市场扩张和并购 - 2024年8月31日公司披露《收购报告书》[3] - 收购完成后收购人直接及间接持股2657311274股，占股本总额42.97%[3] - 2025年4月10日214168039股股票完成过户登记[4] 股权结构 - 海航资本集团及其一致行动人合计持股2657311274股，占比42.97%[4] - 上海圣展原状分配后直接持有3.46%股权[3]

玩杀股份有限公司 REAT WALL SECURITIES CO.,LTD. 证券代码:000415 债券代码:112723 债券代码:112765 债券代码:112771 债券代码:112783 债券代码:112810 证券简称:渤海租赁 债券简称:18渤金01 债券简称:18渤金02 债券简称:18渤金03 债券简称:18渤金04 债券简称:18渤租05 长城证券股份有限公司 关于渤海租赁股份有限公司 面向合格投资者公开发行公司债券 临时受托管理事务报告 债券受托管理人 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 ) 签署时间:2025年4月 1 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业 行为准则》、《渤海金控投资股份有限公司 2018年公开发行公司债券募集说明 书》(以下简称"《募集说明书》")、《渤海金控投资股份有限公司 2018年公 开发行公司债券受托管理协议》(以下简称《受托管理协议》)等相关规定以及 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"、"渤海租赁"）出具的相关 说明文件以及提供的相关资料等,由本期公司债券受托管理人长城 ...

文章核心观点 - 渤海租赁2024年营收增长但净利润显著下滑和扣非净利润暴跌，各业务板块面临挑战，飞机租赁依赖单一业务有隐患，集装箱和境内融资租赁业务疲软凸显多元化经营和风险管控不足 [1][7] 各业务板块表现 飞机租赁业务 - 2024年表现突出成营收主要支撑，收入约319.75亿元同比增长17.67%，占总营收83.20% [4] - 飞机销售收入同比增长61.08%，飞机租金毛利率提升3.97% [4] - 收购CAL公司巩固全球第二大飞机租赁公司地位，机队规模达1158架，整体出租率100% [4] - 公司对该业务过度依赖，全球航空业不确定性或影响飞机租赁需求，业绩面临市场供需变化风险 [4] 集装箱租赁业务 - 2024年表现平平，营业收入61.61亿元与上年基本持平，净亏损4.63亿元，扣除影响后净利润同比下降4.37% [5] - 市场波动加剧，2024年下半年全球集装箱航运市场需求震荡下行，公司调整新箱投放及销售策略 [5] - 税收政策调整负面影响盈利能力，巴巴多斯所得税法修正案使所得税费用增加，未来盈利压力将加大 [6] 境内融资租赁业务 - 2024年表现最疲软，未新增投放项目，收入仅占总营收0.43%，业务严重萎缩 [7] - 下属子公司以防范风险为首要目标，收紧新增项目投放，降低财务杠杆提高抗风险能力 [7] - 业务规模大幅缩水，天津渤海和横琴租赁融资租赁资产余额分别为29.09亿元和3.12亿元，影响营收结构和多元化市场竞争力 [7]

空"）提供股权质押担保，担保金额为人民币 2,057,500 千元，同时海南航空控股股份 有限公司（原"海南航空股份有限公司"）（以下简称"海航控股"）为天津渤海上述 担保提供反担保。祥鹏航空曾为本公司的关联方，自 2024 年 12 月 29 日起不再属于本公 司的关联方。截至 2024 年 12 月 31 日，本担保尚未结束。 经本公司董事会及股东大会批准，本公司全资子公司天津渤海于 2019 年 3 月以其持有的 香港渤海租赁资产管理有限公司（以下简称"香港渤海"）30%股权及其附带的相关权 益为关联方海航控股向中国银行海南分行申请的 21.70 亿元人民币借款提供质押担保， 担保期限至借款合同项下债务履行完毕之日止。同时，海航集团有限公司无条件为天津 渤海上述担保提供反担保。根据 2021 年 10 月 31 日裁定通过的《海南航空控股股份有限 公司及其十家子公司重整计划》及海航控股救助贷款留债主体分配方案，上述债务将由 祥鹏航空按照重整计划清偿。 | 渤海租赁股份有限公司 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性 ...

