东方电子股份有限公司规范关联交易行为制度 第一章 总则 第一条 为了规范东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）的关联交易 行为，提高公司规范运作水平，保护全体股东的合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》《上市公司治理准 则》等法律法规、部门规章及《公司章程》的有关规定，制订本制度。 第二条 公司进行关联交易，应当保证关联交易的合法合规性、必要性和公 允性，保持公司的独立性，不得利用关联交易调节财务指标，损害公司利益。交 易各方不得隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避公司的关联交易审议程序和信 息披露义务。 第三条 公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议，明确交易双方的权 利义务及法律责任。 第四条 公司董事、高级管理人员、持股 5%以上的股东及其一致行动人、实 际控制人应当及时向公司董事会报送公司关联人名单及关联关系的说明，由公司 证券部做好登记管理工作。 第二章 关联交易和关联人 第五条 公司的关联交易，是指公 ...

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免制度规范行为[2] - 涉国家秘密信息依法豁免披露[4] - 符合特定情形商业秘密可暂缓或豁免披露[6] 管理与审查 - 信息披露暂缓与豁免事务由董事会统一领导管理[9] - 证券部审查信息披露是否符合保密规定[9] 登记与责任 - 暂缓、豁免披露信息需登记入档，保存十年以上[10] - 报告公告后十日内报送登记材料[10] - 确立业务责任追究机制[11]

担保审议批准 - 担保金额在最近一期经审计净资产10%以内须董事会审议且全体董事三分之二以上同意[6] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%等七类担保事项须董事会审议后报股东会批准[6] - 股东会审议连续十二个月内担保金额超最近一期经审计总资产30%的事项需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 股东会审议为股东、实际控制人及其关联方担保议案由出席股东会其他股东所持表决权半数以上通过[7] 担保额度与调剂 - 向合营或联营企业担保额度预计满足条件可调剂，累计调剂总额不超预计担保总额度的50%[8] - 获调剂方单笔调剂金额不超最近一期经审计净资产的10%[8] 担保流程 - 被担保人应至少提前10个工作日向财务部提交担保申请书等资料[10] - 对外担保须订立书面担保合同和反担保合同[11] - 未经股东会或董事会决议通过并授权，任何人不得擅自代表公司签订担保合同[15] 子公司担保 - 控股子公司融资或对外担保比照本办法规定执行[15] - 控股子公司对外担保应在决议后1个工作日内通知证券部披露[21] 担保管理 - 财务部为对外担保日常管理部门，负责统一登记备案管理[16] 审计监督 - 内部审计部门需在会计年度结束前2个月提交次年度计划，结束后2个月提交年度报告[18] - 审计委员会督导内部审计部门至少每季度检查一次对外担保事项[19] 后续处理 - 被担保人债务到期后15个工作日内未还款，责任部门应告知证券部[21] - 被担保债务到期展期需重新执行担保申请审核批准程序[17] - 资金变更用途需按规定权限履行批准程序[18] - 被担保方不能履约，公司应启动反担保追偿程序[18] - 公司作为一般保证人，未经董事会决定不得先行承担保证责任[18] 制度实施 - 本制度自董事会审议通过之日起实施，由董事会负责解释[27]

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2026-02 东方电子股份有限公司 关于公司 2026 年日常经营性关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、概述 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）在日常生产经营过程中会与东方电 子集团有限公司、烟台东方电子玉麟电气有限公司、烟台东方智能技术有限公司、山 东国研自动化有限公司、烟台东方瑞创达电子科技有限公司、烟台国网中电电气有限 公司、万华化学集团股份有限公司、冰轮环境技术股份有限公司、泰和新材集团股份 有限公司等关联方发生采购商品、出售商品、提供劳务、接受劳务、提供租赁、接受 租赁方面的关联交易。根据各关联方年初的预测，公司2026年预计与关联方发生采 购商品的关联交易合计29,020万元；预计与关联方发生提供劳务的关联交易合计 2,848万元；预计与关联方发生接受劳务的关联交易合计249万元；预计与关联方发 生销售商品的关联交易合计20,385万元；预计与关联方发生提供租赁的关联交易合 计585万元；预计与关联方发 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2026-03 东方电子股份有限公司 关于修订及制定部分公司制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年1月15日召开第十一届 董事会第十六次会议，分别审议通过了《关于修订及制定部分公司制度的议案》等 子议案。现将具体内容公告如下： | 序号 | 制度名称 | 类型 | 是否需提交股 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 东会 | | 1 | 投资者关系管理制度 | 修订 | 否 | | 2 | 信息披露规则 | 修订 | 否 | | 3 | 募集资金管理制度 | 修订 | 是 | | 4 | 规范关联交易行为制度 | 修订 | 否 | | 5 | 年报信息披露重大差错责任追究制度 | 修订 | 否 | | 6 | 重大事项内部报告制度 | 修订 | 否 | | 7 | 董事会授权经理层及总经理报告制度 | 修订 | 否 | | 8 | 反舞弊、投诉与举报制度 | 修订 | 否 | | 9 | 外部信息使用 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2026-04 东方电子股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十六次会 议决议，公司计划于2026年2月2日召开2026年第一次临时股东会，现将会议事项通 知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：公司2026年第一次临时股东会 2、股东会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东会通知经公司第十一届董事会第十六次 会议审议通过，符合法律法规、深圳证券交易所业务规则和公司章程等文件的规定。 4、会议召开的日期、时间： 现场会议召开时间为2026年2月2日14:30 网络投票时间：2026年2月2日，其中： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2026年2月2日上 午9:15－9:25、9:30－11:30、下午13:00－15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2026年2月2日9:15－ 15:00。 5、会议的 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十六次会 议于 2026 年 1 月 15 日以通讯表决方式召开，会议通知于 2026 年 1 月 12 日以电 子邮件的方式通知全体董事。本次会议是临时会议，应参加会议的董事 9 人，实 际参加会议的董事 9 人，会议由董事长方正基先生召集和主持，公司高级管理人 员列席了会议。 会议通知及召开程序符合《公司法》《公司章程》等有关规定，会议决议 合法有效。 二、会议议案的审议情况 1、审议并通过了《关于公司 2026 年日常经营性关联交易预计的议案》； 《关于公司 2026 年日常经营性关联交易预计的公告》（公告编号 2026-02） 同日刊登在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 表决结果：表决通过。其中，同意 5 票；关联董事方正基、吴晓亮、刘志军、 胡瀚阳回避表决；反对 0 票；弃权 0 票。该议案尚需提交公司股东会审议。 证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2026-01 ...

