美国税改法案影响 - 美国公司企业所得税率可能从35%下调为20%，对公司业绩有正向影响 [3] - 税改落地后公司所得税费用有望降低，美国企业所得税率下调将降低美国注册飞机租赁特殊目的实体企业所得税税负，2017年前三季度公司所得税费用较上年同期大幅上升约3亿元 [3] - 公司将C2自有飞机注册地从美国变更为爱尔兰，目前80余架完成变更，剩余20架左右仍在美国，税改将降低这些飞机所得税税负 [4] - 税改预计刺激美国投资和消费，促进全球贸易和美元回流，推动美元走强，截至2017年三季度末，公司以美元核算境外总资产超330亿美元，占比超70%，净资产约43亿美元；2017年1 - 9月境外美元收入约35亿美元，占比超85%，美元升值将对公司业绩产生正向影响 [4][5] 公司并购情况 - 并购逻辑是基于租赁主业全球布局拓展，打造全球领先租赁产业集团 [5] - 飞机租赁业务：自2012年起先后收购HKAC、Avolon、C2等飞机租赁资产，成为全球第三大飞机租赁公司，自有、管理及订单飞机近950架，服务全球150余家航空公司客户，营收占比超70% [5] - 集装箱租赁业务：2013年收购Seaco，2015年收购Cronos 80%股权，成为全球第二大集装箱租赁公司，自有和管理集装箱近400万CEU，服务全球780余家客户，营收占比约15% [6] - 境内融资租赁业务：通过天津渤海、皖江金租、横琴租赁开展，提供多种租赁服务，营收占比约15% [6] - 并购协同效应逐步显现，以飞机租赁业务为例，整合后降低运营成本，提升议价能力，增强客户协同和全球布局，分散经营风险，增强客户粘性 [6][7] - 投资并购产生一次性费用符合惯例，对当期利润有影响，随着全球布局完善，协同效应将在未来年度业绩中进一步显现 [7][8] 波罗的海干散货指数（BDI）影响 - 2012 - 2013年集装箱租赁行业发展较好，公司集装箱平均使用率达96%左右，2015年以来受海运市场低迷影响下滑，因飞机租赁业务占比增大，对公司整体业务影响不大 [8] - 今年BDI指数创四年新高，国际航运市场复苏，公司集装箱租赁业务稳步回升，截至三季度末平均出租率达95.5%，美国税改利好集装箱运输需求，对公司集装箱租赁业务有积极影响 [8][9] 飞机租赁业务布局 - 行业前景良好，未来20年全球航空客运量年均增长率为4.5%，到2035年全球客机和货机机队总数将增长一倍至约40000架，2020年飞机租赁公司拥有飞机数量将占全球服役飞机数量的50% [9] - 公司将增强业务实力，整合提升现有飞机资产，拓展布局行业，提升竞争力和市场地位，整合境外子公司经验，拓展境内业务 [10] 国内金融监管政策影响 - 国内市场融资成本有一定提升，国外市场上，随着全球布局完善，Avolon等境外子公司信用评级提升，融资成本下降，如Avolon将贷款利率从Libor + 2.75%下调至Libor + 2.25% [10] - 公司全球化布局形成竞争优势，抗风险能力提升，境外资产和负债占比超70%，境内融资成本暂时上升对整体影响有限 [11]

公司概况 - 国内资本市场最大的以租赁为主业的上市公司，总资产规模逾3100亿元，已纳入沪深300指数成分股，获国内AAA主体及债项评级 [2] - 在世界各地拥有30个运营中心，为全球逾1000家客户提供多样化租赁及配套金融服务 [2] 股东结构 - 海航集团有限公司持股88.05%，珠海东方嘉泽投资管理中心（有限合伙）持股11.95% [3] - 海航资本集团有限公司一致行动人持股17.79%，海航资本集团有限公司持股34.56%，广州市城投投资有限公司持股4.26%，其它社会公众股东持股43.39% [3] 发展历程 - 2007年成立内资融资租赁试点企业天津渤海租赁有限公司 [4] - 2012年成立皖江金融租赁股份有限公司、完成借壳上市、完成HKAC收购 [4] - 2013年合资成立横琴国际融资租赁有限公司、收购Seaco SRL 100%股权、成功发行35亿元5年期公司债券 [4] - 2014年完成35亿人民币定向增发、成功收购Cronos 80%股权 [4] - 2015年渤海金控完成160亿定向增发、皖江金融租赁在“新三板”挂牌 [4] - 2016年成功完成Avolon 100%股权交割、更名为渤海金控投资股份有限公司、完成多项融资券及票据注册 [4] - 2017年完成CIT旗下C2公司100%股权交割、GECAS 45架飞机资产包交割完成，主体及部分债券获AAA评级，子公司完成多项融资 [4] 业务板块 飞机租赁 - 营业收入占比77.9%，全球排名第三，总部位于都柏林，客户群为全球约158家航空公司，主营业务为经营租赁 [6] 集装箱租赁 - 营业收入占比11.8%，全球排名第二，总部位于新加坡，客户群为全球783家航运公司，主营业务为经营租赁，箱队规模位列世界第二，长期租约占比高，产品组合多元化 [6][11] 国内租赁 - 营业收入占比10.3%，拥有三张租赁牌照实现全牌照运营，包括天津渤海、皖江金租、横琴国际三家子公司，业务覆盖飞机、集装箱、设备等多个领域，2017年H1总收入32.4亿元人民币 [6][12] 多元金融领域 - 涉足银行、保险、证券、互联网金融等领域，持有不同比例股份 [13][14] 主要投资亮点 - 市场地位及规模优势：飞机和集装箱租赁业务世界领先，中国境内最大上市租赁公司 [16] - 多元化布局：客户群、地域分布、行业等高度多元化，降低业务风险 [16] - 融资渠道：具备多元化融资渠道，包括上市公司权益融资、债务融资，境内和境外 [16] - 股东背景：拥有海航集团强力支持 [16] - 管理团队：世界级国际化管理团队，细分行业管理经验丰富 [16] - 风险管理：严格的风险管理体系，持续盈利能力和稳定信用水平 [16] 财务情况 整体增长 - 内涵式发展结合外延式扩张带动公司快速增长，总收入和总资产呈现上升趋势 [31] 盈利能力 - 盈利能力快速提升，归属母公司股东净利润和EBITDA增长 [32] 2017年前三季度亮点 - 1 - 9月营业收入达281.54亿元，较上年同期增61.40% [33] - 归属于上市公司股东的净利润为18.73亿元，较上年同期增30.09% [33] - 截至2017年9月30日，总资产达3108.88亿元，较上年度末增加43.51% [33] - 前三季度基本每股收益0.3028元，较上年同期增30.07%；加权平均净资产收益率为6.00%，较上年同期增0.90% [33]

