营业收入与净利润 - 公司2022年第一季度营业收入为3.45亿元，同比下降6.94%[2] - 公司2022年第一季度营业总收入为345,304,137.31元，较上期的371,073,175.14元下降6.9%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为9618.67万元，同比增长2.86%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9586.42万元，同比增长136.17%[2] - 公司2022年第一季度净利润为96,186,716.38元，同比增长2.9%[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.01亿元，同比下降0.33%[2] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为301,132,594.76元，同比下降0.3%[18] - 公司2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为383,791,683.60元，同比下降14.5%[17] - 公司2022年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为26,587,347.02元，同比增长7.7%[18] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-4,151,008.91元，同比下降129.6%[18] - 公司2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-74,615,932.67元，同比改善28.3%[18] - 公司2022年第一季度期末现金及现金等价物余额为985,389,294.74元，同比下降25.6%[18] 资产与负债 - 总资产为135.18亿元，同比增长0.59%[3] - 公司2022年第一季度资产总计为13,517,885,013.66元，较年初的13,438,620,155.08元增长0.6%[11] - 公司2022年第一季度流动资产合计为1,101,611,227.56元，较年初的903,275,136.12元增长21.9%[10] - 公司2022年第一季度货币资金为985,389,794.74元，较年初的763,024,141.56元增长29.1%[10] - 公司2022年第一季度应收账款为104,470,788.35元，较年初的128,698,739.87元下降18.8%[10] - 公司2022年第一季度无形资产为12,322,296,581.03元，较年初的12,439,214,882.60元下降0.9%[11] - 公司2022年第一季度流动负债合计为1,741,169,503.86元，较年初的1,759,491,393.17元下降1.0%[11] - 公司2022年第一季度长期借款为7,362,770,000.00元，与年初持平[12] 股东权益与每股收益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为41.99亿元，同比增长2.34%[3] - 公司2022年第一季度归属于母公司所有者权益合计为4,198,798,574.93元，较年初的4,102,611,858.55元增长2.3%[12] - 基本每股收益为0.0656元，同比下降6.95%[2] - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.0656元，同比下降7.0%[14] - 加权平均净资产收益率为2.32%，同比下降0.54%[3] 其他财务指标 - 公司2022年第一季度营业总成本为219,746,219.47元，同比下降15.2%[13] - 公司2020年完成重大资产重组，购入平榆公司100%股权，导致非经常性损益调整[5] - 公司前十大股东中，山西省高速公路集团有限责任公司持股比例最高，为58.42%[9] - 公司2022年第一季度报告未经审计[19]

公司基本信息 - 公司股票简称山西路桥，代码000755，上市于深圳证券交易所[17] 公司业务与控股股东变更 - 2018年公司主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营[21] - 2018年公司控股股东由山西三维华邦集团有限公司变更为山西路桥建设集团有限公司[21] - 2021年公司向山西省高速公路集团有限责任公司发行股份购买平榆高速100%股权，交易完成后山西省高速公路集团有限责任公司成为控股股东[21] 公司收购事项 - 2021年8月公司完成发行股份购买山西平榆高速公路有限责任公司100%股权，平榆公司完成工商变更登记[24] - 公司完成收购平榆高速100%股权，构成同一控制下企业合并[30] - 2021年公司完成重大资产重组，财务报表合并范围新增山西平榆高速公路有限责任公司[49] - 收购山西平榆高速公路有限责任公司，投资29.23亿元，持股100%，本期投资盈亏2.10亿元[66] - 上市公司向山西省高速公路集团有限责任公司发行8.57亿股股份，购买山西平榆高速公路有限责任公司100%股权，2021年8月2日完成过户手续[198] 公司聘请机构 - 公司聘请中天运会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[22] - 公司聘请中德证券有限责任公司为财务顾问，持续督导期为2021.8.2 — 2022.12.31[22] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 公司财务数据 - 2021年营业收入16.62亿元，较上年调整后增长52.67%[25] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.06亿元，较上年调整后增长403.49%[25] - 2021年末总资产134.39亿元，较上年末调整后下降7.03%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产41.03亿元，较上年末调整后增长27.35%[25] - 2021年四个季度营业收入分别为3.71亿、4.28亿、4.24亿和4.38亿元[30] - 2021年非经常性损益合计1.37亿元，2020年为 - 0.97亿元，2019年为1.98亿元[33] - 2021年加权平均净资产收益率为11.46%，较上年调整后增长15.68%[25] - 2021年公司营业收入16.62亿元，同比增长52.67%，营业成本7.28亿元，同比增长2.54%，毛利率56.18%，同比增加21.42%[44][45][48] - 高速公路特许经营权项目收入16.41亿元，占比98.78%，同比增长55.84%；高速公路其他收入2019.35万元，占比1.22%，同比减少42.49%[44] - 前五名客户合计销售金额20126195.49元，占年度销售总额比例1.21%[50] - 前五名供应商合计采购金额95672032.31元，占年度采购总额比例71.59%[50][52] - 2021年管理费用56263612.98元，同比增长52.50%；财务费用391542100.17元，同比减少19.20%[54] - 2021年经营活动现金流入小计1859380819.76元，同比增长2.58%；现金流出小计447085970.83元，同比减少4.99%[55] - 2021年投资活动现金流出小计460262416.56元，同比增长44.69%；现金流量净额-460262416.56元，同比减少44.69%[55] - 2021年筹资活动现金流入小计9097156839.00元，同比增长2159.04%；现金流出小计10413631941.60元，同比增长943.37%[55] - 2021年末货币资金763024141.56元，占总资产比例5.68%，较年初减少364742170.23元[60] - 2021年末长期借款7362770000.00元，占总资产比例54.79%，较年初减少3.68%[60] - 本报告期末货币资金受限金额为500元，2021年12月31日无形资产受限资产净值为12422575889.74元[62] - 报告期投资额为29.23亿元，上年同期为0，变动幅度100%[66] - 2021年非公开募集资金总额4.80亿元，本期已使用4.13亿元，累计使用4.13亿元，尚未使用0.48亿元[70] - 偿还借款承诺投资4.00亿元，截至期末累计投入4.00亿元，投资进度100%[76] - 补充流动资金承诺投资5999.73万元，截至期末累计投入1288.12万元，投资进度21.47%[76] - 募集资金实际到账4.60亿元，净额为4.60亿元，截止2021年底余额为4818.94万元[72] - 存储累计利息及银行手续费107.34万元，其中利息收入107.39万元，银行手续费0.05万元[72] 公司业务情况 - 公司从事高速公路管理与运营，旗下高速公路资产收费里程共计162.254公里[37] - 重组完成后公司总股本由4.69亿股增至14.67亿股，高速公路运营收费里程由79.188公里提升至162.254公里[40] - 山西路桥榆和高速公路有限公司营业收入8.82亿元，营业利润2.87亿元，净利润2.51亿元，注册资本13.5亿元，总资产76.35亿元，净资产17.66亿元，收费里程79.188公里[83] - 山西平榆高速公路有限责任公司营业收入7.80亿元，营业利润2.39亿元，净利润2.10亿元，注册资本20.18亿元，总资产58.24亿元，净资产22.67亿元，收费里程83.066公里[83] - 公司通过发行股份购买资产取得山西平榆高速公路有限责任公司，增强了资产和收入规模，提升了盈利能力和抗风险能力[83] - 榆和公司2021年完成通行费收入目标，建设光伏发电项目，进入电力市场化交易[83][85] - 平榆公司2021年完成通行费收入目标，建设“原生态绿色走廊”项目，推进服务区提质升级，置换贷款降低利率[83][85] 公司发展与风险 - 行业上市公司向智能化高速公路运营方向发展，公司面临收费管理体制机制改革等挑战[36] - 公司企业愿景是打造“国内一流的大型综合交通类上市公司”，进入国内高速公路上市企业“第一梯队”[87] - 公司战略定位是以交通基础设施投资、运营为主业，推进产业结构调整，形成协同发展格局[87] - 公司未来发展思路要实现“五个转变”，包括经营模式、运营管理、产业领域、投资方向和融资模式的转变[87] - 公司面临宏观及区域经济变动、产业政策、自然灾害及其他不可抗力、后疫情时代等风险[87] - 公司应对风险的措施包括加强政策学习、提升公路服务质量、推进智慧高速公路建设、提高风险防范意识[89][90] 公司运营举措 - 公司通过多种方式降低财务费用，资产负债率持续下降，全年节省运营成本140余万元[41] - 公司2021年底前完成和顺服务区南北区两座LNG加气站主体工程建设任务[41] - 公司在团雾易发路段安装“雾区引导防撞系统”，提升保畅能力[41] - 