山推工程机械股份有限公司监事会 监事会已对不符合激励条件的激励对象名单及回购注销的限制性股票数量进行了审核。 经审核，监事会认为：鉴于 1 名激励对象因个人原因离职，不再符合公司股权激励条件， 2 名激励对象 2024 年度个人业绩考核结果（S）为 90＞S≥80 ，所对应的标准系数为 0.8。 根据《上市公司股权激励管理办法》及《公司 2020 年限制性股票激励计划》的有关规定， 公司应对上述人员持有的已获授但不符合解除限售条件的限制性股票予以回购注销。 本次回购注销部分限制性股票的事项符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管 理办法》及《公司 2020 年限制性股票激励计划》等有关规定，程序合法、合规，不存在侵 害全体股东尤其是中小股东利益的情形。监事会一致同意公司本次回购注销部分限制性股 票事项。 四、关于购买董监高责任险的审核意见 公司监事会认为：为公司及子公司的董事、监事和高级管理人员购买责任险，有利于 完善公司治理体系，降低运营风险，保障公司及董事、监事和高级管理人员合法权益，促 进责任人员履职尽责，保障公司健康发展。本事项的决策程序合法合规，不存在损害公司 关于第十一届监事会第十二次会议相关 ...

人事变动 - 拟增补1名非独立董事，提名马景波为候选人[1] - 审议通过变更公司证券事务代表的议案[6] 交易与激励 - 审议通过2025年度与潍柴控股等多方的日常关联交易议案[2] - 2020年限制性股票激励计划第三个解锁期，66名激励对象可解锁748.77万股[3] - 以1.81元/股回购注销3名激励对象18.48万股，回购资金33.4488万元[4] 股本与资本 - 回购注销后公司总股本由15.00327412亿股变为15.00142612亿股[5] - 回购注销后公司注册资本由15.00327412亿元变为15.00142612亿元[5] 其他事项 - 审议通过购买董监高责任险的议案，提交股东大会审议[6] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案[6] - 第1、2、4、5、7项决议将提交2025年第二次临时股东大会审议[6]

山推工程机械股份有限公司第十一届董事会 2025 年第一次独立董事专门会议决议 （2025 年 3 月 27 日通过） 吕 莹 陈爱华 潘 林 2 ———————— 、———————— 、———————— 根据《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》等有关规定，山推工程机 械股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 24 日发出了召开第十一届董事 会 2025 年第一次独立董事专门会议的通知，会议于 2025 年 3 月 27 日以通讯方式召 开。会议应到独立董事 3 人，实到独立董事 3 人，全体独立董事共同推举本次会议 由陈爱华先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》《上市公司独 立董事管理办法》等法律法规及《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于预计 2025 年度日常关联交易的议案》，认为：该议案比较真实地反映了公司日常关联交易 的情况，所预计的日常关联交易与公司正常经营相关，有利于公司生产经营的顺利 进行，未损害公司及其他股东的利益，所履行的审批程序符合有关法律、法规的规 定。 因此，我们一致同意《关于预计 2025 年度日常关联交易的议案》并将本议案提 交公司第十一 ...

中国资产午后走强 - A股午后在金融板块带动下发力拉升，上证50指数涨0.77%，北证50指数大涨2.82% [1] - 港股走势强劲，恒生指数涨近3%，恒生科技指数大涨超4% [1] - 沪深北三市合计成交15459亿元，较昨日增加659亿元 [1] - 个股表现突出：同程旅行涨超10%，小米集团、华虹半导体、京东健康涨超7%，京东集团、腾讯控股涨约3% [1] 金融板块表现 - 银行板块集体上扬：成都银行涨3.10%，中信银行涨2.79%，招商银行涨2.61%，建设银行涨2.25% [3][4] - 保险券商板块表现：中国银河涨超4%，中金公司涨近3% [5] - 政策面利好：政府工作报告提及适时降准降息，优化结构性货币政策工具，促进楼市股市健康发展 [5] - 金融监管新政：扩大金融资产投资公司股权投资试点范围，支持保险资金参与 [5] 工程机械板块 - 板块大幅走高：铁拓机械涨14.65%，山东矿机、柳工、山推股份等涨停 [7][8] - 龙头企业表现：三一重工涨4.46%，中联重科涨4.43% [8] - 行业数据：2月工程机械市场指数(CMI)同比增13.53%，环比增5.44% [9] - 行业预期：3-4月传统旺季，2025年在挖机销量复苏背景下有望迎来春季躁动行情 [9] 6G概念板块 - 概念股强势上扬：本川智能20%涨停，创远信科涨13.76%，隆盛科技涨13.33% [11] - 政策支持：政府工作报告提出培育6G等未来产业 [12] - 技术前景：6G将带来通信性能量级提升，重构基站产业链 [13] - 应用场景：支持更科学精准的决策和动态实时事件响应，助力绿色低碳转型 [12] 其他热点板块 - 人形机器人概念持续活跃：一博科技、隆盛科技续创新高，捷昌驱动等斩获两连板 [1] - 算力概念走高：元道通信、拓维信息等涨停，并行科技大涨超17% [1]