公司概况 - 渤海金控是国内资本市场最大的以租赁为主业的上市公司，总资产规模逾3000亿元，已纳入沪深300指数成分股 [2][3] - 公司是世界第三大飞机租赁公司、第二大集装箱租赁公司，在全球拥有逾30个运营中心，为遍布全球逾1000家客户提供多样化的租赁服务 [2] 业务布局 - 飞机租赁业务主要通过子公司Avolon、HKAC和C2开展，以经营租赁为主的方式向航空公司提供飞机中长期租赁服务 [17] - 集装箱租赁业务主要通过子公司GSC（含Seaco、Cronos）开展，以长期租赁为主、短期租赁为辅的方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务 [17] - 境内融资租赁业务主要通过天津渤海、皖江金租和横琴租赁开展，提供售后回租和直接租赁服务 [17] 业务表现 - 2018年第一季度营业收入74.13亿元，归属于上市公司股东的利润5.42亿元 [14] - 飞机租赁业务机队利用率保持在99.4%的行业较高水平，订单储备丰厚 [20] - 集装箱租赁业务规模位居全球第二，长期租约占比较高 [21] 财务实力 - 公司具有境内外多元化的融资渠道，包括A股市场、债券市场、境内外银行贷款等 [28] - 公司主体信用评级和债券评级均获得国内外评级机构的AAA级评级 [30] 管理优势 - 公司拥有经验丰富的国际化管理团队，在风险管控方面具有较强优势 [32][34] - 公司建立了三道风险防线，在客户信用、资产估值等方面持续进行风险监测和管控 [32] 行业前景 - 全球航空业需求增长强劲，飞机租赁行业发展前景良好 [40] - 全球航运及集装箱租赁市场呈现向好趋势，集装箱价格及出租率均稳步增加 [41] - 国内融资租赁行业发展空间广阔，公司有望进一步提升服务实体经济的能力 [42][43]

公司概况 - 渤海金控是一家全球化的租赁公司，已成为世界第三大飞机租赁公司、第二大集装箱租赁公司 [2][3] - 公司通过外延式并购和内涵式增长实现了快速发展，未来将定位为"整合年"和"效益年"，不再进行海外并购 [3][4] 业务发展规划 - 飞机租赁业务方面，将深入推进对飞机租赁资产的整合工作，提高管理水平和运营效率，探索"资产管理型"的轻资产运营模式 [4] - 集装箱租赁业务方面，随着海运市场复苏，将进一步加强境内外业务协同 [5] - 境内租赁业务方面，将专注发展特定业务领域和产品，加强与中国高端设备制造企业合作 [5] 资产负债管理 - 出让皖江金租部分股权，有利于解决同业竞争问题、降低公司资产负债率 [6][7] - 收购渤海信托控股权，有助于拓宽融资渠道、降低资产负债率、提升公司抗风险能力 [7] - 公司将通过多种方式积极响应"去杠杆"政策要求，优化资产结构 [5] 竞争优势 - 强大的机队规模提升了公司对上游企业的议价能力，在飞机采购成本方面具有优势 [7][8] - 全球化布局增强了公司为客户提供定制化服务的能力，提升了客户粘性 [8] 风险管控 - 公司严格遵守监管要求，主业收入占比近100%，不存在过度金融化的风险 [8][9] - 公司通过匹配美元资产与美元负债、采取相应对冲措施，有效控制了汇率变动风险 [10] - 公司融资成本有所上升，但整体影响有限，抗风险能力稳步提升 [10][11] - 未来融资租赁监管格局变化不会对公司业务产生影响 [12] 关联交易 - 公司与海航集团旗下关联方的业务占比约为6.4%，定价公允 [12][13]

营收与利润情况 - [2022年前三季度公司营业收入224.19亿元，同比增长28.07%，第三季度营业收入102.22亿元，同比增长83.22%，主要因飞机销售数量增加及其他业务收入增长][5] - [2022年前三季度公司归属于上市公司股东的净利润亏损2.51亿元，较上年同期减亏27.12%，扣非净利润亏损12.29亿元，较上年同期减亏15.64%][5] - [公司2022年前三季度营业总收入224.19亿元，较上期的175.06亿元增长28.06%][29] - [2022年前三季度营业总成本207.12亿元，较上期的173.07亿元增长19.67%][29] - [2022年前三季度净利润亏损2.56亿元，上期亏损1.92亿元][29] - [2022年前三季度归属于母公司股东的净利润亏损2.51亿元，上期亏损3.44亿元][29] - [2022年前三季度其他综合收益的税后净额为70.95亿元，上期为1.38亿元][29] - [2022年前三季度综合收益总额为68.40亿元，上期亏损0.54亿元][31] - [2022年前三季度基本每股收益为 - 0.0407，上期为 - 0.0558][31] 资产情况 - [2022年三季度末公司总资产2657.42亿元，较上年度末增长7.05%，归属于上市公司股东的所有者权益304.29亿元，较上年度末增长18.89%][5] - [存货较期初增加0.08亿元，增长61.76%，因采购集装箱和飞机零部件增加][10] - [持有待售资产较期初增加38.78亿元，增长464.32%，因持有待售飞机数量增加][10] - [长期股权投资较期初减少5.85亿元，下降36.34%，因计提减值损失及确认投资损失][11] - [其他非流动金融资产较期初增加25.20亿元，增长626.37%，因受领信托份额及衍生金融资产公允价值上升][11] 负债情况 - [应付账款较期初减少3.79亿元，下降36.38%，因支付集装箱采购款][11] - [预收款项较期初增加3.98亿元，增长31.38%，因预收飞机租金增加][11] - [截至报告期末，公司流动负债合计338.12亿元，较上期的336.12亿元略有增长][25] - [截至报告期末，公司非流动负债合计1852.11亿元，较上期的1747.40亿元有所增长][25] - [截至报告期末，公司负债合计2190.23亿元，较上期的2083.52亿元有所增长][25] 收益与费用情况 - [报告期末公司集装箱出租率为99.5%，集装箱租赁业务净利润较上年同期增长81.27%][5] - [其他综合收益较期初增加50.62亿元，增长469.81%，主要因确认渤海人寿其他综合收益、现金流套期储备和外币报表折算差额][14] - [营业成本较上年同期增加34.08亿元，同比增长34.28%，因本期销售飞机数量增加][14] - [销售费用较上年同期增加0.41亿元，同比增长56.73%，系境外子公司差旅费增加所致][14] - [投资收益较上年同期减少8.77亿元，同比下降54.65%，受债务重组收益减少等多因素影响][14] - [公允价值变动收益较上年同期增加3.59亿元，同比增长2386.82%，因交易性金融资产和衍生品公允价值上升][14] - [资产减值损失较上年同期增加7.45亿元，同比增长42.43%，因俄乌冲突计提飞机资产减值][14] - [所得税费用较上年同期增加2.62亿元，同比增长397.28%，因本期税前亏损减少][14] 现金流量情况 - [经营活动现金流量净额较上年同期增加49.02亿元，同比增长46.56%，因飞机和集装箱租赁及销售增加][14] - [投资活动现金流量净流出额较上年同期减少126.76亿元，同比下降84.64%，因销售飞机收入增加且购置长期资产减少][14] - [筹资活动现金流量净流出额较上年同期增加81.68亿元，同比增长123.55%，因新增融资规模减少][14] - [经营活动现金流入小计本期为175.46183亿元，上期为122.96165亿元，经营活动产生的现金流量净额本期为154.30444亿元，上期为105.28201亿元][35] - [投资活动现金流入小计本期为69.07331亿元，上期为35.92071亿元，投资活动产生的现金流量净额本期为 - 23.00346亿元，上期为 - 149.76121亿元][35] - [筹资活动现金流入小计本期为184.63995亿元，上期为271.7305亿元，筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 147.79386亿元，上期为 - 66.11209亿元][35] - [汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为5.13801亿元，上期为 - 0.55704亿元][35] - [现金及现金等价物净增加额本期为 - 11.35487亿元，上期为 - 111.14833亿元][35] - [期初现金及现金等价物余额本期为56.74127亿元，上期为165.46585亿元][35] - [期末现金及现金等价物余额本期为45.3864亿元，上期为54.31752亿元][35] 审计情况 - [公司2022年第三季度报告未经审计][38]

公司财务表现 - 公司营业收入为121.97亿元，同比增长2.27%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-7.47亿元，同比减亏36.89%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为100.42亿元，同比增长58.86%[29] - 公司2022年上半年实现营业收入121.97亿元，同比增加2.27%，归属于母公司所有者的净利润为亏损7.47亿元，同比减亏36.89%[50] - 公司营业收入为12,197,156,000元，同比增长2.27%[75] - 经营活动产生的现金流量净额为10,041,865,000元，同比增长58.86%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为-4,499,393,000元，同比改善58.86%[75] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7,163,790,000元，同比减少1,509.23%[75] - 公司总资产为2564亿元人民币，较上年同期的2482.31亿元人民币增长3.3%[91] - 子公司Avolon资产规模为1923.36亿元人民币，占公司总资产的75.1%，但报告期内亏损9.2亿元人民币[91] - 子公司GSCL资产规模为438.11亿元人民币，占公司总资产的17.1%，报告期内盈利11.21亿元人民币[91] 公司业务表现 - 公司集装箱出租率保持99.6%的历史最高水平，集装箱租赁业务净利润同比增长100.04%[29] - 公司飞机租赁业务收入占营业收入比例为73.83%[39] - 公司集装箱租赁业务收入占营业收入比例为24.92%[40] - 公司境内融资租赁业务收入占营业收入比例为0.81%[41] - 公司成为全球自有和管理机队规模第二大飞机租赁公司[42] - 公司集装箱出租率继续保持99.6%的历史最高水平，集装箱租赁业务净利润较上年同期增长100.04%[50] - 公司飞机租赁收入约80.74亿元，较上年同期上升约2.48亿元，飞机销售收入约9.31亿元，较上年同期下降约5.39亿元[51] - 2022年上半年，Avolon经营性现金流净流入10.5亿美元，较上年同期增长56%[54] - 公司机队整体出租率保持在95%的行业领先水平，计划于2022年内交付的新飞机出租率达100%，计划于2023年内交付的新飞机出租率达76%[54] - 截至2022年6月末，公司机队规模为881架，包括自有和管理机队621架、订单飞机260架，服务于全球62个国家147家航司客户[55] - 公司自有及管理的机队以A320系列、B737系列等飞机为主，占自有及管理机队总架数的80%，机队平均剩余租期约6.7年，平均机龄约6.2年[55] - 2022年上半年集装箱租赁业务营业收入30.39亿元，同比增长22.68%，净利润11.21亿元，同比增长100.04%[58] - 集装箱出租率保持99.6%的历史最高水平[58] - 新交付集装箱平均租约为11.3年，累计完成新箱交付约3亿美元[58] - 处置二手箱实现收益约4,842万美元，较上年同期增长约131%[58] - 截至2022年6月末，GSCL整体授信额度达51.9亿美元，剩余可用额度8.9亿美元[58] - 自有及管理的箱队规模为420万CEU，自有集装箱平均箱龄为6.38年，长期租约占比超过84%[59] - 干货集装箱出租率为99.9%，冷藏集装箱出租率为98.9%，罐式集装箱出租率为98.3%，特种集装箱出租率为98.6%[62] - 自有、管理及订单飞机合计达到881架，为全球第二大飞机租赁公司[66] - 公司集装箱箱队结构多元化程度较高，长期租约占比超过84%[67] - 飞机租赁收入为8,073,961,000元，占总收入的66.20%，同比增长3.17%[78] - 集装箱租赁收入为2,362,068,000元，占总收入的19.37%，同比增长10.17%[78] - 集装箱销售收入为677,238,000元，同比增长103.15%[78] - 中国大陆地区收入为1,163,336,000元，同比下降37.37%[78] - 其他国家和地区收入为11,033,820,000元，同比增长9.58%[78] - 公司自有和管理的高科技、节能型飞机占比从50%提高至75%的目标[146] - 截至2022年6月30日，公司高科技、节能型飞机占比达到51%[146] - 公司与Vertical Aerospace达成500架电动垂直起降飞机的意向订单及股权投资合作[147] - 公司集装箱租赁业务平台Seaco优先选用环保型集装箱，使用水性颜料替代油颜料[148] 公司风险与挑战 - 公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济波动的风险、信用风险等[5] - 公司对位于俄罗斯境内的10架飞机计提减值损失2.98亿美元（约18.98亿元）[29] - 公司计提资产减值损失约24亿元，其中对飞机固定资产计提减值准备约22亿元[82] - 公司面临宏观经济波动风险，全球及国内宏观经济波动将对公司经营业绩和财务状况产生较大影响[122] - 公司面临信用风险，承租人可能因市场环境变化无法履行租赁合约，公司将通过持续跟踪和信用评估降低违约风险[123] - 公司合并报表流动负债超过流动资产约人民币17,225,495千元，存在流动性风险[124] - 公司合计人民币7,543,777千元的若干借款、债券及长期应付款未按时偿还，触发其他债务违约条款[124] - 公司有息负债中约80.70%由Avolon和GSCL承担，境外子公司流动性充足且融资渠道通畅[124] - 