1. 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"湖北宜化"或"公司"） 拟以现金方式向控股股东湖北宜化集团有限责任公司（以下简称"宜 化集团"）购买其拥有的宜昌新发产业投资有限公司（以下简称"宜 昌新发投"或"标的公司"）100%股权。 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-100 湖北宜化化工股份有限公司 关于筹划重大资产重组暨关联交易的进展 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 三、风险提示 本次交易尚处于筹划阶段，交易双方尚未签署任何协议，交易方 案的核心要素仍需进一步论证和协商，并需按照相关法律法规的规定 履行决策和审批程序，能否获得批准及批准时间尚存在不确定性。 公司将根据本次交易的进展情况，及时履行信息披露义务，敬请 广大投资者注意投资风险。 特此公告。 湖北宜化化工股份有限公司 2. 本次交易仍处于筹划阶段，交易所涉及的尽职调查、审计、评 估等各项工作正在积极推进中，交易方案、交易条款等事项正在进一 步论证协商。公司将根据本次交易事项的进展情况，分阶段及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风 ...

湖北宜化化工股份有限公司 关于公开挂牌转让湖北宜化降解新材料有 限公司 100%股权的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 2024 年 6 月 24 日，湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公 司"）召开第十届董事会第三十六次会议，审议通过《关于公开挂牌 转让湖北宜化降解新材料有限公司 100%股权或构成关联交易的议 案》，同意通过公开挂牌方式转让全资子公司湖北宜化降解新材料有 限公司（以下简称"降解新材料"或"标的公司"）100%股权。具体 内容详见 2024 年 6 月 25 日巨潮资讯网《关于公开挂牌转让湖北宜化 降解新材料有限公司 100%股权或构成关联交易的公告》。 二、交易进展 在武汉光谷联合产权交易所宜昌产权交易有限公司（以下简称 "联交所"）对降解新材料 100%股权挂牌公示期内，公司控股股东 湖北宜化集团有限责任公司（以下简称"宜化集团"）向联交所提交 了受让文件并缴纳 4,500.00 万元保证金。2024 年 9 月 14 日挂牌期满 后，联交所确定宜化集团为符合条件的意向受让方。2024 年 9 月 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-098 湖北宜化化工股份有限公司 关于签署框架合作协议的进展公告 一、框架协议签署概况 2024 年 6 月 17 日，湖北宜化化工股份有限公司（简称"公司"） 与宜昌高新技术产业开发区管理委员会、多氟多新材料股份有限公司 （简称"多氟多"）在湖北省宜昌市共同签署《关于建设多氟多宜化 华中氟硅产业园项目的框架合作协议书》（简称"《合作协议》"）， 以加强氟硅产业链上下游协同，共同推动多氟多宜化华中氟硅产业园 项目建设。具体内容详见 2024 年 6 月 18 日巨潮资讯网《关于签署框 架合作协议的提示性公告》。 二、框架协议进展情况 近日，公司和多氟多为进一步落实《合作协议》，共同对湖北宜 化氟化工有限公司（以下简称"宜化氟化工"）增资，并合资设立湖 北氟硅宜成新材料有限公司（以下简称"氟硅宜成新材料"）。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定，公司上述投资 不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组，无需提交 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-096 湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第七次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东会未出现否决提案的情形； 2. 本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1. 会议时间： 现场会议时间：2024 年 9 月 11 日 14:30 网络投票时间：2024 年 9 月 11 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 9 月 11 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 9 月 11 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2. 会议地点：宜昌市沿江大道 52 号 6 楼会议室。 3. 会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合 的方式召开。 其中，出席现场会议的股东及股东授权委托代表共 1 名，代表股 份数量 225,160,344 股，占公司股份总数的 ...

