融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票发行承销总结及相关文件在深交所备案通过[2] - 公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜[2] 信息披露 - 《2023年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》及相关文件于2025年8月5日在巨潮资讯网披露[2][4]

市场表现 - 纯碱期货主力合约连续5个交易日收红，7月25日单日涨幅达5.57%，本周累计涨幅17.46% [1][3] - 纯碱上市公司股价大涨，包括博源化工（000683SZ）、双环科技（000707SZ）、三友化工（600409SH）、中盐化工（600328SH）等 [1] - 锰硅、碳酸锂、焦炭、硅铁等期货主力合约7月25日均报出涨停，大宗商品市场情绪高涨 [3] 上涨原因 - 煤炭作为大宗商品成本基石，焦煤期货大涨带动商品成本上移和市场情绪发酵 [1] - 股期联动效应显著，期货价格上涨带动相关上市公司利润恢复 [8] - 纯碱企业通过期货套保锁定利润，现货价格按盘面执行后企业亏损状态缓解（每吨亏损从约200元转为盈亏平衡） [8] 行业供需 - 2024年纯碱行业产能扩张、需求回落导致库存积压，重碱主流终端均价1953元/吨同比下跌29.6% [4] - 2025年上半年新增产能240万吨，总产能达4078万吨，需求增速下降导致库存升至历史高位 [4] - 2025-2026年规划新增产能868万吨，占2024年总产能20%，行业集中度有望提升 [6] - 卓创资讯预计下半年新增产能280万吨，全年需求不超过3500万吨，供需矛盾突出 [8] 政策影响 - "反内卷"政策频出，包括治理低价无序竞争、推动落后产能退出及十大重点行业稳增长方案 [2] - 《价格法修正草案》征求意见，明确不正当价格行为认定标准，强化行业规范 [2] - 纯碱行业供给侧改革预期增强，可能通过淘汰落后产能和出口调节供需 [4] - 2010年《纯碱行业准入条件》曾因环保压力关停部分产能，但2020年废止 [5] 企业业绩 - 2025年上半年纯碱价格持续下跌，期货价从1640元/吨跌至1170元/吨（跌幅28.6%），现货重碱均价从1600元/吨降至1420元/吨（跌幅12%） [7] - 中盐化工上半年营收59.98亿元同比下降5.76%，净利润5271.55万元同比下降88.04% [7] - 山东海化预计上半年净利润亏损2.1亿至2.9亿元，主因纯碱销价及销量同比大幅下降 [7]

公司董事会会议审核意见 - 公司于2025年7月9日召开独立董事专门会议，审议向特定对象发行A股股票事项 [1] - 本次发行已获深圳证券交易所审核通过，并取得中国证监会同意注册批复 [1] - 授权公司董事长与主承销商协商调整发行价格，确保最终发行股数不低于拟发行数量的70% [1] 议案审议程序 - 同意将《关于向特定对象发行A股股票相关授权的议案》提交第十一届董事会第十一次会议审议 [2] - 关联董事需在董事会表决时回避 [2] 签署信息 - 独立董事成协中、邓伟、马传刚签署会议审核意见 [2]

融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票获深交所审核通过并收到证监会同意注册批复[1] 决策流程 - 同意将发行股票相关授权议案提交第十一届董事会第十一次会议审议[2] - 关联董事需回避表决该议案[2] 发行调整 - 若发行股数未达70%，授权董事长与主承销商协商调整发行价格[1] - 调整价格不低于发行底价直至发行股数达70%[1]

会议信息 - 董事会会议通知于2025年7月4日发出[2] - 会议于2025年7月9日召开[3] - 应出席董事9人，实际出席9人[4] - 会议由董事长汪万新主持[5] 议案审议 - 审议通过向特定对象发行A股股票相关授权议案[6] - 若发行股数未达拟发行股票数量的70%，授权董事长与主承销商协商调整价格[6] 表决结果 - 表决结果为同意6票，反对0票，弃权0票[7] - 关联董事汪万新、骆志勇、武芙蓉回避表决[7]

过审项目动态 - 截至2025年7月7日，上两周新增20宗定增项目（竞价10宗），环比增加2宗；终止8宗（竞价3宗），环比增加1宗；发审委通过7宗（竞价6宗），环比增加4宗；证监会通过16宗（竞价7宗），环比增加12宗；正常待审项目609个，待发项目58宗，环比持平[4][7] - 上两周过审7个定增项目初始预案到过会周期平均431天，环比缩短97天；7个项目过会到证监会注册通过周期环比缩短17天至27天[19] - 世华科技拟募资不超6亿元扩产光学材料，华能水电拟募资不超58.25亿元用于水电站项目，双环科技拟募资不超7.09亿元收购宏宜公司68.59%股权[4][21][25][26] 定增市场发行获配概况 - 截至2025年7月7日，上两周上市定增项目8宗，环比增加2宗，募资额1165.21亿元，环比减少59.43%；3宗竞价项目仅2宗募足，募足率环比降33.33pct至66.67%，募资率环比降0.02pct至99.98%；基准折价率均值14.01%，环比升2.83pct，市价折价率均值14.61%，环比降3.77pct[4][32] - 上两周3宗竞价项目平均18家机构/个人报价，11家获配，申报入围率66.40%，环比升8.81pct；申报溢价率8.62%，环比降3.12pct[4][40] 解禁收益 - 上两周5宗竞价定增项目解禁，4宗收益为正，正收益占比80.00%，环比升13.33pct；解禁日绝对收益率均值、超额收益率均值分别为22.18%、18.90%，环比分别升15.16pct、11.80pct；平均市价折价率15.56%，环比升2.27pct；行业涨幅均值 -1.25%，环比降0.78pct；个股涨幅均值4.98%，环比升14.08pct[4][45] - 上两周2宗定价项目解禁，解禁日绝对收益率均值、超额收益率均值分别为70.01%、67.05%，环比分别升81.05pct、50.14pct，解禁胜率100.00%；平均市价折价率16.68%，环比升9.30pct；行业涨幅 -1.73%，环比升23.50pct；个股涨幅39.52%，环比升66.02pct[4][51] 风险提示 - 定增审核进度不及预期、二级市场股价波动、定增报价市场环境变化等风险[4][54]

业绩预告 - 预计2025年上半年净利润为负值 利润总额亏损1000万元至1400万元 去年同期盈利30750.35万元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1000万元至1400万元 去年同期盈利30753.66万元 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损1500万元至1900万元 去年同期盈利30089.55万元 [1] - 基本每股收益亏损0.0215元/股至0.0302元/股 去年同期盈利0.6626元/股 [1] 业绩变动原因 - 主要产品纯碱、氯化铵销售价格较上一年度同期较大幅度下降 导致利润下降 [1] 数据说明 - 业绩预告数据为公司财务部门初步测算结果 未经注册会计师预审计 [1] - 公司已与审计机构中审众环会计师事务所进行预沟通 双方在业绩预告方面无分歧 [1] - 具体财务数据以公司披露的2025年半年度报告为准 [2]

公司业绩 - 公司预计2025年上半年净亏损1000万元-1400万元 [1] - 去年同期净利润为3.08亿元 [1]

融资进展 - 公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[2] - 董事会将在规定期限内办理发行事宜并履行信息披露义务[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月26日[4]

公司融资进展 - 公司获得中国证监会批复同意向特定对象发行股票注册申请 [1] - 本次发行需严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] - 批复有效期自同意注册之日起12个月内 [1]