公司股价与交易表现 - 2025年1月14日盘中，公司股价上涨2.04%，报13.00元/股，总市值174.29亿元，成交额1.69亿元，换手率0.98% [1] - 当日主力资金净流入1237.65万元，特大单买卖金额分别占比7.13%和7.20%，大单买卖金额分别占比24.54%和17.15% [1] - 公司股价年初至今上涨9.61%，近5日、20日、60日分别上涨6.47%、8.51%、9.98% [1] 公司基本情况与主营业务 - 公司位于山东省烟台市，成立于1994年2月9日，于1997年1月21日上市 [2] - 公司主营业务涵盖电子及通信设备、电力调度及工业自动化保护设备、工业控制系统等开发、生产、销售及咨询服务 [2] - 主营业务收入构成为：智能配用电业务55.28%，输变电自动化业务13.51%，调度及云化业务13.31%，工业互联网及智能制造7.55%，新能源及储能业务4.68%，综合能源及虚拟电厂3.73%，租赁1.35%，其他0.60% [2] 行业归属与概念板块 - 公司所属申万行业为电力设备-电网设备-电网自动化设备 [2] - 公司所属概念板块包括智能电网、农村电网、虚拟电厂、变压器、电力物联网等 [2] 股东结构与财务表现 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为6.88万户，较上期减少7.37%，人均流通股19474股，较上期增加7.96% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入51.65亿元，同比增长11.53%，归母净利润4.95亿元，同比增长17.53% [2] - 公司A股上市后累计派现7.02亿元，近三年累计派现3.67亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股3155.78万股，较上期增加1448.39万股 [3] - 鹏华新兴产业混合A（206009）为第八大流通股东，持股1131.37万股，持股数量较上期不变 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第十大流通股东，持股735.89万股，较上期减少7.70万股，华夏能源革新股票A（003834）退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与交易表现 - 1月12日盘中股价上涨2.07%至12.85元/股，成交额3.40亿元，换手率2.00%，总市值172.28亿元[1] - 当日主力资金净流出2984.49万元，特大单净卖出1194.74万元，大单净卖出1789.75万元[1] - 公司股价年初至今上涨8.35%，近5日、20日、60日分别上涨5.94%、7.26%、2.64%[1] 公司业务与行业概况 - 公司主营业务为电子及通信设备、电力调度及工业自动化保护设备等，智能配用电业务是核心收入来源，占比55.28%[2] - 主营业务收入构成：智能配用电业务55.28%，输变电自动化业务13.51%，调度及云化业务13.31%，工业互联网及智能制造7.55%，新能源及储能业务4.68%，综合能源及虚拟电厂3.73%[2] - 公司所属申万行业为电力设备-电网设备-电网自动化设备，概念板块包括农村电网、智能电网、虚拟电厂、电力物联网等[2] 公司财务与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入51.65亿元，同比增长11.53%；归母净利润4.95亿元，同比增长17.53%[2] - 截至2025年9月30日股东户数为6.88万户，较上期减少7.37%；人均流通股19474股，较上期增加7.96%[2] - A股上市后累计派现7.02亿元，近三年累计派现3.67亿元[3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股3155.78万股，较上期增加1448.39万股[3] - 鹏华新兴产业混合A为第八大流通股东，持股1131.37万股，数量较上期不变；南方中证1000ETF为第十大流通股东，持股735.89万股，较上期减少7.70万股[3] - 华夏能源革新股票A退出十大流通股东之列[3]