人事变动 - 崔保运当选公司第十一届监事会职工代表监事[2] - 孔祥田不再担任该职务，未持股[2] 人员信息 - 崔保运1974年生，本科，高级政工师[4] - 1993年9月加入公司，现任党委宣传部部长[4] - 未持股，符合任职资格要求[4] 会议与公告 - 2025年2月21日召开第六届二十一次职工代表联席会[2] - 公告日期为2025年2月25日[3]

行业投资评级 - 行业评级为增持 与上次评级一致 [2] 核心观点 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.23% 关注人形机器人等领域科技创新 工程机械销量回升 半导体设备自主可控需求强化 [4] - Meta计划开发AI驱动人形机器人 聚焦消费者人形机器人 目标是最大化Llama平台能力 ARK报告提及家用机器人市场潜力达13万亿美元 [9] - 中鼎股份与五洲新春签署人形机器人战略合作协议 浙江荣泰拟收购狄兹精密51%股权 [9] - 2025年1月挖掘机销量12512台/+1.1% 内销5405台/-0.3% 外销7107台/+2.19% [9] - 2024年全国发行新增债券77261亿元 基础设施建设投资累计同比+9.19% 房地产投资累计同比-10.60% [9] - 推荐组合包括人形机器人领域的恒立液压 兆威机电 贝斯特 工程机械领域的恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [9] 重点行业观点及重点公司盈利预测 - 工具行业：美国降息50bp后地产销售有望复苏 带动工具类终端销售复苏 美国去库结束带来补库需求 推荐巨星科技 [11] - 缝纫机械行业：下行周期已超2年 23年7月以来纺织业PPI同比跌幅收窄 行业库存持续下降 出口额同比数据转正 7月同比+19.5% 推荐杰克股份 [11] - 3C设备：行业经历2年下行 23Q3终端销量转正 代工厂月度销售额同比增速返正 AI端侧落地推进 苹果推动Apple Intelligence落地 [11] - 矿山机械行业：一带一路政策推动中资矿山出海加速 矿山资本开支持续高景气 推荐耐普矿机 [12] - 工程机械行业：国内市场需求拐点已过 由更新需求带动 海外市场拓展顺利 海外去库存影响缓解 推荐恒立液压 三一重工 徐工机械 中联重科 [12] 机械板块细分子行业数据汇总 风电设备 - 2024年1-12月风电并网79.34GW/+4.5% 2024年12月风电并网28.50GW/-17.4% [27] - 2023年全球新增风电装机117GW/+50% 预计2024年全球新增装机量达131GW 未来5年CAGR为9.4% [27] - 海风深远化进程加速 中国远海风能储量达1268GW [29] - 2025年2月7日阴极铜 铝期货价格上升 铁矿石 螺纹钢价格下降 [29] 光伏设备 - 上周多晶致密料主流价格区间保持每公斤37.0-43.0元人民币 多晶硅颗粒料价格区间保持每公斤36.0-39.0元人民币 [33] - 单晶182mm-183.75mm/150µm硅片主流成交价格在1.05-1.25元/片 单晶N型210mm/130µm硅片主流成交价格在1.55-1.55元/片 [33] - 单晶PERC 182mm-183.75mm/23.1%+电池片成交价格在0.320-0.340元/W N型TOPCon 182-183.75mm电池片成交价格在0.290-0.295元/W [33] - 单晶TOPCon 182mm组件成交价格在0.60-0.68元/W [34] 人形机器人 - 特斯拉2024年第四季度营收257亿美元/+2% 全年总营收977亿美元/+1% [38] - 特斯拉计划2025年生产1万个机器人 预计至少生产数千台 计划2026年下半年开始对外出售 [38] - OpenAI计划开发专用AI设备取代智能手机 [38] - Figure签约美国巨头企业 新客户为美国最大公司之一 4年内可能部署10万个Figure机器人 [42] - 宇树H1亮相2025年春晚 配备43个关节电机 最大关节扭矩360N·m [44] 通用自动化 - 2024年12月工业机器人产量71382套/+36.7% 机床产量8.0万台/+35.1% [46] - 2024年1-12月制造业利润总额累计同比-3.90% 工业企业利润总额累计同比-3.30% [48] - 2024年12月制造业PMI为50.10% 生产指数52.1% 新订单指数51.0% [50] - 2024年12月固定资产投资完成额累计同比+3.2% [50] 工程机械 - 挖掘机已连续10个月同比正增长 其中国内销在2024年3-12月连续10个月同比正增长 [57] - 2024年1-12月全国发行新增债券77261亿元 [59] 半导体设备 - 2024年12月半导体销售额569.7亿美元/+17.10% [67] - 2025年2月14日费城半导体指数较上周同比+3.03% [67] - 预计21-25年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1% 2025年有望达到285.4亿元 [64] 核电设备 - 截至2022年末中国核电装机容量5553万千瓦/+4.3% "十四五"规划目标7000万千瓦 [70] - 2023年7月31日6台机组获得国家核准 [71] 船舶制造 - 2024年1-9月中国造船完工量3634万载重吨/+18.2% 新接订单量8711万载重吨/+51.9% [74] - 截至2024年9月底手持订单量19330万载重吨/+44.3% [74] - 2024年1-7月中国出口船舶3470艘/+28.3% 价值1737亿元人民币/+84.4% [74] 上周行情汇总 - 2月10日至2月14日机械设备指数+0.23% 沪深300指数+0.69% 在31个申万一级行业中排名第21位 [78] - 纺织服装设备上涨3.15% 位列各子板块第一 [79] - 截至2025年2月14日机械设备申万指数年初以来涨跌幅+8.98% 沪深300指数年初以来涨跌幅+3.10% [80] - 近一周金额流入率前十个股包括华兴源创 三一重工 徐工机械 [84]

