公司融资进展 - 湖北宜化化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所于2025年12月26日出具受理通知 认为公司报送的申请文件齐备 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年12月26日收到深圳证券交易所出具的关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所经核对认为公司报送的申请文件齐备 决定予以受理 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东净利润分别为216190.68万元、45214.03万元、65254.46万元，现金分红分别为8978.67万元、33851.73万元、21650.19万元[22] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为4.15%、74.87%、33.18%，最近三年累计现金分红占年均可分配利润比例为59.22%[23] - 报告期各期营业收入分别为3007615.42万元、2615799.08万元、2539417.23万元及1916678.32万元，扣非归母净利润分别为174476.84万元、47842.18万元、42692.86万元及51642.84万元[34][133] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润同比降7.49%[34][133] - 报告期内综合毛利率分别为28.18%、23.69%、22.46%、18.48%，呈下降趋势[33][131] 市场扩张和并购 - 公司完成对宜昌新发投100%股权及新疆驰源100%股权收购，对2022 - 2024年度合并财务报表追溯重述[8] 新产品和新技术研发 - 募投项目新增10万吨精制磷酸、5万吨高档阻燃剂、20万吨多功能复混肥、5万吨磷酸二氢钾等产品产能[28][143] 未来展望 - 预计未来每年增加折旧约38000万元，2026年借款利息计入财务费用预计增加约9500万元[35][134] - 本次募集资金投资项目预计成公司重要利润增长点[37] 财务相关 - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为AA+，评级展望稳定[10][100][152] - 发行可转债符合不设担保条件，未提供担保措施[11][99] - 报告期各期末负债总额分别为2970889.32万元、2888019.51万元、3065757.29万元和3363285.89万元，资产负债率分别为74.28%、67.39%、69.28%和74.67%[32][130] - 磷氟资源高值化利用项目新增固定资产投资20.30亿元，达产后每年增加折旧摊销12378.57万元；5万吨/年磷酸二氢钾项目新增固定资产投资3.84亿元，达产后每年增加折旧摊销2301.40万元[27][142] 分红政策 - 公司每年现金分红总额不少于当年净利润30%，连续三年累计现金分红不少于同期年均净利润35%[15] - 2022年度以897866712股为基数，每10股派现1.00元，合计派现89786671.20元；2023年度以1057866712股为基数，每10股派现3.20元，合计派现338517347.84元；2024年度以1082509712股为基数，每10股派现2.00元，合计派现216501942.40元[21] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金总额不超过330000.00万元，拟投入磷氟资源高值化利用项目200000.00万元、5万吨/年磷酸二氢钾项目35000.00万元、补充流动资金和偿还债务95000.00万元[62][97][98] - 可转债存续期限为6年，每张面值100元，按面值发行[63][64] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格有规定且不得向上修正[73][74] 子公司与股权 - 截至2025年9月30日，公司拥有36家控股子公司及12家参股公司[161] - 2025年11月，公司对内蒙宜化持股比例变为70%，对青海宜化变为69.30%，内蒙宜化对青海宜化变为0.7%，对磷化工公司变为87.43%[164] - 2025年12月，宜化肥业将松滋肥业51%股权、邦普宜化新材料35%股权无偿划转至湖北宜化，湖北宜化收回投资158094.03万元，宜化肥业注册资本减至10002.90万元[165] 承诺与风险 - 市国资委承诺在本次发行完成后5年内解决湖北宜化同业竞争问题[180] - 部分募集资金项目存在实施及效益不及预期风险[141] 其他 - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》完善利润分配政策[39] - 截至2025年9月30日，未了结超1000万元诉讼共5宗[137]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 26 日收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于 受理湖北宜化化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的通知》（深证上审〔2025〕269 号）。深交所对公司报送 的向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了核对，认为申 请文件齐备，决定予以受理。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚须深交所审 核通过，并经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册方可实施，最终能否通过深交所审核并获得中国证监会同意 注册的批复及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项进展情况及 时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 湖北宜化化工股份有限公司 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-142 湖北宜化化工股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申 请获得深圳证券交易所受理的公告 董 事 会 2025 年 12 月 28 日 ...

