市场扩张和并购 - 公司拟购宁夏电投新能源100%股权并募资[1] 进展情况 - 2024年12月14日申请获深交所受理，12月27日收问询函[1] - 交易尚需深交所审核和证监会注册[4] 报告更新 - 修订重组报告书草案释义，增国资委意见[3] - 补充披露补贴政策等多项情况[3][4] - 更新2024年1 - 11月宁夏弃风弃光率[3]

业绩数据 - 2024年1 - 9月，公司收入为1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[7] - 报告期各期末，电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[7][39] - 2024年1 - 7月、2023年度、2022年度当期营业收入分别为26,783.33万元、41,389.15万元、35,399.16万元，报告期合计103,571.64万元[122] 市场与行业数据 - 2023年全球可再生能源新增装机容量约507GW，较2022年增长近50%，其中光伏新增375GW，风电新增108GW[19] - 2023年中国光伏新增装机量217GW，占比60.2%，风电新增76GW，占比21.1%；年末光伏装机总容量610GW，占比20.9%，风电441GW，占比15.1%[20] - 2023年全球光伏、风电发电量占比合计超13.2%，较2016年上升8个百分点，预计2028年超25%[22] 未来展望 - 到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上[8] - 到2025年，可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，占一次能源消费的18%左右；可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右，风电和太阳能发电量实现翻倍[10] - 预计2030年全球可再生能源累积装机规模达11008GW，其中光伏6101GW，风电2742GW，2024 - 2030年光伏年均新增超400GW，风电超150GW[19] 新产品和新技术研发 - 电投新能源及其控股子公司拥有国内注册专利5项[62] 市场扩张和并购 - 上市公司拟通过资产置换及发行股份购买电投新能源100%股权[7] - 评估基准日后，电投新能源与宁夏电投共同投资设立盐池新能源[7] 其他新策略 - 本次交易将置出轴承业务相关资产及负债，置入新能源业务[40] - 上市公司拟保留桂林海威75%股权、北京西轴销售45%股权、西北亚奥16%股权及柴油机土地[44]

公司基本信息 - 股票代码为000595，上市地点为深圳证券交易所[1] - 控股股东为宁夏国有资本运营集团有限责任公司，实际控制人为宁夏回族自治区人民政府[19] 交易方案 - 拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式购买电投新能源100%股权，向不超35名特定对象发行股份募集配套资金[21] - 置入资产交易对价为107,124.00万元，置出资产交易对价为54,702.92万元[28] - 发行股份购买资产股票为A股，每股面值1.00元，发行价格2.70元/股，发行数量194,152,148股，占发行后总股本比例14.57%（未考虑配套融资）[32] - 募集配套资金总额不超52,421.08万元，不超发行股份购买资产交易价格100%，发行股份数量不超交易前总股本30%[33] 项目情况 - 太阳山风电场一期、二期为49.5MW工程项目，三四期各为50MW工程项目，五六期为100MW项目[20] - 太阳山光伏电站一期为10MW项目，二期为20MWp项目，三期为100MWp复合项目[20] - 灵武风电场为49.5MW工程，中卫复合光伏电站为100MW项目，宁东复合光伏电站为200MWp项目[20] - 青龙山共享储能电站为200MW/400MWh项目，宁东储能电站为新能源共享储能电站示范项目[20] - 330千伏输电工程为宁东1GW光伏基地输变电工程[20] - 盐池惠安堡风光同场项目为750MW（300MW风电+450MW光伏）项目[20] - 中卫迎水桥350MW风光同场一期项目为87MW风电+263MW光伏[20] 财务数据 - 2024年7月末交易前资产总额105,218.54万元，交易后443,523.96万元；2023年末交易前109,325.46万元，交易后439,829.64万元[42] - 2024年7月末交易前负债总额55,361.95万元，交易后329,876.73万元；2023年末交易前55,195.56万元，交易后332,416.73万元[42] - 