营业收入及利润 - 2024年第一季度，天茂集团营业收入为174.87亿，同比下降20.25%[5] - 营业收入下降至174.87亿，主要因业务结构优化和新单保费收入减少[7] - 归属于上市公司股东的净利润为-8,987.66万，同比下降298.82%[5] - 归属于母公司股东的净利润为-8,987.66万，主要因投资收益减少影响[8] - 2024年第一季度，天茂实业集团股份有限公司的营业总收入为174.87亿元，较上期219.28亿元下降[13] - 2024年第一季度，天茂实业集团股份有限公司的净利润为亏损17.22亿元，较上期盈利8.47亿元下降[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-200.63亿，同比下降323.60%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-200.63亿，主要因保费收入减少和部分产品到期导致满期给付增加[8] - 2024年第一季度，天茂实业集团股份有限公司的经营活动现金流出小计为197.51亿元，较上期145.73亿元增加[16] - 投资活动现金流出小计为26,748,262,142.21元，较上一季度增加5,743,113,704.03元[17] - 筹资活动现金流入小计为106,310,000.00元，较上一季度减少26,340,000.00元[17] 资产负债情况 - 公司货币资金为211,865,797,789.91元，较上期下降了24.9%[11] - 公司流动资产合计为446,316,199,973.93元，较上期下降了11.9%[11] - 公司非流动资产合计为237,742,721,819.14元，较上期下降了5.3%[12] - 公司资产总计为282,374,341,793.07元，较上期下降了6.5%[12] - 公司流动负债合计为23,537,097,518.29元，较上期下降了3.8%[12] - 公司非流动负债合计为225,284,973,981.75元，较上期下降了7.6%[12] - 公司负债合计为248,822,071,500.04元，较上期下降了7.2%[12] - 公司股本为4,940,629,165.00元，与上期持平[12] - 2024年第一季度，天茂实业集团股份有限公司的每股收益为基本每股亏损0.0182元，较上期0.01元下降[15] - 天茂实业集团股份有限公司2024年第一季度质押贷款净增加额为28,575,706.36元，较上一季度下降20,350,589.57元[17]

流动性与财务状况 - 公司未来一年各测试区间流动性覆盖率满足监管阈值，现金及等价物、流动性资产储备充裕，流动性风险整体可控[2] - 2023年公司营业收入为496.99亿元，2022年为496.16亿元；2023年营业收入扣除金额为1833.32万元，2022年为0元；2023年营业收入扣除后金额为496.81亿元，2022年为496.16亿元[26] - 2023年营业收入496.99亿元，较2022年增长0.17%[88] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为 -6.52亿元，较2022年下降337.82%[88] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为95.34亿元，较2022年增长26.71%[88] - 2023年末总资产3019.36亿元，较2022年末增长4.62%[88] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产205.90亿元，较2022年末下降3.84%[88] - 2023年各季度营业收入分别为219.28亿元、115.05亿元、77.56亿元、85.11亿元[167] - 2023年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为4520.51万元、 - 2.33亿元、 - 2559.87万元、 - 4.39亿元[167] - 2023年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为89.73亿元、61.34亿元、2.76亿元、 - 58.49亿元[167] - 2023年非流动性资产处置损益95.28万元，计入当期损益的政府补助1738.04万元，其他营业外收入和支出 - 2715.41万元[183] - 2023年度国华人寿保险业务收入40,377.95，同比增长6.76%[196] - 2023年度国华人寿赔付支出3,027.31，同比增长53.57%[196] - 2023年度国华人寿总投资收益8,781.59，同比下降17.96%[196] - 2023年度国华人寿净利润 -1,155.21，同比下降338.60%[196] - 2023年12月31日国华人寿总资产295,177.77，同比增长4.95%[197] - 