公司对Avolon的商誉约为4.91亿美元，对Seaco和Cronos的商誉合计约7.86亿美元，未来存在商誉减值风险[131] - Avolon向俄罗斯航司投放的14架自有飞机中，仍有10架位于俄罗斯境内，已全额计提资产减值损失[132] - Seaco涉及俄罗斯的业务占比较小，租赁资产占比约为1%，后续俄乌局势可能对集装箱贸易和需求产生影响[133] - 公司2021年12月31日流动负债超过流动资产人民币19,661,718千元，存在持续经营能力的重大不确定性[166] - 截至2021年12月31日，公司合计人民币7,443,165千元的借款本金及利息未按时偿还，触发其他债务的违约条款[166] - 公司已偿付或展期311,193千元的借款及长期应付款本金及利息[168] - 公司积极与银行等金融机构沟通协商展期安排，以改善财务状况[166] - 公司进一步优化资产负债结构，争取金融机构支持，拓展融资渠道[167] - 公司聚焦租赁主业发展，加强精细化管理，提高运营效率和市场竞争力[167] - 公司通过催收租金和加强不良项目清收，加强境内子公司经营性净现金流回款[167] 公司治理与信息披露 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[5] - 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化[25] - 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化[26] - 公司股票简称渤海租赁，股票代码000415，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[23] - 公司法定代表人金川[23] - 公司董事会秘书王佳魏，证券事务代表马晓东[24] - 公司联系方式报告期无变化，具体可参见2021年年报[25] - 公司信息披露及备置地点报告期无变化，具体可参见2021年年报[26] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为42.54%，年度股东大会投资者参与比例为42.64%[137] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[138] - 公司承诺将渤海租赁作为发展下属租赁业务的唯一资本运作平台，不再新设或收购其他租赁公司[157] - 公司承诺保持上市公司的人员、资产和财务独立性，确保高级管理人员不在其他企业兼职[157] - 公司承诺不以上市公司的资产为承诺人及承诺人控制的其他企业的债务违规提供担保[157] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[163] - 公司报告期无违规对外担保情况[164] - 公司半年度报告未经审计[165] 公司资产与负债 - 货币资金较期初减少19.54亿元，下降26.70%，主要由于偿还借款及支付飞机预付款[85] - 应收账款较期初减少2.95亿元，下降13.07%，主要由于本期回款[85] - 长期股权投资较期初减少2.94亿元，下降18.25%，主要由于计提渤海人寿及皖江金租长期股权投资减值损失合计0.89亿元，以及确认权益法核算的长期股权投资损失及其他综合损失合计2.07亿元[85] - 固定资产较期初减少30.69亿元，同比下降1.62%，主要由于本期计提减值和折旧[85] - 合同负债较期初增加1.84亿元，同比增长491.12%，主要由于本期销售飞机递延款项增加[85] - 持有待售资产较期初增加76.01亿元，同比增长910.07%，主要由于本期末持有待售飞机规模增加[85] - 长期应收款较期初增加5.73亿元，同比增长5.71%，主要由于本期集装箱融资租赁业务投放[85] - 其他非流动金融资产较期初增加18.88亿元，同比增长469.15%，主要由于本期受领海航集团破产重整专项服务信托份额，确认金融资产以及利率上升导致衍生金融资产的公允价值上升[88] - 商誉较期初增加4.29亿元，同比增长5.27%，主要由于汇率变动[88] - 所有者权益较期初增加27.16亿元，同比增长6.81%，主要由于本期其他综合收益中外币报表折算差额增加[88] - 交易性金融资产期末余额为116.26亿元人民币，较期初增长237.3%[95] - 衍生金融资产期末余额为115.71亿元人民币，较期初增长1879.1%[95] - 其他权益工具投资期末余额为99.29亿元人民币，较期初下降1.3%[95] - 公司受限资产总额为1146.58亿元人民币，较上年末的1139.06亿元人民币增长0.7%[96] - 受限货币资金为106.84亿元人民币，较上年末的164.49亿元人民币下降35.1%[96][99] - 受限长期应收款为676.66亿元人民币，较上年末的899.66亿元人民币下降24.8%[96][99] - 受限固定资产为1047.74亿元人民币，较上年末的1009.07亿元人民币增长3.8%[96] - 天津银行股票期末账面价值为992,906,000元，较期初下降1.27%[104] - EVTL股票本期公允价值变动损益为-130,192,000元，期末账面价值为117,496,000元[104] - AERO MEX股票本期公允价值变动损益为-8,853,000元，期末账面价值为130,274,000元[104] - Sapphire Aviation Finance II Limited期末账面价值为11,524,000元，较期初下降30.56%[106] - 国民信托集合资金信托计划期末账面价值为24,536,000元，较期初下降31.78%[106] - 海航集团破产重整专项服务信托期末账面价值为737,785,000元[107] - 利率互换衍生品期末投资金额为110,952.20万元，占公司报告期末净资产比例为2.60%[109] - 利率上限期权衍生品期末投资金额为4,758.40万元，占公司报告期末净资产比例为0.11%[109] - 远期外汇合约衍生品期末投资金额为-2,650.30万元，占公司报告期末净资产比例为-0.06%[109] - 公司严格控制金融衍生品交易规模，分期分批次操作，并根据市场变化调整策略，以规避外汇汇率及利率波动风险[111] - 公司境外子公司Avolon每月从银行获取估值报告，GSCL每月聘请毕马威会计师事务所对衍生品公允价值进行评估[111] - 公司已制定《衍生品交易业务管理制度》，明确衍生品交易业务额度、品种范围、审批权限等[111] 公司诉讼与仲裁 - 公司因客户未能按合同约定支付租金，天津渤海提起诉讼，涉案金额为73,102.44万元，二审胜诉[172] - 公司因客户未能按合同约定支付租金，天津渤海提起诉讼，涉案金额为126,189万元，二审胜诉[172] - 公司因客户未能按合同约定支付租金，Seaco提起诉讼，涉案金额为440.55万元，案件正在审理中[172] - 公司因2011年借壳重组前遗留工程问题被起诉，涉案金额为796.44万元，二审败诉[172] - 