2024年7月末交易前归母净资产44,124.46万元，交易后110,926.17万元；2023年末交易前48,481.61万元，交易后104,776.86万元[42] - 2024年1 - 7月交易前营业收入14,362.88万元，交易后28,641.52万元；2023年度交易前29,793.47万元，交易后46,291.25万元[42] - 2024年1 - 7月交易前净利润 - 4,222.34万元，交易后5,044.78万元；2023年度交易前 - 16,020.05万元，交易后6,589.36万元[42] - 2024年7月末交易前资产负债率52.62%，交易后74.38%；2023年末交易前50.49%，交易后75.58%[42] - 2024年7月末交易前归母每股净资产0.39元/股，交易后0.83元/股；2023年末交易前0.43元/股，交易后0.79元/股[42] - 2024年1 - 7月交易前基本每股收益 - 0.04元/股，交易后0.04元/股；2023年度交易前 - 0.14元/股，交易后0.05元/股[42] 补贴情况 - 标的公司8个可再生能源发电补贴项目中7个已纳入第一批合规清单，太阳山风电场三四期未纳入，装机容量100MW，占新能源发电并网规模比例12.85%[65] - 太阳山风电场三四期调减后上网电价（含税）0.56元/千瓦时，补贴电价（含税）0.3005元/千瓦时，较原补贴电价下降0.02元/千瓦时[69][70] - 2024年1 - 7月、2023年度、2022年度确认的可再生能源补贴收入（不含税）分别为9422.50万元、19660.70万元、17918.23万元[77] - 2024年1 - 7月、2023年度、2022年度实际领取的可再生能源补贴（含税）分别为2291.24万元、10821.82万元、11299.75万元[78] 行业数据 - 2023年新能源市场化交易电量6845亿千瓦时，占新能源总发电量的47.3%[94][95] - 2023年度宁夏统调发电量2078.20亿千瓦时，外购电量49.97亿千瓦时；统调用电量1253.10亿千瓦时，外送电量876.17亿千瓦时[96] - 2022 - 2024年1 - 11月，宁夏地区弃风率分别为1.5%、2.2%和2.5%，弃光率分别为2.6%、3.6%和4.6%[97] - 2011 - 2023年，我国风电装机量从47GW增长至441.3GW，年均复合增长率约31.8%；光伏装机量从3GW增长至609.5GW，年均复合增长率约55.7%[107] - 2023年全年风电新增装机量75.9GW，光伏新增装机量216.9GW，占当年全国新增电力装机规模的比例分别为21.1%和60.2%[107] - 2023年全国新型储能新增装机量22.6GW，同比增长260%[108] 业绩承诺 - 业绩承诺补偿期为置入资产交割日起连续三个会计年度，2024 - 2027年电投新能源预测净利润分别为7,982.39万元、10,333.63万元、10,305.41万元、10,682.08万元[159] 审批与合规 - 本次重组相关事项生效和完成需取得有权监管机构批准或同意[9] - 上市公司及相关人员最近三年不存在特定违法违规情形，最近12个月内未受到证券交易所公开谴责[199] - 交易对方宁夏电投最近五年内不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施等情形[200]

股票代码：000595 股票简称：宝塔实业 上市地点：深圳证券交易所 宝塔实业股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）摘要 (修订稿) | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 重大资产置换及发行股份购买资产 | 宁夏电力投资集团有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 名特定对象 35 | 独立财务顾问 二〇二五年一月 宝塔实业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对本报告书及其摘要的虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 本公司控股股东及其一致行动人、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员 承诺，如就本次重组所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在 本公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申 请和股票账户提交本公司董事会 ...