2023年12月31日国华人寿净资产26,483.29，同比下降1.17%[197] 业务发展与战略 - 基金销售业务未来将拓展新增长点，举措包括发挥股东基因发展综合金融服务、融合基金及保险产品优势、发挥私募基金业务优势深挖中高净值客户需求[3] - 公司主要通过控股子公司国华人寿和华瑞保险从事寿险业务和保险中介代理业务[55] - 华瑞保险销售是首家获基金销售资格的全国性保险中介公司，产品丰富度位列行业前列[187] - 华瑞保险销售以线下队伍为核心，探索“保险 + 综合金融”模式，推广新技术提升中高客经营水平[174] - 国华人寿2023年发布国华康养品牌“合悦家”，首家旗舰康养社区体验中心开放[190] - 2023年，华瑞保险销售推出WONDER财富管理咨询体系[193] - 华瑞保险销售拥有自主研发的华瑞e家App等公共平台，并打造华瑞数字人[193] 公司治理与规范运作 - 公司严格规范运作，法人治理结构完善，各组织职责明确、议事规范，与相关法规无差异[6] - 报告期存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘情况[12] - 公司第九届董事、监事薪酬经2021年第二次临时股东大会审议通过，实际按年全额支付，合计462.06万元[14][16] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议[18] - 第九届董事会审计委员会召开4次会议，审议各期报告等内容；决策与咨询委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会各召开1次会议，分别审议购买股权议案、提名委员会工作报告、薪酬与考核委员会工作报告[19][20] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[20] - 公司董事长年度报酬为43.5万元（税前），董事年度津贴为1.5万元/人（税前），独立董事年度津贴为12万元/人（税前），监事会主席年度津贴为1.5万元/人（税前），其他监事年度津贴为0.6万元/人（税前）[33] - 第九届董事会第十二次会议于2023年10月30 - 31日召开，审议《2023年第三季度报告》[37] - 刘益谦任公司第九届董事会董事长等职，周文霞任公司第九届董事会副董事长兼总经理等职[30] - 张晓苗任公司第九届董事会独立董事[31] - 公司董事会人员构成符合法规要求，制定规范议事规则确保高效运作和科学决策[157] 薪酬与人力管理 - 公司员工薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和福利补贴构成，与公司整体绩效挂钩[21] - 劳务外包工时总数为298,800小时，支付报酬总额为1147.82万元[24] - 报告期末在职员工数量合计1765人，其中母公司6人，主要子公司1759人[179] 股权交易 - 公司审议通过购买华瑞保险销售有限公司60%股权的议案[20] - 公司购买子公司国华人寿持有的华瑞保险60%股权，购买后公司持有60%，国华人寿持有20%[189] - 2023年9月29日，天茂集团完成对国华人寿持有的华瑞保险销售60%股权的收购[192] 培训与公益活动 - 2023年国华人寿全公司培训覆盖率达90%以上[22] - 2023年国华人寿及国华人寿公益基金会开展22个公益项目，累计公益支出近125万元[142] - 2023年10月国华人寿公益基金会向四川省甘孜州德格县错阿敬老院捐赠约18万元粮食[142] - 2023年12月华瑞保险向上海市慈善基金会嘉定区代表处捐款10000元[145] - 2023年河北水灾期间国华人寿捐赠300余份家庭救灾箱[151] 内部控制与风险管理 - 公司2023年持续完善内部控制制度并调整控制措施[61] - 公司建立财务管理制度体系，实行财务人员集中管理模式[82][83] - 公司2023年持续完善销售管理、运营服务、信息技术等内部控制制度并调整控制措施[105] - 公司财务人员实行总公司集中管理模式，各级机构设独立财务部门或财务管理岗[107] - 公司建立标准化会计核算流程规范和监控经济事项[95][108] - 公司制定资金管理制度明确收支两条线[114] - 公司建立完备投资风险控制制度体系和相关模型[114] - 公司制定从业人员全流程制度控制业务风险[116] - 公司建立信息系统并进行网络安全防护保障业务开展[118] - 公司建立财务管理制度体系涵盖多方面管理[120] - 公司建立信息系统重大突发事件应急预案，重要信息系统和业务财务数据灾备RTO和RPO低于24小时[123] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100.00%[124] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100.00%[135] - 