公司因客户未能按合同约定支付租金，横琴租赁提起诉讼，涉案金额为14,818.52万元，胜诉[172] - 公司因合同纠纷被提起诉讼，涉案金额为13,570万元，对方胜诉[172] - 公司因侵权责任纠纷被提起诉讼，涉案金额为6,586.85万元，一审已开庭[172] - 公司因合同纠纷被提起诉讼，涉案金额为10,000万元，待二审开庭[175] - 公司因合同纠纷被提起诉讼，涉案金额为55,446.99万元，待一审开庭[175] - 公司因客户未能按合同约定支付设备款，横琴租赁申请仲裁，涉案金额为2,553.44万元，仲裁获胜[175] 公司关联交易 - 海南航空控股股份有限公司与公司的关联交易金额为34,455.2万元，占同类交易金额的3.32%[179] - 海航航空集团有限公司与公司的关联交易金额为12,816.5万元，占同类交易金额的1.23%[179] - 天津航空有限责任公司与公司的关联交易金额为8,899.2万元，占同类交易金额的0.86%[179] - 天津航空金融服务有限公司与公司的关联交易金额为16,228.9万元，占同类交易金额的1.56%[181] - 云南祥鹏航空有限责任公司与公司的关联交易金额为6,796.5万元，占同类交易金额的0.65%[181] - 北京首都航空有限公司与公司的关联交易金额为10,298万元，占同类交易金额的0.99%[181] - CWT Integrated Pte Limited与公司的关联交易金额为0.4万元，占同类交易金额的0.00%[181] - 福州航空有限责任公司与公司的关联交易金额为1,087.9万元，占同类交易金额的0.10%[181] - 长江租赁有限公司与公司的关联交易金额为979.6万元，占同类交易金额的0.09%[181] - 公司收到关联航空公司支付的债务金额合计36,673.97万元，含税金额为43,410.88万元[185] - 公司向关联航空公司出租飞机，2022年1月1日至6月30日未确认收入的金额为475,634千元[185] - 公司受偿了海航集团破产重整专项服务信托份额[186] - 公司应收关联方债权中，渤海国际信托股份有限公司期末余额为25,200万元，利率为4.00%[192] - 公司应收关联方债权中，新疆汇通（集团）水电投资有限公司期末余额为166.27万元[192] 公司社会责任与可持续发展 - 公司控股子公司Avolon通过"CARE"项目积极开展公益活动，聚焦弱势群体帮扶和青少年教育[151]

活动信息 - 公司将于2022年6月24日参加新疆辖区投资者网上集体接待日暨上市公司业绩说明会活动 [1] - 活动时间为2022年6月24日15:00-17:30 [1] - 活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行 [1] 参与人员 - 公司董事长金川先生将出席活动 [1] - 公司董事兼首席执行官马伟华先生将出席活动 [1] - 公司财务总监彭鹏先生将出席活动 [1] - 公司董事会秘书王佳魏先生将出席活动 [1] 参与方式 - 投资者可登录全景网"投资者关系互动平台"网站参与活动 [1] - 投资者可关注微信公众号"全景财经"参与活动 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称渤海租赁，代码000415，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是金川，注册地址在新疆乌鲁木齐市沙依巴克区黄河路93号，邮编830000 [19] - 公司办公地址在新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号广汇中天广场39楼，邮编830002 [19] - 董事会秘书为王佳魏，联系电话010 - 58102680，电子信箱jiawei - wang@bohaileasing.com [20] - 证券事务代表为马晓东，联系电话0991 - 2327723，电子信箱xd_ma1@bohaileasing.com [20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）[21] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[22] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[22] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 审计报告情况 - 安永华明会计师事务所为本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告[4] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司营业收入267.91亿元，较2020年减少2.29%[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润亏损12.32亿元，较2020年减亏84.01%[28][29] - 2021年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润亏损26.42亿元，较2020年减亏64.28%[29][30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额160.92亿元，较2020年增长11.39%[29] - 2021年末总资产2482.31亿元，较2020年末减少0.79%[29] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产255.95亿元，较2020年末减少5.80%[29] - 2021年公司及下属子公司通过债务置换等形成非经常性债务重组收益约17.7亿元[30] - 公司债务重组合计收益约17.7亿元，其中境外12.7亿元，境内5亿元，影响归母净利润约14.19亿元[39] - 2021年全球贸易预计达约28万亿美元，比2020年增长23%，较2019年增长11% [48] - 截至2021年12月31日，公司总资产约2482.31亿元，营业收入约267.91亿元[55] - 截至2021年12月31日，公司归属母公司股东净资产约255.95亿元[60] - 报告期内公司营业收入267.91亿元，同比减少2.29%；归属母公司所有者净利润亏损12.32亿元，亏损同比大幅减少84.01%[66] - 报告期内飞机租赁收入约150.27亿元，较上年同期下降约12.43亿元；飞机销售收入约62.43亿元，较上年同期增加约4.57亿元[67] - 2021年度集装箱租赁业务营业收入51.35亿元，同比略有上涨；净利润12.29亿元，同比大幅增长133.29%[74] - 2021年公司营业收入合计267.91亿元，同比减少2.29%[79] - 2021年飞机租赁收入150.27亿元，占比56.09%，同比减少7.64%[79] - 