文章核心观点 安永华明对渤海租赁股份有限公司2024年度财务报表进行审计，认为其在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量；同时指出应收账款和长期应收款坏账准备、固定资产减值、商誉减值为关键审计事项，并说明了应对措施；公司还披露了财务报表编制基础、重要会计政策及估计等信息 [1]。 审计意见 - 审计了公司2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注 [1] - 认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量 [1] 关键审计事项 应收账款和长期应收款坏账准备 - 2024年12月31日，公司长期应收款账面原值为人民币16,248,979千元，坏账准备余额为人民币1,380,282千元，应收账款账面原值为人民币1,894,055千元，坏账准备余额为人民币404,638千元 [2] - 管理层以预期信用损失为判断基础确认坏账准备，不同判断或估计将对损益产生不同影响，所以将其作为关键审计事项 [2] - 审计程序包括评估并测试相关关键控制、复核会计政策及合理性、评估单项应收款项可收回金额预测、复核组合计提参数、函证大额应收款项、检查期后回款情况、评价坏账准备计提及信用风险披露恰当性等 [2] 固定资产减值 - 2024年12月31日，公司固定资产账面原值为人民币203,889,287千元，减值准备余额为人民币10,400,952千元，固定资产账面价值为人民币193,438,498千元 [3] - 管理层针对存在减值迹象的固定资产确定可收回金额并确认减值准备，因需运用判断和估计，所以将其作为关键审计事项 [3] - 审计程序包括评估并测试相关关键控制、复核估值模型和折现率、比较关键假设与历史数据及行业情况、复核减值测试计算准确性、评估相关披露恰当性等 [3] 商誉减值 - 2024年12月31日，公司商誉账面原值为人民币9,176,647千元，减值准备余额为人民币1,401,738千元，商誉账面价值为人民币7,774,909千元 [3] - 管理层每年对商誉进行减值测试并调整账面价值，因采用的重要参数涉及重大估计和假设，不同估计和假设会对商誉可收回金额产生重大影响，所以将其作为关键审计事项 [3] - 审计程序包括评估并测试相关关键控制、评价资产组或资产组组合合理性、复核估值模型和折现率、比较关键假设与历史数据及行业情况、复核减值测试计算准确性等 [3][4] 财务报表主要数据 合并资产负债表 - 2024年12月31日，流动资产合计41,423,967千元，非流动资产合计244,975,339千元，资产总计286,399,306千元 [9] - 流动负债合计28,701,670千元，非流动负债合计208,926,867千元，负债合计237,628,537千元 [9][10] - 股东权益合计48,770,769千元 [10] 合并利润表 - 2024年营业收入38,431,263千元，营业成本22,783,470千元，营业利润2,544,815千元，利润总额3,802,263千元，净利润2,367,282千元 [10][11] 合并现金流量表 - 2024年经营活动产生的现金流量净额25,467,833千元，投资活动产生的现金流量净额 - 11,448,767千元，筹资活动产生的现金流量净额3,951,352千元 [12][13][14] 公司资产负债表 - 2024年12月31日，流动资产合计9,922,366千元，非流动资产合计24,058,142千元，资产总计33,980,508千元 [14] - 流动负债合计6,235,992千元，非流动负债合计6,364,865千元，负债合计12,600,857千元 [14][15] - 股东权益合计21,379,651千元 [15] 公司利润表 - 2024年营业收入为0，营业利润 - 932,478千元，利润总额 - 932,528千元，净利润 - 932,528千元 [15] 公司现金流量表 - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,785,624千元，投资活动产生的现金流量净额 - 1,477,716千元，筹资活动产生的现金流量净额 - 308,078千元 [16] 公司基本情况 - 原名渤海金控投资股份有限公司，前身为新疆汇通（集团）股份有限公司，1993年8月成立，A股在深交所上市，注册地址为新疆乌鲁木齐市黄河路93号 [16] - 2018年10月变更公司名称为渤海租赁股份有限公司，证券简称变更为“渤海租赁”，股票代码不变 [16] - 主要经营飞机租赁、集装箱租赁及境内基础设施、高端设备、商业物业、新能源等租赁业务 [16] - 母公司为海航资本集团有限公司，原最终实际控制人为海南省慈航公益基金会，2022年4月实际控制人变更为无实际控制人 [16][17] 财务报表编制基础 - 按照财政部颁布的企业会计准则编制，还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露财务信息 [17] - 2024年12月31日，集团流动资产超过流动负债约人民币12,722,297千元，境外子公司Avolon净流动资产为人民币13,667,199千元，GSCL净流动资产为人民币385,902千元，剩余子公司净流动负债合计人民币6,944,856千元 [17] - 截至2024年12月31日，GSCL持有尚未使用的银行授信额约为人民币4,646,582千元，公司管理层判断其可获得充足资金满足偿债和资本支出 [17] - 集团董事会评估判断集团拥有足够营运资金和融资来源确保2024年12月31日后12个月内持续运营，已实施多项措施减轻流动资金压力和改善财务状况 [17][18] 重要会计政策及会计估计 应收款项坏账准备 - 以预期信用损失为基础进行减值处理并确认损失准备，不同情况采用不同计量方法 [32][33] - 考虑不同客户信用风险特征，以共同风险特征为依据，结合账龄评估应收款项预期信用损失 [34] 企业合并 - 分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并，会计处理方法不同 [23][24] 合并财务报表 - 合并范围以控制为基础确定，内部交易产生的相关项目于合并时全额抵销 [25] 外币交易和境外经营 - 外币交易初始确认采用交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算 [26] - 境外经营编制财务报表时将记账本位币折算为人民币，产生的外币财务报表折算差额确认为其他综合收益 [27] 金融工具 - 包括确认和终止确认、分类和计量、减值、衍生金融工具、金融资产转移等方面的会计政策 [28][29][30] 存货 - 主要为用于贸易的集装箱和飞机零部件，按成本与可变现净值孰低计量，计提存货跌价准备 [36] 持有待售的非流动资产或处置组 - 满足条件的划分为持有待售类别，账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额时计提减值准备 [36][37] 终止经营 - 满足条件的组成部分确认为终止经营，损益在利润表中与持续经营损益分别列示 [37][38] 长期股权投资 - 包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，取得时以初始投资成本计量，不同情况核算方法不同 [38][39]