公司财务报告和非财务报告重大缺陷、重要缺陷数量均为0个[136] - 公司2023年12月31日财务报告内部控制在所有重大方面保持有效，内控审计报告意见类型为标准无保留意见[137] - 公司操作风险整体可控，在内部程序、员工、信息科技方面采取相应管理措施[155] 产品开发与管理 - 公司建立并实施规范化产品开发流程，依据《国华人寿保险股份有限公司产品开发管理办法（2023版）》执行并定期销售分析[164] 其他事项 - 2022年度股东大会出席率为67.32%，召开时间为2023年5月19 - 20日[27] - 公司计划2023年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[24][45] - 公司计划2023年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[92] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼，邮编448000，报告期内注册地址无变化[52] - 华瑞保险销售拥有30余家省级分公司牌照，是国内分支机构最多的全国性保险中介公司之一[192] - 监管围绕规范保险市场秩序等方面出台系列政策举措[172]

财报预测 - 天茂集团2024年一季度预计净利润为负值，净利润11,000万元[1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损8,000万元至盈利4,520.51万元[1] - 基本每股收益亏损0.016元至盈利0.01元[1] 保险业务表现 - 国华人寿2024年一季度实现原保险保费收入152.06亿元[3]

财务业绩 - 2023年度实现营业总收入4,972,582.34万元，同比增长0.22%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为-65,178.48万元[1] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-64,825.78万元[1] - 基本每股收益为-0.13元[1] - 公司总资产30,193,497.68万元，较上年末增长4.62%[1] - 归属于上市公司股东的所有者权益2,059,002.96万元，较上年末下降3.84%[1] 业务发展 - 国华人寿2023年实现原保险保费收入400.26亿元，保持稳定[2] - 国华人寿将持续推动业务结构优化、资产配置结构优化、稳步推进资产负债匹配[2] - 国华人寿将持续强化新技术应用和人才储备，完善公司经营管理体系[2] 其他 - 公司本次业绩快报披露的经营业绩和业绩变动原因与前次业绩预告不存在重大差异[1]

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入为77.56亿元，同比下降24.18%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.56亿元，同比下降141.64%[5] - 公司投资收益为51.01亿元，同比下降39.01%[8] - 归属于母公司股东的净利润为-2.13亿元，同比下降189.64%[8] - 公司拟购买华瑞保险销售有限公司60%股权，购买完成后将持有华瑞保险60%股权[11] - 营业总收入为411.9亿元，较上期增长8.9%；已赚保费为343.8亿元，较上期增长20.3%[15] - 营业总成本为416.2亿元，较上期增长11.8%；赔付支出为126.9亿元，较上期下降18.0%[15] - 净利润为-41.9亿元，较上期下降194.5%；每股基本收益为-0.0431元[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.38亿元，同比增长1904.99%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为15.38亿元，同比增长1904.99%[8] - 天茂实业集团股份有限公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为153,833,174,01.38元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.30亿元，同比减少39.66%[8] - 投资活动产生的现金流量净额为-12,304,675,446.30元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3,775,388,139.69元[18] 资产负债 - 2023年9月30日，公司的流动资产合计为47,398,389,629.17元，非流动资产合计为258,805,290,533.66元，资产总计为306,203,680,162.83元[12] - 