2021年飞机销售收入62.43亿元，占比23.30%，同比增长7.90%[79] - 2021年经营租赁收入190.55亿元，占比71.13%，同比减少6.24%[79] - 2021年其他国家和地区收入235.93亿元，占比88.06%，同比减少0.58%[79] - 2021年飞机营业成本134.84亿元，毛利率36.61%，成本同比减少6.86%，毛利率同比增加2.24%[81] - 2021年集装箱营业成本24.69亿元，毛利率51.92%，成本同比减少11.54%，毛利率同比增加8.14%[81] - 2021年前五名客户合计销售金额65.01亿元，占年度销售总额比例24.27%[89] - 2021年客户1销售额22.59亿元，占年度销售总额比例8.43%[89] - 2021年客户2销售额13.45亿元，占年度销售总额比例5.02%[89] - 前五名供应商合计采购金额190.08亿元，占年度采购总额比例69.15%[91] - 2021年销售费用1.04亿元，同比增长13.02%；管理费用15.19亿元，同比下降8.99%；财务费用80.94亿元，同比增长1.85%[92] - 2021年经营活动现金流入小计184.93亿元，同比增长6.65%；现金流出小计24.01亿元，同比下降17.02%；现金流量净额160.92亿元，同比增长11.39%[94] - 2021年投资活动现金流入小计77.84亿元，同比下降18.92%；现金流出小计316.05亿元，同比增长104.14%；现金流量净额-238.20亿元，同比增长305.10%[94] - 2021年筹资活动现金流入小计343.76亿元，同比下降55.92%；现金流出小计372.76亿元，同比下降50.64%；现金流量净额-29.01亿元，同比下降217.46%[94] - 本年度公司合并报表净利润亏损11.29亿元，经营活动产生的现金流量净额为160.92亿元[95] - 投资收益16.57亿元，占利润总额比例-107.06%；公允价值变动损益1.07亿元，占比-6.90%；资产减值-35.07亿元，占比226.65%[97] - 营业外收入0.42亿元，占利润总额比例-2.74%；营业外支出0.05亿元，占比-0.31%；其他收益0.40亿元，占比-2.61%；信用减值-5.19亿元，占比33.55%[97] - 2021年末货币资金73.19亿元，占总资产比例2.95%；年初金额180.71亿元，占比7.22%，比重减少4.27%[98] - 货币资金较期初数减少107.52亿元，同比下降59.50%[98] - 应收账款较期初减少23.09亿元，同比下降50.59%[99] - 长期股权投资较期初减少11.34亿元，同比下降41.34%，计提减值损失8.98亿元[99] - 固定资产较期初增加14.08亿元，同比增长0.75%[99] - 持有待售资产较期初减少6.48亿元，同比下降43.71%[101] - 一年内到期非流动资产较期初增长8.76亿元，同比增长36.61%[101] - 长期应收款较期初增加48.69亿元，同比增长94.12%[101] - 其他非流动资产较期初增加50.33亿元，同比增长30.42%[102] - 应付账款较期初减少6.60亿元，同比下降38.77%[102] - 预收款项较期初增加5.37亿元，同比增长73.52%[102] - 应交税费较期初减少5.55亿元，同比下降61.59%[102] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数4704.4万元，本期公允价值变动损益8882.9万元，本期购买金额26936.7万元，本期出售金额5605.3万元，期末数34469.3万元[105] - 衍生金融资产期初数1353.9万元，本期公允价值变动损益2772.4万元，计入权益的累计公允价值变动3122.6万元，本期出售金额1319.7万元，期末数5845.7万元[105] - 其他权益工具投资期初数92763.4万元，计入权益的累计公允价值变动21042.1万元，其他变动 - 2237.3万元，期末数100573.5万元[105] - 2021年货币资金受限金额1644879千元，2020年为1524904千元；长期应收款受限金额2021年为8996576千元，2020年为4985310千元[108] - 2021年固定资产受限金额100907316千元，2020年为115999168千元；长期股权投资受限金额2021年为1351664千元，2020年为1879571千元[108] - 报告期投资额18241.1万元，上年同期投资额7337.9万元，变动幅度148.59%[113] - 境内外股票天津银行最初投资成本82773.2万元，期初账面价值92763.4万元，计入权益的累计公允价值变动21042.1万元，期末账面价值100573.5万元[117] - 境内外股票NAS最初投资成本5695.6万元，本期出售金额5695.6万元，报告期损益5605.3万元，期末账面价值为0[117] - 境内外股票EVTL最初投资成本9676.1万元，本期公允价值变动损益14450万元，期末账面价值23847万元[117] - 金融资产投资合计最初投资成本98144.9万元，期初账面价值92763.4万元，本期公允价值变动损益14450万元，期末账面价值124420.5万元[117] - 衍生品投资合计初始投资金额为6286.1，金额为 -97423.7，购入金额为0，售出金额为1319.7，资金额为 -29116.6，占公司报告期末净资产比例为 -0.74%，实际损益金额为2063.3[119] - 利率互换金额为 -98777.6，资金额为 -28639，占比 -0.72%，实际损益709.4[119] - 利率上限期权初始投资6286.1，金额813，售出金额1319.7，资金额569.8，占比0.01%，实际损益1353.9[119] - 远期外汇合约金额540.9，资金额 -1047.4，占比 -0.03%[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司集装箱租赁业务净利润较上年同期增长133.29%[30] - 2021年第一至四季度分别销售飞机2架、3架、2架和12架[33] - 截至2021年末，全球飞机租赁公司经营租赁商用飞机约1.18万架，占服役飞机总数50.3%，较2019年末增长2.2个百分点[45] - 2021年前11个月，国际客运需求每月约4%速度复苏[47] - 截至2021年12月31日，公司机队规模854架，含自有和管理机队622架、订单飞机232架，服务150家航空公司客户[47] - 截至2020年末，全球52%集装箱由租赁公司持有，前5大租赁公司占78%行业份额，前10大超95% [48] - 2021年全球主要集装箱租赁商平均箱队出租率保持在99%以上[48] - 截至2021年12月31日，公司自有及管理箱队规模约408万CEU，出租率达99.6%，自有箱平均箱龄6.14年[50] - 