本次会议由董事会召集，由董事长方正基先生主持，会议通知及召开程序 符合《公司法》《公司章程》等有关规定，会议决议合法有效。 二、会议议案的审议情况 1、审议并通过了《关于<公司企业年金方案（实施细则）>的议案》。 证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-28 东方电子股份有限公司 第十一届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第二次会议 于 2024 年 8 月 1 日以网络会议的方式召开，会议通知于 2024 年 7 月 29 日以电 子邮件的方式通知全体董事。本次会议是临时会议，应参加表决的董事 9 人，实 际参加表决的董事 9 人，其中董事胡瀚阳先生因工作原因不能亲自出席会议，委 托董事长方正基先生代为表决，其余董事全部出席了会议，公司监事、高级管理 人员列席了会议。 1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议。 2024 年 8 月 1 日 1 东方电子股份有限公司 董事会 为了更好的调动员工的积极性，吸引并留住人才， ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-27 东方电子股份有限公司 关于子公司重大经营合同中标的自愿性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经营范围：投资、建设和经营管理南方区域电网，经营相关的输配电业务； 参与投资、建设和经营相关的跨区域输变电和联网工程；从事电力购销业务，负 责电力交易和调度，管理南方区域电网电力调度交易中心；根据国家有关规定， 经有关部门批准，从事国内外投融资业务；经国家批准，自主开展外贸流通经营、 国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务；从事与电网经营和电力供应有 关的科学研究、技术开发、电力生产调度信息通信、咨询服务和培训业务；经营 国家批准或允许的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） 公司与交易对方不存在关联关系。 三、中标项目对公司业绩的影响 中国南方电网有限责任公司（以下简称"南方电网"）于 2024 年 7 月 16 日在其供应链统一服务平台(http://www.bidding.csg.cn/zbhxrgs/1200364228. jhtml)公示了 ...

东方电子股份有限公司 证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-26 关于子公司重大经营合同预中标的自愿性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 中国南方电网有限责任公司（以下简称"南方电网"）于 2024 年 7 月 9 日 在其供应链统一服务平台(http://www.bidding.csg.cn/zbhxrgs/1200363453.j html)公示了"南方电网公司 2024 年计量产品第一批框架招标项目中标公示"， 根据公示内容，公司全资子公司烟台东方威思顿电气有限公司(以下简称"威思 顿")为上述招标项目的中标候选人之一，预计中标金额合计约为人民币 21,667. 38 万元。现将预中标相关情况提示如下： 一、项目概况 南方电网于 2024 年 5 月 12 日在其供应链统一服务平台发布了"南方电网公 司 2024 年计量产品第一批框架招标项目招标公告"(项目编号:CG270002200172 3027)，招标人为中国南方电网有限责任公司，招标代理机构为南方电网供应链 集团有限公司。本次招标包括 D 级三相多功能 ...

