公司基本信息 - 公司成立于1985年1月5日，注册资本5,113,970,358元人民币，股票简称陕国投A，代码000563，上市深交所[39] - 法定代表人是姚卫东，注册地址在陕西西安高新区科技路50号，办公地址在陕西西安高新区锦业一路8号[39] 股权结构 - 截至2025年9月30日，陕煤集团持股26.80%，交控资产管理公司持股16.76%，陕西财金投资管理公司持股4.98%[40] - 公司无控股股东，陕西省国资委通过陕煤和交控资管间接持有43.56%股份，为实际控制人[41] 行业政策 - 2023年3月《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知》发布并6月实施，将业务分为三大类25个品种[53][66] - 2023年11月《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》印发[53] - 2025年9月金融监管总局修订发布《信托公司管理办法》[54] 行业数据 - 截至2024年末信托资产规模达29.56万亿元，较2023年末增5.64万亿元、增长23.58%[68] - 2024年末投向证券市场资金信托规模10.27万亿元，较2023年末增长55.61%[69] - 2024年末信托业所有者权益7584.19亿元，较2023年增长1.32%[73] 公司业绩 - 2022 - 2025年9月，营业总收入分别为192591.41万元、281279.97万元、292763.96万元、216105.98万元[103] - 2022 - 2025年9月30日，信托资产总计分别为2833.42亿元、5318.26亿元、5999.76亿元、5724.56亿元[108] 公司业务 - 信托业务包括资产服务、资产管理、公益慈善信托三类，固有业务包括自有资金贷款及金融投资[26][27] - 截至2025年9月末，资产服务信托实收信托规模1497.80亿元，占比29.01%[115] - 截至2025年9月末，资产管理信托实收信托规模3653.54亿元，占比70.75%[116] 公司发展策略 - 布局多元牌照，构建“1+X”现代金融体系，加强与金融机构合作搭建销售渠道[92] - 构建“1+6+X”全国营销网络，含1个总部、6个异地部门和多个合作机构[93] - 信托业务聚焦“两重”“两新”战略，强化主动管理，搭建利率债高频交易系统[133] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票方案已获公司董事会、股东大会审议通过，尚需深交所审核及证监会同意注册[7][166] - 发行对象不超过35名，募集资金总额不超过38亿元，发行数量不超发行前总股本的30%[7][12][158] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格有相关规定，发行对象认购股票6个月内不得转让[10][13]

资金募集与财务状况 - 2022年公司向特定对象非公开募集资金35.19亿元，增加注册资本11.49亿元，余额计入资本公积23.40亿元[7] - 本次发行募集资金不超过38亿元，扣除费用后拟全部补充公司资本金[7] - 报告期末公司货币资金余额为28.67亿元[7] 行政处罚情况 - 报告期内公司存在3起行政处罚，合计处罚金额334万元[7][14][18] - 3次行政处罚均不属于重大行政处罚，已完成整改[17] 资产规模与收入情况 - 报告期各期末陕国投信托资产规模分别为2833.42亿元、5318.26亿元、5999.76亿元和5724.56亿元[24] - 报告期内信托业务手续费及佣金净收入分别为138276.15万元、154453.91万元、166239.12万元和70919.43万元[24] - 2023年度公司信托业务手续费及佣金净收入较2022年度增长11.70%，2024年度较2023年度增长7.63%[41] 监管政策相关 - 2023年3月《分类通知》发布，将信托业务分为三大类共25个业务品种[28] - 2025年1月国务院办公厅转发推动信托业高质量发展的若干意见[28] - 2025年9月金融监管总局修订发布《信托公司管理办法》[28] 业务结构占比 - 2025年9月末公司资产服务信托实收信托规模为1497.80亿元，占比29.01%[37] - 2025年9月末公司资产管理信托实收信托规模为3653.54亿元，占比70.75%[38] 风险防控措施 - 公司在项目准入阶段从多角度审查，存续阶段持续进行风险监测和排查[44] - 公司建立风险监控预警机制和风险预警项目分级管理制度，针对不同等级风险预警采取差异化防控措施[45] 固有业务情况 - 截至2025年9月30日，发放贷款和垫款为104.05亿元，交易性金融资产为33.04亿元，债权投资为59.33亿元，其他权益工具投资为14.00亿元[56] - 截至2025年9月末，公司固有政信业务无逾期情况[64] 涉诉案件情况 - 公司尚在办理中的普惠金融业务之外涉诉案件共15项[58][91] - 涉诉案件情况不会对公司日常经营产生重大不利影响[100][103]