应收账款为71,892,161.40元，应收利息为8,698,401,010.16元，存货为3,950,490,589.41元[13] - 2023年第三季度，天茂实业集团股份有限公司负债总计为2725亿亿元，较上期增长7.3%[14]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为334.32亿元，同比增长21.13%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.87亿元，较去年同期下降206.39%[11] - 公司经营活动产生的现金流量净额为151.07亿元，较去年同期增长402.46%[11] - 公司基本每股收益为-0.038元，较去年同期下降205.56%[11] - 公司2023年上半年总资产为3011.88亿元，净资产为268.70亿元[16] - 国华人寿2023年上半年营业收入为334.32亿元，净利润为-3.93亿元[16] - 公司主力渠道银行保险渠道实现原保险保费收入261.70亿元，同比增长32.97%[20] - 公司健康保险与意外保险原保险保费收入实现4.41亿元[21] - 公司原保险保费收入排名前三的区域分别为华东、华北和华中，占比分别为32.93%、23.18%和17.71%[22] - 公司赔付支出8.74亿元，同比下降16.38%[23] - 公司手续费及佣金支出25.83亿元，同比增加45.61%[24] - 公司保险合同准备金余额为1,761.21亿元，较上年底增加7.87%[25] - 公司投资资产规模为2,686.77亿元，较上年末增加7.42%[30] - 公司可供出售金融资产占比为45.23%，较上年末增加0.11个百分点[31] - 公司实现总投资收益44.33亿元，同比减少21.24%[32] - 公司报告期内分保费收入为175.60亿元，同比下降9.76%[34] - 公司报告期内未决赔款准备金-再保险为35.86亿元，同比下降5.44%[34] - 公司报告期内分出保费为28.20亿元，同比增长2.21%[34] - 公司核心资本为2,335,767.23万元，较上年末略有增长[35] - 公司实际资本为3,519,634.00万元，较上年末略有增长[35] - 公司核心偿付能力充足率为92.01%，较上年末略有下降[35] - 公司综合偿付能力充足率为138.65%，较上年末略有下降[35] - 2023年上半年，天茂实业集团股份有限公司营业利润为25,635,517.63元，较去年同期增长44.5%[105] - 经营活动产生的现金流量净额为15,107,260,645.50元，较去年同期改善了约304.3%[106] - 期末现金及现金等价物余额为38,148,969,122.56元，较去年同期增长了50.2%[107] 风险管理 - 公司已建立了完善的保险风险管理机制，保险风险整体可控[54] - 公司通过期限结构匹配、成本收益匹配和现金流匹配管理利率风险，市场风险整体可控[54] - 公司持有的银行存款和债券评级均在AA+级及以上，信用风险整体可控[55] - 公司通过职责分离、授权和层级审批等机制，形成了合理制约和有效监督，操作风险整体可控[56] - 公司整体经营稳定有序，持续关注保费结构优化，战略风险整体可控[56] - 公司持续完善声誉风险管理制度体系，声誉风险整体可控[56] - 公司在基本情景下和压力情景下，未来一年各测试区间的流动性覆盖率均满足监管要求，流动性风险整体可控[56] 公司治理 - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[57] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[58] - 公司持续开展各项社会公益活动，包括关爱困境老人、防骗宣传、关爱退役军人等[60][60][61] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[64] - 公司报告期无违规对外担保情况[63] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[66] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[67] - 公司报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[68] - 公司报告期无其他重大关联交易[76] 资产负债 - 公司流动资产中，货币资金为381.49亿元，应收账款为8.48亿元，存货为108.12亿元[97] - 公司非流动资产中，可供出售金融资产为1215.27亿元，长期股权投资为99.21亿元，投资性房地产为112.72亿元[98] - 公司流动负债合计为250.05亿元，其中应付账款为7.64亿元，应付职工薪酬为3.06亿元，应付赔付款为9.64亿元[99] - 公司非流动负债合计为2488.22亿元，其中寿险责任准备金为1736.76亿元，长期借款为140.52亿元，递延所得税负债为134.15亿元[100] - 公司2023年半年度资产总计为16,063,642,287.75元，较上年同期略有下降[101] - 公司2023年半年度营业总收入为33,432,306,515.06元，较上年同期增长21.1%[102] - 公司2023年半年度净利润为-374,163,385.61元，较上年同期下降215.3%[103] - 公司2023年半年度综合收益总额为72,409,099.43元，较上年同期增长106.0%[104] - 2023年上半年，天茂

