会议信息 - 2025年12月30日召开第十届董事会第二十八次会议决议召开本次会议[6] - 2025年12月31日发布召开2026年第一次临时股东会通知[6] - 2026年1月15日15点现场会议召开，网络投票9:15至15:00[7] 股东出席情况 - 现场1名股东，代表334,000,000股，占比29.3328%[8] - 网络352名股东，代表10,612,147股，占比0.9320％[8] - 共353名股东，代表344,612,147股，占比30.2648％[9] 议案投票结果 - 《关于为全资子公司提供担保的议案》同意342,489,747股，占比99.3841％[10] - 中小股东同意8,489,747股，占比80.0003％[11] - 该议案属特别决议，已获三分之二以上通过[13]

股权变动 - 宝塔石化2025年9 - 12月四次拍卖2亿股*ST宝实股份，分别成交2000万、流拍、成交1.4亿、成交4000万[4] - 过户后宝塔石化持股从3.984亿股减至1.984亿股，占比从34.99%降至17.43%[2][6][7][9] - 宁夏国有资本运营集团持股3.4亿股，占比29.33%，为控股股东[2][9] 股份限制 - 买受人拍卖所得股份过户后六个月内不得减持[9] 股份情况 - 截至披露日，宝塔石化持股1.984亿股，司法冻结比例100%[10] - 截至披露日，宝塔石化质押股份9419.4342万股，占其所持股份的47.47%[10] 未来展望 - 宝塔石化不排除未来12个月内继续减持公司股份[2][3][10] 其他说明 - 本次拍卖不影响公司经营，不导致实控权变更[2][6][9] - 公司指定信息披露媒体为《证券日报》等[10] - 本次权益变动方式为公开拍卖[6]

公司股权结构 - 宝塔石化集团注册资本233,628.75万元[11] - 孙珩超持股43.79%，数额102,316.2018万元[11] - 宁夏泰瑞智本投资管理有限公司持股32.10%，数额75,000.7235万元[11] - 何东翰持股18.46%，数额43,125.7500万元[11] - 孙淑兰持股5.64%，数额13,186.0747万元[11] 股票减持情况 - 2025年9月至今，宝塔集团减持2亿股*ST宝实股票[15] - 权益变动前持股398,415,924股，比例34.99%[16] - 权益变动后持股198,415,924股，比例17.43%[15][16] - 分四次拍卖处置2亿股，成交总价9.75亿美元[17] 未来展望 - 不排除未来12个月内继续减持*ST宝实股份[15] - 不拟于未来12个月内继续增持*ST宝实股份[29]

公司投资动态 - 宁夏国运新能源股份有限公司（*ST宝实）于12月31日发布两份对外投资公告，其两家控股子公司将分别投资建设光伏项目配套的调相机工程 [2] - 两个调相机工程项目的动态总投资合计超过1亿元人民币 [2] - 控股子公司宁国运新能源（盐池）有限公司拟投资建设盐池高沙窝光伏复合项目配套调相机工程，项目动态总投资为4485.20万元人民币 [2] - 控股子公司宁国运新能源（灵武）有限公司为灵武马家滩100万千瓦光伏复合项目配置调相机，计划于2026年先行投资建设1台50MVar分布式调相机，其静态投资为5700万元人民币，动态投资为5850万元人民币 [2] 项目具体内容与目的 - 盐池高沙窝项目的投资旨在落实电网接入要求，提升区域新能源项目并网稳定性及发电效率 [2] - 灵武马家滩100万千瓦光伏复合项目须在变电站35kV侧共配置3台50MVar的分布式调相机，公司将分阶段实施 [2]

项目进展 - 公司控股子公司宁国运新能源（灵武）有限公司在灵武马家滩开发建设的100万千瓦光伏复合项目 其接入配套建设的萧关330kV变电站已于2025年6月28日正式投运 [1] - 根据电网公司要求 上述项目须在萧关330kV变电站35kV侧共配置3台50MVar的分布式调相机 [1] 投资计划 - 公司决定采取分阶段实施方式投资 计划于2026年先行投资建设1台50MVar分布式调相机 [1] - 该分步式调相机静态投资总金额为5700万元 动态投资总金额为5850万元 [1] - 项目资金来源为宁国运新能源（灵武）有限公司自有资金及金融机构融资等 [1]

