公司战略与融资 - 公司自2016年控股国华人寿，未来发展战略重心将集中在保险行业，通过定增等融资手段补充国华人寿资本金 [2] - 国华人寿2016年综合偿付能力充足率为129%，公司申请非公开发行股票融资不超过48.45亿，全部用于补充国华人寿资本金 [3] - 公司原计划通过定增募集资金用于国华人寿增资和收购安盛天平股权，但修订预案中去掉了收购安盛天平的用途，优先满足国华人寿发展需要 [3] 业务调整与监管应对 - 2016年国华人寿积极调整产品结构，控制中短存续期产品和万能险、投连险产品的销售，原保费收入占总规模保费收入的90% [3] - 针对保监会134号文和136号文对寿险公司产品设计和销售的规范，公司提前布局，主动压缩万能险销售，积极调整产品结构，新政对公司影响不大 [4] - 公司响应国务院关于加快发展商业养老保险的政策，已着手研究个人税延险，但尚未进入养老地产领域 [4] 现金流与产品结构 - 2016年公司销售了大量万能险产品，但通过调整产品结构，控制中短存续期产品和万能险销售，公司现金流状况良好，不会出现现金流问题 [3] - 公司银保渠道业务期限结构较短，退保率较高，但通过收紧万能险销售和调整产品结构，业务转型成效明显 [3]

公司信息 - 证券代码为 000627，证券简称为天茂集团 [1] - 投资者关系活动编号为【2018】第 001 号，活动类别为特定对象调研，时间是 2018 年 1 月 8 日，地点在国华人寿办公室 [2] - 参与单位为中国国际金融股份有限公司，人员有田耽、薛源，上市公司接待人员董事会秘书为龙飞 [2] 国华人寿发展思路 - 顺应社会发展趋势，以人民真实保险需求为出发点，坚持保险姓保，以长期储蓄和风险保障业务为主体，优化业务结构，做好资产负债匹配，成为能为客户、员工、股东创造价值的寿险公司 [2][3] 内部控制情况 - 已按照相关要求建立完备的内部控制体系，保监会分类监管为 A 类 [3] 保费渠道结构策略 - 巩固提高银行保险渠道竞争优势，优化产品结构，降低负债成本，拉长负债久期，扩大风险保障型业务和期缴业务占比 [3] - 大力发展互联网业务，主推长期储蓄和风险保障型业务，加强与 BATJ 等网络巨头合作，打造华瑞互联网保险平台 [3] - 逐步加大个险投入力度，使个险渠道成为新业务增长点和业务优化升级支撑 [3]

营业收入与净利润情况 - [本报告期营业收入102.29亿元，同比减少18.59%；年初至报告期末营业收入378.30亿元，同比增长6.60%][7] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润6147.17万元，同比增长63.09%；年初至报告期末为2.38亿元，同比减少32.59%][7] - [营业总收入本期为378.2960150898亿元，上期为354.8815129607亿元，同比有所增长][34] - [净利润本期为4.4097979471亿元，上期为6.4937891112亿元，同比下降][37] - [综合收益总额为 -25.81亿美元，上年同期为25.04亿美元，基本每股收益为0.0481，上年同期为0.0713][40] 资产与负债情况 - [本报告期末总资产2794.49亿元，较上年度末增长5.89%；归属于上市公司股东的所有者权益212.24亿元，较上年度末减少5.89%][7] - [2022年9月30日货币资金为24,523,905,725.74元，较年初23,250,296,395.01元有所增加][24] - [2022年9月30日交易性金融资产为2,222,632,266.33元，较年初2,907,532,483.42元有所减少][24] - [2022年9月30日应收账款为51,761,520.69元，较年初28,744,159.10元有所增加][24] - [2022年9月30日应收保费为497,141,303.06元，较年初592,439,248.69元有所减少][24] - [2022年9月30日其他应收款为10,136,647,316.35元，较年初8,017,804,672.96元有所增加][27] - [2022年9月30日买入返售金融资产为145,621,038.30元，较年初2,399,284,486.65元大幅减少][27] - [2022年9月30日流动资产合计为51,320,658,193.01元，较年初50,358,426,062.72元有所增加][27] - [2022年9月30日非流动资产合计为228,127,994,088.70元，较年初213,545,539,713.29元有所增加][27] - [2022年9月30日资产总计为279,448,652,281.71元，较年初263,903,965,776.01元有所增加][27] - [流动负债合计本期为234.9004745874亿元，上期为130.5985390441亿元，增长明显][30] - [非流动负债合计本期为2210.9175579539亿元，上期为2133.6943318727亿元，略有增长][33] 现金流量情况 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -8.52亿元，同比增长61.32%；投资活动产生的现金流量净额为 -88.10亿元，同比增长15.96%；筹资活动产生的现金流量净额为108.55亿元，同比增长39.81%][14][16] - [经营活动现金流入小计为301.14亿美元，上年同期为300.21亿美元，经营活动现金流出小计为309.66亿美元，上年同期为322.24亿美元，经营活动产生的现金流量净额为 -8.52亿美元，上年同期为 -22.03亿美元][41][44] - [投资活动现金流入小计为678.70亿美元，上年同期为683.15亿美元，投资活动现金流出小计为766.81亿美元，上年同期为787.99亿美元，投资活动产生的现金流量净额为 -88.10亿美元，上年同期为 -104.84亿美元][44] - [筹资活动现金流入小计为113.19亿美元，上年同期为79.62亿美元，筹资活动现金流出小计为4.64亿美元，上年同期为1.98亿美元，筹资活动产生的现金流量净额为108.55亿美元，上年同期为77.64亿美元][44] - [汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.81亿美元，上年同期为 -0.38亿美元，现金及现金等价物净增加额为12.74亿美元，上年同期为 -49.27亿美元][44] - [收到原保险合同保费取得的现金为282.66亿美元，上年同期为269.39亿美元，保户储金及投资款净增加额为9.22亿美元，上年同期为23.25亿美元，收到其他与经营活动有关的现金为9.04亿美元，上年同期为7.57亿美元][41] - [支付原保险合同赔付款项的现金为12.18亿美元，上年同期为274.20亿美元，支付利息、手续费及佣金的现金为30.26亿美元，上年同期为28.05亿美元，支付保单红利的现金为0.49亿美元，上年同期为0.30亿美元][44] - [支付给职工及为职工支付的现金为5.64亿美元，上年同期为5.33亿美元，支付的各项税费为2.68亿美元，上年同期为2.21亿美元，支付其他与经营活动有关的现金为258.41亿美元，上年同期为11.97亿美元][44] - [收回投资收到的现金为625.04亿美元，上年同期为617.04亿美元，取得投资收益收到的现金为53.63亿美元，上年同期为66.09亿美元，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为0.02亿美元，上年同期为0.24亿美元][44] - [购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为0.35亿美元，上年同期为0.84亿美元，投资支付的现金为766.37亿美元，上年同期为782.16亿美元，质押贷款净增加额为0.09亿美元，上年同期为 -0.12亿美元][44] - [现金及现金等价物净增加额为12.74亿元，同比增长125.85%，因期末货币资金增加][14][16] 财务指标变动原因 - [应收账款较年初增长80.08%，主要因报告期新增应收账款；长期健康险责任准备金较年初增长34.26%，因长期健康险业务增加][12] - [汇兑收益较上年同期增长2216.75%，受汇率波动影响；分出保费较上年同期减少94.88%，因再保险业务因素][14][16] - [公允价值变动收益较上年同期减少120.30%，受资本市场波动影响；提取保险责任准备金较上年同期增长1042.03%，受业务结构影响][14][16] - [保单红利支出较上年同期增长994.34%，因开展分红险业务；本报告期无资产减值损失，上年同期为4.89亿元][14][16] - [所得税费用较上年同期增长198.30%，因递延所得税费用变化；归属于母公司股东的净利润较上年同期减少32.59%，受资本市场波动等因素影响][14][16] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为83,547人，前三大股东分别为新理益集团有限公司（持股44.56%，2,201,658,177股）、王薇（持股11.25%，555,604,700股）、刘益谦（持股10.47%，517,500,000股）][17] 业务收支情况 - [已赚保费本期为285.8182916228亿元，上期为264.7556829289亿元，有所增加][34] - [投资收益本期为83.6365061949亿元，上期为78.3894913182亿元，有所上升][34] - [手续费及佣金支出本期为23.8736399420亿元，上期为25.2719581631亿元，有所减少][37] - [退保金本期为249.9119608016亿元，上期为265.5310167519亿元，有所下降][37] - [赔付支出本期为15.4588749623亿元，上期为12.9202815867亿元，有所增加][37] - [提取保险责任准备金本期为44.6239118689亿元，上期为3.9074328518亿元，大幅增加][37]

