湖北双环科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 湖北双环科技股份有限公司 2024 年年度报告 2025 年 4 月 29 日 1 湖北双环科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人汪万新、主管会计工作负责人武芙蓉及会计机构负责人（会 计主管人员）蒋雪瑞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 464,145,765 为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.815 元（含税），送红股 0 股（含 税），不以公积金转增股本。 2 | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 6 | | | --- | --- | ...

融资进展 - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的第二轮审核问询函[2] - 2025年2月8日在巨潮资讯网披露审核问询函回复及修订稿[2][3] - 公司将报送回复及更新文件至深交所[3] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[4][5] - 公司将按进展履行信息披露义务[5]

业绩数据 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[7] - 2024年度宏宜公司营业收入128,074.27万元，净利润7,516.97万元[43] - 2024年1 - 9月，纯碱销售收入14.05亿元，较上年同期下降19.32%；氯化铵销售收入4.42亿元，较上年同期下降34.34%[157] - 2024年1 - 9月营业收入221,797.91万元，较2023年1 - 9月减少63,453.08万元，变动比例 - 22.24%；净利润32,880.08万元，较2023年1 - 9月减少12,658.28万元，变动比例 - 27.80%[183] - 预计2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润27,000万元–30,000万元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[186] 市场价格 - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年平均市场价格下降22.93%[7] - 2024年1 - 9月，纯碱市场价格1881.95元/吨，较2023年1 - 9月下降347.53元/吨，下降15.59%；氯化铵市场价格455.04元/吨，较2023年1 - 9月下降289.50元/吨，下降38.88%[158] - 2024年四季度纯碱及氯化铵产品市场价格分别为1,365.70元/吨及358.41元/吨，较2024年前三季度均价分别下跌516.24元/吨、96.63元/吨[184] 资产与交易 - 宏宜公司递延收益账面价值为6,560.92万元，评估值为0元，减值率为100.00%[7] - 双环科技拟收购宏宜公司其他股东持有的68.59%股权，交易作价为70,896.01万元[20][27] - 截至2023年9月30日，宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元[27] 项目与产能 - 宏宜公司合成氨装置升级改造项目于2023年5月正式达产，拥有合成氨产能40万吨/年[17][37] - 2024年湖北区域合成氨新增产能：湖北新宜化工46万吨、湖北晋控气体55万吨、湖北三宁化工70万吨[48] - 2024年公司建设10万吨/年颗粒氯化铵项目、5万吨电池级碳酸钠项目[199] 未来展望 - 2025年1月湖北区域合成氨市场价格下降幅度较2024年同期小，后续价格有望企稳回升[75] 客户拓展 - 公司开发了宁德时代、赣锋锂业、比亚迪等碳酸锂行业客户[200]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入较上期增长42.45%，归属母公司的净利润增长106.58%[10] - 2023年度公司营业收入较上期下降13.06%，归属母公司的净利润下降29.41%[10] - 2024年1 - 9月公司营业收入同比下降22.24%，归属母公司的净利润同比下降27.80%[10] - 预计2024年度公司净利润27,000 - 30,000万元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[10] 产品数据 - 2024年1 - 9月纯碱产能75万吨，产量84.82万吨，销量78.63万吨，产能利用率108.31%，产销率92.70%[1] - 2024年1 - 9月氯化铵产能75万吨，产量86.25万吨，销量84.39万吨，产能利用率115.00%，产销率97.84%[1] - 2024年1 - 9月主营业务收入中，纯碱140468.93万元，占比73.89%；氯化铵44159.96万元，占比23.23%[7] 原材料数据 - 2021 - 2024年1 - 9月公司合成氨采购价格分别为3,510.74、3,713.52、3,149.28、2,369.43元/吨[13] - 2021 - 2024年1 - 9月公司燃料煤采购价格分别为844.62、1,193.60、1,003.55、854.57元/吨[13] - 2024年1 - 9月公司采购原料煤33.71万吨，金额30571.01万元，单价906.88元/吨[113][114] - 2024年1 - 9月公司采购合成氨28.54万吨，金额67633.29万元，单价2369.43元/吨[114] 市场数据 - 2023年我国纯碱产量3262.40万吨，同比增长11.72%[65] - 2023年我国纯碱产能3658.00万吨，产能利用率89.19%，产能增长率12.80%[66] - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格较2023年下降22.93%[18] - 2024年1 - 9月纯碱市场价格1881.95元/吨，较2023年1 - 9月下降347.53元/吨[192] 股权与市值 - 截至2024年9月30日，双环集团持股25.11%，为控股股东[54] - 远兴能源市值236.48亿元，天然碱法产能680万吨，2023年新增500万吨[81][83] - 三友化工市值110.52亿元，氨碱法产能340万吨[81][84] - 中盐化工市值112.08亿元，氨碱法产能330万吨，联碱法产能60万吨[81] 未来展望 - 公司将推进宏宜公司合成氨绿色改造升级项目注入，推进纯碱生产装置技术改造[170] - 公司对现有生产线中60万吨/年联碱装置进行节能改造，预计2025年5月完工[198] 市场扩张和并购 - 拟投资70,896.01万元收购宏宜公司68.59%股权，用募集资金70,896.00万元[34] 其他新策略 - 2023年四季度以来公司通过拼多多等电商平台销售[110]