涉及的行业与公司 * **行业**：电力设备行业，涵盖变压器、高压开关、配网设备等细分领域[1] * **公司**： * **外资品牌**：伊顿、GE、ABB[1][3] * **国内出海企业**：思源电气、江苏华鹏、金盘科技、四方股份、特变电工、东方电子、华明装备、三星医疗[1][6][8][11][12] * **国内电网设备企业**：平高电气、许继电气、中国西电、国电南瑞、四方股份、东方电子[13][14] 核心观点与论据 海外市场（北美）需求高景气，存在显著供需缺口 * 中国对北美电力设备出口激增：2025年前11个月，中国变压器出口额579亿元，同比增长36%；其中对北美出口增长154%，对美国出口增长173%[1][2] * 高压开关及控制装置出口额389亿美元，同比增长33%，北美是重要增长来源[1][2] * 美国市场存在显著供需缺口：中高压变压器需求超过供应30%，配变和中低压变压器需求超过供应10%；330千伏及以上主变缺货最为严重[1][4] * 外资品牌在北美市场表现强劲：伊顿数据中心新增订单同比增长70%，收入同比增长40%；GE电气设备板块订单同比增长100%，未完成订单同比增长38%；ABB在美国地区订单同比增长23%[1][3] 海外市场（北美）价格与利润率远高于国内 * 美国变压器价格约为中国国内的3-4倍[1][5] * 例如，138千伏主变市价约260万美元，急需交付时可溢价20%至300多万美元；500千伏主变允许设备商自主定价[5] * 利润率可观：35千伏配电毛利率达50%以上，10千伏配电毛利率45%，净利润可达20%[1][5] 沙特阿拉伯电力投资计划庞大，带来市场机遇 * 沙特计划在2024-2030年累计投资约9,300亿元人民币用于发输配环节[3][7] * 2025年前三季度投资约1,400亿元人民币，同比增长86%[7] * 每年新增约27GW新能源装机，到2030年总装机容量预计达100-130GW[3][7] * 沙特要求到2030年本土化率达75%，推动国内企业考虑在当地建厂[8] 国内电网投资趋势：“十五五”期间特高压建设提速，配网投资后期可能加速 * “十五五”期间，中国国内整体电网投资预计年均复合增速为5%，主网投资增速快于配网[13] * “十五五”期间特高压建设将提速：预计直流特高压线路约16条，交流线路约20条[13] * “十五五”后半期配网投资可能提速，因农配网智能终端覆盖率不到15%，需加强相关设备投资[14] 国内配网设备价格回升，盈利性出现拐点 * 国内配网设备价格回升：10千伏变压器价格提升5.5%，一二次融合环网箱价格提升10.2%[13] * 毛利率从区域联合招标前25%的水平下降至15%后，已回升至19%-20%[13][14] 其他重要内容 国内企业在北美市场的具体机会与展望 * 思源电气预计2025年和2026年净利润增速均约40%[1][6] * 金盘科技预计2026年净利润增速25%左右，并计划扩展产品线至35千伏油变和110千伏及以上主变[1][6] * 建议关注四方股份、金盘科技SST项目在北美测试进展[6] 国内企业在沙特市场的具体进展与订单 * **特变电工**：2025年8月中标沙特1,200台高压超高压变压器招标中的570台及108台电抗器，总金额约24亿美元；计划在沙特建厂[11] * **华明装备**：寻求与沙特合作伙伴建立关系；估计沙特高压超高压变压器需求量约7,000台；2025年8月招标的1,200台变压器中，分接开关部分价值约4亿美元，预计每年可为华明装备带来约2亿元人民币收入，助其净利润增速从2026年的15%提升至2027年的20%以上[9] * **三星医疗**：在沙特配电订单实现显著增长[12] 主要相关企业业绩与估值预测 * **平高电气**：预计2026年净利润增速约20%，估值17倍；在手订单充足，包括1,000千伏组合电器39个间隔[13] * **许继电气**：预计2026年净利润增速15%左右，估值19倍；其换流阀与控保收入有望翻倍[13] * **中国西电**：预计2026年净利润增速15%左右，估值33倍；近期中标藏东南到粤港澳直流特高压项目[13] * **国电南瑞**：预计2026年净利润增速10%，估值20倍；在手订单充足，有望从明年开始贡献业绩[13] * **三星医疗**：国内配电业务占总收入37%；预计下半年业绩开始修复，估值17倍[14] * **东方电子**：国内配电收入占总收入25%；2025年净利润增速约15%，估值17倍多[14] * **四方股份**：2025年净利润增速16%，估值26倍；区域联采打破区域门槛，有望提升份额[14] 三星医疗的海外业务拓展策略 * 海外配电订单在欧洲、沙特和拉美地区显著增长[12] * 计划通过扩展国家覆盖范围（如欧洲覆盖希腊和匈牙利，拉美覆盖巴西）和产品线来推动增长[12] * 将利用现有海外电表渠道拓展其他国家，并加快开关柜业务在海外市场落地[12] 特变电工的全球市场表现 * 在亚洲其他地区拥有仅次于中东的业务体量和订单量[11] * 在欧洲和非洲市场也呈现快速增长趋势[11]