财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为276.00亿元，同比增长20.40%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为1.76亿元，同比下降44.05%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-49.95亿元，同比改善30.78%[26] - 基本每股收益为0.036元，同比下降43.75%[26] - 加权平均净资产收益率为0.79%，同比下降0.69个百分点[26] - 公司总资产为2724.20亿元，同比增长3.23%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为219.20亿元，同比下降2.81%[26] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[27] - 非经常性损益项目合计金额为-229.47万元[30] - 国华人寿2022年上半年总资产为26,577.32亿元，同比增长3.32%[36] - 国华人寿2022年上半年保险业务收入为21,579.88百万元，同比增长21.63%[36] - 国华人寿2022年上半年净利润为310.47百万元，同比下降46.09%[36] - 公司2022年上半年总规模保费为238.71亿元，同比增长15.76%[41] - 公司2022年上半年原保费收入为213.85亿元，同比增长21.52%[41] - 公司2022年上半年银行保险渠道原保险保费收入为196.81亿元，同比增长24.09%[42] - 公司2022年上半年寿险业务原保险保费收入为20,921.25百万元，同比增长22.21%[45] - 公司2022年上半年华东地区原保险保费收入为6,878.59百万元，同比增长29.76%[48] - 公司2022年上半年华中地区原保险保费收入为3,977.24百万元，同比增长44.75%[48] - 公司2022年上半年西南地区原保险保费收入为3,037.63百万元，同比增长34.97%[48] - 2022年上半年公司赔付支出总额为10.45亿元，同比增长23.61%，主要由于部分寿险产品满期[49] - 寿险赔付支出同比增长40.04%至7.88亿元，健康保险赔付支出同比下降9.18%至2.56亿元[49] - 手续费及佣金支出总额同比下降11.20%至17.74亿元，其中寿险业务手续费及佣金支出同比下降10.27%[50] - 未决赔款准备金同比下降16.35%至2.01亿元，其中健康保险未决赔款准备金下降28.26%[54] - 长期健康险责任准备金同比增长22.55%至18.01亿元，主要由于续期保费增加[54] - 2022年6月30日公司总资产为2,657.73亿元，较2021年底增加13.28亿元，投资资产占总资产比为87.74%[57] - 投资资产规模同比增长2.31%至2,331.93亿元，主要来源于公司经营收益增加[62] - 信托计划投资占总投资资产比例为23.76%，较上年末增加0.14个百分点[62] - 股票投资占总投资资产比例为5.43%，较上年末减少0.5个百分点[62] - 可供出售金融资产占比为43.82%，较上年末增加1.53个百分点[62] - 公司总投资收益为56.28亿元，同比增长1.47%，年化净投资收益率为4.54%，同比下降0.29%[65] - 分保费收入为19.46亿元，同比增长34.60%，其中健康保险分保费收入为19.46亿元，同比增长34.60%[66] - 分出保费为2760万元，同比下降96.51%，其中寿险分出保费为1249万元，同比下降98.40%[66] - 核心资本为2658.69亿元，同比下降13.75%，实际资本为3774.95亿元，同比下降3.22%[71] - 核心偿付能力充足率为123.30%，同比下降7.89%，综合偿付能力充足率为175.07%，同比上升9.05%[71] - 资产负债率为89.05%，同比上升0.84%[72] - 公司营业收入同比增长20.40%，达到276.00亿元，主要由于保费收入增加[77] - 营业成本同比增长21.18%，达到272.07亿元，受业务结构影响[77] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善30.78%，达到-49.95亿元，主要由于保费收入增加[77] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅改善92.89%，达到-4.65亿元，主要由于净投资金额减少[77] - 归属于母公司股东的净利润同比下降44.05%，达到1.76亿元，受业务结构调整及资本市场波动等因素影响[80] - 货币资金占总资产比例增加0.50%，达到253.59亿元，期末货币资金增加[81] - 交易性金融资产公允价值变动损失3.65亿元，受资本市场波动影响[77] - 其他应收款占总资产比例增加0.48%，达到43.50亿元，报告期应收投资款增加[84] - 卖出回购金融资产款占总资产比例增加2.69%，达到170.55亿元，受时点因素影响[84] - 其他应付款占总资产比例增加0.82%，达到31.74亿元，主要由于应付交易款增加[84] - 投资性房地产期末账面价值为10,747,463,842.28元[88] - 金融负债期末余额为0.00元[88] - 证券投资期末账面价值总计60,432,434,493.17元[93] - 国华人寿保险股份有限公司净利润为309,957,514.21元[98] 业务发展 - 银保业务规模稳步上升，原保险保费收入增长超20%，较高价值类业务实现大幅增长[76] - 互联网渠道与头部互联网平台在养老、寿险、重疾等多个细分领域深入合作，长期储蓄类及风险保障类业务保持增长[76] - 上海普陀项目持续推进落地，崇明项目已成功摘地，计划在北京、广东及江浙区域拓展储备项目[76] - 公司重点建设以"e动柜面"、智能电话服务中心、传统柜面服务为依托的"三位一体"客户服务体系[76] 风险管理 - 国华人寿面临的主要经营风险包括保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险[104] - 公司已建立完善的保险风险管理机制，包括产品开发、准备金评估和再保管理[105] - 公司市场风险管理机制完善，通过风险监测指标、敏感性分析和压力测试等方法持续监测市场风险[107] - 公司信用风险管理体系持续完善，结合内外部信用评级结果进行风险控制[111] - 公司流动性风险整体可控，截至2022年第二季度，流动性覆盖率满足监管阈值要求[119] 股东与股权结构 - 公司有限售条件股份减少129,375,000股，占比从10.47%降至7.86%[174] - 公司无限售条件股份增加129,375,000股，占比从89.53%升至92.14%[174] - 董事长刘益谦持有的517,500,000股中，129,375,000股于2022年解除限售[177] - 公司报告期末普通股股东总数为90,634人[180] - 新理益集团有限公司持有公司44.56%的股份，持股数量为2,201,658,177股[183] - 王薇持有公司11.25%的股份，持股数量为555,604,700股[183] - 刘益谦持有公司10.47%的股份，持股数量为517,500,000股，其中388,125,000股为限售股[183] - 民生加银基金－平安银行－民生加银鑫牛定向增发76号资产管理计划持有公司2.60%的股份，持股数量为128,484,358股[183] - 王扬超持有公司1.42%的股份，持股数量为70,323,488股[183] - 中信建投证券股份有限公司持有公司0.71%的股份，持股数量为35,241,255股[183] - 香港中央结算有限公司持有公司0.66%的股份，持股数量为32,721,866股[183] - 招商证券股份有限公司持有公司0.33%的股份，持股数量为16,169,300股[183] - 泰达宏利基金－浦发银行－富立天瑞华商投资管理有限公司持有公司0.28%的股份，持股数量为13,690,995股[183] - 国泰君安证券股份有限公司持有公司0.27%的股份，持股数量为13,493,230股[183] 关联交易与投资 - 公司与大股东新理益集团进行租赁房屋的关联交易，金额为305.51万元，占同类交易金额的70.31%[149] - 公司与大股东关联公司长江证券进行租赁房屋的关联交易，金额分别为51.24万元和21.88万元，占同类交易金额的11.79%和5.04%[149] - 公司持有的“国华汇金中心”部分物业市场水平定价为43.76万元[152] - 公司租赁的“重庆国华金融中心”部分物业税前租金为116.3万元[152] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[156] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[157] - 公司报告期内不存在关联债权债务往来[158] - 公司报告期内不存在与关联财务公司的存款、贷款、授信或其他金融业务[159] - 宁波梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业（有限合伙）投资金额为30亿10万元，占比99.9971%[103] - 城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限合伙）投资金额为2亿元，占比90.0000%[103] - 宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙）投资金额为47亿4867万9044.56元，占比99.0000%[103] - 宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙企业（有限合伙）投资金额为34亿6578万5261.42元，占比99.0000%[103] - 宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙）投资金额为37亿1337万1704.50元，占比98.8142%[103] 公司治理与合规 - 公司控股股东新理益集团有限公司和刘益谦先生出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺长期履行中[139] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[139] - 公司报告期无违规对外担保情况[140] - 公司半年度财务报告未经审计[143] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[144] - 公司及其控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[145] - 公司报告期无募集资金使用情况[97] - 公司报告期未出售重大资产[98] - 公司报告期不存在衍生品投资[94] 社会责任与公益 - 公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期内未因环境问题受到行政处罚[133][134] - 国华人寿公益基金会在2022年上半年通过消费帮扶小程序"草原精品汇"购买物资总计金额129,262元[135]

