北京市鼎业律师事务所 BEIJING DINGYE LAW FIRM 中国北京市海淀区人大北路33号大行基业大厦16层 电 话：86-010-82685026 传 真：86-010-82684574 邮 编：100080 北京市鼎业律师事务所 关于内蒙古远兴能源股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会的 法律意见 鼎业证字[2024]YX006 号 内蒙古远兴能源股份有限公司： 北京市鼎业律师事务所（以下简称"本所"）接受内蒙古远兴能源股份有限 公司（以下简称"公司"或"贵公司"）的委托，指派本所律师出席贵公司 2024 年第五次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），就本次股东大会会议的 召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等 事宜，出具法律意见。 为出具本法律意见书之目的，贵公司向本所律师提供了与本次股东大会召开 事宜有关的文件、资料。贵公司承诺向本所律师提供的文件及所作的陈述和说明 是完整的、真实的和有效的，有关原件及其上面的签字和印章是真实的，且一切 足以影响本法律意见书的事实和文件均已向本所披露，无任何隐瞒、疏漏之处。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下 ...

报告公司投资评级 - 买入(首次) [1] 报告的核心观点 - 远兴能源的业绩逆势增长，主要得益于低成本天然碱的生产优势和新项目的投产，预计未来几年业绩将持续增长 [1] 基本数据 - 当前股价：6.03元 [1] - 总市值：225亿元 [1] - 总股本：3739百万股 [1] - 流通股本：3283百万股 [1] - 52周价格范围：4.89-8.14元 [1] - 日均成交额：279.47百万元 [1] 市场表现 - 远兴能源相对于沪深300指数的表现为40% [1] 业绩表现 - 2024年前三季度实现营业总收入103.72亿元，同比增长29.04% [1] - 实现归母净利润18.05亿元，同比增长19.84% [1] - 2024Q3单季度实现营业收入33.03亿元，同比增长23.13%，环比下滑12.84% [1] - 实现归母净利润5.96亿元，同比增长31.30%，环比下滑6.94% [1] 成本优势 - 2024Q3轻碱/重碱季度均价分别为1701和1843元/吨，同比分别-31%/-30%，环比分别-16%/-15% [1] - 公司采用的天然碱法成本较其他制备工艺低，一定程度上抵消了价格下行带来的负面影响 [1] 销售费用与现金流 - 2024年前三季度销售/管理/财务/研发费用率分别同比+0.71/+0.50/+0.24/-0.20pct [1] - 销售费用率同比明显增加，系公司天然碱项目一期在年内投产、新增大量碱化工产品投放市场导致的费用增加 [1] - 前三季度经营活动产生的现金流净额为29.96亿元，同比增加9.98亿元，主要原因是销售收入增加 [1] 新项目进展 - 阿拉善天然碱项目一期四条产线共计500万吨天然碱产能已在2024年年内具备达产条件，目前各条生产线正常稳定运行中 [1] - 二期280万吨产能项目正在稳步建设中，预计在2025年12月建成 [1] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年EPS分别为0.65、0.75、0.86元，当前股价对应PE分别为9.3、8.0、7.0倍，给予"买入"投资评级 [1] 预测指标 - 2024E主营收入14698百万元，增长率22.0% [3] - 2024E归母净利润2426百万元，增长率72.1% [3] - 2024E摊薄每股收益0.65元 [3] - 2024E ROE 11.6% [3] 资产负债表 - 2024E流动资产合计12051百万元 [6] - 2024E非流动资产合计25517百万元 [6] - 2024E资产总计37568百万元 [6] - 2024E流动负债合计9029百万元 [6] - 2024E非流动负债合计7647百万元 [6] - 2024E负债合计16676百万元 [6] - 2024E股东权益20892百万元 [6] 利润表 - 2024E营业收入14698百万元 [6] - 2024E营业成本7748百万元 [6] - 2024E营业利润5591百万元 [6] - 2024E净利润3689百万元 [6] - 2024E归母净利润2426百万元 [6] 现金流量表 - 2024E经营活动现金净流量5934百万元 [6] - 2024E投资活动现金净流量1182百万元 [6] - 2024E筹资活动现金净流量-728百万元 [6] - 2024E现金流量净额6388百万元 [6] 主要财务指标 - 2024E营业收入增长率22.0% [6] - 2024E归母净利润增长率72.1% [6] - 2024E毛利率47.3% [6] - 2024E四项费用/营收10.7% [6] - 2024E净利率25.1% [6] - 2024E ROE 11.6% [6] - 2024E资产负债率44.4% [6] - 2024E总资产周转率0.4 [6] - 2024E应收账款周转率46.4 [6] - 2024E存货周转率13.3 [6] - 2024E EPS 0.65元 [6] - 2024E P/E 9.3 [6] - 2024E P/S 1.5 [6] - 2024E P/B 1.5 [6]