截至2021年6月末，全国融资租赁企业约12,159家，注册资金约33,259亿元，较上年末增长1.19%，合同余额约63,030亿元，较2020年末下降3.1% [51] - 公司子公司天津渤海注册资本221亿元，是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一[51] - 飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为79.39%[52] - 集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为19.17%[53] - 境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约为0.81%[54] - 截至2021年末，公司自有、管理及订单飞机合计达到854架，为全球第二大飞机租赁公司[58] - 截至2021年末，公司自有和管理的集装箱合计约408万CEU，为全球第四大集装箱租赁公司[58] - 截至2021年末，公司机队单通道窄体客机占自有及管理机队总架数的68.81%[59] - 截至2021年末，公司集装箱长期租约占比超过80%[59] - 截至2021年末，Avolon持有的非受限现金及可使用的贷款额度合计超过63亿美元，GSCL整体授信额度达54.8亿美元，剩余可用额度10.3亿美元[60] - 报告期内签订229笔飞机租赁协议，较上年同期增长62.4%；交付新飞机49架，二次出租飞机23架，完成飞机销售24架[68] - 截至2021年末，机队整体出租率95.2%，计划于2022年内交付的新飞机出租率达100%；停场飞机账面净值约占总机队价值的0.7%[68] - 报告期内Avolon发行37亿美元债券，平均票面利率2.5%创历史最低；完成20亿美元无抵押债券置换，平均利率从5.31%降至2.53%[70] - 截至2021年12月31日，机队规模854架，自有及管理机队以主流单通道窄体客机为主，占比68.81%[70] - 报告期内完成10.84亿美元新箱交付并出租，较上年同期增长约90%；二手箱处置收益约4056万美元，较2020年增长约82%[74] - 截至2021年末，自有及管理箱队规模约408万CEU，集装箱年末出租率达99.6%[75] - 截至2021年12月31日，境内全资子公司天津渤海境内融资租赁资产余额82.48亿元，控股子公司横琴租赁融资租赁资产余额4.15亿元[76] 行业发展趋势 - 2022年初全球货物贸易额预计增长4.7%，联合国贸发会议将2022年全球经济增长预期下调至2.6%[130] - 睿思誉预测2022年全球收入客公里（RPK）将增长近5

营业收入与净利润 - 公司2022年第一季度营业收入为65.91亿元，同比增长13.35%，主要由于飞机租赁收入增加4.21亿元及集装箱租赁和销售收入增加2.65亿元[3] - 公司2022年第一季度营业总收入为65.91亿元，同比增长13.36%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-7.38亿元，同比下降82.60%，主要因俄乌冲突导致计提飞机资产减值[3] - 公司2022年第一季度净利润为-10.06亿元，同比下降154.9%[18] - 公司2022年第一季度归属于母公司所有者的净利润为-7.38亿元，同比下降82.6%[18] - 公司2022年第一季度基本每股收益为-0.1196元，同比下降82.6%[21] - 公司2022年第一季度综合收益总额为-7.44亿元，同比下降340.2%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为48.66亿元，同比增长63.85%，主要由于飞机租赁和集装箱租赁收取租金增加[10] - 公司经营活动产生的现金流量净额为48.66亿元，同比增长63.9%[24] - 公司投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期减少48.13亿元，同比下降62.38%，主要由于购置飞机、集装箱等长期资产减少[10] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-29.03亿元，同比减少62.4%[24] - 公司筹资活动产生的现金流量净流入额较上年同期减少72.22亿元，同比下降191.41%，主要由于新增融资规模较上年同期减少[10] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-34.49亿元，去年同期为37.73亿元[24] - 公司期末现金及现金等价物余额为41.65亿元，同比减少73.4%[25] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为539.67亿元，同比增长51.2%[24] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为25.20亿元，同比减少58.8%[24] - 公司取得借款收到的现金为70.90亿元，同比减少28.6%[24] - 公司偿还债务支付的现金为105.58亿元，同比减少25.7%[24] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金为42.39亿元，同比增长21.8%[24] - 公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为-2281.3万元，去年同期为1.08亿元[25] 资产与负债 - 公司2022年第一季度流动资产合计为10,931,410,000元，较年初的13,950,503,000元有所下降[15] - 公司2022年第一季度非流动资产合计为233,062,631,000元，较年初的234,280,566,000元略有减少[15] - 公司2022年第一季度货币资金为5,279,368,000元，较年初的7,319,006,000元大幅减少[15] - 公司2022年第一季度应收账款为2,355,477,000元，较年初的2,254,672,000元有所增加[15] - 公司2022年第一季度长期应收款为10,333,665,000元，较年初的10,042,274,000元有所增加[15] - 公司2022年第一季度固定资产为186,532,485,000元，较年初的189,345,144,000元有所减少[15] - 公司2022年第一季度资产总计为2439.94亿元，同比下降1.7%[16] - 公司2022年第一季度流动负债合计为361.25亿元，同比增长7.5%[16] - 公司2022年第一季度非流动负债合计为1687.58亿元，同比下降3.4%[16] 投资收益与资产减值 - 公司投资收益较上年同期增加1.38亿元，同比增长361.92%，主要由于收到海航关联航司存量债务款项[10] - 