公司全年未发生生产安全和交通安全责任事故，安全生产形势稳定[41] - 公司实施“党建强企”战略，开展系列党建活动，提升党建引领力[42] 公司治理与规范 - 公司严格按相关法律法规完善内部法人治理结构，开展国企改革三年行动[98] - 公司股东大会由董事会召集召开，采用现场和网络表决结合方式，聘请律师见证[98] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，无担保及非经营性资金占用[98] - 公司董事会、监事会依法规范运作，董事、监事履职尽责[99] - 公司董事会下设薪酬与考核委员会，建立绩效考评和激励约束机制[99] - 公司加强信息披露，指定专人负责，通过多种方式与投资者交流[101] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，有独立经营能力[102] - 公司业务独立，主营高速公路运营管理，无实质性同业竞争，关联交易公平[103] - 公司资产完整，独立于控股股东，产权关系明确，无资产资金占用[104] - 公司在人员、财务、机构方面均做到独立管理和运作[105][106][107] - 公司不存在同业竞争情况[108] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为45.93%，召开日期为2021年06月29日，披露日期为2021年06月30日[109] - 2021年公司召开了11次董事会会议，如第七届董事会第二十二次会议于2021年1月22日召开[128][129] - 独立董事姚小民、肖勇、安燕晨本报告期应参加董事会次数均为10次，现场出席1次，通讯方式参加9次，出席股东大会次数均为1次[130] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，董事对公司有关建议被采纳[131][132] - 提名委员会在2021年召开3次会议，审议聘任总经理、财务总监、副总经理议案[134] - 薪酬与考核委员会在2021年召开2次会议，审议高级管理人员薪酬管理办法和2020年度薪酬议案[134] - 审计委员会在2021年召开4次会议，进行年度审计审前、审中、审终沟通会[134] - 战略委员会在2021年召开1次会议，审议《关于调整本次重大资产重组》[134] - 山西平榆高速公路有限责任公司发行股份购买资产整合计划已完成[147] - 财务报告和非财务报告重大缺陷及重要缺陷数量均为0个[150] - 2021年公司按照相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，内控审计报告意见类型为标准无保留意见[153] - 公司自查发现未建立专门董事会秘书工作制度等问题，已制定相关制度并完成换届等整改[154][155] 公司人员情况 - 董事长袁清茂于2022年01月09日离任，原因是工作变动[110][116] - 李武军于2021年01月22日不再担任常务副总经理，改任总经理[116] - 李武军现任山西路桥股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理[118] - 刘安民现任山西路桥股份有限公司董事、山西交通建设监理咨询集团有限公司资深专员[118] - 高在文现任山西省经济建设投资集团有限公司党委专职副书记、副董事长，山西路桥股份有限公司董事[118] - 王春雨现任华新燃气集团董事会工作部部长、战略投资部部长，山西路桥股份有限公司董事[118] - 姚小民现任山西财经大学教授，山西路桥股份有限公司独立董事[118] - 肖勇现任立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，山西路桥股份有限公司独立董事[118] - 安燕晨现任山西华炬律师事务所律师/合伙人，山西路桥股份有限公司独立董事[118] - 郜勇刚现任山西交通控股集团有限公司审计部部长，山西路桥股份有限公司监事会主席[118] - 丰裕军现任山西路桥股份有限公司监事[118] - 王鹏飞现任山西路桥建设集团有限公司党委办公室负责人，山西路桥股份有限公司监事[118] - 2021年公司董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额为258.92万元，其中李武军38.24万元，刘安民19.68万元，肖勇和姚小民各6万元等[124][125] - 2012年公司独董津贴由3000元/月增加至5000元/月[123] - 报告期末在职员工数量合计639人，其中母公司38人，主要子公司601人[138] - 员工专业构成中生产人员372人、技术人员81人、财务人员13人、行政人员173人[138] - 员工教育程度方面，研究生及以上7人、本科241人、大专320人、其他71人[140] 公司制度建设 - 2021年公司新增及修订各类规章制度共计15项[146] 公司环保情况 - 公司及其子公司不属于重点排污单位，2021年度未发生环境污染事件[158][159] - 榆和公司生活污水用设备处理达标后利用或排放，平榆公司各站区生活污水系统改造工程2019年11月9日投入运行[159] - 榆和公司相关路段环境影响报告书获批复，部分路段通过竣工环保验收或备案[160] - 平榆公司相关路段环境影响报告书获批复，通过竣工环保验收，取得多个加油站项目环评报告表及取水许可证[161] - 2017年10月19日，和榆高速公路环境突发事件应急预案在晋中市环境保护局完成备案[162] - 