居行业龙头，具有品牌优势，通过“制造+服务+智能”模式满足客户定制化需求，并布局罐箱后市场服务 [7] - 中集环科医疗设备部件产品已进入西门子、飞利浦等医疗磁共振设备市场行业龙头企业供应链体系，未来将深耕医疗成像设备领域 [7] - 中集环科后市场业务快速发展，已在荷兰和浙江省嘉兴市等区域提供罐式集装箱的清洗、翻新等服务，未来将增强后市场整体综合服务能力 [9] 中集太平洋海工业务相关 - 中集太平洋海工是中小型液化气船的全球领导者，主要建造4万方以下的液化气船及加注船，包括LNG运输船、LNG加注船、LPG/液氨运输船等 [10] - 2024年1-9月，中集安瑞科造船相关业务新签订单74.4亿元人民币，截至9月底的在手订单143.0亿元人民币，展现了公司在相关领域强劲的市场竞争力和业务增长潜力 [11]

信托计划设立 - 公司2019年度股东大会通过利润分享计划结余资金信托计划运作方案[2] - 运作方案下设立两期信托计划，分别于2021年1、9月完成股票购买[2] 信托计划延期 - 2024年11月20日，第一期存续期从2025年6月1日延至2028年5月31日[2] - 2024年11月20日，第二期存续期从2026年6月18日延至2029年6月17日[2] 其他情况 - 截至公告日，两期信托计划均未分配[2] - 两期信托计划其他内容未变[3]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会11月12日14时50分现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 由第十届董事会2024年度第13次会议决议召集，10月24日公告通知[6] 参会情况 - 现场4人代表2,464,617,084股，占比45.9142%[6] - 网络778人代表581,403,981股，占比10.8312%[7] 议案审议 - 审议更新2024年度担保计划和申请注册发行债务融资工具（DFI）两项议案[9][14] - 两议案同意股数占比分别为99.7571%、99.7771%[10][14]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月12日下午2:50现场召开[4] - 会议通知于10月24日刊登在巨潮资讯网等网站[3] - 现场会议在广东省深圳市南山区中集集团研发中心召开[5] 股东情况 - 782名股东及代理人代表3,046,021,065股，占比56.7454%[7] - A股781名代表581,637,341股，占比10.8355%[8] - H股1名代表2,464,383,724股，占比45.9099%[9] 议案表决 - 第1项议案全体股东同意股数3,038,622,084股，占比99.7571%[11] - 第1项议案A股中小投资者同意股数102,671,162股，占比96.2807%[11] - 第2项议案全体股东同意股数3,039,232,460股，占比99.7771%[12] - 第2项议案A股中小投资者同意股数103,072,722股，占比96.6573%[12]

市场扩张和并购 - 2024年10月8日至11月7日公司以每股约6.7855港元增持2166.4万股中集安瑞科股份[2] - 本次增持股份占中集安瑞科已发行股份总数约1.068%[2] - 增持前公司持有中集安瑞科13.79352211亿股，占比约68.006%[2] - 增持后公司持有中集安瑞科14.01016211亿股，占比约69.074%[2] - 公司两次增持合计3000万股，占中集安瑞科已发行股份总数的1.48%[2]

报告投资评级 - 给予报告研究的具体公司“增持”评级首次覆盖[2][4] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度业绩高增营收1289.71亿元同比+35.58%归母净利18.28亿元同比+268.87%扣非归母净利16.92亿元同比+40.34%非经常性损益同比大幅改善受益于集装箱业务量价齐升以及海工装备板块的回暖[2] - 报告研究的具体公司前三季度毛利率11.84%同比-1.85pcts净利率2.11%同比+0.58pcts费用率总体控制情况较好财务费用增加受人民币兑美元汇率波动影响[2] 根据相关目录分别进行总结 业务板块 - 集装箱业务前三季度量价同比齐升Q4订单较饱满干箱销量248.63TEU同比增长约422%冷藏箱销量9.34万TEU同比增长约17%四季度订单排到12月份优于2023年同期[3] - 海工装备业务市场需求向好前三季度新签订单高增121%营收同比增长77.75%已生效新签订单32.5亿美元同比增长121%创下历史最高接单金额记录累计持有在手订单价值74亿美元同比增长42%[4] 盈利预测与估值 - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年营业收入1589.05/1700.12/1819.13亿元同比增长24.33%/6.99%/7.00%预计归母净利润24.35/33.02/43.66亿元同比增长478.02%/35.62%/32.22%对应PE分别为19.53/14.40/10.89倍[4] 财务报表和主要财务比率 - 2023 - 2026年报告研究的具体公司营业收入分别为127810/158905/170012/181913百万元增长率分别为-9.70/24.3/6.99/7.00%归属母公司净利润分别为421.25/2434.92/3302.20/4366.21百万元增长率分别为-86.91/478.02/35.62/32.22%[5] - 报告研究的具体公司2023 - 2026年资产负债率分别为60.0%/59.2%/58.7%/57.2%流动比率分别为1.12/1.15/1.13/1.13应收账款周转率分别为5.65/6.41/6.14/6.11存货周转率分别为5.87/6.64/6.26/6.22总资产周转率分别为0.83/0.95/0.95/0.96[7]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会11月12日召开[1][3] - 会议现场在深圳中集集团研发中心[7] - 预期会期半天[15] 投票信息 - A股网络投票11月12日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][21][23] - 投票代码360039，简称为中集投票[20] 股权登记 - A股股权登记日11月5日，H股详见通告[5] 审议议案 - 审议总议案、更新担保计划、申请注册债务融资工具议案[8] 其他 - 备查文件含董事会2024年度第11 - 13次会议决议[16]