利润分配 - 公司拟以4940629165股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.05元[4] - 公司以4940629165股为基数，每10股派息0.05元，现金分红金额24703145.83元[144][149] - 可分配利润38855301.98元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[148] 公司整体财务数据 - 2021年营业收入495.83亿元，较2020年增长20.35%[21] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.71亿元，较2020年减少18.88%[21] - 2021年经营活动产生的现金流量净额41.73亿元，较2020年减少80.52%[21] - 2021年末总资产2639.04亿元，较2020年末增长10.23%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产225.53亿元，较2020年末增长6.71%[21] - 2021年基本每股收益0.10元/股，较2020年减少16.67%[21] - 2021年加权平均净资产收益率2.16%，较2020年减少0.59%[21] - 2021年各季度营业收入分别为127.58亿元、101.65亿元、125.65亿元、140.95亿元[25] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.25亿元、0.90亿元、0.38亿元、1.18亿元[25] - 2021年非流动资产处置损益为 - 67.37万元，计入当期损益的政府补助为9718.96万元[26] - 2021年营业收入495.83亿元，同比增长20.35%，营业成本492.01亿元，同比无变化[69][73] - 2021年净利润8.80亿元，同比下降21.26%，主要受业务结构优化及资本市场波动等因素影响[76] - 2021年已赚保费373.84亿元，同比增长29.38%，保险业务收入381.36亿元，同比增长16.38%，主要因保费收入增加[76] - 2021年分出保费8.16亿元，同比下降78.62%，摊回分保退保金、摊回保险责任准备金、摊回分保费用均因再保险业务因素有较大变动[76] - 2021年投资收益4.08亿元，同比增长133.12%，主要因对联营企业投资收益增加[76] - 2021年退保金303.59亿元，同比增长1336.01%，主要因保险产品期限原因[76] - 2021年提取保险责任准备金77.68亿元，同比下降76.69%，受业务结构影响[76] - 2021年业务及管理费用21.56亿元，同比增加19.35%，受业务结构影响[77] - 2021年经营活动现金流入433.49亿元，同比增加44.57%，因保费收入增加[78] - 2021年经营活动现金流出391.77亿元，同比增加357.51%，因报告期退保支出增加[78] - 2021年投资活动现金流入947.20亿元，同比增加39.74%，因到期资产增加[78] - 2021年投资活动现金流出1101.04亿元，同比增加45.90%，因报告期新增投资[78] - 2021年末货币资金232.50亿元，占总资产比例8.81%，较年初减少2.41%[80] - 2021年末长期股权投资101.13亿元，占总资产比例3.83%，较年初增加0.14%，因新增长期股权投资[80] - 2021年末贷款及应收款项类投资688.79亿元，占总资产比例26.10%，较年初增加8.24%，因适度调整资产配置[80] - 2021年末保户储金及投资款450.30亿元，占总资产比例17.06%，较年初减少0.02%，因业务规模增加[82] - 2021年末少数股东权益149.21亿元，占总资产比例5.65%，较年初增加0.03%，因子公司少数股东出资[82] 公司业务结构 - 报告期内公司主要通过控股子公司国华人寿从事寿险业务[20] - 公司母公司为投资控股型公司，主要通过国华人寿从事保险业务[33][34] - 保险行业面临需求增长机遇，但也有转型和产品同质化压力[33] - 2021年保险业务收入占公司主营业务收入99.93%，为国华人寿核心业务[38] 国华人寿情况 - 国华人寿治理结构完善，2015年成为国内首家间接登陆资本市场的保险公司[35] - 国华人寿是行业内首批获投资全牌照的保险公司，2021年5月国华兴益资管获开业批复[35] - 2021年国华人寿银保业务推进价值转型，互联网渠道巩固与头部平台合作[37] - 国华人寿全面启动康养产业，融合养老保险与康养服务[37] - 2021年国华人寿通过多方面优化持续提升客户服务能力[37] - 截至2021年底，国华人寿总资产2572.27亿元，净资产303.25亿元，营业收入495.83亿元，净利润8.49亿元[38] - 2021年国华人寿保险业务收入381.36亿元，同比增长16.38%；已赚保费373.84亿元，同比增长29.38%[38] - 2021年公司总规模保费456.71亿元，同比增长3.03%；新单保费279.06亿元，续期保费177.65亿元，续期保费同比增长18.25%[41] - 2021年期交保费88.35亿元，同比增长59.69%；原保费收入378.41亿元，同比增长16.29%[41] - 2021年主力银保渠道长期价值类业务新单保费增长62.04%，互联网渠道长期储蓄及风险保障类业务增长39.33%[41] - 2021年续期保费在总保费中占比从33.89%提升至38.90%，原保费在总规模保费占比从73.41%提升至82.86%[41] - 2021年风险保障型业务保费9.29亿元，同比增长1.74%，其中健康保险同比增长1.62%[41] - 2021年银行保险渠道原保险保费收入343.85亿元，长期价值业务同比增长62.04%；直销及互联网业务原保险保费收入15.92亿元，同比增长16.96%[44] - 2021年华东地区原保险保费收入115.93亿元，占总体30.64%；华北地区收入83.73亿元，占比22.13%[44] - 2021年公司赔付支出17.46亿元，同比增长14.80%，健康保险赔付支出增长2.67亿元[47] - 2021年公司手续费及佣金支出34.15亿元，同比增长43.37%，寿险、健康险、意外险手续费及佣金支出分别增长41.61%、153.85%、63.31%[48] - 2021年12月31日，公司保险合同准备金余额1547.79亿元，较2020年12月31日增长5.28%，其中未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金分别增长32.97%、4.99%、41.63%[49] - 截止2021年12月31日，公司总资产为2572.27亿元，扣除相关余额后总资产2418.09亿元，较2020年底增加180.55亿元，期末投资资产占总资产比为88.61%[53] - 2021年12月31日投资资产规模为2279.22亿元，较2020年12月31日增长10.71%[53] - 按投资对象分类，定期存款、债券、基础设施投资、信托计划、基金、股票、投资性房地产、现金及现金等价物、长期股权投资、其他投资增减变动分别为-22.61%、11.53%、-36.52%、28.93%、31.38%、8.36%、1.90%、-14.05%、14.58%、11.48%[53] - 按投资意图分类，可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项、交易性金融资产、现金及现金等价物、权益法核算的长期股权投资、其他增减变动分别为-8.06%、75.45%、61.11%、-14.27%、-14.05%、14.58%、22.19%[53] - 截止报告期末，公司投资资产规模为2279.22亿元，较上年末增加10.71%[57] - 信托计划投资占总投资资产比例为23.62%，较上年末增加3.34个百分点；现金及现金等价物占比为10.00%，较上年末减少2.88个百分点[57] - 可供出售金融资产占比为42.29%，较上年末减少8.63个百分点；贷款及应收款项资产占比为30.22%，较上年末增加9.45个百分点[57] - 公司实现总投资收益113.41亿元，同比减少1.67%，年化净投资收益率为4.71%，较上年同期下降0.80%[57] - 报告期内分保费收入2.9509亿元，同比增加29.28%；分出保费8.1556亿元，同比减少78.62%[59] - 2021年12月31日未决赔款准备金-再保险业务7341万元，同比增加330.01%；长期健康险责任准备金-再保险业务 -1.1608亿元，同比减少1031.95%[59] - 2021年12月31日核心偿付能力充足率为131.19%，较2020年12月31日的161.22%下降；综合偿付能力充足率为166.02%，较2020年12月31日的186.34%下降[59] - 2021年12月31日资产负债率为88.21%，与2020年12月31日的88.22%基本持平[59] - 2021年12月31日内含价值为365.5442亿元[64] - 计算有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%，假设未来年度投资收益率为5%，所得税率假设为每年25%[65] - 未来保单红利向保单持有人分配比例不低于可分配盈余的70%[66] - 公司在最优估计基础上进行敏感性测试，如投资收益率增加50个基点，有效业务价值达70.59亿元，新业务价值达11.79亿元[66] - 子公司国华人寿保险股份有限公司注册资本48.4625亿元，总资产2572.55亿元，净资产303.46亿元，营业收入495.85亿元，净利润8.48亿元[92] - 国华人寿未来将全面提升十大核心能力，向成熟寿险公司迈进[97] - 2022年国华人寿规划适度保费规模，从四方面优化业务结构提升新单业务价值[97] - 2021年国华人寿全公司培训覆盖率达到84%[143] - 国华人寿构建了完整的内部控制制度和程序框架，形成统一内部控制管理体系[151] - 2021年国华人寿各分公司开展扶贫公益活动，如秦皇岛中心支公司捐赠近万元物品，广东分公司筹得善款16946.5元、购买农产品17145.6元等[168] - 2021年5月子公司国华人寿与新理益集团共同发起设立非全资子公司国华兴益保险资产管理有限公司，持股比例80%[181] - 2021年9月子公司国华人寿通过新设方式设立全资子公司上海瑜华东滩健康管理有限公司[181] 