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司收入1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[9] - 报告期各期末电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[9] - 报告期内标的资产毛利率及新能源发电项目平均基础电价整体呈下行趋势[9] - 2024年1 - 7月太阳山风电场三四期调减补贴收入151.80万元，占当期营收0.57%[194] - 2023年度太阳山风电场三四期调减补贴收入322.59万元，占当期营收0.78%[194] - 2022年度太阳山风电场三四期调减补贴收入282.08万元，占当期营收0.80%[194] - 报告期合计太阳山风电场三四期调减补贴收入756.47万元，占当期营收0.73%[194] 资产交易 - 上市公司拟购电投新能源100%股权，置出资产由宁夏金天制造承接[9] - 置出资产评估值78438.49万元，交易对价54702.92万元[79][107] - 公司将除柴油机土地外不动产划转西北轴承，有35292.42平方米房屋无产权证[48] - 拟置出资产含国内注册专利23项，有1788.55万元未申报债权[48] - 截至2024年11月30日，西北轴承资产合计81057.82万元[75] - 2024年12月27日西北轴承转让目标土地房产成交不低于22028.05万元[75] 公司股权 - 公司拟保留桂林海威75%、北京西轴销售45%、西北亚奥16%股权及柴油机土地[23] - 2024年12月20日北京一中院宣告北京西轴销售破产[33] - 2024年7月16日深圳福田区法院指定西北亚奥清算组[34] 债务情况 - 公司母公司需取得同意的负债6685.46万元，已获同意和偿还5446.80万元[67] - 2020年重整遗留未申报债权1788.55万元，部分已超诉讼时效[67][69] - 公司向宁国运借款1.4亿元清偿重整留债，债务由西北轴承承担[98][111] 电投新能源 - 2024年8月宁夏电投对电投新能源两次增资共22401.01万元[117] - 电投新能源有5项国内注册专利，12处房屋、4宗土地未取证[117] - 截至2024年7月31日，电投新能源欠华仪风能2381.40万元[143] - 电投新能源主张华仪风能赔偿1049.15万元，案件在审理[144] - 宁东新能源2024年两次受行政处罚，均非重大违法[157] - 电投新能源运营12座电站，8个项目有可再生能源发电补贴[182] 项目情况 - 太阳山风电场三四期调减后补贴电价降0.02元/千瓦时[190] - 多个电站已获并网许可，部分在建拟建项目未达并网条件[199]

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司收入为1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[8] - 报告期各期末电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[8] - 2022 - 2024年7月31日，标的公司流动比率分别为1.26倍、1.16倍、1.44倍[47] - 2022 - 2024年7月31日，标的公司速动比率分别为1.26倍、1.16倍、1.44倍[47] - 2022 - 2024年1 - 7月，标的公司息税折旧摊销前利润分别为31710.85万元、34584.49万元、21061.20万元[47] - 2022 - 2024年7月31日，标的公司利息保障倍数分别为3.77、3.92、3.37[47] - 2022 - 2024年1 - 7月，标的公司经营活动现金流量净额分别为26932.63万元、23767.55万元、13336.22万元[47] - 2024年1 - 7月拟置出资产营业收入12,504.68万元[181] - 2024年1 - 7月拟置出资产利润总额 - 4,529.83万元[181] - 2024年1 - 7月拟置出资产净利润 - 4,530.15万元[181] 业务交易 - 上市公司拟通过资产置换及发行股份购买电投新能源100%股权[8] - 本次交易完成后上市公司主营业务将变更为新能源电站投资、开发和运营及船舶电器生产与销售[12] - 本次交易已履行上市公司董事会、股东会及职工大会、交易对方内部决策程序及国资评估备案及批准等程序[55] - 本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会同意注册[56] 行业数据 - 2023年全球可再生能源新增装机容量约507GW，较2022年增长近50%，光伏新增375GW，风电新增108GW[26] - 预计2030年全球可再生能源累积装机规模达11008GW，光伏6101GW，风电2742GW，2024 - 2030年光伏年均新增超400GW，风电超150GW[26][27] - 