营收利润相关 - 本季度营业收入219.28亿元较上年同期增长20.38%[5] - 归属于上市公司股东的净利润4520.51万元较上年同期下降69.31%[5] - 基本每股收益0.01元/股较上年同期下降66.67%[5] - 2023年第一季度营业总收入为219.28亿元上期为182.15亿元[12] - 2023年第一季度已赚保费为192.13亿元上期为151.85亿元[12] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为45205131.10元少数股东损益为39526852.80元[14] - 2023年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01上期均为0.03[14] 现金流相关 - 经营活动产生的现金流量净额89.73亿元较上年同期增长314.78%[5] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计23545435557.14元经营活动现金流出小计14572602945.38元经营活动产生的现金流量净额8972832611.76元[15][16] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计30645829458.43元投资活动现金流出小计32491375846.24元投资活动产生的现金流量净额 - 1845546387.81元[16] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计32650000元筹资活动现金流出小计1686607353.50元筹资活动产生的现金流量净额 - 1653957353.50元[16] - 2023年第一季度收到原保险合同保费取得的现金19311098151.99元上期为15166875527.56元[15] - 2023年第一季度支付原保险合同赔付款项的现金387270207.74元上期为450408554.41元[16] - 2023年第一季度支付利息手续费及佣金的现金2053064029.57元上期为1709549363.06元[16] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额31777126584.59元[16] 资产负债相关 - 总资产2994.15亿元较上年度末增长3.75%[5] - 2023年第一季度末流动资产合计为593.95亿元年初为559.78亿元[11] - 2023年第一季度末非流动资产合计为2400.19亿元年初为2326.21亿元[11] - 2023年第一季度末资产总计为2994.15亿元年初为2885.99亿元[11] - 2023年第一季度末流动负债合计为238.63亿元年初为249.86亿元[11] - 2023年第一季度末非流动负债合计为2402.89亿元年初为2290.10亿元[11] - 2023年第一季度末负债合计为2641.52亿元年初为2539.96亿元[11] 股东相关 - 新理益集团有限公司持股比例44.56%为第一大股东[8] - 普通股股东总数79072名[8] 特定项目收支相关 - 投资收益19.92亿元较上年同期下降33.87%受资本市场波动影响[7] - 退保金113.27亿元较上年同期下降33.14%受保险产品期限影响[7] - 提取保险责任准备金67.27亿元较上年同期增长450.16%受业务结构影响[7] 货币资金相关 - 2023年第一季度末货币资金为317.77亿元年初为263.09亿元[10]