二、会议议案的审议情况 1、审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》。 选举陈勇先生为公司第十一届监事会主席，根据《公司法》、《公司章程》 的相关规定，监事会主席由全体监事过半数选举产生。 表决结果：表决通过。其中，表决情况：同意3票；反对0票；弃权0票。 三、备查文件 证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-23 东方电子股份有限公司 第十一届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会第一次会议 于 2024 年 7 月 4 日以现场会议的方式在公司会议室召开；会议通知于 2024 年 7 月 1 日以电子邮件的方式通知全体监事；会议应出席的监事 3 人，实际出席的 监事 3 人；本次会议由全体监事推选监事陈勇先生主持。会议的召开符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。 1、经与会监事签字并加盖监事会印章的监事会决议。 东方电子股份有限公司 监事会 2024年7月4日 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-24 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会秘书变动情况 董事会秘书变动暨聘任证券事务代表的公告 2024 年 7 月 4 日，东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）召开第 十一届董事会第一次会议，根据会议决议，原公司董事会秘书王清刚先生任期 届满，因年龄原因不再担任公司董事会秘书职务，但将继续在公司工作，不再 担任其他高管职务。在董事会正式聘任董事会秘书之前，公司董事会指定公司 总会计师邓发先生代行董事会秘书职责，公司将按照相关规定尽快聘任新的董 事会秘书并履行信息披露义务。 截至本公告披露日，王清刚先生未持有公司股份，不存在应当履行而未履 行的承诺事项。 王清刚先生在担任董事会秘书期间，恪尽职守、勤勉尽责，对提升公司内 部治理、推动公司规范运作、信息披露和投资者关系管理等方面做出了重要贡 献，公司董事会对王清刚先生自任职以来对公司所做出的贡献表示衷心感谢！ 东方电子股份有限公司 邓发先生联系方式: 电话：0535-5520066 传真：0535-5520069 邮箱：zh ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-22 东方电子股份有限公司 第十一届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第一次会议 于 2024 年 7 月 4 日以现场加网络的方式在公司会议室召开，会议通知于 2024 年 7 月 1 日以电子邮件的方式通知全体董事。本次会议是临时会议，应出席会议 的董事 9 人，实际出席会议的董事 8 人，董事胡瀚阳先生因工作原因不能亲自出 席会议，委托董事方正基先生代为表决，独立董事杜至刚先生以网络的方式参会， 其余董事在公司会议室出席现场会议。本次会议由半数以上董事共同推举董事方 正基先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。 会议通知及召开程序符合《公司法》《公司章程》等有关规定，会议决议 合法有效。 二、会议议案的审议情况 1、审议并通过了《关于选举公司董事长的议案》； 选举方正基先生为公司第十一届董事会董事长，根据《公司法》、《公司章 程》的相关规定，董事长由董事会全体董事的过半数选举产 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-25 东方电子股份有限公司 2024 年 7 月 4 日，东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）召开第 十一届董事会第一次会议，审议通过了选举方正基先生为公司董事长，任期三 年，自董事会审议通过之日起至本届董事会任期满止。丁振华先生任期届满， 因年龄原因不再担任公司董事长，仍然担任公司董事职务。 丁振华先生在公司任职董事长期间恪尽职守、勤勉尽责，对推动公司高质 量发展，提升公司治理水平、规范运作等工作做出了重要贡献。公司董事会对 丁振华先生在任职期间带领公司董事会为公司发展所做出的贡献表示衷心的 感谢。 截至本公告披露日，丁振华先生持有公司股份 169,318 股，其所持股份将 严格按照《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理 规则》等相关法律法规及相关承诺进行管理。丁振华先生不存在应履行而未履 行的承诺事项。 根据《公司章程》的相关规定，公司董事长为公司的法定代表人，公司法 定代表人将变更为方正基先生，公司将尽快完成法定代表人变更相关登记手续。 二、公司总经理变更情况 2024 年 7 月 4 日，公司召开第十一届董事会第 ...

盈利预测与投资建议 - 我们预计 2024-2026 年公司营收分别为 80.94/98.74/118.71 亿元,增速分别为 24.9%/22.0%/20.2%;预计 24-26 年公司归母净利润分别为 6.96/8.67/10.57 亿元,增速分别为 28.5%/24.6%/22.0%;对应 24-26 年 EPS 分别为 0.52/0.65/0.79 元。[12] 多元布局电力自动化,深度参与各环节发展 三位一体业务结构,推动数字化转型 - 公司深耕智慧电网和能源管理,形成了"数字化电网"、"数字化能源"与"数字化社会"三位一体的业务布局,持续加强数字化赋能。[23][24] 地方国资背景,管理层能力优秀 - 公司控股股东为东方电子集团有限公司,为烟台市国资委控股的国有企业。公司管理层具有丰富的业界经验和积累。[29][30] 业绩平稳增长,业务进入上行周期 - 公司 2019-2023 年营收与归母净利润实现连续五年同比上升,且增速呈现上升态势。[31][32][33] 盈利能力边际增强,资金结构改善 - 随着公司业务规模的扩大和自动化、信息化转型升级,净资产收益率连年走高,资产负债率逐步下降。[41][42] 能源结构变革,电网数字化智能化浪潮再起 配电网投资加快,数字化成为重要方向 - 我国配电网长期存在投资不足、建设落后等问题,"十四五"期间电网投资将向配网倾斜,配电网数字化转型成为新型电力系统下的发展方向。[46][47][49][50][54] 国网南网双加码,智能电网建设带动上游设备放量 - 国网和南网持续推进智能电网建设,为上游设备厂商带来广阔的市场空间。[58][59][60][63][64][65][66][67][68] 电力系统转型,虚拟电厂迎来发展机遇期 - 随着新型电力系统的建设,虚拟电厂模式成为构建新型电力系统的必然选择,受到国家政策的大力支持。[86][88][90] 配电网投资增速,公司配网业务有望受益 电力行业源网荷储完整产业链布局,配网业务占比高 - 公司在电力行业源-网-荷-储等各个环节形成了完整的产业链布局,智能配用电业务占比高。[94][95][96] 配网产业链布局全面,一二次融合设备技术领先 - 公司在配电领域具备完整的产业链布局,在一二次融合设备等关键技术上处于行业领先地位。[97][98][99][100][101] 深耕配网行业,配网产品市占率领先 - 公司在智能电表和一二次融合等配网产品领域市占率较高,中标量持续增长。[102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][114][117][118][119] 基于全产业链优势,布局配网新产品研发 - 公司依托全产业链优势,在虚拟电厂、电力调度等新兴领域持续布局和创新。[120][121][122][123][124][127][128][129][130][131] 风险提示 1) 公司储能和电表业务中标量不及预期 [133] 2) 公司产能投放不及预期 [133] 3) 新能源装机量不及预期 [134]