公司2022年第一季度投资收益为9978.6万元，同比扭亏为盈[18] - 公司资产减值损失较上年同期增加20.19亿元，同比增长978.33%，主要因俄乌冲突计提相关飞机资产减值[10] - 公司因俄乌冲突对14架自有飞机计提减值损失2.98亿美元（约18.98亿元人民币），其中10架位于俄罗斯境内的飞机已全额计提资产减值损失[5] 股东与股权 - 报告期末普通股股东总数为79,579名，前10名股东持股情况显示海航资本集团持股比例为28.02%，持股数量为1,732,654,212股[11] - 海航资本集团持有的1,725,569,828股被质押，517,957,471股被冻结[11] - 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业持股比例为8.52%，持股数量为527,182,866股，全部被质押[11] - 天津燕山股权投资基金有限公司持股比例为5.01%，持股数量为309,570,914股[11] 财务费用与货币资金 - 公司2022年第一季度财务费用为18.54亿元，同比下降10.3%[18] - 公司货币资金较期初减少20.40亿元，下降27.87%，主要由于境外公司偿还债务及支付飞机采购款[5]

营业收入与净利润变化 - 本报告期营业收入55.79亿元，同比减少0.01%；年初至报告期末为175.06亿元，同比下降23.42%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8.39亿元，同比增长232.11%；年初至报告期末为 - 3.44亿元，同比增长89.08%[5] - 营业总收入从228.59亿美元降至175.06亿美元，降幅23.41%[30] - 营业总成本从219.32亿美元降至173.07亿美元，降幅21.09%[30] - 净利润从净亏损32.48亿美元收窄至净亏损1.92亿美元[30] - 综合收益总额从净亏损53.22亿美元收窄至净亏损5387.8万美元[33] - 基本每股收益从 - 0.5107元升至 - 0.0558元[33] 资产项目变化 - 货币资金较期初减少112.64亿元，同比下降62.33%，因境外飞机租赁子公司偿还借款及支付飞机预付款[9] - 持有待售资产较期初增加22.07亿元，同比增加148.78%，因持有待售飞机规模增加[9] - 长期应收款较期初增加27.29亿元，同比增加52.76%，因集装箱融资租赁业务投放增加[9] - 2021年9月30日货币资金为6,807,060,000.00元，2020年12月31日为18,071,489,000.00元 [22] - 2021年9月30日应收账款为4,835,458,000.00元，2020年12月31日为4,563,260,000.00元 [22] - 2021年9月30日流动资产合计18,097,577,000.00元，2020年12月31日为26,838,255,000.00元 [22] - 2021年9月30日非流动资产合计230,179,105,000.00元，2020年12月31日为223,374,020,000.00元 [22] - 公司资产总计从2502.12亿美元降至2482.77亿美元，降幅0.77%[26] - 2021年起执行新租赁准则，资产总计较2020年末增加5.38亿美元[40][42][43] 负债项目变化 - 流动负债合计从3573.73亿美元增至3756.33亿美元，增幅5.11%[26] - 非流动负债合计从1729.22亿美元降至1692.14亿美元，降幅2.15%[26] - 负债合计从2086.59亿美元降至2067.77亿美元，降幅0.90%[26] - 2021年起执行新租赁准则，负债合计较2020年末增加5.38亿美元[40][42][43] 投资与收益相关变化 - 投资收益较上年同期增加20.82亿元，同比增长435.95%，因债务重组产生收益约15.7亿元[12] - 公允价值变动损失较上年同期减少2.90亿元，同比下降95.07%，因上年同期境外子公司持有的挪威航空股票公允价值产生损失，本期无此损失[12] - 信用减值损失较上年同期减少17.14亿元，同比下降83.56%，因上年同期境内租赁业务客户信用评级下降，本期减值损失大幅下降[12] 现金流量变化 - 投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增加114.56亿元，同比增长325.46%，因支付飞机预付款、购买集装箱增加及销售飞机收到现金减少[12] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少211.72亿元，同比下降145.41%，因上年同期境外子公司为应对疫情加强流动性储备，本期为降成本融资下账减少[12] - 经营活动产生的现金流量净额本期为105.28亿美元，上期为100.18亿美元[37] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 149.76亿美元，上期为 - 35.20亿美元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 66.11亿美元，上期为145.60亿美元[37] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 111.15亿美元，上期为206.74亿美元[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为118.81亿美元，上期为115.25亿美元[37] - 购建固定资产等支付的现金本期为127.68亿美元，上期为103.31亿美元[37] - 取得借款收到的现金本期为169.33亿美元，上期为432.98亿美元[37] - 偿还债务支付的现金本期为278.45亿美元，上期为396.51亿美元[37] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为81,532 [13] - 海航资本集团有限公司持股1,732,654,212股，占比28.02% [13] - 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股527,182,866股，占比8.52% [13] - 公司第一大股东海航资本与深圳兴航融投等为一致行动人关系 [17] 重整与债券信息 - 2021年2 - 3月，海航资本、海航集团、燕山投资、上海贝御和宁波德通顺和被裁定重整，10月23日海航集团等321家公司重整计划草案获表决通过 [18] - “18渤金01”等债券本金展期2年，展期期间票面利率由7%调整为4% [21] 准则执行与审计信息 - 公司自2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[44] - 公司第三季度报告未经审计[44]