2021年10月起，公司委托山西寰源润晟环保科技有限公司对榆和公司运营期环境进行定期监测[163] 公司社会责任 - 榆和公司光伏发电项目建成后年均发电量约445万kW•h，预计年节约电费24万元[165] - 平榆公司2021年组织职工开展2次送温暖、献爱心活动，累计捐款14450元[169] - 报告期内公司完成302人技能提升在线培训[169] - 报告期内公司未开展巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴相关工作[170] 公司运营保障 - 2021年6月1日起，不停车中心按新流程结算平榆高速、榆和高速通行费相关款项，承诺长期正常履行中[174] - 公司持续开展隧道提质、桥梁安全防护、连续长陡下坡专项提质行动保障道路安全畅通[166] - 公司全年未发生一般及以上安全生产责任事故[167] - 左权服务区建设投运4个充电桩位，和顺服务区LNG加气站项目开工建设[167] 相关方承诺 - 山西交通控股集团承诺交易完成后不非经营性占用上市公司资金，若占用平榆、榆和公司款项，30天内按同期银行贷款利息3倍赔偿[176] - 山西省高速公路集团承诺交易完成后不非经营性占用上市公司资金，若占用在30日内返还并按LPR3倍赔偿[178] - 山西省高速公路集团保证交易获的对价股份优先用于业绩补偿，业绩补偿义务履行完毕前不减持[178] - 山西省高速公路集团承诺若平榆公司涉诉案（2020）豫民再144号造成损失，终审判决生效两月内足额补偿[178] - 山西路桥建设集团重组完成18个月内不转让重组前持有的上市公司股份[178] - 山西省高速公路集团重组取得的上市公司

营业收入与净利润 - 公司2021年第三季度营业收入为424,401,835.10元，同比增长13.59%[5] - 年初至报告期末营业收入为1,223,291,649.17元，同比增长94.39%[5] - 营业总收入为1,223,291,649.17元，同比增长94.39%[8] - 公司2021年第三季度营业总收入为12.23亿元，同比增长94.4%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为98,430,791.15元，同比下降16.88%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为337,109,438.16元，同比增长277.66%[5] - 净利润为337,109,438.16元，同比增长277.66%[8] - 净利润为3.37亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损1.90亿元[19] - 基本每股收益为0.2541元，去年同期为-0.1430元[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,002,397,036.25元，同比增长140.28%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为13.02亿元，同比增长133.7%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1,002,397,036.25元，同比增长140.2%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-8,647,061.80元，同比减少97.2%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-32,035,991.70元，同比减少92.0%[26] - 期末现金及现金等价物余额为2,089,180,294.54元，同比增长416.6%[26] - 收到的税费返还为4,000,398.79元[25] - 收到其他与经营活动有关的现金为21,919,219.98元，同比减少93.5%[25] - 支付给职工以及为职工支付的现金为63,150,580.70元，同比增长17.1%[25] - 支付的各项税费为44,093,499.02元，同比减少15.9%[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为8,647,061.80元，同比减少97.2%[25] - 吸收投资收到的现金为460,256,839.00元[25] 资产与负债 - 总资产为14,958,696,924.71元，同比增长3.49%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,033,830,697.75元，同比增长25.21%[5] - 货币资金为2,089,180,294.54元，同比增长85.25%[7] - 货币资金从2020年底的1,127,766,311.79元增加至2021年9月30日的2,089,180,294.54元，增长约85.2%[14] - 应收账款从2020年底的242,147,767.22元减少至2021年9月30日的198,373,674.15元，下降约18.1%[14] - 固定资产从2020年底的41,077,394.05元增加至2021年9月30日的45,818,325.74元，增长约11.5%[15] - 无形资产从2020年底的12,965,078,870.64元减少至2021年9月30日的12,582,692,196.62元，下降约2.9%[15] - 应付账款从2020年底的299,667,223.42元减少至2021年9月30日的269,204,448.25元，下降约10.2%[15] - 