项目与投资概述 - 公司控股子公司宁国运新能源（盐池）有限公司在盐池高沙窝开发建设92万千瓦光伏项目 [1] - 公司控股股东子公司宁夏电投盐池新能源有限公司在同一区域开发建设28万千瓦风电项目 [1] - 上述光伏与风电项目共同接入配套建设的长关330kV变电站 该变电站已于2025年6月27日正式投运 [1] - 根据电网要求 两个项目须在变电站35kV侧共配置3台50MVar分布式调相机 其中光伏项目配置2台 风电项目配置1台 [2] - 公司决定分阶段投资 计划2026年先行投资建设1台50MVar分布式调相机 [2] 具体投资安排与资金分摊 - 先行建设的1台分布式调相机静态投资总额为5700万元 动态投资总额为5850万元 [2] - 因该设备接入光伏与风电项目共用的35kV母线且物理上无法分割 故由宁国运盐池和电投盐池共同投资 [2] - 双方根据项目接入容量比例分摊总投资额 分摊比例为光伏92万千瓦比风电28万千瓦 [2] - 宁国运盐池投资分摊比例为76.67% 对应总投资额为4485.20万元 [2] - 电投盐池投资分摊比例为23.33% 对应总投资额为1364.80万元 [2] - 宁国运盐池的投资资金来源为其自有资金及金融机构融资等 [2]

公司融资与担保安排 * 公司全资子公司电投新能源拟与外贸金租开展售后回租融资租赁交易 合同金额为37,000.00万元 期限8年 实际利率不超过2.90% [1] * 公司为此次融资租赁合同项下债务提供不可撤销的连带责任保证担保 [1] * 本次担保后 公司及全资子公司对外担保总额达3.7亿元 占公司最近一期经审计净资产的116.72% [1]

公司项目投资 - 公司控股子公司宁国运新能源（灵武）有限公司正在灵武马家滩开发建设一个100万千瓦的光伏复合项目 [1] - 该项目需在萧关330kV变电站35kV侧配置3台50MVar的分布式调相机 [1] - 公司决定分阶段实施 计划于2026年先行投资建设1台50MVar分布式调相机 [1] 项目财务细节 - 先行建设的1台50MVar分布式调相机总投资额为静态投资5700万元 动态投资5850万元 [1] - 项目资金来源为自有资金及金融机构融资等 [1]

股东会信息 - 2026 年第一次临时股东会现场会议 1 月 15 日 15:00 召开，网络投票同日 9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为 2026 年 1 月 12 日[2] - 登记时间为 1 月 12 日至 1 月 15 日特定时段[7] 议案信息 - 审议《关于为全资子公司提供担保的议案》，已通过董事会审议[4] - 公司为全资子公司担保总额超最近一期经审计总资产 30%[5] - 议案为特别决议，须三分之二以上有效表决权通过[5] 其他信息 - 登记地点在公司证券合规部，宁夏银川市兴庆区新华西街 313 号[11] - 联系人为李晓奕，电话 0951 - 5096127，邮箱 btsy000595@126.com[11] - 投票代码“360595”，简称“西轴投票”[13] - 互联网投票系统投票时间 1 月 15 日 9:15 - 15:00[15]

会议安排 - 公司第十届董事会第二十八次会议2025年12月30日召开，6名董事全到[2] - 公司董事会定于2026年1月15日召开2026年第一次临时股东会，股权登记日1月12日[5] 担保事项 - 公司为全资子公司3.7亿元售后回租合同担保，期限8年，利率不超2.90%[3] 投资计划 - 2026年计划投资建设两个光伏复合项目分布式调相机，各动态投资5850万元[4][5] - 盐池项目投资由宁国运盐池和电投盐池按比例分摊，分别为4485.20万元和1365.80万元[5]