财务数据 - 2022年非公开募集资金35.19亿元，增加注册资本11.49亿元，计入资本公积23.40亿元[7] - 本次发行募集资金不超38亿元用于补充资本金[7] - 报告期末货币资金余额28.67亿元[7] - 2024年末陕国投资产总额2545147.58万元，所有者权益1788751.21万元，信托资产规模59997619.48万元[23][24] - 2024年度陕国投净利润13.61亿元，信托行业排名第8[29,30] - 2022 - 2024年末公司信托资产分别为2833.42亿、5318.26亿和5999.76亿元，2023、2024年末分别增长87.70%、12.81%[33] - 2022 - 2024年末公司母公司口径总资产分别为195.84亿、204.19亿和225.36亿元，2023、2024年末分别增长4.26%、10.37%[34] - 2023、2024年每股净资产分别为3.34元、3.44元[70] - 2023、2024年度累计分红分别为3.58亿、4.60亿元，股利支付率分别为33.07%、33.82%[72] - 2025年1 - 9月累计分红1.53亿元[72] 未来展望 - 未来三年做优信托业务，拓展产业化版图、提升标品业务收益、激活财富管理价值[13] - 未来三年稳固固有投资，拓展同业业务、支持现代产业体系发展、构建多元化投资体系[15] - 扩大净资本规模，建立信托与固有业务良性互动机制[19] - 以监管要求为导向，推进战略规划修编，布局资产服务和公益慈善信托[19] - 优化固有业务配置，增加证券投资，拓展同业业务，发力股权投资[19] - 升级产品体系，优化财富管理策略，激发体制机制活力[20] - 预计未来三年信托资产内生增长率均为5%[33] - 预计未来三年固有资产内生增长率均为8%[35] 业务风险与合规 - 报告期内存在3起行政处罚，均已完成整改[7] - 2022 - 2024年营业外支出列支行政处罚罚款分别为244万、0万、90万，2025年1 - 9月为0万元[81] - 截至2025年9月30日，存续信托项目1570个，实收信托规模5163.85亿元，40笔业务逾期，规模101.16亿元[95] - 截至2025年9月30日，三笔省内非标政信信托业务逾期，逾期信托实收金额17.73亿元，占存续信托规模0.34%[147] 业务结构与市场情况 - 信托业务涵盖资产服务、资产管理、公益慈善信托三类[106] - 截至2025年9月末，资产服务信托实收信托规模1497.80亿元，占比29.01%[117] - 截至2025年9月末，资产管理信托实收信托规模3653.54亿元，占比70.75%[117] - 截至2025年9月末，标品业务实收信托规模2856.32亿元，占全部资产管理信托实收信托规模78.18%[117] - 截至2025年9月末，公益慈善信托实收信托规模0.30亿元，占比0.01%[117] - 2025年9月末，行业流向基础产业、房地产业、证券市场金额分别为10654170.30万、420937.12万、23431538.64万元，占比分别为18.61%、0.74%、40.93%[125] 其他 - 2023年3月信托业务分类通知发布，2025年1月国务院办公厅转发意见，9月金融监管总局修订发布《信托公司管理办法》[108] - 《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》中“资本要求”占20%权重[114] - 公司每年从税后利润中提取5%作为信托赔偿准备金[185] - 2025年9月30日纳入合并的结构化主体数量为57个，较2024年末增加[197] - 公司合并的结构化主体逐年增加，因拓展固有业务、优化资金配置策略[198][199]