流动负债合计为20.73亿元，同比下降12.8%[17] - 非流动负债合计为88.52亿元，同比下降0.1%[17] - 归属于母公司所有者权益合计为40.34亿元，同比增长25.2%[17] - 负债和所有者权益总计为149.59亿元，同比增长3.5%[17] 股东与股本 - 公司总股本增加至1,467,310,196股，主要由于发行股份购买资产并募集配套资金事项完成[13] - 公司前十大股东中，山西省高速公路集团有限责任公司持股比例最高，为64.62%，持股数量为857,266,275股[9] - 山西路桥建设集团有限公司持股比例为9.83%，持股数量为130,412,280股[9] - 山西省经济建设投资集团有限公司持股比例为0.94%，持股数量为12,416,539股[9] - 华新燃气集团有限公司持股比例为0.92%，持股数量为12,268,400股[9] 营业成本 - 营业总成本为8.26亿元，同比下降2.7%[19]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日 - 2021年6月30日[15] 财务数据概述 - 本报告期营业收入428,217,811.16元，较上年同期增长162.50%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润105,772,964.82元，较上年同期增长172.19%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，较上年同期增长295.30%[23] - 本报告期末总资产7,978,877,675.13元，较上年度末减少1.91%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,270,659,016.75元，较上年度末增长9.08%[23] - 本报告期营业收入428,217,811.16元，同比增长162.50% [34] - 本报告期营业成本164,335,347.56元，同比增长3.72% [34] - 本报告期管理费用7,044,860.98元，同比增长15.42% [34] - 本报告期财务费用128,528,753.37元，同比下降9.74% [34] - 本报告期所得税费用18,090,497.91元，同比增长53,079.91% [34] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，同比增长295.30% [34] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额 -215,272.00元，同比下降84.12% [34] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额 -268,634,875.89元，同比增长4.82% [34] - 本报告期现金及现金等价物净增加额 -2,429,527.24元，同比下降98.72% [34] - 2021年6月30日货币资金为316,280,729.57元，2020年12月31日为318,710,256.81元[170] - 2021年6月30日应收账款为120,397,753.69元，2020年12月31日为131,654,855.16元[170] - 2021年6月30日预付款项为2,705,854.99元，2020年12月31日为2,699,896.99元[170] - 2021年6月30日其他应收款为1,015,355.39元，2020年12月31日为1,169,835.02元[170] - 公司2021年6月30日资产总计79.79亿元，较2020年12月31日的81.34亿元有所下降[172] - 2021年6月30日负债合计67.08亿元，较2020年12月31日的69.69亿元有所减少[174] - 归属于母公司所有者权益合计从2020年12月31日的11.65亿元增至2021年6月30日的12.71亿元[174] - 母公司2021年6月30日资产总计20.37亿元，较2020年12月31日的17.23亿元增长[176] - 母公司2021年6月30日负债合计8.90亿元，较2020年12月31日的9.61亿元减少[177] - 母公司所有者权益合计从2020年12月31日的7.63亿元增至2021年6月30日的11.47亿元[178] - 公司存货从2020年12月31日的133.70万元增至2021年6月30日的138.05万元[172] - 公司固定资产从2020年12月31日的1129.90万元降至2021年6月30日的960.06万元[172] - 母公司其他应收款从2020年12月31日的1.63亿元增至2021年6月30日的4.94亿元[175] - 母公司预计负债从2020年12月31日的1053.98万元降至2021年6月30日的181.47万元[177] - 2021年半年度营业总收入428,217,811.16元，2020年半年度为163,130,165.19元[179] - 2021年半年度营业总成本301,652,645.96元，2020年半年度为308,105,073.69元[179] - 2021年半年度营业利润126,658,705.94元，2020年半年度为 - 144,951,300.63元[180] - 2021年半年度净利润105,772,964.82元，2020年半年度为 - 146,515,747.16元[180] - 2021年半年度基本每股收益0.2254，2020年半年度为 - 