业绩数据 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[8] - 2024年度宏宜公司营业收入128,074.27万元，净利润7,516.97万元[49][50] - 2023年度宏达股份营业收入302,565.83万元，归母净利润 - 9,584.16万元[76][77] - 2023年度陕西黑猫营业收入1,859,265.18万元，归母净利润 - 51,206.46万元[78] - 2023年度华锦股份营业收入4,614,201.54万元，归母净利润7,029.99万元[79] - 2023年度兴化股份营业收入357,172.09万元，归母净利润 - 41,085.16万元[80] - 2023年度云天化营业收入6,906,021.26万元，归母净利润452,219.82万元[81][82] 市场价格 - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年平均市场价格下降22.93%[8] - 合成氨市场价格从2023年5 - 12月均价2956.80元/吨降至2024年1 - 6月均价2384.96元/吨[57] - 2024年下半年合成氨市场价格2262.94元/吨，较2024年1 - 6月均价降122.02元/吨[58] 股权交易 - 双环科技与宏宜公司股东于2024年1月8日、2月6日签订《股权收购协议》及补充协议[22] - 双环科技2024年1月10日披露预案，募集资金投向收购宏宜公司68.59%股权，交易作价为70,896.01万元[22][32] - 交易后公司对宏宜公司持股比例增至94.93%，增加68.59%[88] 产能与销售 - 宏宜公司合成氨产能为40万吨/年，2023及2024年1 - 6月向双环科技销售合成氨金额占主营业务收入比例分别为87.91%、88.99%[42] - 2024年度、2024年1 - 6月及2023年度，合成氨销量分别为44.41万吨、23.03万吨、30.54万吨[52] 成本与利润 - 2024年度宏宜公司合成氨收入104,636.40万元，成本91,693.21万元，毛利率12.37%[67] - 2024年1 - 6月宏宜公司合成氨收入55,087.16万元，成本48,312.73万元，毛利率12.30%[68] 技术与项目 - 宏宜公司于2023年5月正式达产，采用先进水煤浆气化技术[18] - 宏宜公司IGCC项目总投17亿元，2021年10月开工，2023年4月竣工试生产，5月正式达产[106] 政府补助 - 截至2023年9月30日，宏宜公司获合成氨绿色改造升级项目政府补助6,688.40万元[102] - 宏宜公司获湖北省制造业高质量发展专项资金补贴1,000万元[102] - 宏宜公司享应城市政府基础设施建设补贴1,525.30万元[103] - 宏宜公司获中央预算内专项资金4,406万元[105] 评估相关 - 截至评估基准日2023年9月30日，宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元[32] - 以2024年6月30日为加期评估基准日，宏宜公司经审计账面净资产为108659.69万元，资产基础法下净资产评估值117720.84万元，收益法下净资产评估值122308.00万元[98] 其他 - 2021年公司剥离原有合成氨生产设备，目前生产所需合成氨向关联方采购[18] - 预计本次交易后上市公司2024年度归母净利润从28,500.00万元增至33,655.69万元，变动率15.32%[86]

公司基本信息 - 双环科技成立于1993年12月27日，股票代码000707，上市地为深圳证券交易所，注册资本464,145,765元[14] - 中信证券担任双环科技向特定对象发行股票项目的保荐机构，保荐代表人马晓露有10年以上投资银行业务经验[4][8] 股权结构 - 截至2024年9月30日，双环集团持股116,563,210股，持股比例25.11%，为控股股东；湖北省国资委为实际控制人[15][16][17] - 截至发行保荐书签署日，保荐机构自营及子公司合计持有发行人股票占比0.41%[19] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入22.179791亿元，净利润3.288008亿元[18] - 2024年9月30日资产总额38.182672亿元，资产负债率37.99%[18] - 预计2024年度净利润27,000 - 30,000万元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[72] 发行情况 - 本次发行募集资金不超过70,896.00万元，用于收购宏宜公司68.59%股权[41] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[42][43] - 双环集团和长江产业集团拟分别现金认购6000万元、14000万元[51] 产能与采购 - 报告期内公司纯碱、氯化铵产能各100万吨，产能位列联碱法纯碱生产企业第四[67] - 2021 - 2024年1 - 9月公司合成氨、燃料煤采购价格呈波动变化[70] 关联交易 - 报告期内，向关联方采购及销售占比呈上升趋势[77] 宏宜公司情况 - 2023年9月30日，宏宜公司100%股权评估价值为103,365.89万元，68.59%股权交易价格为70,896.01万元[83] - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元、67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元、4,015.38万元[85]