证券代码：000683 证券简称：远兴能源 公告编号：2024-079 内蒙古远兴能源股份有限公司 九届十八次监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 2.会议于 2024 年 11 月 27 日在鄂尔多斯市东胜区鄂托克西街博源大厦 19 层会议室以现场的方式召开。 3.本次监事会应到监事 3 名，实到监事 3 名，会议由公司监事会主席邢占飞 先生主持。 4.本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经监事认真审议并表决，通过以下决议： 1.审议通过《关于为控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》 公司拟以自有资金为内蒙古博源银根矿业有限责任公司提供不超过 150,000 万元人民币的财务资助，其资金使用费率不低于中国人民银行公布的一 年期贷款市场报价利率（LPR），且不低于公司 2024 年 9 月末流动资金贷款平均 融资利率，定价公允；公司对被资助对象的财务、生产经营、重要人事安排等拥 有充分的控制力，且被资助对象的部分股东鄂尔多斯市纳丰投 ...

董事会会议 - 2024年11月22日发九届十九次董事会会议通知，27日召开，9名董事到齐[2] - 多项议案表决通过，部分需提交股东大会审议[3][4][6] - 选举戴继锋为第九届董事会董事长[7] - 调整董事会专门委员会委员议案通过[8] 股东大会安排 - 定于2024年12月13日召开2024年第五次临时股东大会[9] 董事长信息 - 戴继锋出生于1973年11月，持股360万股，占总股本0.10%[12][13] - 戴继锋持有控股股东2.1942%股份[13]

公司持股情况 - 公司持有博大实地71%股份，其注册资本177,700万元[9][10] - 公司持有中源化学81.71%股份，其注册资本117,400万元[13][14] - 河南中源化学持股桐柏海晶碱业81.71%，内蒙古远兴能源持股18.29%，其注册资本21,000万元[18][19] - 内蒙古远兴能源销售为公司全资子公司，注册资本10,000万元[23] - 河南中源化学持股内蒙古博源国际贸易81.71%，内蒙古远兴能源持股18.29%，其注册资本10,000万元[26][27] - 公司持有内蒙古博源银根矿业60%股份，其注册资本27,929.6875万元[31] - 银根水务为公司控股子公司银根矿业的全资子公司，注册资本80,000万元[37] 业绩数据 - 2023年12月31日博大实地资产总额443,879.41万元、负债总额108,977.25万元、净资产334,902.16万元[12] - 2024年9月30日博大实地资产总额382,601.85万元、负债总额72,148.20万元、净资产310,453.66万元[12] - 2023年度博大实地营业收入253,415.80万元、利润总额53,355.01万元、净利润45,585.88万元[12] - 2024年1 - 9月博大实地营业收入136,487.40万元、利润总额16,659.07万元、净利润14,326.13万元[12] - 2023年度中源化学营业收入681,643.19万元、利润总额185,644.73万元、净利润155,776.03万元[17] - 2024年1 - 9月中源化学营业收入409,142.08万元、利润总额84,851.24万元、净利润71,610.61万元[17] - 2024年9月30日桐柏海晶碱业资产总额49,716.72万元，负债总额13,724.63万元，净资产35,992.09万元[22] - 2024年1 - 9月桐柏海晶碱业营业收入35,087.30万元，利润总额3,724.01万元，净利润3,175.10万元[22] - 2024年9月30日内蒙古远兴能源销售资产总额43,801.71万元，负债总额30,928.58万元，净资产12,873.13万元[24][25] - 2024年1 - 9月内蒙古远兴能源销售营业收入219,295.68万元，利润总额 - 1,240.91万元，净利润 - 893.50万元[25] - 2024年1 - 9月内蒙古博源银根矿业营业收入429,115.85万元，利润总额205,455.30万元，净利润176,780.66万元[33] - 2023年12月31日银根水务资产总额204,806.93万元，负债总额127,341.48万元，净资产77,465.45万元[38] - 2024年9月30日银根水务资产总额218,217.61万元，负债总额140,089.79万元，净资产78,127.82万元[38] - 2023年度银根水务营业收入5,858.55万元，利润总额 -2,557.33万元，净利润 -1,769.05万元[39] - 2024年1 - 9月银根水务营业收入11,330.81万元，利润总额579.36万元，净利润625.32万元[39] 担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额（含本次）超最近一期经审计净资产的50%[2] - 公司及部分控股子公司拟担保金额合计不超324,000万元，占2023年12月31日经审计归母净资产的24.03%[4] - 本次担保后公司及控股子公司对外担保额度总金额为1,547,048.75万元，占2023年12月31日经审计归母净资产的114.72%[42] - 公司及控股子公司实际对外担保总余额为803,996.97万元，占2023年12月31日经审计归母净资产的59.62%[42] - 公司及控股子公司不存在逾期担保、涉及诉讼担保的情况[42]