2023年中国光伏新增装机量217GW，占当年全国新增电力装机规模60.2%；风电新增76GW，占21.1%[27] - 截至2023年末，中国光伏装机总容量610GW，占电力装机总容量20.9%；风电装机总容量441GW，占15.1%[27] - 2024年1 - 11月中国光伏新增装机量218GW，风电新增51GW[27] - 预计到2030年中国光伏、风电装机规模达2700GW，2024 - 2030年年均新增超230GW[27] - 2023年全球光伏、风电发电量占比合计超13.2%，对比2016年上升8个百分点，预计2024年超水电，2028年超25%[28] - 2023年中国风电及光伏合计发电量占比达15.6%，高于全球平均，对比2016年上升10.5个百分点，2024年预计超17%[28] - 2023年全球储能累计装机规模289.2GW，同比增长21.9%，新型储能累计装机91.3GW，同比增长99.8%[29] - 2023年中国新型储能新增装机规模22.6GW，累计装机规模31.4GW，预计2030年达313.9GW，年均新增超40GW[30] 未来规划 - 公司将维持标的公司原有的业务管理架构，保持经营管理团队及业务团队稳定性和积极性[15] - 公司将加强标的公司专业和管理人员培养引进，优化机构设置[21] - 公司将完善标的公司薪酬及激励机制，强化人员激励[21] - 公司将对标的公司进行规范指导，健全完善内部管理体系和组织架构[22] 其他要点 - 标的公司2024年度共获得超过3GW新能源增量指标[13] - 本次交易完成后上市公司本部32名职工将由置出公司西北轴承承接[16] - 上市公司拟保留桂林海威75%股权、北京西轴销售45%股权、西北亚奥16%股权及柴油机土地[68] - 报告期内，上市公司对收购桂林海威产生的商誉累计计提减值准备20723.97万元[68] - 北京西轴销售于2024年3月11日进入破产清算程序，西北亚奥于2023年10月24日进入强制清算程序[68] - 盐池新能源成立于2024年10月11日，募投项目未纳入本次置入资产收益法和市场法估值评估范围[54] - 2021 - 2023年，2022 - 2026年、2023 - 2027年、2024 - 2028年桂林海威营业收入复合增长率分别为34%、10%、7%[79] - 2021 - 2023年，桂林海威预测期内平均毛利率分别为53.14%、47.80%、40.41%[79] - 2021 - 2023年，桂林海威预测期内平均期间费用率分别为8.85%、8.25%、8.47%[79] - 2021 - 2023年，桂林海威折现率税后分别为11.18%、9.36%、8.64%，税前分别为13.15%、11.01%、11.41%[79] - 2021 - 2023年末，桂林海威业务资产组可收回金额分别为19892.00万元、16825.41万元、9295.89万元[79][80] - 2021 - 2023年，上市公司对桂林海威计提的商誉减值金额分别为894.03万元、2281.81万元、5652.02万元[79][80][81] - 2023年末，商誉账面余额为27533.28万元，减值测试准备余额为15071.95万元，账面价值为12461.33万元[82] - 柴油机土地使用权面积为70115.7平方米，终止日期为2046年3月9日，无权利限制和权属争议[83] - 常柴公司按9.15元/㎡/年向公司支付柴油机土地实际占用费[84][87] - 西北亚奥2000年4月设立，2005年1月后未开展经营活动[88] - 拟置出资产含对13家企业股权资产，其中7家登记状态为吊销未注销，8家股权转让未取得其他股东放弃优先购买权同意函[109] - 公司将母公司口径除柴油机土地外其他全部土地房产等不动产按2024年7月31日账面净值无偿划转至西北轴承，有35,292.42平方米房屋建筑物未取得产权证[109] - 拟置出资产包含国内注册专利23项[109] - 拟置出资产中2020年重整遗留未申报债权1,788.55万元，未取得债权人债务转移同意函的债务为1,238.66万元[109] - 本次交易拟置出资产职工安置遵循“人随资产、业务走”原则，由西北轴承安置和承担[109]

交易概况 - 独立财务顾问报告修订稿2025年1月发布，涵盖释义、声明等内容[2][4] - 本次交易含重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金[5] - 拟购买电投新能源100%股权，向不超35名特定对象募集配套资金[14] 资产情况 - 柴油机土地使用权面积70,115.7平方米[12] - 保留资产含桂林海威45%股权、北京宁银75%股权、西北亚奥16%股份[12] - 置入资产交易对价107,124.00万元，置出资产54,702.92万元[26] 项目规模 - 太阳山风电场一期49.5MW，二期49.5MW，三四期50MW，五六期100MW[13] - 太阳山光伏电站一期10MW，二期20MWp，三期100MWp[13] - 盐池惠安堡风光同场项目750MW，中卫迎水桥一期350MW[13] 财务数据 - 