证券代码：000039、299901 证券简称：中集集团、中集 H 代 公告编号【CIMC】2024-091 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 关于按照《香港上市规则》公布 2024年 10 月份证券变动月报表的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（简称"《香港上市规则》"）13.25B 条关于披露股份发行人的证券变动月报表的要求及《深圳证券交易所股票上市规则》 11.2.1 条关于境内外同步披露的要求，特此披露中国国际海运集装箱（集团）股份有限 公司在香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）刊登的截至2024年10月31日的证券 变动月报表，供参阅。 特此公告。 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 董事会 二〇二四年十一月四日 FF301 | | | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) ...

报告投资评级 - 中集集团（000039.SZ）的投资评级为优于大市[3] 报告核心观点 - 2024年前三季度中集集团营业收入同比增长35.58%，归母净利润同比增长268.87%，单三季度收入和归母净利润同比增长显著，业绩同比大幅提升主要因为单三季度集装箱交付量创全年新高，海工造船业务保持较高增速[1] - 单三季度集装箱干箱销量创全年高点，下半年毛利率有所提升，当前集装箱订单较为饱满，但第四季度为淡季，排产环比有所下滑，价格方面下半年集装箱结算价格环比提升明显，预计全年集装箱毛利率会恢复至常态水平[1] - 前三季度造船业务收入同比增长77.75%，新签订单金额创新高，累计持有在手订单价值同比增长42%，且在高端海洋制造领域有重大突破[1] - 集团为全球集装箱制造龙头企业，集运市场运输需求展望乐观，叠加集团业务充分受益于降息周期，业绩有望持续增长，考虑到三季度汇兑损益影响，下调盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为24.09/35.98/43.82亿元，对应PE 19/13/11倍，维持优于大市评级[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 2024 - 2026年预计营业收入分别为1410.18/1551.16/1720.98亿元，净利润分别为24.09/35.98/43.82亿元，每股收益分别为0.45/0.67/0.81元，预计业绩呈增长趋势[2] 财务指标 - 2024年前三季度毛利率/净利率分别为11.84%/2.11%，同比变动 - 1.85/+0.58个百分点，单三季度毛利率/净利率同比变动 - 0.14/+1.34 pct，盈利能力提升主要系毛利率降幅收窄，且费用管控良好，销售、管理及研发费用支出相对稳定，单三季度财务费用受汇兑损失影响增长151.84%[1] - 2024 - 2026年预计EBIT Margin分别为5.9%/5.9%/5.8%，净资产收益率（ROE）分别为4.9%/6.9%/7.9%，市盈率（PE）分别为19.3/12.9/10.6[2] 市场表现相关 - 收盘价为8.52元，总市值/流通市值为459.44/459.33亿元，52周最高价/最低价为10.79/6.65元，近3个月日均成交额为230.31百万元[3] 与可比公司对比 - 与中远海发、中海油服、振华重工、中国船舶、顺丰控股、中国重汽等可比公司相比，中集集团投资评级为优于大市，在市盈率等估值指标方面有自身的表现[7]

集装箱业务 - 公司当前集装箱在手订单较为饱满，已排入12月，整体优于去年同期[1] - 根据行业权威机构预测，预计明年全球集装箱贸易量将继续增长2.8%[1] - 中长期来看，贸易增长、供应链多元化、集装箱运输里程增多等因素将带来必要的新增需求[1] 海工业务 - 公司海工板块订单结构中，油气、风电及滚装船订单占比约为3:1:1，有效帮助公司平抑油价波动带来的周期性风险[2] - 公司FPSO业务作为战略重点，通过多项举措提升FPSO产能，为推动业务发展提供充足资源保障[2] - 2024年前三季度，公司海洋工程业务营业收入同比增长77.75%，营收和盈利改善较为明显[3] - 公司持续深耕高端海工装备自主研发制造，在大型海工装备制造方面具备领先实力[3] 股东变化 - 社保基金一零七组合持有公司股份超过3260万股，成为公司十大流通股东之一[4] - 公司入选中证A500指数，有助于股东基础的扩大和增量资金流入[4] 并购重组 - 公司将继续围绕物流及清洁能源领域进行并购整合，提升为客户提供集成化解决方案的能力[3]