业绩数据 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[8] - 2024年度宏宜公司营业收入128,074.27万元，净利润7,516.97万元[49][50] - 2023年度宏达股份营业收入302,565.83万元，归母净利润 - 9,584.16万元[76][77] - 2023年度陕西黑猫营业收入1,859,265.18万元，归母净利润 - 51,206.46万元[78] - 2023年度华锦股份营业收入4,614,201.54万元，归母净利润7,029.99万元[79] - 2023年度兴化股份营业收入357,172.09万元，归母净利润 - 41,085.16万元[80] - 2023年度云天化营业收入6,906,021.26万元，归母净利润452,219.82万元[81][82] 市场价格 - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年平均市场价格下降22.93%[8] - 合成氨市场价格从2023年5 - 12月均价2956.80元/吨降至2024年1 - 6月均价2384.96元/吨[57] - 2024年下半年合成氨市场价格2262.94元/吨，较2024年1 - 6月均价降122.02元/吨[58] 股权交易 - 双环科技与宏宜公司股东于2024年1月8日、2月6日签订《股权收购协议》及补充协议[22] - 双环科技2024年1月10日披露预案，募集资金投向收购宏宜公司68.59%股权，交易作价为70,896.01万元[22][32] - 交易后公司对宏宜公司持股比例增至94.93%，增加68.59%[88] 产能与销售 - 宏宜公司合成氨产能为40万吨/年，2023及2024年1 - 6月向双环科技销售合成氨金额占主营业务收入比例分别为87.91%、88.99%[42] - 2024年度、2024年1 - 6月及2023年度，合成氨销量分别为44.41万吨、23.03万吨、30.54万吨[52] 成本与利润 - 2024年度宏宜公司合成氨收入104,636.40万元，成本91,693.21万元，毛利率12.37%[67] - 2024年1 - 6月宏宜公司合成氨收入55,087.16万元，成本48,312.73万元，毛利率12.30%[68] 技术与项目 - 宏宜公司于2023年5月正式达产，采用先进水煤浆气化技术[18] - 宏宜公司IGCC项目总投17亿元，2021年10月开工，2023年4月竣工试生产，5月正式达产[106] 政府补助 - 截至2023年9月30日，宏宜公司获合成氨绿色改造升级项目政府补助6,688.40万元[102] - 宏宜公司获湖北省制造业高质量发展专项资金补贴1,000万元[102] - 宏宜公司享应城市政府基础设施建设补贴1,525.30万元[103] - 宏宜公司获中央预算内专项资金4,406万元[105] 评估相关 - 截至评估基准日2023年9月30日，宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元[32] - 以2024年6月30日为加期评估基准日，宏宜公司经审计账面净资产为108659.69万元，资产基础法下净资产评估值117720.84万元，收益法下净资产评估值122308.00万元[98] 其他 - 2021年公司剥离原有合成氨生产设备，目前生产所需合成氨向关联方采购[18] - 预计本次交易后上市公司2024年度归母净利润从28,500.00万元增至33,655.69万元，变动率15.32%[86]

业绩总结 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[5] - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年平均市场价格下降22.93%[5] - 2024年度宏宜公司营业收入128,074.27万元，较2023年度增加20,805.71万元，增幅19.40%；净利润7,516.97万元，较2023年度下降7,830.81万元，降幅51.02%[33][34] - 2024年1 - 9月公司主营业务收入190,113.13万元，同比下降23.01%，主营业务成本143,694.57万元，同比下降20.57%[152] - 预计2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润2.7 - 3亿元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[96][132][163][186][189] 市场扩张和并购 - 双环科技向特定对象发行A股股票所募资金用于收购宏宜公司68.59%股权，收购正常进行中[13] - 本次交易中宏宜公司68.59%股权的交易作价为70,896.01万元[19] 新产品和新技术研发 - 宏宜公司合成氨装置升级改造项目于2023年5月正式达产[10][12] - 宏宜公司合成氨单位产品综合能耗为1335.62kgce/t(当量值)，较原有装置能效水平下降11.32%[68] - 新合成氨生产装置单吨煤耗较旧装置下降0.16吨，单吨生产耗电量较旧装置下降1,636.83度，单位生产成本较旧装置减少1,025.85元/吨[68] 其他新策略 - 2024年公司建设10万吨/年颗粒氯化铵项目、5万吨电池级碳酸钠项目[178] 财务状况 - 宏宜公司递延收益账面价值为6,560.92万元，评估值为0元，减值率为100.00%[5] - 截至2023年9月30日，宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元[19][74] - 截至2024年6月30日，宏宜公司经审计账面净资产为108,659.69万元，资产基础法下净资产评估值117,720.84万元，收益法下净资产评估值122,308.00万元[75] - 报告期内公司货币资金余额为4.81亿元、7.02亿元、8.09亿元和10.15亿元，长期借款金额为4.63亿元、2.21亿元、1.69亿元和8.27亿元，2024年新增大额长期借款[96] - 2024年9月末公司短期借款较2023年末增加5700万元，增幅72.15%；一年内到期的长期借款较2023年末减少23,103.3万元，降幅100%；长期借款较2023年末增加65,766.2万元，增幅388.62%[110] - 2024年9月末双环科技资产负债率为37.99%，与可比公司均值无明显差异[118] 行业对比 - 2024年1 - 6月，宏达股份、陕西黑猫、华锦股份、兴化股份、云天化、宏宜公司合成氨营业收入较2023年度均有不同程度下降[62] - 山东海化、中盐化工、和邦生物2024年度预计净利润较2023年度均大幅下降[164]

