投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括汇华理财、长江证券、兴业证券等多家机构 [2] - 活动时间为2023年6月1日 [2] - 活动地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为袁青、姚素平、秦晓莉 [2] 行业发展形势判断 - 2023年国内工程机械行业整体不太乐观，但随着国家宏观政策调控力度增强和时间推移，市场需求预计逐步恢复 [2] - 海外工程机械市场增速有所放缓，但仍保持增长态势，出口预计呈现前高后低态势 [2] 公司2023年工作思路 - 深化改革创新，强化业绩考核导向，简政提效，激发组织与人员活力 [2] - 打造“一秀三优”产品，助力市场与业务调整 [2] - 多措并举，提升公司运营质量与盈利能力 [2]

投资者关系活动记录表 | | 【请在您选择的方式的"（ ）"中打"√"，下同】 | | --- | --- | | | （ ）特定对象调研 （ ）分析师会议 | | 投资者关系 | （ ）媒体采访 （√ ）业绩说明会 | | 活动类别 | （ ）新闻发布会 （ ）路演活动 | | | （ ）现场参观 | | | （ ）其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | | | 及人员姓名 | 参与公司 2022 年度网上业绩说明会的网上投资者 | | 时间 | 2023 年 5 月 29 日 15:00-17:00 | | 地点 | 网络直播平台："全景•路演天下"（http://rs.p5w.net） | | 上市公司 | 董事长刘会胜先生；总经理张民先生；财务总监吴建义先生；董事 | | 接待人员姓名 | 会秘书袁青女士。 | | | 公司于 2023 年 5 月 29 日 15:00—17:00，通过"全景•路演天 下"（http://rs.p5w.net）采用网络远程形式举办公司 2022 年度网 | | | 上业绩说明会，投资者对公司生产经营、业绩情况、市场情况、股 | | 投资者关系活动 ...

公司基本信息 - 证券代码为 000680，证券简称为山推股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2023 年 5 月 25 日 9:00 - 10:30，地点为线上会议 [2] - 参与单位有中泰证券、华泰证券（上海）资产管理有限公司等，上市公司接待人员为袁青、秦晓莉、黎自豪 [2] 集团优势与自身发展 - 借助集团资本、技术、人才及渠道协同优势，强化资源与业务协同，发挥“1 + 1＞2”集合效应，提升核心竞争力 [2] - 专注主业，保持推土机核心竞争力，近 10 年大马力产品全面落地并抢占市场 [2] - 完善产品链布局，拥有自主研发及协同销售产品，开展降本增效等工作，盈利能力初步提升 [4] - 开发新能源产品和智慧施工领域，是行业唯一拥有电推、电装、电挖三款新能源产品企业，开发三大智慧施工一体化解决方案覆盖十大工况 [4] 收入构成 - 2022 年主机产品收入 62 亿元，包括推土机、装载机等；工程机械配件及其他收入 27 亿元，主要是配套件产品 [4] 海外业务战略 - 2023 年立足做好区域渠道、产品、服务布局，借助集团优势打造海外业务平台，推进矿山产品一体化销售，大力推进大马力推土机和挖掘机等产品销售 [4] 未来发展展望 - 提升推土机大马力产品国际市场占有率 [4] - 解除挖掘机业务竞业限制后，采用 OEM 贴牌生产方式大力发展海外市场 [4] - 装载机业务完成整合，完善产品型号，提高业务规模 [4] - 开拓新能源产品、智慧施工平台及后市场服务业务市场 [4] 公司治理与员工激励 - 2021 年 1 月实施限制性股票激励计划，完善公司治理结构，稳定优秀人才，提供内生动力，激励效果明显 [4] - 日常经营开展“四不放过”“文化之星”选树等活动，统一思想价值观，激发干事创业氛围，建立正向激励机制 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中泰证券、易方达基金公司等 [2] - 时间为2023年5月24日10:00 - 11:00 [2] - 地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为袁青、秦晓莉 [2] 经营情况 2023年一季度 - 营业收入23.7亿，较去年同期增长1.4% [2] - 扣非后净利润1.4亿，较去年同期增长97.60% [2] - 盈利能力提升原因是海外产品收入占比增加、大马力推土机等高毛利产品销售比重增加，也是产品结构调整等工作成果体现 [2] 2022年 - 主机产品收入62亿元，包括推土机、装载机等主机收入 [2] 国企经营思路变化 - 山东省国资委下发《山东省国资委关于推动省属控股上市公司高质量发展的实施意见》 [2][3] - 计划用3年左右推动省属控股上市公司提升整体质量，给出多方面实施意见并要求一企一策制定方案 [3] 配件情况 - 配件有四轮一带、变速箱等 [3] - 除满足自身后市场需求，还向小松、雷沃等国内外主机厂配套 [3] 股权激励情况 - 2021年1月实施限制性股票激励计划，激励对象72人，授予股票2527万股，集中在研发、销售等核心人员 [3] - 已实现第一期解锁，第二期业绩有望达成 [3]