业绩总结 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[5] - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年平均市场价格下降22.93%[5] - 2024年度宏宜公司营业收入128,074.27万元，较2023年度增加20,805.71万元，增幅19.40%；净利润7,516.97万元，较2023年度下降7,830.81万元，降幅51.02%[33][34] - 2024年1 - 9月公司主营业务收入190,113.13万元，同比下降23.01%，主营业务成本143,694.57万元，同比下降20.57%[152] - 预计2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润2.7 - 3亿元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[96][132][163][186][189] 市场扩张和并购 - 双环科技向特定对象发行A股股票所募资金用于收购宏宜公司68.59%股权，收购正常进行中[13] - 本次交易中宏宜公司68.59%股权的交易作价为70,896.01万元[19] 新产品和新技术研发 - 宏宜公司合成氨装置升级改造项目于2023年5月正式达产[10][12] - 宏宜公司合成氨单位产品综合能耗为1335.62kgce/t(当量值)，较原有装置能效水平下降11.32%[68] - 新合成氨生产装置单吨煤耗较旧装置下降0.16吨，单吨生产耗电量较旧装置下降1,636.83度，单位生产成本较旧装置减少1,025.85元/吨[68] 其他新策略 - 2024年公司建设10万吨/年颗粒氯化铵项目、5万吨电池级碳酸钠项目[178] 财务状况 - 宏宜公司递延收益账面价值为6,560.92万元，评估值为0元，减值率为100.00%[5] - 截至2023年9月30日，宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元[19][74] - 截至2024年6月30日，宏宜公司经审计账面净资产为108,659.69万元，资产基础法下净资产评估值117,720.84万元，收益法下净资产评估值122,308.00万元[75] - 报告期内公司货币资金余额为4.81亿元、7.02亿元、8.09亿元和10.15亿元，长期借款金额为4.63亿元、2.21亿元、1.69亿元和8.27亿元，2024年新增大额长期借款[96] - 2024年9月末公司短期借款较2023年末增加5700万元，增幅72.15%；一年内到期的长期借款较2023年末减少23,103.3万元，降幅100%；长期借款较2023年末增加65,766.2万元，增幅388.62%[110] - 2024年9月末双环科技资产负债率为37.99%，与可比公司均值无明显差异[118] 行业对比 - 2024年1 - 6月，宏达股份、陕西黑猫、华锦股份、兴化股份、云天化、宏宜公司合成氨营业收入较2023年度均有不同程度下降[62] - 山东海化、中盐化工、和邦生物2024年度预计净利润较2023年度均大幅下降[164]