湖北民基律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第七次临时股东会的 法律意见书 中国湖北省宜昌市西陵区西陵一路 7-1 号勤业商务大厦 9 楼 10 楼 12 楼 电话：(86 717)6754 269；邮箱：minji@minjilaw.com 湖北民基律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第七次临时股东会的 出席会议人员资格、召集人资格及会议表决程序、表决结果是否符合 《公司法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定发表意 见，不对会议审议的议案内容以及这些议案所表述的事实或数据的真 实性及准确性发表意见。 本法律意见书仅供湖北宜化本次股东会见证之目的使用，不得用 作任何其他目的。 本所律师根据上述法律、法规、规章及规范性文件的要求，按照 律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，现出具法律 意见如下： 法律意见书 致：湖北宜化化工股份有限公司 湖北民基律师事务所（以下简称"本所"）受湖北宜化化工股份 有限公司（以下简称"湖北宜化"）委托，指派本所律师参加湖北宜 化2024年第七次临时股东会（以下简称"本次股东会"），并就本次 股东会的合法性进行见证，出具本法律 ...

根据湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 6 日召开的 2023 年度股东大会审议通过《关于 2024 年度对外担保 额度预计的议案》，同意 2024 年度公司为控股子公司及参股公司提 供总计不超过 632,887.20 万元的担保额度，其中对资产负债率大于 70%的控股子公司提供 83,000.00 万元担保额度，对资产负债率小于 或等于 70%的控股子公司提供 539,657.20 万元担保额度，对资产负债 率小于或等于 70%的参股公司提供 10,230.00 万元担保额度。 2024 年 8 月，公司为全资子公司湖北宜化国际贸易有限公司（以 下简称"国际贸易"）提供担保 4,073.23 万元，未超过 2023 年度股东 大会审议通过的担保对象及额度范围。具体如下： 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-097 湖北宜化化工股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 | 担 | | 被担 | 担保方 | 截至 2024 年 6月 30日 ...

报告公司投资评级 - 报告给予湖北宜化(000422)优于大市的投资评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩 - 2024H1 公司实现营业收入90.61亿元,同比下降0.38%;扣非后净利润4.21亿元,同比增长104.30% [4] - 2024Q2公司营业总收入为48.63亿元,环比增长15.86%,同比增长11.09%;扣非净利润3.20亿元,环比增长216.56%,同比扭亏为盈 [4] 产品经营情况 - 尿素:上半年实现营业收入15.93亿元,同比增长9.55%,毛利率20.76%,同比下降8.58个百分点 [4] - 磷酸二铵:上半年实现营业收入27.47亿元,同比增长19.49%,毛利率19.01%,同比增长6.59个百分点 [4] - 聚氯乙烯:上半年实现营业收入21.51亿元,同比下降0.41%,毛利率-5.57% [4] - 其他氯碱产品:上半年实现营业收入7.85亿元,同比下降11.20%,毛利率43.62%,同比下降0.97个百分点 [4] 公司并购 - 公司拟收购宜昌新发100%股权,通过本次交易,公司持有新疆宜化股权比例由35.597%上升至75% [5] - 新疆宜化2023年和2024H1分别实现营业收入约91.38亿元、44.45亿元,营业利润约29.33亿元、8.91亿元,净利润约22.40亿元、9.04亿元 [5] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司净利润分别为9.97、11.26和12.39亿元,对应EPS分别为0.92、1.04和1.14元 [5] - 参考同行业可比公司估值,给予2024年15-18倍PE,对应合理价值区间为13.80-16.56元 [5] 根据报告目录分别总结 公司投资评级 - 报告给予湖北宜化(000422)优于大市的投资评级 [2] 公司业绩 - 2024H1公司实现营业收入90.61亿元,同比下降0.38%;扣非后净利润4.21亿元,同比增长104.30% [4] - 2024Q2公司营业总收入为48.63亿元,环比增长15.86%,同比增长11.09%;扣非净利润3.20亿元,环比增长216.56%,同比扭亏为盈 [4] 产品经营情况 - 尿素:上半年实现营业收入15.93亿元,同比增长9.55%,毛利率20.76%,同比下降8.58个百分点 [4] - 磷酸二铵:上半年实现营业收入27.47亿元,同比增长19.49%,毛利率19.01%,同比增长6.59个百分点 [4] - 聚氯乙烯:上半年实现营业收入21.51亿元,同比下降0.41%,毛利率-5.57% [4] - 其他氯碱产品:上半年实现营业收入7.85亿元,同比下降11.20%,毛利率43.62%,同比下降0.97个百分点 [4] 公司并购 - 公司拟收购宜昌新发100%股权,通过本次交易,公司持有新疆宜化股权比例由35.597%上升至75% [5] - 新疆宜化2023年和2024H1分别实现营业收入约91.38亿元、44.45亿元,营业利润约29.33亿元、8.91亿元,净利润约22.40亿元、9.04亿元 [5] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司净利润分别为9.97、11.26和12.39亿元,对应EPS分别为0.92、1.04和1.14元 [5] - 参考同行业可比公司估值,给予2024年15-18倍PE,对应合理价值区间为13.80-16.56元 [5]