渤海租赁股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了渤海 租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的 规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是渤海租赁董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并 对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 渤海租赁股份有限公司 A member firm of Ernst & Young Global Limited 安永华明（2025）专字第70018799_A01号 渤海租赁股份有限公司 渤海租赁股份有限公司 安永华明（2025）专字第70018799_A01号 渤海租赁股份有限公司 （本页无正文） 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：王 敏 中国注册会计师：张 莹 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错误的可能性。此 ...

渤海租赁股份有限公司第十届董事会 表决结果：3票同意、0票弃权、0票反对，表决通过。 公司2025年度预计发生的日常关联交易根据公司与关联方存续关联交易的 开展情况及2025年度实际经营需要确定，属于正常的商业交易行为，存在交易的 必要性。本次关联交易预计符合商业惯例，定价遵循公平、公正、公开的原则， 能够保证公司和全体股东的利益。 我们同意将该议案提交公司第十届董事会第九次会议审议，关联董事应回避 表决。 三、《关于公司及下属子公司2024年度担保额度预计的议案》的审核意见 表决结果：3票同意、0票弃权、0票反对，表决通过。 独立董事专门会议 2025 年第一次会议审核意见 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会独立董事专门会 议2025年第一次会议于2025年4月1日以通讯方式召开。本次会议应参加独立董事 独立董事专门会议召集人并主持本次会议。本次独立董事专门会议的召开符合 《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》和《公司章程》的有 关规定。本次会议形成以下审核意见： 一、关于《2024年度利润分配预案》的审核意见 经审核，我们认为：2024年度公司不分配利润是考虑到公司经营情况 ...