公司经营风险 - 公司面临保险、市场、信用等七种主要经营风险[97] - 公司建立了覆盖所有业务领域的风险管理组织体系[99] - 公司保险风险通过完善机制使各类产品假设偏差率正常，风险整体可控[99] - 公司市场风险通过完善机制和分析方法监测预警，风险整体可控[99] - 公司信用风险通过设置多维度限额评估控制，风险整体可控[99] - 公司2021年四个季度操作风险综合评级结果均为A类，风险整体可控[99] - 截至2021年第四季度，公司在基本和压力情景下未来三年净现金流预计为正，流动性风险整体可控[103] 股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为67.15%，召开日期为2021年1月25日[112] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为67.35%，召开日期为2021年5月21日[112] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为68.02%，召开日期为2021年8月20日[113] 公司治理 - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[107][108] - 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五分开”[107][110] - 公司与控股股东之间不存在同业竞争和关联交易问题[107] - 公司建立了有效的绩效评价和激励约束机制[107] - 公司严格规范信息披露，保证投资者及时公平获得信息[107] - 公司充分尊重和维护利益相关者合法权利，推动共同发展[107] - 2021年公司完成董事会、监事会换届选举，独立董事毕建林任期届满离任，张晓苗当选独立董事[116] - 公司董事、监事薪酬经2021年第二次临时股东大会审议通过并按年全额支付，高级管理人员薪酬由董事会薪酬与考核委员会考核后全额支付[122] - 2021年确定董事长年度报酬为43.5万元（税前），董事年度津贴为1.5万元/人（税前），独立董事年度津贴为12万元/人（税前）[122] - 2021年确定监事会主席年度津贴为1.5万元/人（税前），其他监事年度津贴为0.6万元/人（税前）[122] - 2021年董事长刘益谦从公司获得税前报酬0万元，在关联方获取报酬；董事、总经理周文霞获得201.5万元；董事、财务总监陈大力获得59.04万元[123] - 202

营业收入相关 - 本报告期营业收入182.15亿元，上年同期127.58亿元，同比增长42.77%[2] - 营业总收入本期为182.15亿元，上期为127.58亿元，同比增长42.76%[19] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，上年同期2.25亿元，同比下降34.39%[2] - 净利润本期为2.79亿元，上期为4.31亿元，同比下降35.21%[20] 经营活动现金流量净额相关 - 经营活动产生的现金流量净额-41.78亿元，上年同期16.85亿元，同比下降347.94%[2] - 经营活动现金流入小计为156.54亿元，上期为108.76亿元；经营活动现金流出小计为198.32亿元，上期为91.91亿元；经营活动产生的现金流量净额为-41.78亿元，上期为16.85亿元[25] 总资产相关 - 本报告期末总资产2686.00亿元，上年度末2639.04亿元，同比增长1.78%[2] - 期末资产总计268,599,951,368.02元，年初总计263,903,965,776.01元[16] 买入返售金融资产相关 - 买入返售金融资产本报告期末3.64亿元，上年度末23.99亿元，同比下降84.82%[6] - 期末买入返售金融资产余额364,140,129.10元，年初余额2,399,284,486.65元[15] 应收账款相关 - 应收账款本报告期末4774.03万元，上年度末2874.42万元，同比增长66.09%[6] - 期末应收账款余额47,740,264.42元，年初余额28,744,159.10元[15] 已赚保费相关 - 已赚保费本报告期151.85亿元，上年同期99.09亿元，同比增长53.24%[7] - 已赚保费本期为151.85亿元，上期为99.09亿元，同比增长53.24%[19] 退保金相关 - 退保金本报告期169.42亿元，上年同期65.93亿元，同比增长156.96%[7] - 退保金本期为169.42亿元，上期为65.93亿元，同比增长156.97%[19] 经营活动现金流入小计相关 - 经营活动现金流入小计本报告期156.54亿元，上年同期108.76亿元，同比增长43.93%[7] 投资活动现金流入小计相关 - 投资活动现金流入小计本报告期317.31亿元，上年同期115.42亿元，同比增长174.92%[7] - 投资活动现金流入小计为317.31亿元，上期为115.42亿元；投资活动现金流出小计为317.78亿元，上期为164.44亿元；投资活动产生的现金流量净额为-0.47亿元，上期为-49.02亿元[25] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为80,635名[8] - 新理益集团有限公司持股比例44.56%，持股数量2,201,658,177股，质押955,440,000股[8] - 王薇持股比例11.25%，持股数量555,604,700股，质押102,000,000股[8] - 刘益谦持股比例10.47%，持股数量517,500,000股，其中限售股388,125,000股，质押116,000,000股[8] 货币资金相关 - 期末货币资金余额26,562,719,974.89元，年初余额23,250,296,395.01元[15] 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关 - 期末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额2,159,908,558.21元，年初余额2,907,532,483.42元[15] 流动资产合计相关 - 期末流动资产合计53,394,775,801.93元，年初合计50,358,426,062.72元[16] 流动负债合计相关 - 流动负债合计本期为208.08亿元，上期为130.60亿元，同比增长59.32%[17] 非流动负债合计相关 - 非流动负债合计本期为2121.57亿元，上期为2133.69亿元，同比下降0.57%[17] 负债合计相关 - 负债合计本期为2329.64亿元，上期为2264.29亿元，同比增长2.97%[17] 所有者权益合计相关 - 所有者权益合计本期为356.36亿元，上期为374.75亿元，同比下降4.90%[18] 投资收益相关 - 投资收益本期为30.12亿元，上期为24.82亿元，同比增长21.33%[19] 赔付支出净额相关 - 赔付支出净额本期为5.72亿元，上期为4.43亿元，同比增长29.10%[19] 综合收益相关 - 公司综合收益总额为-18.39亿元，上期为7.34亿元；归属于母公司所有者的综合收益为-9.33亿元，上期为3.79亿元；归属于少数股东的综合收益为-9.06亿元，上期为3.55亿元[23] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.03元，上期为0.0454元；稀释每股收益为0.03元，上期为0.0454元[23] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为76.16亿元，上期为44.25亿元；筹资活动现金流出小计为0.75亿元，上期为0.25亿元；筹资活动产生的现金流量净额为75.41亿元，上期为43.99亿元[26] 汇率变动对现金及现金等价物的影响相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-263.64万元，上期为1123.28万元[26] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额为33.13亿元，上期为11.94亿元；期初现金及现金等价物余额为232.49亿元，上期为268.57亿元；期末现金及现金等价物余额为265.63亿元，上期为280.51亿元[26] 原保险合同保费现金相关 - 收到原保险合同保费取得的现金为151.67亿元，上期为101.34亿元[24] 原保险合同赔付款项现金相关 - 支付原保险合同赔付款项的现金为4.50亿元，上期为68.77亿元[25] 卖出回购金融资产款现金净额相关 - 收到卖出回购金融资产款现金净额为75.58亿元，上期为44.25亿元[26]

营业收入情况 - 本报告期营业收入125.65亿元，同比增长63.71%；年初至报告期末为354.88亿元，同比增长2.40%[3] - 公司营业总收入35,488,151,296.07元，较上期34,655,347,307.78元增长2.4%[19] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3769.27万元，同比下降31.73%；年初至报告期末为3.53亿元，同比下降38.76%[3] - 公司营业利润442,482,946.56元，较上期563,880,874.34元下降21.5%[19] - 公司利润总额417,986,667.50元，较上期998,704,546.09元下降58.1%[19] - 公司净利润649,378,911.12元，较上期1,109,221,128.54元下降41.5%[19] - 持续经营净利润本期为6.4937891112亿美元，上期为11.0922112854亿美元[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期为3.5250670421亿美元，上期为5.7562670386亿美元[20] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -22.03亿元，同比下降113.00%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降113.00%，是业务结构优化，主动压缩5年期趸交产品规模所致[7] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降393.15%，因报告期公司调整资产配置，增加债券等资产的配置[7] - 经营活动现金流入小计本期为300.205379103亿美元，上期为232.2401020796亿美元[23] - 