公司基本信息 - 公司注册资本为464,145,765元[12] - 公司成立于1993年12月27日[12] - 公司股票代码为000707，上市地为深圳证券交易所[12] 业绩数据 - 报告期内主营业务收入分别为28.03亿元、38.50亿元、32.98亿元以及19.01亿元[13] - 2024年9月30日资产总额381,826.72万元，2023年末为301,343.59万元[14] - 2024年1 - 9月营业收入221,797.91万元，2023年度为379,425.05万元[14] - 2024年1 - 9月净利润32,880.08万元，2023年度为61,631.72万元[14] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为37.99%，2023年末为30.32%[14] - 2024年研发费用/营业收入为3.62%，2023年为4.00%[16] - 2024年1 - 9月营业收入同比下降63,453.08万元，降幅22.24%[23] - 2024年1 - 9月归属母公司净利润同比下降12,658.28万元，降幅27.80%[23] - 预计2024年度归属于上市公司股东净利润27,000 - 30,000万元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[23] 采购价格 - 2021 - 2024年1 - 9月合成氨采购价分别为3,510.74元/吨、3,713.52元/吨、3,149.28元/吨、2,369.43元/吨[21] - 2021 - 2024年1 - 9月燃料煤采购价分别为844.62元/吨、1,193.60元/吨、1,003.55元/吨、854.57元/吨[21] 关联交易 - 报告期内，向关联方采购商品及接受劳务占当期营业成本比例分别为23.98%、46.06%、49.89%和50.45%，向关联方销售商品及提供劳务占当期营业收入比例分别为8.34%、11.65%、14.70%和29.44%[28] 客户与供应商 - 报告期各期，向非关联前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为15.79%、15.84%、17.74%和19.74%，向非关联前五大供应商采购金额占当期总采购额比例分别为50.41%、32.84%、30.90%和40.49%[30] 借款与募集资金 - 2024年9月末，长期借款余额82,689.00万元，较2023年末增加65,766.20万元，增幅388.62%[31] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过70,896.00万元[33] 股权交易 - 2023年9月30日，宏宜公司100%股权评估价值为103,365.89万元，评估增值率8.44%，68.59%股权交易价格为70,896.01万元[34] 宏宜公司业绩 - 2023年度及2024年1 - 6月宏宜公司营业收入分别为107,268.55万元、67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元、4,015.38万元，2024年1 - 6月合成氨平均市场价格较2023年下降22.93%[36] 发行相关 - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[40] - 发行对象为包括双环集团和长江产业集团在内不超过35名符合条件的特定投资者[42] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过139,243,729股[46] - 募集资金总额（含发行费用）不超过70,896.00万元，用于收购宏宜公司68.59%股权[47][48] - 双环集团和长江产业集团分别承诺认购6,000万元、14,000万元，若未竞价成功则以发行底价认购[45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 双环集团、长江产业集团认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象为6个月[51] - 本次向特定对象发行股票的决议有效期为公司股东大会审议通过之日起12个月[54] 保荐相关 - 中信证券指定马晓露、覃鹏宇为保荐代表人，唐楠楠为项目协办人[56] - 截至2024年9月30日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票204,185股，信用融券专户持有0股，资产管理业务股票账户持有0股，重要子公司合计持有1,709,089股，占发行人总股本比例总计为0.41%[63] - 截至2024年9月30日，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、重要关联方股份总计不超过发行人股份的5%[63] 股权结构 - 截至报告签署日，公司总股本为464,145,765股，双环集团直接持有116,563,210股，占比25.11%[101] - 假定按发行数量上限发行，且双环集团和长江产业集团不参与认购，发行完成后双环集团持股比例预计不低于19.32%[102] - 假定按发行数量上限发行，且双环集团和长江产业集团按协议认购，发行完成后二者合计持股比例预计不低于25.82%[102]