2024年7月末交易前资产总额105,218.54万元，交易后443,523.96万元[39] - 2024年1 - 7月交易前营业收入14,362.88万元，交易后28,641.52万元[39] - 2024年1 - 7月交易前净利润 - 4,222.34万元，交易后5,044.78万元[39] 股权变动 - 交易前公司总股本1,138,656,366股，交易后（不考虑配套资金）增至1,332,808,514股[34] - 交易前宁国运持股334,000,000股，占比29.33%，交易后（募集前）降为25.06%[36] - 交易后宁国运及下属企业合计持股528,176,906股，持股比例39.63%[36] 补贴情况 - 标的公司8个补贴项目中7个纳入第一批合规清单，太阳山三四期未纳入[62] - 太阳山三四期调减后补贴电价降0.02元/千瓦时，报告期影响补贴收入756.47万元[64][70] - 2022 - 2024年1 - 7月，公司确认补贴收入分别为17918.23万元、19660.70万元、9422.50万元[75] 行业数据 - 2023年新能源市场化交易电量6845亿千瓦时，占新能源总发电量47.3%[94] - 2022 - 2024年1 - 11月，宁夏弃风率分别为1.5%、2.2%和2.5%，弃光率2.6%、3.6%和4.6%[97] - 2011 - 2023年我国风电装机量年均复合增长率约31.8%，光伏约55.7%[106] 交易安排 - 拟引入发行价格调整机制，触发条件为指数和股价涨跌超20%[129][130] - 募集配套资金不超52,421.08万元，不超购买资产交易价100%[149] - 盐池惠安堡项目拟用募集资金27,727.54万元，中卫迎水桥24,693.54万元[31] 业绩承诺 - 如置入资产交割日在2024年12月31日前，2024 - 2026年承诺净利润分别不低于7982.39万元、10333.63万元、10305.41万元[159] - 如在2024年12月31日后、2025年12月31日前，2025 - 2027年承诺净利润分别不低于10333.63万元、10305.41万元、10682.08万元[159] 审批与承诺 - 本次交易已通过多项审议，尚需深交所审核、中国证监会同意注册[184][186] - 相关方对信息真实性等作承诺，承担法律责任[187][188] - 控股股东及交易对方承诺避免同业竞争、减少关联交易[190][196]

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司收入为1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[8] - 报告期各期末电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[8] - 标的公司2024年度共获得超过3GW新能源增量指标[13] 业务交易 - 上市公司拟通过资产置换及发行股份购买电投新能源100%股权[8] - 本次交易完成后上市公司主营业务将变更为新能源电站投资、开发和运营以及船舶电器生产与销售[12] - 本次交易完成后上市公司本部32名职工将由置出公司西北轴承承接[16] 公司管理 - 上市公司将维持标的公司原有的业务管理架构，保持经营管理团队及业务团队稳定性和积极性[15] - 上市公司将加强标的公司专业和管理人员培养引进，优化机构设置[21] - 上市公司将完善标的公司薪酬及激励机制，强化人员激励[21] 行业政策 - 《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》提出加快推进大型风电光伏基地建设[22] - 《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》建立能耗双控向碳排放双控转型机制[22] - 《2024 - 2025年节能降碳行动方案》提出加快建设大型风电光伏基地等[22] 行业数据 - 2023年全球可再生能源新增装机容量约507GW，较2022年增长近50%，光伏新增375GW，风电新增108GW[26] - 2023年我国光伏新增装机量217GW，占当年全国新增电力装机规模60.2%；风电新增76GW，占21.1%[27] - 2023年全球储能累计装机规模289.2GW，同比增长21.9%，新型储能累计装机91.3GW，同比增长99.8%[29] 标的公司情况 - 2022 - 2024年7月31日，标的公司资产负债率分别为77.39%、79.19%、78.02%[47] - 2022 - 2024年1 - 7月，标的公司息税折旧摊销前利润分别为31710.85万元、34584.49万元、21061.20万元[47] - 截至问询回复出具日，标的公司已取得1.1GW新能源增量指标核准和2GW绿电园区新能源复合项目增量指标[45] 其他公司情况 - 2024年12月20日，北京市第一中级人民法院裁定宣告北京西轴销售破产[83] - 2024年10月9日，宝塔实业就西北亚奥债权表发表核查意见并提出异议[86] - 2021 - 