经营活动现金流出小计本期为322.2372458557亿美元，上期为62.7381942428亿美元[23] - 投资活动现金流入小计本期为683.1544790606亿美元，上期为572.7890804186亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为79.62051亿美元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 49.2685846497亿美元，上期为99.8307750182亿美元[24] 资产情况 - 本报告期末总资产2547.06亿元，较上年度末增长6.39%；归属于上市公司股东的所有者权益223.84亿元，较上年度末增长5.91%[3] - 买入返售金融资产较上年末增长204.54%，原因为时点因素[5] - 应收利息较上年末增长43.90%，原因为时点因素[5] - 2021年9月30日货币资金为21,930,290,560.91元，2020年12月31日为26,857,149,025.88元[13] - 2021年9月30日应收账款为43,377,619.13元，2020年12月31日为15,931,648.78元[13] - 2021年9月30日应收保费为575,681,461.51元，2020年12月31日为431,429,487.52元[13] - 2021年9月30日流动资产合计47,656,521,809.43元，2020年12月31日为51,743,051,112.67元[13] - 2021年9月30日可供出售金融资产为114,415,803,359.76元，2020年12月31日为104,833,575,821.50元[13] - 2021年9月30日长期股权投资为9,983,725,151.13元，2020年12月31日为8,826,213,291.92元[13] - 公司资产总计254,706,491,290.07元，较上期239,402,637,169.94元增长6.4%[15] - 公司投资性房地产为10,612,519,985.80元，较上期10,526,669,779.83元增长0.8%[15] - 公司独立账户资产为5,786,277,881.47元，较上期4,433,853,944.37元增长30.5%[15] 负债与所有者权益情况 - 公司负债合计217,563,857,950.17元，较上期204,814,717,027.69元增长6.2%[16] - 公司所有者权益合计37,142,633,339.90元，较上期34,587,920,142.25元增长7.4%[16] 其他综合收益与综合收益总额情况 - 其他综合收益的税后净额本期为18.5462620728亿美元，上期为 - 9.9440953522亿美元[20] - 综合收益总额本期为25.040051184亿美元，上期为1.1481159332亿美元[20] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为0.0713，上期为0.1165[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为78,394，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 新理益集团有限公司持股比例44.56%，持股数量2,201,658,177股，质押965,000,000股[8] - 王薇持股比例11.25%，持股数量555,604,700股，质押63,000,000股[8] - 刘益谦持股比例10.47%，持股数量517,500,000股，其中有限售条件股份388,125,000股，质押116,000,000股[8] 会计科目调整情况 - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计均为517.43亿元，调整数为0[26][27] - 2020年12月31日非流动资产合计为1876.59亿元，2021年1月1日为1877.26亿元，调整数为6685.54万元[27] - 2020年12月31日资产总计为2394.03亿元，2021年1月1日为2394.69亿元，调整数为6685.54万元[27] - 2020年12月31日流动负债合计为80.16亿元，2021年1月1日为79.94亿元，调整数为 - 2187.83万元[27] - 2020年12月31日非流动负债合计为1967.98亿元，2021年1月1日为1968.87亿元，调整数为8873.37万元[28] - 2020年12月31日负债合计为2048.15亿元，2021年1月1日为2048.82亿元，调整数为6685.54万元[28] - 2020年12月31日与2021年1月1日所有者权益合计均为345.88亿元，调整数为0[28] - 2021年1月1日起适用新租赁准则，新增“使用权资产”7595.13万元和“租赁负债”6685.54万元两个会计科目[27][28] - 2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[29] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[29] 保险业务相关指标变化 - 退保金较上年同期增长2465.88%，受保险产品期限影响[5] - 分保费收入较上年同期增长117.33%，因保险分入业务因素[5]

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为229.23亿元，同比下降15.04%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为3.15亿元，同比下降39.51%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-72.16亿元，同比下降155.70%[23] - 基本每股收益为0.064元，同比下降41.82%[23] - 加权平均净资产收益率为1.48%，同比下降0.99个百分点[23] - 总资产为2468.41亿元，同比增长3.11%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为214.97亿元，同比增长1.71%[23] - 公司2021年上半年营业收入为229.23亿元，同比下降15.04%，主要由于业务结构优化[53] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润为3.15亿元，同比下降39.51%，主要由于资本市场波动导致投资收益减少[53] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-72.16亿元，同比下降155.70%，主要由于业务结构优化和主动压缩5年期趸交产品规模[53] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-65.50亿元，同比下降2,193.06%，主要由于调整资产配置，增加债券等资产的配置[53] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为97.33亿元，同比增加299.42%，主要由于收到卖出回购金融资产款[53] - 公司2021年上半年退保金为217.15亿元，同比增加3,017.67%，主要由于保险产品期限影响[53] - 公司2021年上半年提取保险责任准备金为-46.62亿元，同比下降120.21%，主要由于业务结构影响[53] - 公司2021年上半年持有至到期投资为97.82亿元，同比增加75.77%，主要由于适度调整资产配置，增加债券等长期资产配置[55] - 公司2021年上半年卖出回购金融资产款为143.50亿元，同比增加213.05%，主要由于报告期新增卖出回购业务[55] - 公司2021年上半年货币资金为228.17亿元，占总资产比例为9.24%，同比下降1.98%，主要由于时点因素[57] - 公司2021年上半年净利润为15,077,235.03元，同比下降64.3%[174] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-7,215,820,935.99元，同比下降155.7%[177] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-6,549,974,284.25元，同比下降2194.3%[178] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为9,733,456,686.89元，同比增长299.4%[180] - 公司2021年上半年现金及现金等价物净增加额为-4,040,542,072.73元，同比下降125.7%[180] - 公司2021年上半年收到原保险合同保费取得的现金为17,369,639,872.15元，同比下降19.8%[177] - 公司2021年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为22,259,788,121.46元，同比增长3245.7%[177] - 公司2021年上半年收回投资收到的现金为32,548,168,854.23元，同比下降6.1%[178] - 公司2021年上半年投资支付的现金为43,691,953,880.99元，同比增长13.4%[178] - 公司2021年上半年吸收投资收到的现金为100,000,000.00元，去年同期无此项收入[178] - 2021年半年度营业总收入为229.23亿元，同比下降15.0%[166] - 2021年半年度保险业务收入为177.43亿元，同比下降19.9%[166] - 2021年半年度投资收益为51.54亿元，同比下降7.9%[166] - 2021年半年度净利润为5.90亿元，同比下降41.4%[168] - 2021年半年度归属于母公司所有者的净利润为3.15亿元，同比下降39.5%[170] - 2021年半年度基本每股收益为0.064元，同比下降41.8%[172] - 2021年半年度综合收益总额为7.81亿元，同比增长282.6%[170] - 2021年半年度营业总成本为224.51亿元，同比下降15.1%[168] - 2021年半年度退保金为217.15亿元，同比增长3018.5%[168] - 2021年半年度提取保险责任准备金净额为-46.62亿元，同比下降120.2%[168] 资产与负债 - 