业绩数据 - 2022年非公开募集资金35.19亿元，增加注册资本11.49亿元，计入资本公积23.40亿元[7] - 本次发行募集资金不超38亿元，扣除费用后拟全用于补充资本金[7] - 2024年度净利润13.61亿元，在信托行业排第8[31] - 2022 - 2024年末信托资产分别为2833.42亿、5318.26亿、5999.76亿元，2023 - 2024年分别增87.70%、12.81%[36] - 2022 - 2024年末母公司口径总资产分别为195.84亿、204.19亿、225.36亿元，2023 - 2024年分别增4.26%、10.37%[37] 风险指标 - 2025年9月末净资本1377132.28万元，净资本/风险资本为269.26%，净资本/净资产为74.18%[11] - 2024年末净资本1321786.04万元，净资本/风险资本为240.66%，净资本/净资产为73.89%[11] - 2023年末净资本1283813.32万元，净资本/风险资本为238.33%，净资本/净资产为75.13%[11] - 2022年末净资本1127902.91万元，净资本/风险资本为232.41%，净资本/净资产为69.55%[11] - 截至2027年末，信托业务风险资本占用37.57亿元，需匹配97.69亿元净资本[44] - 截至2027年末，固有业务风险资本占用31.08亿元，需匹配80.80亿元净资本[46] 未来展望 - 以建成“现代一流信托公司”为目标，做优信托业务、做稳固有投资[11] - 围绕省内主导产业，通过投贷联动等拓展投资业务[16] - 预计2025 - 2027年信托业务和固有业务资产规模分别按5%、8%内生增长[36][37] - 2025 - 2027年预计单一投资类信托风险资本分别为3402万、2977万、2500万元[42] 业务结构 - 2022 - 2027年集合类信托资产占比分别为67.37%、43.87%、73.26%、74.95%、75.15%、75.35%[36] - 2022 - 2027年财产权信托资产占比分别为22.40%、50.27%、21.41%、20.00%、20.00%、20.00%[37] - 2022 - 2027年融资类业务占固有资产比重分别为48.71%、46.44%、43.01%、43.01%、43.01%、43.01%[39] 风险项目 - 截至2025年9月30日，存续信托项目1570个，实收信托规模5163.85亿元[71] - 出现逾期或违约迹象信托业务40笔，实收信托规模101.16亿元[71] - 涉及自然人投资者信托1笔，实收信托0.02亿元，占比0.003%[71] 财务指标 - 2022 - 2025年1 - 9月利息净收入分别为58541.99万、62618.72万、39510.56万、32562.19万元[117] - 2022 - 2025年1 - 9月利息净收入占比分别为30.40%、22.26%、13.50%、15.07%[118] - 2022 - 2025年1 - 9月贷款利息收入分别为70418.63万、94547.92万、88582.59万、58171.76万元[122] 诉讼仲裁 - 尚在办理中的普惠金融业务之外涉诉案件15项[98] - 与多家公司相关案件涉案金额从300万到47608万元不等[170] - 部分案件已计提坏账准备、核销或收回款项[173]

公司事项 - 2025年12月10日公司收到深交所《审核问询函》[2] - 公司会同中介机构研究落实问询问题并形成回复，修订申请文件[2] - 公司向特定对象发行A股股票方案需经深交所审核和中国证监会注册[3] - 发行方案最终能否通过审核和获得注册及时间存在不确定性[3] - 公告日期为2025年12月29日[5]

公司股东信息 - 公司于2025年12月19日进行权益登记 [2] - 截至权益登记日，公司股东总户数为103,981户 [2]

公司信息披露 - 陕国投A在互动平台回应投资者提问 表示公司严格按照法律法规的规定及时履行信息披露义务 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年12月18日以现场表决方式召开了第十届第三十二次董事会会议 [1] - 会议审议了关于修订《数据治理工作指引（暂行）》的议案 [1] 公司业务与财务概况 - 2025年1至6月份，公司的营业收入全部来源于金融信托业务，占比为100.0% [1] - 截至新闻发稿时，公司的市值为177亿元人民币 [1]

会议安排 - 公司监事会2025年12月12日发通知，18日召开第九届监事会第五十三次会议[1] - 会议应到监事3人，实到3人，由王晓芳主持[1] 议案表决 - 《关于自有资金开展私人股权投资事项的议案》全票通过[2] - 《关于对外投资的议案》全票通过[2] 报告听取 - 会议听取修订《金融工具公允价值估值管理暂行办法》等议案相关情况报告[2]

会议情况 - 公司于2025年12月18日召开第十届董事会第三十二次会议，10名董事全部出席[1] 议案表决 - 《关于自有资金开展私人股权投资事项的议案》全票通过[2] - 《关于对外投资的议案》9名非关联董事全票通过[2][4] - 《关于修订<金融工具公允价值估值管理暂行办法>的议案》全票通过[4] - 《关于修订<金融资产分类管理暂行办法>的议案》全票通过[4] - 《关于修订<数据治理工作指引（暂行）>的议案》全票通过[4][5]