2023年桂林海威年均为盈利状态，财务报表审计意见为标准无保留意见[65] 资产处置 - 上市公司拟保留桂林海威75%股权、北京西轴销售45%股权、西北亚奥16%股权及柴油机土地[60] - 公司将母公司口径除柴油机土地外其他全部土地房产等不动产按2024年7月31日账面净值无偿划转至西北轴承[99] - 拟置出资产含对13家企业股权资产，其中7家登记状态为吊销但未注销[99] 交易进展 - 本次交易已通过上市公司董事会、股东会、职工大会等审议，涉及的置入和置出资产评估报告已在自治区国资委备案，获自治区国资委批准[55] - 本次交易尚需经深交所审核通过和中国证监会同意注册[56] - 置出资产交割日为协议生效后，公司与宁夏电投、金天制造约定的交割之日[130] 财务数据 - 截至2024年11月30日，西北轴承货币资金1538.37万元，流动资产36782.65万元，非流动资产44275.17万元，资产合计81057.82万元[123] - 2024年12月27日，西北轴承转让目标土地房产成交价格不低于22028.05万元，2025年1月8日收到转让款[123] - 本次置出资产评估值78438.49万元[127]

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司收入为1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[6] - 2024年1 - 7月拟置出资产营业收入12504.68万元，利润总额 - 4529.83万元，净利润 - 4530.15万元[53] - 2024年1 - 7月公司各电站上网电量合计663,473.71兆瓦时，保障性收购电量占比9.03%[143] - 2024年1 - 11月宁夏电网统调发电量1899.09亿千瓦时，同比增长1.28%[154] 资产负债 - 报告期各期末电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[6] - 2024年7月31日拟置出资产总资产84310.53万元，负债总额55171.36万元，所有者权益合计29139.17万元[53] 公司成立与项目 - 盐池新能源成立于2024年10月11日，负责盐池惠安堡750MW风光同场项目[9] - 电投新能源募投项目盐池惠安堡750MW、中卫迎水桥350MW风光同场项目处于拟建阶段，未办理相关许可证[127] 资产处置 - 拟置出资产中对西北轴承等13家企业有股权资产，7家企业登记状态为吊销但未注销[12] - 拟置出资产中8家企业股权转让未取得其他股东放弃优先购买权同意函[12] 评估相关 - 拟置出资产仅采用资产基础法进行评估[13] - 本次交易电投新能源股东全部权益评估值107124.00万元，交易作价1.57元/注册资本[88] 增资情况 - 2024年8月9日宁夏电投以货币向电投新能源增资7000万元，定价1元/注册资本[80] - 2024年8月13日宁夏电投以宁东新能源100%股权向电投新能源增资15401.01万元，新增注册资本15401.01万元[80] 预测数据 - 宁东新能源2024 - 2027年预测营业收入分别为12753.73万元、12706.35万元、12658.97万元、12611.36万元[91] - 宁东新能源2024 - 2027年预测营业成本分别为5736.77万元、5840.93万元、5840.20万元、5839.55万元[91] 诉讼纠纷 - 电投新能源主张华仪风能因风机质量问题赔偿损失1049.15万元，案件尚在审理中[110] - 2024年9月24日，吴忠市红寺堡区人民法院判决电投新能源向航天瑞奇支付货款5000000元及利息[115] 行业数据 - 截至2024年11月宁夏地区共有注册发电企业309家，较2023年12月增加9家，增幅3.00%[152] - 截至2024年11月宁夏电网统调总装机容量7052.52万千瓦，新能源总装机容量4039.24万千瓦，占比57.27%[152][153] 电价相关 - 宁夏地区保障性收购电价含税单价259.5元/兆瓦时，电投新能源各电站保障性收购电价保持不变，市场化交易均价整体呈下降趋势[145][146] - 上网电价增加0.01元/千瓦时，标的公司评估值增幅10.59%；上网电价减少0.01元/千瓦时，电投新能源评估值减少10.70%[200]

业绩数据 - 2024年1 - 9月公司收入1.91亿元，扣非前后净利润分别为 - 0.59亿元和 - 0.63亿元[7] - 报告期各期末电投新能源资产负债率分别为77.39%、79.19%和78.02%[7] - 2024年1 - 7月、2023年度、2022年度标的公司息税折旧摊销前利润分别为21061.20万元、34584.49万元、31710.85万元[48] - 2024年7月31日、2023年12月31日、2022年12月31日标的公司利息保障倍数分别为3.37、3.92、3.77[48] - 2024年1 - 7月、2023年度、2022年度标的公司经营活动现金流量净额分别为13336.22万元、23767.55万元、26932.63万元[48] - 