公司基本信息 - 湖北宜化注册资本为108,824.8412万元[9] 股权持有情况 - 截至2025年10月10日，申万宏源证券资管部通过相关资管计划持有湖北宜化2,000股和8,000股股票[10] - 截至2025年10月10日，申万宏源金融创新总部相关账户持有湖北宜化94,300股、88,600股和100股股票[10] 项目进程 - 2025年10月16日，公司质量评价委员会审议通过项目立项申请[12] - 2025年10月31日，项目立项申请经业务分管领导、质控分管领导批准同意[12] - 2025年11月12 - 13日，质量控制部门对项目进行现场核查[12] - 2025年12月4日，风险管理部对项目履行问核程序[12] - 2025年12月5日，内核委员会7人参会投票表决同意推荐项目[12] - 2025年12月，湖北宜化项目申请文件经审核后上报深交所[12] 可转债发行 - 保荐人同意推荐湖北宜化向不特定对象发行不超过33亿元可转换公司债券[17][18] - 2025年11月28日，宜昌市国资委同意本次发行[18] - 2025年10月24日，发行人董事会审议通过发行方案及相关议案[18] - 2025年12月12日，发行人股东会审议通过发行方案及相关议案[18] - 本次发行可转债存续期限为6年，每张面值100元，按面值发行[39][40] - 东方金诚评定公司主体和可转债信用等级为AA+，评级展望稳定[40] - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上可书面提议召开债券持有人会议[43] - 债券受托管理人5个交易日内回复是否召集会议[44] - 可转债初始转股价格不低于相关均价且不得向上修正[44][52] - 派送股票股利等情况按公式调整转股价格[45] - 到期后五个交易日内赎回未转股可转债，赎回价格协商确定[47] - 转股期内满足条件公司有权赎回，最后两计息年度满足条件持有人有权回售[47][48] - 募集资金用途改变持有人享有回售权，股价满足条件董事会可提转股价格向下修正方案[49][50] - 转股价格向下修正方案经出席会议股东表决权三分之二以上通过实施[50] - 可转债自发行结束六个月后可转股，转股期至到期日止[51] 业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为174,476.84万元、47,842.18万元和42,692.86万元，平均可分配利润88,337.29万元[21][33] - 2022 - 2024年加权平均净资产收益率分别为49.03%、8.70%和6.01%，三年平均21.25%[35] - 2022年末 - 2025年9月30日资产负债率分别为74.28%、67.39%、69.28%和74.67%[35][61] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为770,820.29万元、471,767.26万元、441,540.56万元和311,717.78万元[35] - 报告期各期末负债总额分别为2,970,889.32万元、2,888,019.51万元、3,065,757.29万元和3,363,285.89万元[61] - 报告期内综合毛利率分别为28.18%、23.69%、22.46%、18.48%，呈下降趋势[62] - 报告期各期营业收入分别为3,007,615.42万元、2,615,799.08万元、2,539,417.23万元及1,916,678.32万元[64] - 报告期各期扣非后归母净利润分别为174,476.84万元、47,842.18万元、42,692.86万元及51,642.84万元[64] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润同比下降7.49%[64] 募投项目 - 募集资金拟用于磷氟资源高值化利用、5万吨/年磷酸二氢钾项目、补充流动资金和偿还债务[22] - 磷氟资源高值化利用项目新增固定资产投资20.30亿元，达产后年增折旧摊销12,378.57万元[56] - 5万吨/年磷酸二氢钾项目新增固定资产投资3.84亿元，达产后年增折旧摊销2,301.40万元[56] - 募投项目新增10万吨精制磷酸等产品产能[57] - 磷氟资源高值化利用项目2025年9月取得进入湖北宜都化工园预核准[60] 生产能力与资源 - 截至2025年9月30日，具备216万吨尿素等年生产能力[66] - 截至2025年6月末，新疆宜化矿业煤矿保有资源量21.08亿吨，核定产能3000万吨/年，年供应300余万吨[67] - 新疆宜化子公司巴州嘉宜石灰石矿保有资源量7002万吨，核定产能370万吨/年，年供应100余万吨[67] - 新疆宜化子公司宜新化工石盐矿保有资源量2488万吨，核定产能100万吨/年，年供应40余万吨成品盐[67] 技术与品牌 - 联合16家高校共建联合创新平台，获省级以上科技奖16项[72] - 截至2025年9月30日，拥有专利533项[72] - “宜化”牌系列商标属国家驰名商标，主导产品出口多国和地区[76] 保荐相关 - 保荐人无各类直接或间接有偿聘请第三方行为，发行人除证券服务机构外无此行为[79][80] - 申万宏源证券授权王祎婷、秦军担任可转债发行保荐代表人[85] - 王祎婷和秦军近五年内有36个月以上保荐经历，近12个月持续从事，未受相关处分和处罚[85]

北京德恒律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 释 | 义 1 | | --- | --- | | 一、本次发行的批准和授权 | 5 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 6 | | 三、本次发行的实质条件 6 | | | 四、 | 发行人的设立 16 | | 五、发行人的独立性 17 | | | 六、发行人的主要股东及实际控制人 | 17 | | 七、发行人的股本及其演变 | 18 | | 八、发行人的业务 18 | | | 九、关联交易及同业竞争 19 | | | 十、发行人的主要财产 21 | | | 十一、发行人的重大债权债务 | 21 | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 | 22 | | 十三、发行人的章程制定及修改 | 23 | | 十四、发行人法人治理结构及规范运作 | 23 | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 | 23 | | 十六、发行人的税务 24 | | | 十七、发行 ...