文章核心观点 公司独立董事刘超在2024年度履职期间忠实、勤勉、尽责，充分发挥作用，维护了公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益，并对履职情况进行报告 [1] 独立董事的基本情况 工作履历、专业背景及兼职情况 - 刘超为清华大学EMBA管理硕士，历任北京旅游信托投资公司资金部科员等职，现任渤海租赁股份有限公司独立董事、海南璟天私募股权投资基金管理有限责任公司董事兼总经理 [1] 独立性自查情况 - 刘超具有履行独立董事职责的专业能力和经验，经自查任职符合法律法规规定的独立性要求，无影响独立性的情况，并向公司董事会提交了年度报告 [2] 独立董事年度履职情况 出席董事会及列席股东大会情况 - 2024年公司董事会以通讯方式召开10次，审议通过39项议案，刘超均亲自出席，无缺席或连续两次未亲自出席情况，参加股东大会1次 [2] - 刘超前会主动获取资料、了解公司运营，会上仔细研究议案、积极讨论并提建议，对2024年公司董事会各项议案均投赞成票，无异议、反对、弃权情形 [2] 董事会专门委员会会议履职情况 - 公司董事会设审计、薪酬与考核、提名、战略发展四个专门委员会，刘超任审计委员会主任委员等职 [3] - 2024年专门委员会召开8次会议，审议通过21项议案，各委员会分别对财务预算方案、独立董事候选人任职资格等事项进行审议 [3][4] 独立董事专门会议履职情况 - 刘超等独立董事针对相关事项召开专门会议审核并出具同意意见，涉及关联交易预计、飞机资产出售、飞机租赁业务等事项 [4] 与内部审计机构及审计师沟通情况 - 刘超与公司内部审计机构及会计师事务所积极沟通，监督内部审计工作，与会计师事务所就审计工作安排等充分讨论，督促审计进展，确保审计独立性和如期完成 [5] 与中小股东的沟通情况 - 刘超履行职责，了解公司经营管理及行业信息，维护中小股东权益，督促公司做好投资者关系管理和中小股东沟通工作 [5] 在上市公司现场工作情况及上市公司配合独立董事工作情况 - 刘超通过多种会议形式了解公司情况，累计现场工作15日，满足法规要求 [6] - 公司积极配合刘超工作，帮助其了解公司情况，安排参加履职培训 [6] 年度履职重点关注事项的情况 - 刘超认为续聘安永华明为审计机构有利于保障审计质量和股东利益 [6] - 刘超审核关联交易，认为交易必要、定价公允、程序合法，无损害股东利益情形 [7] - 刘超审核监督公司定期报告编制，与管理层和会计师事务所沟通，了解公司经营情况，审核评价内部控制评价报告 [7] - 刘超核查公司证券投资，认为符合要求，未超授权范围，无损害股东利益情形，同意开展套期保值型衍生品交易 [8][9] - 刘超审核独立董事候选人资料，认为提名与任用程序符合规定并发表同意意见 [9] 其他说明事项 - 独立董事有独立聘请中介机构、提请召开临时股东大会、提议召开董事会、依法公开向股东征集股东权利等权利 [9] 总体评价和建议 - 刘超发挥专业优势和经验，为公司提供建设性意见，维护公司和中小股东权益，感谢公司相关人员配合支持 [9]

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-019 渤海租赁股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 特别提示： 负值，尚不符合分红条件，公司 2024 年度拟不派发现金红利，不送红股，不以 公积金转增股本。 十四次会议审议通过，尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、审议程序 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2025 年 4 月 1 日分别召开第十届董事会第九次会议、第十届监事会第十四次会议，审议通过了 《 2024 年 度 利 润 分 配 预 案 》 。 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露的《第十届董事会第九次会议决议公告》《第 十届监事会第十四次会议决议公告》。 公司第十届董事会独立董事专门会议 2025 年第一次会议亦审核通过了 《 2024 年 度 利 润 分 配 预 案 》 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-018 渤海租赁股份有限公司 第十届监事会第十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、监事会会议召开情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2025 年 3 月 21 日以通讯方式发出会议通知，于 2025 年 4 月 1 日在北京宏源大厦 10 层会议室 以现场会议方式召开第十届监事会第十四次会议。会议应到监事 3 人，实到监事 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的 有关规定。 二、监事会会议审议情况 表决结果：3 票同意，0 票弃权，0 票反对，表决通过。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年 度监事会工作报告》。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 表决结果：3 票同意，0 票弃权，0 票反对，表决通过。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024 年 年度报告》及《2024 年年度报告摘要》 ...