董事会调整 - 2024年11月27日召开九届十九次董事会，审议通过调整董事会专门委员会委员议案[1] - 选举戴继锋为董事长、战略委员会主任[1] - 明确各委员会调整前后主任及委员名单[1][2] - 第九届董事会专门委员会委员任期至第九届董事会换届[1]

股东大会时间 - 2024年第五次临时股东大会现场会议12月13日14:50召开[2] - 网络投票时间为12月13日9:15 - 15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为12月13日9:15—9:25等时段[15] 股权及登记 - 股权登记日为2024年12月10日[3] - 登记时间为12月12日9:00 - 11:30等时段[8] 提案及表决 - 提案1、提案2为特别决议事项，需2/3以上表决权通过[5] - 有贷款、担保、财务资助议案待表决[20] 投票信息 - 投票代码为"360683"，简称为"远兴投票"[13] 授权委托 - 授权委托书剪报等均有效，法人需加盖公章[21][22]

贷款情况 - 公司拟向平安银行申请不超20000万元贷款，期限不超1年[2] - 贷款由中源化学担保，公司为其反担保[2] 子公司信息 - 中源化学注册资本117400万元，成立于1998年8月6日[3] 审批与影响 - 贷款事项已通过董事会审议，尚需股东大会批准[2] - 申请贷款优化融资结构，无重大财务风险[5] 担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产的50%[2]

财务资助 - 公司拟为银根矿业提供不超150,000万元财务资助，年利率不低于LPR及2024年9月末流动资金贷款平均融资利率，期限不超18个月[1] - 本次财务资助已通过相关审议，尚需股东大会批准[4] - 关联董事和股东在表决时需回避[4] - 提供财务资助后，总额为150,000万元，占2023年12月31日经调整后归母净资产比例为11.12%[24] 子公司数据 - 纳丰投资2023年末资产总额101,635.99万元、净资产101,635.99万元，2024年9月末资产总额131,384.57万元、净资产131,384.57万元[5][7] - 纳百川2023年末资产总额958,123.73万元、负债总额313,367.41万元、净资产644,756.32万元，2024年9月末资产总额938,010.35万元、负债总额321,598.47万元、净资产616,411.88万元[8][10] - 博源工程2023年末资产总额77,019.27万元、负债总额68,530.41万元、净资产8,488.86万元，2024年9月末资产总额94,269.07万元、负债总额84,069.34万元、净资产10,199.73万元[11][13][15] - 纳丰投资2023年度利润总额12,906.53万元、净利润12,906.53万元，2024年1 - 9月利润总额29,748.59万元、净利润29,748.59万元[7] - 纳百川2023年度营业收入63,405.38万元、利润总额106,885.87万元、净利润92,695.35万元，2024年1 - 9月营业收入69,645.59万元、利润总额19,028.09万元、净利润18,830.89万元[10] - 博源工程2023年度营业收入11,253.03万元、利润总额129.06万元、净利润85.01万元，2024年1 - 9月营业收入10,815.16万元、利润总额1,931.15万元、净利润1,710.87万元[15] 公司整体业绩 - 2024年9月30日资产总额为1,471,106.58，较2023年12月31日增长[1] - 2024年9月30日负债总额为748,060.79，较2023年12月31日增长[1] - 2024年9月30日净资产为723,045.79，较2023年12月31日增长[1] - 2024年1 - 9月营业收入为429,115.85，较2023年度增长[1] - 2024年1 - 9月利润总额为205,455.30，较2023年度增长[1] - 2024年1 - 9月净利润为176,780.66，较2023年度增长[1] 其他 - 银根矿业注册资本27,929.6875万元，公司持股60%[16][17] - 2024年1月1日至会议召开日，公司与博源集团及其控股子公司、博源工程累计关联交易金额分别为25,866.96万元、16,310.69万元[23] - 公司持有银根矿业60%股权，对其有充分控制力[22]

证券代码：000683 证券简称：远兴能源 公告编号：2024-080 内蒙古远兴能源股份有限公司 关于董事长辞职及选举新任董事长的公告 特此公告。 内蒙古远兴能源股份有限公司董事会 二〇二四年十一月二十八日 1 附件：董事长简历 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 内蒙古远兴能源股份有限公司（以下简称公司）董事会近日收到公司董事长 宋为兔先生递交的书面辞职申请，因个人工作原因，宋为兔先生辞去公司董事长 （法定代表人）、董事会战略委员会主任职务，辞职后，其仍担任公司董事、董 事会战略委员会委员、董事会审计委员会委员职务。根据《公司法》《公司章程》 等有关规定，宋为兔先生的辞职申请自送达公司董事会之日起生效。 截止本公告披露日，宋为兔先生持有公司股份 561 万股，占公司总股本的 0.15%，其中无限售流通股 231 万股，股权激励已获授予的限售股 330 万股。宋 为兔先生辞去董事长、董事会战略委员会主任职务后，其持有的公司股份将继续 按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 ...