公司基本情况 - 公司注册资本为108,824.8412万元[3] 产能情况 - 截至2025年9月30日，具备216万吨尿素、165万吨磷铵、90万吨聚氯乙烯、3,000万吨煤炭的年生产能力[5] - 募投项目将新增10万吨精制磷酸、5万吨高档阻燃剂、20万吨多功能复混肥、5万吨磷酸二氢钾产能[17] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计4,504,347.18万元，2024年末为4,425,130.45万元[8] - 2025年1 - 9月营业收入为1,916,678.32万元，2024年度为2,539,417.23万元[10] - 2025年1 - 9月净利润为133,229.93万元，2024年度为214,357.31万元[11] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为311,717.78万元，2024年度为441,540.56万元[13] - 2025年9月30日流动比率为0.64倍，2024年末为0.79倍[14] - 2025年9月30日资产负债率（合并口径）为74.67%，2024年末为69.28%[14] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为53.13次/年，2024年度为91.82次/年[14] - 报告期各期末负债总额分别为2970889.32万元、2888019.51万元、3065757.29万元和3363285.89万元，资产负债率分别为74.28%、67.39%、69.28%和74.67%[20] - 报告期内综合毛利率分别为28.18%、23.69%、22.46%、18.48%，呈下降趋势[21] - 报告期各期营业收入分别为3007615.42万元、2615799.08万元、2539417.23万元及1916678.32万元，扣非净利润分别为174476.84万元、47842.18万元、42692.86万元及51642.84万元，2025年1 - 9月扣非净利润同比下降7.49%[22] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为174,476.84万元、47,842.18万元、42,692.86万元，平均可分配利润为88,337.29万元[70][84] - 2022 - 2024年末公司资产负债率分别为74.28%、67.39%、69.28%，2025年9月30日为74.67%[85] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为770,820.29万元、471,767.26万元、441,540.56万元、311,717.78万元[85] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润分别为174,476.84万元、47,842.18万元、42,692.86万元，三个会计年度连续盈利[85] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率分别为49.03%、8.70%、6.01%，三个会计年度平均为21.25%[85] 项目投资 - 磷氟资源高值化利用项目新增固定资产投资20.30亿元，预计达产后每年增加折旧摊销12,378.57万元[16] - 预计未来每年增加折旧约38000万元，2026年在建工程转固后借款利息计入财务费用预计增加约9500万元[23] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金总额不超过330000.00万元[25] - 本次发行可转债存续期限为6年[26] - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行[27] - 本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的本金和最后一年利息[29] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[33][92] - 转股价格调整公式有派送股票股利或转增股本P1=P0/（1+n）等多种[35] - 可转债存续期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[37] - 转股数量Q=V/P，以去尾法取一股整数倍，不足一股余额五个交易日内现金兑付[39] - 可转债到期后五个交易日内赎回未转股可转债，赎回价格协商确定[40] - 转股期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元，公司可赎回[41] - 可转债最后两个计息年度内，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[42] - 可转债存续期内，募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[43] - 