总资产为2468.41亿元，同比增长3.11%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为214.97亿元，同比增长1.71%[23] - 公司总资产为2,402.64亿元，扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产余额后总资产2,201.04亿元[37] - 2021年上半年公司投资资产占比为88.35%，期末投资资产为212,273.57百万元，较上年末增长3.11%[37][39] - 债券投资占总投资资产比例为17.10%，较上年末增加1.34个百分点；股票投资占总投资资产比例为5.05%，较上年末减少1.01个百分点[39] - 公司实现总投资收益55.47亿元，同比减少12.41%，年化净投资收益率为4.83%[45] - 核心偿付能力充足率为134.22%，综合偿付能力充足率为157.90%[47] - 定期存款增加19.84%至5,292.63百万元，债券投资增加11.89%至36,304.62百万元[37] - 现金及现金等价物减少15.04%至22,525.41百万元[39] - 持有至到期投资资产占比为4.61%，较上年末增加1.90个百分点[39] - 资产负债率为88.23%，较上年末基本持平[44] - 公司货币资金从2020年底的268.57亿元减少至2021年6月30日的228.17亿元，下降了15.0%[153] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从2020年底的339.16亿元减少至2021年6月30日的267.77亿元，下降了21.1%[153] - 应收账款从2020年底的1.59亿元增加至2021年6月30日的4.71亿元，增长了195.8%[153] - 应收保费从2020年底的4.31亿元增加至2021年6月30日的6.41亿元，增长了48.6%[153] - 应收分保账款从2020年底的111.35亿元减少至2021年6月30日的54.97亿元，下降了50.6%[153] - 其他应收款从2020年底的585.38亿元增加至2021年6月30日的599.70亿元，增长了2.4%[153] - 存货从2020年底的1071.62亿元增加至2021年6月30日的1096.76亿元，增长了2.3%[155] - 可供出售金融资产从2020年底的10483.36亿元增加至2021年6月30日的10943.51亿元，增长了4.4%[155] - 长期股权投资从2020年底的882.62亿元增加至2021年6月30日的938.55亿元，增长了6.3%[155] - 投资性房地产从2020年底的1052.67亿元增加至2021年6月30日的1058.32亿元，增长了0.5%[155] - 独立账户资产从4,433,853,944.37元增长至5,809,886,417.77元，增长31.0%[157] - 非流动资产合计从187,659,586,057.27元增长至200,504,144,943.14元，增长6.8%[157] - 资产总计从239,402,637,169.94元增长至246,841,327,565.68元，增长3.1%[157] - 流动负债合计从8,016,359,399.47元增长至17,506,482,069.44元，增长118.4%[159] - 保户储金及投资款从40,899,674,764.93元增长至41,277,156,706.51元，增长0.9%[159] - 寿险责任准备金从145,792,868,968.96元减少至140,879,909,117.29元，减少3.4%[159] - 负债合计从204,814,717,027.69元增长至211,422,132,683.85元，增长3.2%[159] - 归属于母公司所有者权益合计从21,134,911,592.71元增长至21,497,322,646.95元，增长1.7%[161] - 母公司货币资金从343,951,077.10元减少至291,198,594.46元，减少15.3%[162] - 母公司长期股权投资保持稳定，为14,946,158,698.80元[163] - 期末现金及现金等价物余额为8.76亿元人民币[186] - 归属于母公司所有者权益为21.13亿元人民币[186] - 少数股东权益为13.45亿元人民币[186] - 所有者权益合计为34.59亿元人民币[186] - 公司本期期末归属于母公司所有者权益为34,063,118.42元[196] - 公司本期期末少数股东权益为13,226,153.35元[196] - 公司本期期末所有者权益合计为34,063,118.42元[196] - 公司本期期末资本公积为11,096,290.19元[196] - 公司本期期末盈余公积为196,953,609.99元[196] - 公司本期期末未分配利润为5,855,317.84元[196] - 公司本期期末专项储备为20,883,904.07元[196] - 公司本期期末其他综合收益为-410,221,140.30元[194] - 公司本期期末一般风险准备为5,855,317.84元[196] - 公司本期期末股本为4,940,629,165.00元[196] - 母公司所有者权益合计为15,936,203,001.18元[199] - 本期所有者权益变动金额减少34,329,056.62元[199] - 综合收益总额为15,077,235.03元[199] - 股本为4,940,629,165.00元[199] - 资本公积为11,043,849,030.06元[199] - 其他综合收益为-310,066,379.23元[199] - 盈余公积为202,757,470.95元[199] - 未分配利润为59,033,714.40元[199] 投资与收益 - 公司实现总投资收益55.47亿元，同比减少12.41%，年化净投资收益率为4.83%[45] - 债券投资占总投资资产比例为17.10%，较上年末增加1.34个百分点；股票投资占总投资资产比例为5.05%，较上年末减少1.01个百分点[39] - 公司2021年上半年持有至到期投资为97.82亿元，同比增加75.77%，主要由于适度调整资产配置，增加债券等长期资产配置[55] - 公司2021年上半年卖出回购金融资产款为143.50亿元，同比增加213.05%，主要由于报告期新增卖出回购业务[55] - 公司金融资产期初数为48,153,942,519.89元，期末数为48,088,790,159.41元，本期公允价值变动损益为-105,270,517.86元[62] - 公司投资性房地产期初数为10,526,669,779.83元，期末数为10,583,167,916.80元，本期购买金额为89,791,876.84元，本期出售金额为33,293,739.87元[62] - 公司证券投资中，债券18农发06期初账面价值为3,200,197,000.00元，期末账面价值为3,202,290,000.00元，本期损益为61,604,422.71元[65] - 公司证券投资中，债券20附息国债04期初账面价值为3,065,622,000.00元，期末账面价值为3,118,920,000.00元，本期损益为55,742,403.05元[65] - 公司证券投资中，债券18附息国债24期初账面价值为2,477,292,000.00元，期末账面价值为2,526,852,000.00元，本期损益为46,611,618.12元[65] - 公司证券投资中，债券19附息国债08期初账面价值为1,877,220,000.00元，期末账面价值为1,900,260,000.00元，本期损益为35,669,296.51元[65] - 公司证券投资中，债券20国开05期初账面价值为1,714,104,000.00元，期末账面价值为1,730,393,000.00元，本期损益为26,323,700.01元[65] - 公司证券投资中，股票包钢股份期初账面价值为1,826,499,997.53元，期末账面价值为1,562,107,218.95元，本期损益为-222,179,460.88元[65] - 公司证券投资中，债券19铁道02期初账面价值为1,372,545,000.00元，期末账面价值为1,407,645,000.00元，本期损益为27,541,377.05元[65] - 公司主要子公司国华人寿保险股份有限公司总资产为240,263,520,276.38元，净资产为28,286,498,063.19元，营业收入为22,923,126,005.36元，净利润为575,913,606.51元[74] - 公司持有深圳天宝秋石投资企业（有限合伙）98.8142%的份额，实收基金为387,130,000.00元[75] - 公司持有互生恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙）99.9998%的份额，实收基金为4,509,700,000.00元[75] - 投资活动现金流入小计为44.98亿元人民币[182] - 投资活动现金流出小计为42.7亿元人民币[182] - 投资活动产生的现金流量净额为2.28亿元人民币[182] - 筹资活动现金流入小计为100万元人民币[182] - 筹资活动现金流出小计为4.94亿元人民币[182] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.94亿元人民币[182] 风险管理 - 国华人寿市场风险处于正常可控范围，持续监控市场风险最低资本、规模调整后的修正久期缺口等核心指标[77] - 国华人寿信用风险敞口可控，主要通过强化制度建设、严格执行交易对手内部授信及信用评级制度来应对[77] - 国华人寿保险风险通过定期回顾历史经验数据和主要假设的敏感性分析来评估和监控[77] - 国华人寿操作风险整体可控，2021上半年未出现重大监管处罚[77] - 国华人寿声誉风险管理建立常态长效机制，积极引入专业舆情监测合作商[77] - 国华人寿流动性风险控制措施包括主动调整业务结构、定期进行未来现金流预测及压力测试[79] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 董事长刘益谦持有的517,500,000股中，2021年有129,375,000股转为无限售条件股份，剩余388,125,000股仍处于限售状态[125] - 新理益集团有限公司为公司最大股东，持股比例为44.56%，持有2,201,658,177股，其中质押股份为971,800,000股[128] - 王薇为公司第二大股东，持股比例为11.25%，持有555,604,700股，其中质押股份为254,000,000股[136] - 刘益谦为公司第三大股东，持股比例为10.47%，持有517,500,000股，其中质押股份为314,000,000股[136] - 民生加银基金－平安银行－民生加银鑫牛定向增发76号资产管理计划持有211,012,658股，持股比例为4.27%[136] - 王扬超持有70,323,488股，持股比例为1.42%，其中质押股份为20,220,000股[136] - 香港中央结算有限公司持有57,386,972股，持股比例为1.16%[136] - 中信建投证券股份有限公司持有35,315,055股，持股比例为0.71%[136] - 泰达宏利基金－浦发银行－富立天瑞华商投资管理有限公司－富立天瑞华商凤凰山七号私募投资基金持有17,114,195股，持股比例为0.35%[136] 社会责任与公益 - 国华人寿2021年上半年为贫困生提供扶贫助学金共计45000元[86] - 国华人寿在2021年初石家庄疫情期间捐款一万余元[87] 关联交易 - 公司与新理益集团的关联交易金额为316.82万元，占同类交易金额的63.86%[99] - 公司与长江证券的关联交易金额为87.94万元，占同类交易金额的17.72%[99] - 公司与一仟（上海）信息技术服务有限公司的关联交易金额为3.47万元，占同类交易金额的0.70%[101] - 公司与重庆龙的美术馆的关联交易金额为66.04万元，占同类交易金额的13.31%[101] 其他 - 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[24] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[97] - 公司报告期