股东大会安排 - 2025年2月6日召开董事会决议召集股东大会[4] - 2月8日发布股东大会通知，距召开超15日[4] - 2月24日14时50分现场会议召开，由张雷主持[5] 投票信息 - 网络投票时间为2月24日多个时段[5] - 出席股东及代理人373人，代表20391757股，占4.3934%[6] 议案表决 - 两议案中小投资者表决占比与整体相同[14][17] - 《延长发行决议有效期议案》同意79.8646％[13] - 《延长授权有效期议案》同意80.2496％[15]

会议信息 - 股东大会于2025年2月24日14:50现场召开，网络投票9:15 - 15:00[4] - 出席股东及代理人373人，代表20,391,757股，占比4.3934％[8] 议案表决 - 《延长发行A股决议有效期议案》，同意79.8646％，反对19.6290％，弃权0.5064％[10] - 《延长授权董事会办理发行事宜有效期议案》，同意80.2496％，反对19.1646％，弃权0.5857％[12]

鉴于公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期即将到期，充分考虑 本次发行的目前进程及公司的实际情况，为确保本次发行相关工作的顺利推 进，公司于 2025 年 2 月 6 日召开了第十一届董事会第六次会议，审议通过 了《关于延长公司向特定对象发行 A 股股票方案股东大会决议有效期的议案》 《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次发行具体事宜有效期的 议案》等相关议案，同意提请股东大会审议批准拟将本次发行股东大会决议 有效期自原有期限届满之日起延长 12 个月，拟将股东大会授权董事会全权 办理本次发行相关事宜有效期自原有期限届满之日起延长 12 个月。除延长 上述有效期外，本次发行的其他内容不变，在延长期限内继续有效。 二、备查文件 1、第十一届董事会第六次会决议； 2、第十一届董事会 2025 年第一次独立董事专门会议的审核意见； 证券代码：000707 证券简称：双环科技 公告编号：2025-004 关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期 及相关授权有效期的公告 关于延长公司 2024 年度向特定对象发行股票股东 大会决议有效期及相关授权有效期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实 ...

股票简称：双环科技 股票代码：000707 湖北双环科技股份有限公司 Hubei Shuanghuan Science and Technology Stock Co., Ltd. （湖北省应城市东马坊团结大道 26 号） 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （四次修订稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年二月 湖北双环科技股份有限公司 募集说明书（四次修订稿） 公司声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本募集说明书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，对本募集说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集 说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、证券交易所及其他政府部门对本次向特定对象发行股票所做的任何决 定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》、《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情 ...

深圳证券交易所： 按照贵所出具的《关于湖北双环科技股份有限公司申请向特定对象发行股票 的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕120004 号）（以下简称"问询函"），根 据问询函的相关要求，永业行土地房地产资产评估有限公司（以下简称"永业行" 或"评估师"）对有关问题进行了认真分析与核查，现就相关事项回复如下，请贵 所予以审核。 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《湖北双环科技股份有限公司拟 收购股权所涉及的应城宏宜化工科技有限公司股东全部权益价值评估项目资产 评估报告》中的"释义"所定义的词语或简称具有相同的含义。本回复任何表格中 若出现总数与表格所列数值总和不符，如无特殊说明均系四舍五入所致。 关于湖北双环科技股份有限公司申请向特定对象 永业行土地房地产资产评估有限公司 年 月 日 4-1 发行股票的第二轮审核问询函的回复 本回复中的字体代表含义如下： | | | 宋体： 对反馈意见所列问题的回复 4-2 | | | 问题一、根据申请材料，本次收购宏宜公司控股权是发行人纾困重组的重 要环节，宏宜公司主营业务为合成氨的生产及销售，宏宜公司自 2023 年 4 月建 成投产，2023 年度及 2024 ...

中信证券股份有限公司 关于 湖北双环科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年二月 湖北双环科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司接受湖北双环科技股份有限公司的委托，担任湖北双 环科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，为本次发行出具上 市保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订 的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真 实性、准确性和完整性。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 释 | 义 4 | | 第一节 | ...

北京德恒律师事务所 关于湖北双环科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见（四） 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 本《补充法律意见》是对《法律意见》《律师工作报告》《补充法律意见 北京德恒律师事务所 关于湖北双环科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的补充法律意见（四） 北京德恒律师事务所 关于湖北双环科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见（四） 德恒 01F20230085-12 号 致：湖北双环科技股份有限公司 根据发行人与本所签订的《专项法律服务协议》，德恒接受发行人的委托， 为发行人本次向特定对象发行提供专项法律服务。本所根据《证券法》《公司法》 《发行注册管理办法》《审核规则》等有关法律法规、规章及规范性文件的规定， 就本次发行所涉有关事宜于2024年6月7日出具《北京德恒律师事务所关于湖北双 环科技股份有限公司向特定对象发行股票的法律意见》（以下简称"《法律意见》"） 和《北京德恒律师事务所关于湖北双环科技股份有限公司向特定对象发行股票的 律师工 ...