公司基本信息 - 公司注册资本为464,145,765元[12] - 公司成立于1993年12月27日[12] - 公司股票代码为000707，上市地为深圳证券交易所[12] 业绩数据 - 报告期内主营业务收入分别为28.03亿元、38.50亿元、32.98亿元以及19.01亿元[13] - 2024年9月30日资产总额381,826.72万元，2023年末为301,343.59万元[14] - 2024年1 - 9月营业收入221,797.91万元，2023年度为379,425.05万元[14] - 2024年1 - 9月净利润32,880.08万元，2023年度为61,631.72万元[14] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为37.99%，2023年末为30.32%[14] - 2024年研发费用/营业收入为3.62%，2023年为4.00%[16] - 2024年1 - 9月营业收入同比下降63,453.08万元，降幅22.24%[23] - 2024年1 - 9月归属母公司净利润同比下降12,658.28万元，降幅27.80%[23] - 预计2024年度归属于上市公司股东净利润27,000 - 30,000万元，较上年同期下降56.19% - 51.32%[23] 采购价格 - 2021 - 2024年1 - 9月合成氨采购价分别为3,510.74元/吨、3,713.52元/吨、3,149.28元/吨、2,369.43元/吨[21] - 2021 - 2024年1 - 9月燃料煤采购价分别为844.62元/吨、1,193.60元/吨、1,003.55元/吨、854.57元/吨[21] 关联交易 - 报告期内，向关联方采购商品及接受劳务占当期营业成本比例分别为23.98%、46.06%、49.89%和50.45%，向关联方销售商品及提供劳务占当期营业收入比例分别为8.34%、11.65%、14.70%和29.44%[28] 客户与供应商 - 报告期各期，向非关联前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为15.79%、15.84%、17.74%和19.74%，向非关联前五大供应商采购金额占当期总采购额比例分别为50.41%、32.84%、30.90%和40.49%[30] 借款与募集资金 - 2024年9月末，长期借款余额82,689.00万元，较2023年末增加65,766.20万元，增幅388.62%[31] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过70,896.00万元[33] 股权交易 - 2023年9月30日，宏宜公司100%股权评估价值为103,365.89万元，评估增值率8.44%，68.59%股权交易价格为70,896.01万元[34] 宏宜公司业绩 - 2023年度及2024年1 - 6月宏宜公司营业收入分别为107,268.55万元、67,223.98万元，净利润分别为15,347.78万元、4,015.38万元，2024年1 - 6月合成氨平均市场价格较2023年下降22.93%[36] 发行相关 - 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[40] - 发行对象为包括双环集团和长江产业集团在内不超过35名符合条件的特定投资者[42] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过139,243,729股[46] - 募集资金总额（含发行费用）不超过70,896.00万元，用于收购宏宜公司68.59%股权[47][48] - 双环集团和长江产业集团分别承诺认购6,000万元、14,000万元，若未竞价成功则以发行底价认购[45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 双环集团、长江产业集团认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象为6个月[51] - 本次向特定对象发行股票的决议有效期为公司股东大会审议通过之日起12个月[54] 保荐相关 - 中信证券指定马晓露、覃鹏宇为保荐代表人，唐楠楠为项目协办人[56] - 截至2024年9月30日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票204,185股，信用融券专户持有0股，资产管理业务股票账户持有0股，重要子公司合计持有1,709,089股，占发行人总股本比例总计为0.41%[63] - 截至2024年9月30日，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、重要关联方股份总计不超过发行人股份的5%[63] 股权结构 - 截至报告签署日，公司总股本为464,145,765股，双环集团直接持有116,563,210股，占比25.11%[101] - 假定按发行数量上限发行，且双环集团和长江产业集团不参与认购，发行完成后双环集团持股比例预计不低于19.32%[102] - 假定按发行数量上限发行，且双环集团和长江产业集团按协议认购，发行完成后二者合计持股比例预计不低于25.82%[102]

业绩数据 - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月营业收入分别为107,268.55万元和67,223.98万元[6] - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 6月净利润分别为15,347.78万元和4,015.38万元[6] - 2024年1 - 6月合成氨平均市场价格为2,384.96元/吨，较2023年下降22.93%[6] 政府补助 - 截至2023年9月30日，宏宜公司获合成氨绿色改造升级项目政府补助6,688.40万元[9][12] - 宏宜公司获湖北省制造业高质量发展专项资金补贴1,000万元，2024年7月到账剩余210万元[9] - 宏宜公司享应城市政府基础设施建设补贴1,525.30万元，2024年3月到账剩余32.90万元[10] - 宏宜公司获中央预算内支持先进制造业和现代服务业专项资金4,406万元[11] 项目情况 - 宏宜公司IGCC分布式能源碳中和应用示范暨合成氨绿色改造升级项目总投17亿元，2023年5月全面达产[11] - 2023年8月，合成氨绿色改造升级项目能效达国内先进水平[11] 资产评估 - 宏宜公司递延收益账面价值为6,560.92万元，评估值为0元，减值率100.00%[6] - 宏宜公司固定资产账面值161887.62万元，评估值164412.98万元，增值2525.36万元，增值率1.56%[14] - 宏宜公司设备评估增值2933.26万元，因经济寿命与折旧年限不一致[14] 其他公司递延收益评估 - 天和防务标的公司评估基准日递延收益182.71万元，评估为0[13] - 中瓷电子标的公司评估基准日递延收益10141.12万元，评估值为711.02万元[13] - 昊华科技标的公司评估基准日递延收益919.80万元，评估为0[13]

股东大会安排 - 2025年2月6日召开董事会决议召集股东大会[4] - 2月8日发布股东大会通知，距召开超15日[4] - 2月24日14时50分现场会议召开，由张雷主持[5] 投票信息 - 网络投票时间为2月24日多个时段[5] - 出席股东及代理人373人，代表20391757股，占4.3934%[6] 议案表决 - 两议案中小投资者表决占比与整体相同[14][17] - 《延长发行决议有效期议案》同意79.8646％[13] - 《延长授权有效期议案》同意80.2496％[15]