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 2024年Q2公司业绩环比大幅改善,营收48.63亿元,同比增长11.09%,环比增长15.86%;归母净利润4.03亿元,同比增长1163.03%,环比增加194.56% [2][3] - 主营产品价格保持稳定,2024Q2磷酸二铵/尿素/PVC均价分别3633/2241/5601元/吨,环比变化-1.02/+0.40/+2.81% [3] - 公司收购宜化肥业32.43%股权,使得磷酸二铵权益产能增加31.33万吨,叠加尿素复产以及氨醇项目达产,盈利环比大幅改善 [3][4] - 公司拟转让降解新材料公司100%股权,有利于优化公司资源配置,提升公司盈利水平 [4] - 随着主营业务趋稳价格中枢上移以及新产能、新项目陆续投产,未来公司业绩仍有成长空间 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.88、11.80、13.75亿元,同比增速为140.1%、8.5%、16.5% [5] 财务数据总结 - 2024年营收预计为18106百万元,同比增长6.2%;归母净利润预计为1088百万元,同比增长140.1% [8] - 2024年毛利率预计为15.9%,ROE预计为14.9% [8] - 2024-2026年每股收益分别为1.00元、1.09元、1.27元,对应PE分别为12倍、11倍、9倍 [5][8] 风险提示 - 未提及 [无] 其他 - 公司拟投资30亿元建设年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥节能升级改造项目,推动磷化工产业升级 [4] - 公司近12个月股价区间为7.04-13.86元,目前收盘价为11.41元 [6]

2024 年 8 月 28 日，公司办理完成注册资本变更和《公司章程》 备案的工商登记手续，并取得宜昌市市场监督管理局换发的营业执照， 公司注册资本由 1,057,866,712 元增加至 1,082,914,712 元，营业执照 其他信息不变。 特此公告。 湖北宜化化工股份有限公司 湖北宜化化工股份有限公司 关于变更注册资本及修订《公司章程》的进展 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 6 日召开的第十届董事会第三十九次会议、2024 年 8 月 23 日召开的 2024 年第六次临时股东会审议通过了《关于变更注册资本及修订<公 司章程>的议案》，同意根据向激励对象定向发行股票的实际情况， 公司注册资本由 1,057,866,712 元增加至 1,082,914,712 元，并结合公 司总股本、注册资本变更情况和经营管理需要，对《湖北宜化化工股 份有限公司章程》部分条款进行修订（详见 2024 年 8 月 7 日巨潮资 讯网《关于变更注册资本及修订<公司章程>的公告》）。 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-087 湖北宜化化工股份有限公司 董事会关于 2024 年半年度募集资金存放与 使用情况的专项报告 为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，依照中国证 券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管 理和使用的监管要求（2022年修订）》和深圳证券交易所颁布的《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》 《湖北宜化化工股份有限公司募集资金管理制度》相关规定，经2023 年第三次临时股东大会授权，公司及负责募投项目实施的全资子公司 湖北新宜化工有限公司（以下简称"新宜化工"）开立募集资金专项账 户（以下简称"专户"），并于2023年7月17日与开户行及保荐机构分 别签署《募集资金专户存储三方监管协议》《募集资金专户存储四方 监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。协议内容按照 募集资金三方监管协议（范本）制定，不存在重大差异，公司及新宜 化工严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协 议过程中不存在问题。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导 ...