财务总体指标 - [本报告期营业收入为127.58亿元，较上年同期减少27.57%][7] - [归属于上市公司股东的净利润为2.25亿元，较上年同期减少41.59%][7] - [经营活动产生的现金流量净额为16.85亿元，较上年同期减少66.98%][7] - [基本每股收益为0.0454元/股，较上年同期减少43.25%][7] - [本报告期末总资产为2492.13亿元，较上年度末增长4.10%][7] - [归属于上市公司股东的净资产为215.14亿元，较上年度末增长1.79%][7] - [2021年第一季度营业总收入为127.58亿元，上年同期为176.13亿元][53] - [2021年第一季度已赚保费为99.09亿元，上年同期为144.04亿元][53] - [2021年第一季度保险业务收入为103.07亿元，上年同期为144.33亿元][53] - [2021年第一季度投资收益为24.82亿元，上年同期为27.41亿元][53] - [2021年第一季度公允价值变动收益为 - 2.21亿元，上年同期为2423.66万元][53] - [公司2021年第一季度营业总成本为123.93亿元，上年同期为172.71亿元][55] - [公司2021年第一季度净利润为4.31亿元，上年同期为7.52亿元][55] - [归属于母公司股东的2021年第一季度净利润为2.25亿元，上年同期为3.84亿元][55] - [公司2021年第一季度基本每股收益为0.0454元，上年同期为0.08元][57] 股东信息 - [报告期末普通股股东总数为80,680人][12] - [新理益集团有限公司持股比例为44.56%，持股数量为22.02亿股][12] - [王薇持股比例为11.25%，持股数量为5.56亿股][12] - [刘益谦持股比例为10.47%，持股数量为5.18亿股][12] 资产负债项目变动 - [买入返售金融资产较上年末减少90.10%，从171,700,291.40元降至17,000,000.00元，因国华人寿部分买入返售金融资产到期][22] - [其他应收款较上年末增加30.34%，从1,941,355,046.99元增至2,530,365,240.04元，因国华人寿应收投资款增加][22] - [营业收入较上年同期减少27.57%，从17,613,172,533.85元降至12,758,043,222.03元，因国华人寿业务结构优化][22] - [分出保费较上年同期增加2,049.33%，从18,423,515.35元增至395,982,517.01元，因国华人寿再保险业务因素][22] - [退保金较上年同期增加1,856.17%，从337,050,329.47元增至6,593,283,927.45元，因国华人寿保险产品期限原因][22] - [提取保险责任准备金较上年同期减少80.01%，从14,746,968,660.00元降至2,947,253,997.37元，因国华人寿业务结构因素][22] - [应付账款较上年末增加718.53%，从35,011,752.07元增至286,582,281.18元，因时点因素][22] - [卖出回购金融资产款较上年末增加96.54%，从4,583,818,000.00元增至9,008,819,000.00元，因国华人寿新增卖出回购金融资产][22] - [2021年3月31日公司资产总计2492.13亿元，较2020年12月31日的2394.03亿元增长4.09%][40] - [2021年3月31日公司流动资产合计532.60亿元，较2020年12月31日的517.43亿元增长2.93%][40] - [2021年3月31日公司非流动资产合计1959.53亿元，较2020年12月31日的1876.60亿元增长4.41%][40] - [2021年3月31日公司流动负债合计133.79亿元，较2020年12月31日的80.16亿元增长66.90%][42] - [2021年3月31日公司货币资金为280.51亿元，较2020年12月31日的268.57亿元增长4.44%][38] - [2021年3月31日公司应收账款为3778.02万元，较2020年12月31日的1593.16万元增长137.14%][38] - [2021年3月31日公司应付账款为2.87亿元，较2020年12月31日的3501.18万元增长719.96%][42] - [2021年3月31日公司卖出回购金融资产款为90.09亿元，较2020年12月31日的45.84亿元增长96.52%][42] - [2021年3月31日负债合计为2138.91亿元，2020年12月31日为2048.15亿元][44] - [2021年3月31日所有者权益合计为353.22亿元，2020年12月31日为345.88亿元][44] - [2021年3月31日母公司资产总计为159.52亿元，2020年12月31日为159.44亿元][50] - [2021年3月31日母公司负债合计为7287.04万元，2020年12月31日为7372.04万元][50] - [2021年3月31日母公司所有者权益合计为159.45亿元，2020年12月31日为159.36亿元][52] 证券投资情况 - [公司期末证券投资合计最初投资成本61,265,581,074.03元，期末账面价值58,968,388,955.69元，本期公允价值变动损益 -2,058,127,234.30元][28] 合规情况 - [公司报告期不存在衍生品投资、委托理财、违规对外担保、控股股东及其关联方非经营性占用资金情况][29][31][32][33] 投资者沟通 - [2021年3月31日公司接待个人投资者电话沟通，投资者了解公司经营情况][34] 现金流量情况 - [公司2021年第一季度收到原保险合同保费取得的现金为101.34亿元，上年同期为139.88亿元][64] - [公司2021年第一季度保户储金及投资款净增加额为2.77亿元，上年同期为 - 68.17亿元][64] - [公司2021年第一季度经营活动现金流入小计为108.76亿元，上年同期为74.01亿元][64] - [公司2021年第一季度经营活动现金流出小计为91.91亿元，上年同期为22.99亿元][64] - [公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为16.85亿元，上年同期为51.03亿元][64] - [公司2021年第一季度投资活动现金流入小计为115.42亿元，上年同期为228.25亿元][64] - [投资活动产生的现金流量净额为 -49.02 亿元，上年同期为 56.74 亿元][66] - [筹资活动现金流入小计为 44.25 亿元，上年同期为 28.40 亿元][66] - [筹资活动产生的现金流量净额为 43.99 亿元，上年同期为 27.86 亿元][66] - [现金及现金等价物净增加额为 11.94 亿元，上年同期为 135.82 亿元][66] - [期末现金及现金等价物余额为 280.51 亿元，上年同期为 265.62 亿元][66] - [母公司经营活动产生的现金流量净额为 85.50 万元，上年同期为 -1099.99 万元][69] - [母公司投资活动产生的现金流量净额为 -6.50 万元，上年同期为 -34090.00 万元][69] - [母公司现金及现金等价物净增加额为 79.00 万元，上年同期为 -35190.00 万元][69] - [母公司期末现金及现金等价物余额为 34474.10 万元，上年同期为 11630.77 万元][69] 准则执行与审计情况 - [2021 年起首次执行新租赁准则，不调整年初资产负债表科目和前期比较数据，第一季度报告未经审计][71][72]