拟置出资产2024年1 - 7月营业收入12504.68万元，利润总额 - 4529.83万元，净利润 - 4530.15万元[181] - 拟置出资产2023年营业收入24891.37万元，利润总额 - 11024.57万元，净利润 - 11025.49万元[181] - 拟置出资产2022年营业收入20010.70万元，利润总额 - 6891.26万元，净利润 - 6899.56万元[181] 业务交易 - 上市公司拟通过资产置换及发行股份购买电投新能源100%股权[7] - 本次交易中上市公司置出资产将由金天制造承接[7] - 本次交易完成后上市公司主营业务将变更为新能源电站投资、开发和运营以及船舶电器生产与销售[10] - 本次交易完成后上市公司将维持标的公司原有的业务管理架构[12] - 上市公司置出资产在交易获中国证监会同意注册批复后确定交割日，12个月内办理变更登记等工作[52][53][54] - 本次交易已通过上市公司董事会、职工大会、股东会审议，评估报告已备案，获自治区国资委批准[57] - 本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施[58][63] 项目与指标 - 标的公司2024年度共获得超过3GW新能源增量指标[11] - 标的公司2024年获3GW新能源项目建设函，已取得1.1GW新能源增量指标核准和2GW绿电园区新能源复合项目增量指标[46][47] - 盐池新能源2024年10月11日成立，负责750MW风光同场项目，不影响交易作价[56][57] 资产与股权 - 公司拟保留桂林海威75%股权、北京西轴销售45%股权、西北亚奥16%股权及柴油机土地[65] - 北京西轴销售于2024年3月11日进入破产清算程序，西北亚奥于2023年10月24日进入强制清算程序[65] - 拟置出资产含对13家企业的股权资产，其中7家登记状态为吊销但未注销，8家股权转让未取得其他股东放弃优先购买权同意函[111] - 上市公司将母公司口径除柴油机土地外其他全部土地房产等不动产按2024年7月31日账面净值无偿划转至西北轴承，有35292.42平方米房屋建筑物未取得产权证[111] - 拟置出资产包含国内注册专利23项[111] 未来策略 - 上市公司将保持标的公司经营管理团队稳定性并给予自主决定权[19] - 上市公司将加强标的公司专业和管理人员培养与引进，优化机构设置[19] - 上市公司将完善标的公司薪酬及激励机制，强化人员激励[19] - 上市公司将对标的公司进行规范和指导，健全内部管理体系[20] - 公司会继续推进北京西轴销售、西北亚奥的破产/强制清算流程，最终实现两家公司的注销[101] 行业数据 - 2023年全球可再生能源新增装机容量约507GW，较2022年增长近50%，光伏新增375GW，风电新增108GW，预计2030年全球可再生能源累积装机规模达11008GW[26] - 2023年我国光伏新增装机量217GW，占当年全国新增电力装机规模的60.2%，风电新增76GW，占比21.1%，预计2030年全国光伏、风电装机规模达2700GW[27] - 2023年全球光伏、风电发电量占比合计超13.2%，较2016年上升8个百分点，预计2028年占比超25%[28] - 2023年我国风电及光伏合计发电量占比达15.6%，高于全球平均水平，较2016年上升10.5个百分点，2024年预计超17%[28][29] - 2023年全球储能累计装机规模达289.2GW，同比增长21.9%，新型储能累计装机规模达91.3GW，同比增长99.8%，2020 - 2023年新型储能年复合增长率达113.6%[30] - 2023年我国新型储能新增装机规模22.6GW，累计装机规模31.4GW，预计2030年累计装机规模达313.9GW[30] - 2023年陆上风电全球加权平均平准化度电成本较2022年下降3%，海上风电下降7%，光伏发电下降12%[31] - 2023年新增可再生能源装机中81%的度电成本低于化石能源发电[31] - 2023年中国陆上风电单位千瓦总投资平均约4500元/KW，较2011年下降约45%，集中式光伏单位千瓦总投资平均约3900元/KW，较2011年下降约74%[32] - 全国市场化交易电量占全国发电总量比重从2016年的16.3%提高到2023年的60.3%[36] - 2024、2025年宁夏普通风电、光伏项目优先发电计划电量分别为55.35亿、60.72亿千瓦时，2024年宁夏风电、光伏发电市场化交易比例预计超90%[36] - 2023年宁夏电力装机量增加约5.6GW，同比增长约18%，全部来自风电、光伏新增装机[37] - 2023年宁夏全社会电力消费量达1387亿千瓦时，相比2022年增长约11.0%[37] - 2023年宁夏电网跨区跨省外送电量为876.19亿千瓦时，同比下降7.23%[37] - 截至2023年末全国电力市场化交易电量占全社会用电量比重达61.4%，国家能源局预测2024年全国市场化交易电量同比增长7.6%[38] - 宁夏至湖南±800千伏特高压直流工程建成后，宁夏年外送电量有望增加400亿千瓦时以上[38]