行业判断与应对措施 - 2023年国内行业整体不太乐观，海外市场增速放缓但仍保持增长 [2] - 2023年工作思路为深化改革创新，强化业绩考核导向，简政提效，激发活力；打造“一秀三优”产品助力调整；多措并举提升运营质量与盈利能力 [2] 员工管理和激励 - 2021年12月实施完成限制性股票激励计划，完善公司治理结构，稳定优秀人才，提供内生动力 [2] - 文化建设围绕生产经营，传播特色文化理念，打造干事创业氛围，建立正向激励机制 [3] 财务报告相关问题 收入构成情况 - 2022年主机产品收入62亿元，包括推土机、装载机等；工程机械配件及其他收入27亿元，包括四轮一带、结构件等 [3] 海外收入增长点及延续性 - 海外销售产品与国内基本一致，业绩增长源于海外市场需求增加和产品结构丰富，大马力推土机投入产出效果明显，重点发展挖掘机等销售渠道建设 [3] 2023年一季度毛利率增长原因 - 一季度毛利率增长是因为海外产品收入占比增加以及大马力推土机等高毛利产品销售比重增加 [3]

公司经营情况 - 2022年度整体收入规模99.98亿元，归属于上市公司股东的净利润6.32亿元，扣除非经常性损益的净利润2.54亿元 [2] - 2023年一季度归属于上市公司股东的净利润1.69亿元，扣除非经常性损益的净利润1.44亿元，整体收入规模和盈利能力增速优于同期行业均值 [2] 盈利提升原因 - 多年稳扎稳打，降本增效、质量提升等工作提高盈利水平 [2] - 调整产品结构，发展大马力推土机等高端、高毛利产品，市场反馈变好，有与卡特、小松等竞争资本 [2] - 产品结构丰富，销售网络健全，装载机业务成立销售公司，采取直销加代理结合的灵活销售政策 [2] - 新能源产品、一体化施工平台快速发展，智能化和数字化转型加快，可提供施工解决方案和矿山产品一体化销售 [2][3] 2023年重点工作 - 调整产品结构，加快数字化、信息化、智能化转型，质量提升，降本增效，拓展海外市场 [3] - 以“一个专注、三大转型、四大能力”为主线，实现高质量发展 [3] 国企改革重点措施 - 改革重点从完善公司治理转变到高质量发展层面，要求提高创新、盈利、抗风险等核心竞争力 [3] 海外市场发展情况 - 2023年海外市场收入预算目标比重约50%，重点突破大马力推土机、挖掘机和装载机等产品 [3] - 加快海外渠道网点建设和海外子公司设立，分区域做好渠道、产品、服务布局，建立适应的营销体系，缩小与行业头部企业差距 [3]