利润分配 - 公司拟以4940629165股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.1元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[5] 公司整体财务数据 - 2022年营业收入496.16亿元，较2021年增长0.07%[36] - 2022年归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，较2021年下降41.78%[36] - 2022年经营活动产生的现金流量净额75.24亿元，较2021年增长80.32%[36] - 2022年末总资产2885.99亿元，较2021年末增长9.36%[36] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产214.12亿元，较2021年末下降5.06%[36] - 第一季度营业收入182.1499390949亿元，归属于上市公司股东的净利润1.4729541816亿元[63] - 第二季度营业收入93.8524490642亿元，归属于上市公司股东的净利润0.2884670870亿元[63] - 第三季度营业收入102.2936269307亿元，归属于上市公司股东的净利润0.6147172690亿元[63] - 第四季度营业收入117.8609357114亿元，归属于上市公司股东的净利润0.3643726328亿元[63] - 2022年非流动资产处置损益416413.60元，计入当期损益的政府补助68931649.75元[64] - 2022年营业收入496.1569508012亿元，较2021年的495.8319077791亿元增长0.07%[128] - 归属于母公司所有者的净利润为2.74亿元，较上年同期4.71亿元减少1.97亿元，降幅41.78%，受业务结构优化及资本市场波动等因素影响[160] 监管政策 - 报告期监管机构围绕助稳经济大盘等方面出台一系列政策举措[44] 公司治理 - 2019年国华人寿引入三家国资股东，优化了公司治理结构[47] 保险业务数据 - 2022年保险业务收入378.1975亿元，同比降0.83%；已赚保费377.6759亿元，同比增1.03%；赔付支出19.7129亿元，同比增12.93%[53] - 2022年续期保费近160亿元，在总保费中占比超40%；原保费在总规模保费占比达82%，与去年基本持平[54] - 2022年风险保障型业务保费9.0亿元，上海普陀项目开工，上海崇明项目完成摘牌拿地[55] - 2022年保险业务收入占公司主营业务收入99.99%，是核心业务[75] - 2022年主力银保渠道长期价值类业务新单保费超60亿元，互联网渠道部分产品入选金选推荐[77] - 2022年个人寿险原保险保费收入374.43亿元，同比降1.02%；健康保险8.96亿元，同比降2.68%；意外保险0.49亿元，同比降32.11%[79][80] - 2022年超50%业务原保险保费收入来自华东和华北，华东129.78亿元，占34.65%；华北74.45亿元，占19.88%[82] - 2022年公司赔付支出19.71亿元，同比增12.93%，因满期给付增加[84] - 2022年末保险合同准备金余额1632.67亿元，较2021年末增5.48%[87] - 2022年公司实现原保险保费收入374.49亿元，同比下降1.04%；合计实现总规模保费455.56亿元，其中新单规模保费295.80亿元，续期规模保费159.76亿元[102] - 2022年银行保险渠道原保险保费收入340.14亿元，同比下降1.08%；直销及互联网业务原保险保费收入14.60亿元，同比下降8.30%[104] - 2022年赔付支出合计19.7129亿元，同比增长12.93%；手续费及佣金支出30.74亿元，同比下降9.97%[107][108] - 截至2022年12月31日，未决赔款准备金1.9885亿元，同比下降17.21%；寿险责任准备金1608.9821亿元，同比增长5.11%；长期健康险责任准备金21.6958亿元，同比增长47.66%；保险合同准备金合计1632.6664亿元，同比增长5.48%[109] - 2022年分出保费5316万元，较2021年的8.1556亿元减少93.48%，其中寿险减少96.76%，健康保险增加25.60%，意外保险减少9.96%[121] - 2022年末应收分保未决赔款准备金2295万元，较2021年末的2187万元增加4.92%，其中寿险增加82.61%，健康保险减少15.29%，意外保险增加20.11%[121] - 2022年分保费收入3.7031亿元，同比增长25.49%；未决赔款准备金-再保险业务3793万元，同比下降48.33%；长期健康险责任准备金-再保险业务-9583万元，同比下降17.44%[98] 投资业务数据 - 2022年总投资收益107.0397亿元，同比降5.62%；投资收益率4.04%，同比降0.67%；净利润4.8416亿元，同比降42.96%[53] - 2022年末投资资产2501.2876亿元，同比增9.74%[53] - 2022年末投资资产2501.29亿元，较2021年末增9.74%[91] - 2022年定期存款较2021年降53.26%，其他投资增31.50%[91] - 截至报告期末，可供出售金融资产占比45.12%，较上年末增加2.83个百分点；贷款及应收款项资产占比29.17%，较上年末减少1.05个百分点[94] - 2022年总投资收益107.04亿元，同比减少5.62%，年化净投资收益率4.04%，较上年同期略微下降[95][118] - 