中泰证券股份有限公司 关于山推工程机械股份有限公司 募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及注销募集资 金专户的核查意见 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐机构"）作为山推工程机械 股份有限公司（以下简称"山推股份"或"公司"）2020 年非公开发行股票及持续督导 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对公司 募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及注销募集资金专户事项进行了核查， 具体情况如下： 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）核发的《关于核准山推工程 机械股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]888 号），公司非公开发行 不超过 236,705,601 股新股，本次发行实际发行数量为 236,705,601 股，每股面值 1 元， 发行价格为每股 2.88 元， ...

鉴于山推工程机械股份有限公司（以下简称"山推股份"或"公司"）2020 年度非 公开发行股票募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）中的"高端大马力推土机产业 化项目"达到可使用状态，已实施结项。为提高募集资金使用效率，公司拟将本次募投项 目节余募集资金 425.95 万元（含利息和理财收入,实际金额以资金转出当日专户余额为 准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营，同时注销相关募集资金专户。 公司 2020 年非公开发行股票募投项目已结项，本次节余募集资金低于 500 万元或低 于该项目募集资金净额 1%，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》等有关规定，本次节余募集资金永久补充流动资金事项，无需提交公司董事 会或股东大会审议。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）核发的《关于核准山推工 程机械股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]888 号），公司非公开发 行不超过 236,705,601 股新股，本次发行实际发行数量为 236,705,6 ...

北京市环球律师事务所上海分所 关于 山推工程机械股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 关于山推工程机械股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 GLO2024SH（法）字第 12187 号 致：山推工程机械股份有限公司 法律意见书 根据山推工程机械股份有限公司（"山推股份"或"公司"）的委托，北京市 环球律师事务所上海分所（"本所"）就公司 2025 年第一次临时股东大会（"本 次股东大会"）所涉及的召集、召开程序、召集人资格和出席会议人员的资格、 表决程序及表决结果等相关问题发表法律意见。本法律意见书系依据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（"《股东大会规则》"）、《上市公司独立董事管理办法》等相关 法律、法规、规章及规范性文件及《山推工程机械股份有限公司章程》（"《公 司章程》"）的相关规定出具。 北京市环球律师事务所上海分所 在前述审查、验证、询问过程中，本所律师得到山推股份如下承诺及保证： 其已经提供了本所认为为出具本法律意见书所必需的、完整、真实、准确、合 法、有效的原始书面材料、副本材料、复印件或口头证言，有关 ...

利润分配 - 2024年前三季度以1,500,327,412股为基数，每10股派现金红利0.30元，预计派现45,009,822.36元[2] 时间安排 - 股权登记日为2025年1月7日，除权除息日为2025年1月8日[5] - 权益分派业务申请期间为2024年12月27日至2025年1月7日[8] 分派对象与方式 - 截止2025年1月7日收市后登记在册全体股东为分派对象[6] - A股股东现金红利2025年1月8日划入账户[7] 税款补缴 - 持股1个月（含）以内，每10股补缴税款0.06元[5] - 持股1个月以上至1年（含），每10股补缴税款0.03元[5] - 持股超过1年，不需补缴税款[5]