公司基本信息 - 公司股票代码为000680，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] - 公司注册地址为山东省济宁市高新区327国道58号，注册地址的邮政编码为272073[7] - 公司网址为http://www.shantui.com，公司电子信箱为shantui@shantui.com[7] - 公司经营范围包括建筑工程机械、矿山机械、农田基本建设机械、收获机械及配件的研究、开发、制造、销售、租赁、维修及技术咨询服务[8][9][10] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到999.78亿元，同比增长9.02%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为6.31亿元，同比增长288.55%[12] - 公司2022年末总资产达到1152.32亿元，同比增长1.70%[12] - 公司2022年全年每股收益为0.42元，同比增长266.14%[12] - 公司2022年全年加权平均净资产收益率为12.76%，较上年增加9.04个百分点[12] 公司业务情况 - 公司2022年主营业务收入中工业产品销售占比78.83%，商业产品销售占比10.64%[27] - 公司2022年营业收入中，通过按揭方式销售金额约为7,906.60万元，占比0.79%[18] - 公司2022年营业收入中，通过融资租赁方式销售金额约为25,746.42万元，占比2.58%[18] - 公司2022年营业收入中，通过金融信贷授信业务方式销售金额约为6,989.63万元，占比0.70%[18] 公司风险管理 - 公司对金融衍生品的风险进行定期披露，主要包括市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等[45] - 公司采取措施如止损限额、反向对冲、转移等来减少和转嫁衍生品投资风险[46] - 公司需应对汇率风险、原材料价格波动等风险，通过加快回收货款、控制采购成本等措施应对[68] 公司治理与人事 - 公司运营模式和销售模式不断完善，形成了以股东大会、董事会、监事会、经理层为架构的经营决策和管理体系[69][1] - 公司制度进行了修订并经审议通过，进一步健全和完善了公司制度，提高了公司治理水平[70][1] - 公司董事、监事和高级管理人员情况变动情况[74] - 公司董事、监事和高级管理人员离任和增补情况[76] - 公司董事会和监事会审议通过高级管理人员聘任和辞职情况[78] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况[79] 公司并购重组 - 公司子公司山推德州对山东德工实施了吸收合并[1] - 公司收到山东重工集团有限公司批复，同意山推工程机械股份有限公司持有的山推（德州）工程机械有限公司股权无偿划转[2] - 山推德州已完成股权无偿划转事项的工商变更登记手续[2]