可转债转股增加的股票与原股票权益相同，登记在册股东参与当期股利分配[44] - 本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[93] 其他 - 2025年10月24日公司召开第十届董事会第五十四次会议，审议通过发行可转债方案及相关议案[67] - 2025年11月28日宜昌市国资委出具批复同意公司发行可转债[67] - 2025年12月12日公司召开2025年第十次临时股东会，审议通过发行可转债方案及相关议案[67] - 截至2025年10月10日，保荐人控股股东通过多个资管计划和账户持有发行人193,000股股票[64] - 公司2022 - 2024年度财务报告审计意见类型均为无保留意见，2022及2023年度由大信会计师事务所审计，2024年度由立信会计师事务所审计[77] - 截至2025年9月30日，公司不存在最近一期末持有金额较大的财务性投资的情形[79] - 保荐人将在可转债上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[96] - 保荐人同意推荐公司向不特定对象发行可转换公司债券上市交易[98]

⒆ेᇌॆॆᐕ㛑ԭᴹ䲀ޜਨ ᇑ䇑ᣕ བྷؑᇑᆇ>2023@ㅜ 2-00399 ਧ བྷؑՊ䇑ᐸһ࣑ᡰ˄⢩↺Პ䙊ਸՉ˅ :8<,*(&(57,),('38%/,&$&&2817$176//3 6-1-1 6-1-2 6-1-3 6-1-4 6-1-6 | | 合并资产负债表(续) | | | | --- | --- | --- | --- | | 编剧目 | 2022年12月31日 | | | | | 附注 | 2022年12月31日 | : 2021年12月31日 | | 宜动员位 | | | | | 短期借款 | 五、(十八) | 2. 024. 391, 904. 95 | 2, 567, 025, 072. 97 | | 交易性金融负债 | | | | | 衍生金融负债 | | | | | 应付票据 | 五、(十九) | 539, 277, 746. 81 | 1, 491, 161, 100. 00 | | 应付账款 | 五、(二十) | 1.684, 234, 899. 96 | 1, 774, 198, 272. 79 | | 预收款项 | | | | | 合同负债 | 五、 (二十一) | 858 ...

公司运营情况 - 公司根据当地主管部门发布的重污染天气预警，采取了相应的应急减排措施 [1] - 公司持续提升污染防治治理能力和管理能力，提升环保绩效水平 [1] - 目前公司磷铵产品按照有关要求维持正常生产负荷 [1] 行业与区域环境 - 湖北省多城出现空气污染过程，部分城市达重度污染 [1] - 该事件导致多家化工企业停产、减产、限产 [1] - 湖北是国内磷化工产业核心区 [1]

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价上涨2.01%，报14.70元/股，总市值159.97亿元，当日成交4.42亿元，换手率2.87% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出3632.04万元，特大单与大单买卖活跃，其中特大单买入1408.75万元（占比3.19%），卖出3691.23万元（占比8.35%）[1] - 公司股价今年以来累计上涨18.36%，近5个交易日上涨3.74%，近20日下跌3.16%，近60日上涨12.39% [1] - 今年以来公司已3次登上龙虎榜，最近一次为10月16日，当日龙虎榜净买入额为-1.64亿元，买入总计1.31亿元（占总成交额12.29%），卖出总计2.95亿元（占总成交额27.73%）[1] 公司业务与行业概况 - 公司主营业务为化肥、化工产品的生产与销售，主营业务收入构成为：磷复肥26.07%、聚氯乙烯18.92%、尿素13.86%、其他12.07%、煤炭11.92%、其他氯碱产品9.18%、精细化工产品7.98% [2] - 公司所属申万行业为基础化工-农化制品-氮肥，所属概念板块包括氟化工、可降解、煤化工、并购重组、国资改革等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入191.67亿元，同比增长41.76%，归母净利润8.12亿元，同比增长7.01% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为8.31万户，较上期减少30.23%，人均流通股为12723股，较上期增加43.33% [2] - 公司A股上市后累计派现13.37亿元，近三年累计派现6.45亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第五大股东，持股1534.99万股，较上期增加1005.35万股，南方中证1000ETF为第六大股东，持股791.53万股，较上期减少8.21万股，大成新锐产业混合A已退出十大流通股东之列 [3]