截至报告期末，信托计划投资占总投资资产比例22.53%，较上年末减少1.1个百分点；债券投资占比14.53%，较上年末减少1.35个百分点；其他投资占比36.47%，较上年末增加6.03个百分点；现金及现金等价物占比10.06%，较上年末增加0.06个百分点[117] - 截止报告期末，公司投资资产规模为2501.29亿元，较上年末增加9.74%[130] - 金融资产期初数为580.07亿元，期末数为572.64亿元，本期公允价值变动损益为 - 4.49亿元，计入权益的累计公允价值变动为 - 33.98亿元，本期计提减值为 - 1.64亿元，本期购买金额为65.93亿元，本期出售金额为63.40亿元[184] - 投资性房地产期初数为107.27亿元，期末数为112.00亿元，本期公允价值变动为0.17亿元，本期购买金额为5.32亿元，本期出售金额为0.75亿元[184] - 债券投资中，如20国开05期初金额为17.30亿元，期末金额为17.37亿元；19铁道02期初金额为13.50亿元，期末金额为13.50亿元等[189] - 期末持有的其他证券投资金额为504.34亿元，公允价值变动为 - 4.49亿元，累计变动为 - 36.50亿元[189] - 金融资产投资合计期初金额为696.15亿元，期末金额为660.92亿元，公允价值变动为 - 4.49亿元，累计变动为 - 33.98亿元[189] 公司分支机构情况 - 国华人寿已开设18家省级分公司、92家中心支公司等共计112家分支机构，基本覆盖中国中东部地区和主要保费大省[100] 公司偿付能力 - 2022年末核心资本230.897215亿元，实际资本349.386471亿元，最低资本223.696906亿元，核心偿付能力充足率103.22%，综合偿付能力充足率156.19%，较2021年均有下降[121] 公司内含价值与新业务价值 - 2022年12月31日内含价值350.067亿元，一年新业务价值15.2707亿元，扣除持有要求资本成本后的新业务价值2.6896亿元[124] 公司资产负债率 - 2022年12月31日资产负债率为90.47%，较2021年12月31日的88.21%有所上升[136] 公司业务假设 - 计算有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%，假设未来年度投资收益率为5%，所得税率假设为每年25%[138][139][140] - 死亡率假设以《中国人身保险业经验生命表 (2010 - 2013)》为基准，结合公司经验分析确定；疾病和意外发生率以相关发生率表为基准，结合公司经验分析确定[141][142] - 未来保单红利假设保证向保单持有人分配的比例不低于可分配盈余的70%，营业费用假设根据公司财务政策和费用经验分析确定[145][146] 保险业营业成本 - 保险业2022年营业成本493.70亿元，占比100%，同比增长0.34%[150] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动现金流出小计减少4.14%，投资活动现金流入小计减少11.17%，投资活动现金流出小计减少9.40%，筹资活动现金流入小计增加54.28%，筹资活动现金流出小计增加203.48%[156] - 2022年末货币资金263.09亿元，占总资产9.12%，较年初比重增加0.31%[156] - 2022年末应收账款8268.38万元，占总资产0.03%，较年初比重增加0.02%[156] - 2022年末存货105.04亿元，占总资产3.64%，较年初比重减少0.23%[156] - 2022年末投资性房地产112.00亿元，占总资产3.88%，较年初比重减少0.18%[156] - 2022年末长期股权投资101.40亿元，占总资产3.51%，较年初比重减少0.32%[156] - 2022年末长期借款127.83亿元，占总资产0.44%，较年初比重增加0.22%[156] - 2022年末买入返售金融资产435.57亿元，占总资产1.51%，较年初比重增加0.60%[157] - 2022年末保户储金及投资款523.04亿元，占总资产18.12%，较年初比重增加1.06%[157] - 经营活动现金流入小计450.80亿元，同比增加3.99%，因2022年度收到再保险业务现金净额；现金流出小计375.56亿元，同比减少4.14%；现金流量净额75.24亿元，同比增加80.32%[170] - 投资活动现金流入小计841.43亿元，同比减少11.17%；现金流出小计997.58亿元，同比减少9.40%；现金流量净额-156.15亿元，同比减少1.50%[170] - 筹资活动现金流入小计124.59亿元，同比增加54.28%；现金流出小计13.81亿元，同比增加203.48%；现金流量净额110.78亿元，同比增加45.37%[170] 公司其他财务指标变动 - 分出保费5315.99万元，较上年同期8.16亿元减少7.62亿元，降幅93.48%，因再保险业务因素[160] - 