报告公司投资评级 - 公司被首次给予"买入"投资评级 [7] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 公司配电终端产品市场占有率连续多年位居市场前列,是国网、南网核心供应商 [2] - 公司子公司威思顿是国内目前配网自动化领域智能电表制造商和数字智能开关的开创者及领跑者 [2] - 2024Q1公司实现营业收入12.78亿元,同增11.06%,实现归母净利润1.01亿元,同增32.04%,主营业务持续稳定增长 [3] 公司积极推动创新技术应用,多业务领域持续拓展 - 在配用电业务以外,公司在调度自动化、输变电业务、综合能源和虚拟电厂、新能源及储能业务等领域均积极推动新技术的应用和新产品的开发,研发工作不断实现新突破 [4] - 调度及云化业务方向:深度参与南网云边融合标准制定及项目实施,实现了网调级云端系统的突破 [4] - 输变电业务方向:自主研发的变电站智能巡检系统,利用传感器、物联网、视频图像识别、多种机器人联合巡检、大模型知识图谱等技术手段,实现设备的实时监测、故障预警和自动巡检 [4] - 新能源及储能业务方向:快速响应新能源业务市场需求,开发的新能源主动支撑系统、网源协调系列装置、新能源柔性管理系统、宽频测量系统、智能微电网系统等一系列新产品已投入现场运行 [4] - 综合能源及虚拟电厂业务方向:完成智能微网、智能运维、智能楼宇、云化轨道交通综合能源管理、E2910工业互联网智能终端的研发,并实现现场落地应用 [4] 电改方兴未艾,配网有望后续发力 - 自2015年电改9号文提出以来,我国电价机制逐步理顺,电力市场体系基本建立,电改取得初步成效 [5] - 但目前随着以新能源大规模开发利用为特征的新一轮能源革命深入推进,近期电改的重要性也再次重提 [5] - 目前分布式新能源消纳压力较大,配网侧建设有望加速,公司是全国最早进入配电自动化领域的厂商之一,拥有配电领域齐全的产业链,有望充分受益 [5] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为79.1、96.8、118.8亿元,EPS分别为0.52、0.62、0.73元 [6] - 当前股价对应PE分别为21.0、17.9、15.1倍 [7]

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-20 东方电子股份有限公司 关于选举职工代表董事及职工代表监事的公告 上述职工代表董事与职工代表监事符合《公司法》《公司章程》等法律法规 对董事、监事任职资格和条件的规定。其中公司第十一届董事会董事中兼任公司 高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计不超过公司董事总数的二分 之一。 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会、监事会任期已 届满，根据《公司法》《公司章程》等相关规定，公司于 2024 年 6 月 21 日召 开职工代表大会，选举第十一届董事会职工代表董事以及第十一届监事会职工代 表监事。 与会职工代表一致通过以下决议： 选举李小滨先生为公司第十一届董事会职工代表董事（简历见附件），与公 司 2024 年第一次临时股东大会选举的董事方正基先生、丁振华先生、刘勋章先 生、吴晓亮先生、胡瀚阳先生、杜至刚先生、史卫进先生、颜廷礼先生共同组成 公司第十一届董事会，任期与股东大会选举的董事任期一致，为期三年。 选举陈勇先 ...