财务总体表现 - 2023年第一季度营业收入23.72亿元，同比增长1.42%；归属于上市公司股东的净利润1.69亿元，同比下降53.61%[5] - 经营活动产生的现金流量净额9937.71万元，上年同期为 - 2.39亿元，同比增长141.54%[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.1126元/股，同比下降53.57%[5] - 本报告期末总资产122.24亿元，较上年度末增长6.08%；归属于上市公司股东的所有者权益50.66亿元，较上年度末增长3.55%[5] - 2023年第一季度营业总收入为23.72亿元，上期为23.39亿元[33] - 2023年第一季度营业总成本为22.41亿元，上期为22.94亿元[33] - 2023年第一季度净利润为1.70亿元，上期为3.67亿元[34] - 2023年第一季度基本每股收益为0.1126，上期为0.2425[35] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末数1.20亿元，较期初减少50.15%，因部分结构性存款到期[11] - 存货期末数19.28亿元，较期初增长38.62%，为应对市场需求生产增加[11] - 截至2023年3月31日，公司货币资金期末余额为2,769,284,974.05元，年初余额为2,657,355,494.19元[29] - 2023年3月31日，公司交易性金融资产期末余额为120,354,900.00元，年初余额为241,428,684.20元[29] - 截至2023年3月31日，公司应收账款期末余额为2,851,362,463.33元，年初余额为2,894,743,813.82元[29] - 2023年3月31日，公司存货期末余额为1,928,036,709.19元，年初余额为1,390,921,882.60元[29] - 截至2023年3月31日，公司流动资产合计期末余额为9,051,223,408.94元，年初余额为8,364,456,809.77元[30] - 2023年3月31日，公司非流动资产合计期末余额为3,172,758,588.13元，年初余额为3,158,705,857.16元[30] 收益与费用变动 - 税金及附加本期数1434.28万元，同比增长38.37%，主要是印花税增加[13] - 财务费用本期数3946.73万元，同比增长250.07%，主要是汇兑收益减少[13] - 其他收益本期数3633.12万元，同比增长174.85%，因本期专项应付款转入损益[13] - 投资收益本期数较上年同期减少97.46%，主要是上期减资退出联营企业的影响[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为96,073 [15] - 前10大股东中，山东重工集团有限公司持股比例24.27%，持股数量364,399,684股；潍柴动力股份有限公司持股比例15.77%，持股数量236,705,601股 [15] - 潍柴动力股份有限公司为山东重工集团有限公司控制的公司，双方互为一致行动人 [16] - 前10名股东中，李彧、任长东、卞根芳、谭克坤、冯庆通过客户信用交易担保证券账户持股 [16] 金融业务情况 - 截至2023年3月31日，保兑仓业务各代理商未到期银行承兑汇票余额为9,370.94万元，其中华润银行7,952.74万元，平安银行1,418.20万元 [17] - 截至2023年3月31日，按揭业务协议项下贷款余额为7,772.89万元，存在逾期余额245.09万元 [17] - 截至2023年3月31日，融资租赁业务余额21,291.39万元，存在逾期余额2,066.28万元 [18] - 截至2023年3月31日，金融信贷授信业务余额为3,885.60万元 [18] 衍生品与结汇情况 - 衍生品投资期末金额为2380.03万美元，占公司报告期末净资产比例为3.23%[21] - 报告期内与农行、建行结汇共产生损失192.25万元[21] 募集资金情况 - 非公开发行股票实际募集资金净额为677734442.07元，于2021年4月15日全部到位[24] - 截至2023年3月31日，募集资金专户余额为274889717.04元[24] - 截至2023年3月31日，公司累计支付募投项目资金415245665.41元[25] - 2023年第一季度高端大马力推土机产业化项目投入30424106.40元[25] - 2022年3月28日同意使用不超4亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[26] - 2023年3月24日同意延长现金管理期限至审议通过后一年，额度调至不超2.5亿元[27] 限制性股票情况 - 2023年3月24日公司审议通过2020年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就及回购注销部分2020年限制性股票的议案，8,017,200股拟上市流通，397,800股拟回购注销[28] - 2023年4月14日，8,017,200股限制性股票上市流通，397,800股正在履行回购注销程序[29] 现金流量明细 - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为22.75亿元，上期为16.29亿元[35] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为20.59亿元，上期为14.55亿元[35] - 2023年第一季度收到的税费返还为1.31亿元，上期为1.15亿元[35] - 2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为17.25亿元，上期为15.15亿元[35] - 2023年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为2.25亿元，上期为1.97亿元[35] - 2023年第一季度支付的各项税费为0.89亿元，上期为0.40亿元[35] - 经营活动产生的现金流量净额为99377117.32元，上期为 - 239205942.07元[36] - 投资活动产生的现金流量净额为125380486.77元，上期为114631686.44元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 187969020.57元，上期为 - 295351588.73元[36] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 9768770.65元，上期为 - 2641112.16元[36] - 现金及现金等价物净增加额为27019812.87元，上期为 - 422566956.52元[36] - 期初现金及现金等价物余额为1632557945.03元，上期为2004780862.75元[36] - 期末现金及现金等价物余额为1659577757.90元，上期为1582213906.23元[36] - 支付其他与经营活动有关的现金本期为137905985.34元，上期为116322133.72元[36] - 经营活动现金流出小计本期为2175923624.36元，上期为1867842888.05元[36] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[38]

公司业务发展战略 - 受国际市场需求萎缩影响，2014年前三季度海外业务较2013年同期下降，未来将加大国际市场转方式、调结构力度，制定国际化战略发展规划，实现国际化进程由追求规模向追求效益转变 [1] 政策影响 - 国家强力推进“一带一路”建设，未来将为工程机械行业带来发展机遇 [1] 主营业务产品 - 主营业务为铲土运输机械等主机及工程机械关键零部件的生产与销售，主要产品包括推土机等主机以及“四轮一带”等零部件 [2] - 主打产品推土机市场占有率保持在60%以上，收入占主营业务收入的1/3以上；配件业务收入占主营业务收入的30%左右 [2] 公司毛利率 - 近几年完善研发体系，加快产品升级换代，2013年加大新产品研发力度，推土机产品升级改造，同时采取降低成本、费用管控等措施，产品毛利率提高 [2] 后市场业务 - 国内工程机械市场低迷、存量设备饱和度高、竞争加剧，发展后市场蕴藏巨大商机 [2] - 2014年2月成立后市场事业部，负责配件仓储管理等多项业务 [2][3] 诉讼事件进展 - 2014年12月31日一审判决公司胜诉，2015年1月26日收到山东省田庄煤矿上诉状，案件进入最高人民法院二审程序 [3]