公允价值变动收益-4.32亿元，较上年同期-1902.71万元减少4.13亿元，降幅2169.61%，因报告期投资性房地产及交易性金融资产公允价值变动[160] - 汇兑收益7201.63万元，较上年同期-1520.09万元增加8721.73万元，增幅573.76%，因报告期外币货币资金汇率变动[160] - 保单红利支出2.51亿元，较上年同期2351.96万元增加2.28亿元，增幅968.68%，因开展分红险业务[160] - 资产减值损失1.64亿元，较上年同期10.69亿元减少9.05亿元，降幅84.67%，因确认金融资产减值[160] 子公司情况 - 截至2022年12月31日，国华人寿总资产2812.673386亿元，净资产267.966009亿元，营业收入496.151522亿元，占天茂集团合并报表总收入99.9989%；净利润4.841598亿元，归属于母公司股东的净利润4.844883亿元[101] - 国华人寿保险股份有限公司注册资本为48.46亿元，总资产为2812.94亿元，净资产为268.16亿元，营业收入为496.15亿元，营业利润为2.09亿元，净利润为4.83亿元[193] - 2022年10月子公司国华人寿处置武汉国荣置业60.8%股权，合并报表范围减少该公司，对整体经营和业绩无重大影响[167] - 公司出售武汉国荣置业有限公司60.8%股权，对整体生产经营和业绩无重大影响[195] 金融资产限制与减值 - 如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除[198] - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备[199] - 金融资产发生减值的客观证据包括发行方或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款等多项事项[200]

国华人寿发展情况 - 国华人寿在互联网保险方面起步早且重视发展，总裁付永进当选2015年度互联网保险领军人物 [3] - 2015年国华人寿通过互联网第三方销售平台合计销售超过100亿元 [3] - 国华人寿将运用创新能力和经验，积极创新互联网金融产品 [3] - 国华人寿正逐步提高保障型产品比例和推广力度，积极申请和开发个税健康险产品 [3] 安盛天平竞争优势 - 安盛天平第一大股东安盛瑞士系法国安盛集团全资子公司，法国安盛集团在全球保险行业排名第二 [3] - 截至2015年12月31日，我国外资财险公司共22家，安盛天平市场份额高达41% [3] - 安盛天平直销渠道保费收入占总保费收入的43%，可获取客户真实数据，实现精准场景营销和保险定价 [3] 非公开发行影响 - 本次非公开发行有利于公司业务进一步转型，完善保险行业布局，丰富和优化业务结构与产品类型 [4] - 国华人寿资本金规模将大幅增加，增强公司盈利能力和可持续发展能力，为经营业绩提升提供保证 [4]

公司概况 - 天茂实业集团股份有限公司投资者关系活动记录表编号为【2016】第 001 号 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华泰证券非银行金融研究员左欣然和长江证券金融高级分析师周晶晶 [2] - 活动时间为 2016 年 1 月 14 日，地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书龙飞 [2] 国华人寿竞争优势 - 国华人寿已开设 18 家省级分公司、77 家中心支公司和 52 家支公司及营销服务部，重点布局东部发达地区和中、西部主要市场 [3] - 国华人寿建立了行业内极具特色的成本管理模式，通过精细化、差异化的业务费用政策提高资金使用效率 [3] - 国华人寿高管团队中大部分人员有财务从业经历，具备强大的成本管理能力 [3] - 国华人寿拥有多元化的销售渠道，包括完善的银保渠道和快速发展的电商渠道 [3] - 国华人寿近三年保险资金运用收益率均高于行业平均水平 [3] 互联网保险发展 - 国华人寿在互联网保险方面起步早，高度重视其发展 [4] - 国华人寿总裁付永进当选 2015 年度互联网保险领军人物 [4] - 互联网渠道具有成本低、客户群体大等优势，未来发展潜力巨大 [4] - 国华人寿于 2011 年年底设立电子商务部筹备电商渠道，2012 年 10 月正式开展业务 [4] - 国华人寿在电商渠道已奠定明显优势，取得优异销售业绩，成为保险行业内电商业务的开拓者 [4] - 2012 年 12 月，国华人寿在淘宝销售的聚划算产品累计完成承保保费 1.16 亿元，创造淘宝历史上首个“单团破亿”的销售记录 [4] - 2013 年度，国华人寿互联网寿险业务承保保费收入排名第一 [4] - 互联网保险正从销售模式创新步入更深层次的产品创新，大数据是其核心优势 [5] - 国华人寿运用创新能力和经验，携手阿里巴巴、网易等国内电商巨头推出多种创新的互联网金融产品 [5]