财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入41,200,410,695.35元，较2019年的50,192,084,322.32元减少17.91%[20] - 2020年归属于上市公司股东的净利润580,292,292.66元，较2019年的1,775,935,211.13元减少67.32%[20] - 2020年经营活动产生的现金流量净额21,421,088,420.00元，较2019年的28,599,558,516.60元减少25.10%[20] - 2020年末总资产239,402,637,169.94元，较2019年末的205,273,945,588.93元增长16.63%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产21,134,911,592.71元，较2019年末的21,223,052,939.02元减少0.42%[20] - 2020年非流动资产处置损益为 -467,270.28元，2019年为170,568,713.11元，2018年为185,276,005.74元[25] - 2020年计入当期损益的政府补助为79,224,841.65元，2019年为211,801,580.55元，2018年为15,551,279.67元[25] - 2020年企业取得子公司等投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益为361,500,662.48元[25] - 2019年持有交易性金融资产等产生的投资收益为623,265,985.48元，2018年为1,000,000.00元[25] - 2020年非经常性损益合计为142,690,464.37元，2019年为679,486,018.93元，2018年为405,390,423.58元[27] - 2020年第一季度营业收入17,613,172,533.85元，归属于上市公司股东的净利润384,344,442.14元[24] - 2020年第二季度营业收入9,367,071,641.45元，归属于上市公司股东的净利润136,069,859.95元[24] - 2020年第三季度营业收入7,675,103,132.48元，归属于上市公司股东的净利润55,212,401.77元[24] - 2020年第四季度营业收入6,545,063,387.57元，归属于上市公司股东的净利润4,665,588.80元[24] - 2020年公司营业收入为412.0041069535亿元，占比100%，2019年为501.9208432232亿元，占比100%，同比减少17.91%[69][71] - 2020年管理费用为18.0610170181亿元，2019年为21.1645926004亿元，同比减少14.66%[75] - 2020年经营活动现金流入小计为299.8406535129亿元，同比减少34.18%；现金流出小计为85.6297693129亿元，同比减少49.49%；现金流量净额为214.2108842亿元，同比减少25.10%[75] - 2020年投资活动现金流入小计为677.8507583977亿元，同比减少24.35%；现金流出小计为754.6724928689亿元，同比减少39.46%；现金流量净额为-76.8217344712亿元[75] - 2020年筹资活动现金流入小计为24.51亿元，同比增加56.04%；现金流出小计为22.7841250587亿元，同比增加411.46%；现金流量净额为1.7258749413亿元，同比减少84.66%[75] - 2020年末货币资金为268.5714902588亿元，占总资产比例11.22%，较2019年末增加4.89%[78] - 2020年末存货为107.1615763228亿元，占总资产比例4.48%，较2019年末增加2.69%[78] - 2020年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为8.51%[117] - 2019年现金分红金额642,281,791.45元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为36.17%[117] - 2018年现金分红金额148,218,874.95元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为11.17%[117] - 商誉账面原值期初余额为61.8632329653亿元，本期增加588.786013万元，期末余额为61.9221115666亿元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年国华人寿银保渠道规模稳健发展保持市场前列，长期缴价值类业务占比大幅提升[35] - 2020年国华人寿深化与头部互联网渠道合作，推进定制化旗舰产品迭代和创新，实现互联网业务价值转型[35] - 国华人寿自2014年起连续7年保持较高盈利水平，2020年全年经营持续盈利，偿付能力充盈[35] - 2020年国华人寿在湖北武汉、上海两地投资布局康养社区，其余重点城市康养项目在积极开拓中[36] - 截至2020年12月31日，国华人寿总资产2327.72亿元，净资产274.20亿元，营业收入411.80亿元，占天茂集团合并报表总收入99.95%；净利润11.10亿元，归属于母公司股东的净利润11.22亿元[41] - 2020年国华人寿保险业务收入32768.23万元，较2019年减少13.07%；总投资收益11533.95万元，较2019年增长7.81%；净利润1110.32万元，较2019年减少49.89%[41] - 2020年公司实现总规模保费443.28亿元，新单保费293.05亿元，续期保费150.23亿元，同比增长140.60%；原保费收入325.40亿元[44] - 2020年公司新业务价值增长294.52%，主力银保渠道长期价值类业务新单保费增长158.31%，占比从4.08%提升至18.71%；互联网渠道长期储蓄类及风险保障类业务增长254.80%[44] - 2020年累计续期保费150.23亿元，同比增长140.60%，续期保费在总保费中占比由11.57%提升至33.89%；原保费在总规模保费占比从69.63%提升至73.41%[45] - 2020年公司实现风险保障型业务保费9.13亿元，同比增长12.89%，其中健康保险同比增长14.37%[45] - 2020年银行保险渠道原保险保费收入299.00亿元，银保长期价值业务新单保费48.54亿元，同比增长158.31%[47] - 2020年直销及互联网业务原保险保费收入13.61亿元，同比增长49.13%[48] - 2020年健康保险原保险保费收入9.06亿元，同比增长14.38%[48] - 2020年公司原保险保费收入超50%业务来源于华东和华北地区，华东地区收入104.99亿元，占比32.26%；华北地区收入70.14亿元，占比21.56%[50] - 截至2020年12月31日，公司总资产2327.72亿元，扣除部分后为2237.54亿元，较2019年底增加352.75亿元[52] - 2020年末投资资产2058.68亿元，较上年末增加12.02%，期末投资资产占总资产比为88.44%[54][56] - 2020年定期存款、债券、信托计划等投资资产有增减变动，如定期存款增长54.72%，基础设施投资下降53.03%[54] - 截至报告期末，信托计划投资占比20.28%，较上年末增加2.53个百分点；股票投资占比6.06%，较上年末减少1.08个百分点[60] - 2020年公司实现总投资收益115.34亿元，同比增加7.81%，年化净投资收益率为5.51%，较上年同期下降1.09%[58][60] - 2020年12月31日，核心资本326.61亿元，较2019年的263.30亿元增加；实际资本377.50亿元，较2019年的278.50亿元增加[62] - 2020年12月31日，最低资本202.58亿元，较2019年的200.33亿元略有增加[62] - 2020年12月31日，核心偿付能力充足率161.22%，较2019年的131.43%上升；综合偿付能力充足率186.34%，较2019年的139.02%上升[62] - 2020年12月31日，资产负债率88.22%，较2019年的86.55%上升[63] - 2020年12月31日，国华人寿内含价值342.06亿元，风险贴现率11%[64] - 国华人寿2020年12月31日扣除持有要求资本成本前的有效业务价值为98.0767亿元，持有要求资本成本为-41.9536亿元，扣除后为56.1231亿元，风险贴现率为11%[65] 利润分配情况 - 公司以4,940,629,165股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 2020年年度利润分配以总股本4,940,629,165股为基数，每10股派现金红利0.1元，共分配49,406,291.65元[116][119] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[113] 金融资产情况 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为13.7780367197亿元，本期公允价值变动损益为3.1587585772亿元，本期购买金额为108.2552110933亿元，本期出售金额为91.3239108535亿元，期末数为33.9162787175亿元[80] - 可供出售金融工具期初数为503.3296158955亿元，计入权益的累计公允价值变动为-24.6142347546亿元，本期计提的减值为0.2706206675亿元，本期购买金额为198.7903807524亿元，本期出售金额为256.4809847791亿元，期末数为447.6231464814亿元[80] - 金融资产小计为517.11亿元，投资性房地产为99.73亿元，上述合计为616.84亿元[82] - 证券投资最初投资成本合计为562.16亿元，期末账面价值合计为537.14亿元，报告期损益为41.04亿元[84] - 债券“18农发06”最初投资成本29.90亿元，期末账面价值32.00亿元，报告期损益1.59亿元[82] - 境内外股票“包钢股份”最初投资成本31.53亿元，期末账面价值18.26亿元，计入权益的累计公允价值变动为 - 13.27亿元[84] - 金融资产本期公允价值变动损益为3.16亿元，计入权益的累计公允价值变动为 - 24.61亿元[82][84] - 证券投资本期购买金额为375.01亿元，本期出售金额为347.87亿元[84] 2021年业务规划 - 2021年保险业务规划适度保费规模，从四方面优化业务结构提升新单业务价值[94] - 2021年积极推进湖北、上海康养项目落地，加快康养生态建设[94] - 2021年资产配置预防流动性风险，调整资产久期缩小与负债久期差距[94] 风险管理情况 - 公司面临保险、市场等七种主要经营风险，已建立风险管理组织体系[97] - 公司各类产品假设偏差率处于正常区间，保险风险整体可控[98] - 公司2020年四个季度的风险综合评级结果均为A类，操作风险整体可控[102] - 截至2020年第四季度，公司未来三年内净现金流预计均为正，流动性风险整体可控[105] 调研与接待情况 - 2020年接待调研等活动243次，接待个人数量243人，接待机构和其他对象数量为0[109] 子公司设立与股权交易情况 - 2020年5月18日国华人寿新设全资二级子公司国华不动产有限公司[125] - 2020年6月11日国华人寿通过国华不动产新设三级子公司宁波朗华企业管理咨询有限公司[125] - 2020年6月22日国华人寿通过国华不动产新设三级子公司宁波瑜华投资有限公司、宁波重华投资有限公司[125] - 2020年4月21日国华人寿新设全资二级子公司国华保合健康养老产业发展有限公司[126] - 2020年5月29日公司购买上海佰山企业管理有限公司100%股权[126] - 2020年11月18日公司购买嘉兴浦晨投资有限公司100%股权[126]