0.3122[181] - 2021年半年度母公司营业收入为0元，2020年半年度也为0元[184] - 2021年半年度母公司营业利润387,209,621.39元，2020年半年度为 - 11,230,160.10元[185] - 2021年半年度母公司净利润384,125,679.30元，2020年半年度为 - 13,057,238.37元[185] - 2021年半年度母公司基本每股收益0.8186，2020年半年度为 - 0.0278[185] - 2021年上半年经营活动现金流入小计456,548,315.63元，2020年同期为197,186,189.13元[187] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，2020年同期为67,397,766.54元[187] - 2021年上半年投资活动现金流出小计215,272.00元，2020年同期为1,356,032.44元[188] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -215,272.00元，2020年同期为 -1,356,032.44元[188] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计4,427,900,000.00元，2020年无相关数据[188] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计4,696,534,875.89元，2020年为256,272,383.01元[188] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -268,634,875.89元，2020年为 -256,272,383.01元[188] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额 -2,429,527.24元，2020年为 -190,230,648.91元[188] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益未分配利润增加105,772,964.82元[192] - 2021年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额 -16,740,703.26元，2020年同期为 -443,028.17元[189] - 公司本期综合收益总额为105,772,964.82元[193] - 本期期末归属于母公司所有者权益合计为1,068,786,889.00元，较上年期末的1,215,302,636.16元减少146,515,747.16元[194][196][198] - 母公司上年期末所有者权益合计为762,847,861.62元[199] - 母公司本期综合收益总额为384,125,679.30元，使得所有者权益合计增加384,125,679.30元[199][200] - 公司股本为469,264,621.00元，资本公积为1,294,523,533.27元，盈余公积为160,512,195.57元[194][196][198] - 公司未分配利润本期期末为 -855,513,460.84元，较上年期末的 -708,997,713.68元减少146,515,747.16元[194][196][198] - 母公司盈余公积为131,898,937.68元，未分配利润上年期末为 -1,060,172,644.95元[199] - 母公司未分配利润本期增加384,125,679.30元[199][200] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助90,525.00元，与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -3,083,942.09元等，合计 -2,797,262.38元[26][27] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[58] 会计准则差异情况 - 公司报告期不存在按照国际、境外会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[24][25] 非经常性损益界定情况 - 公司报告期不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形[27] 高速公路资产情况 - 公司旗下运营高速公路资产收费里程从79.188公里提升至162.254公里[29] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司为全资子公司，注册资本1,350,000,000元，总资产7,947,728,105.03元，净资产1,635,967,363.42元[49] - 2021年上半年榆和公司实现营业收入4.28亿元、营业利润1.38亿元，成本支出同比下降2%[49] - 榆和公司运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里[49] - 平榆公司认缴注册资本201,800万元，实缴注册资本171,530万元，山西高速集团已于2020年12月8日补缴30,270万元并实缴完毕全部注册资本[94] - 平榆公司位于榆社县河峪乡鱼头村约1.2392公顷（18.588亩）的平榆高速附属设施用地，公司承诺在2021年12月31日前办理权属证书[97] - 公司保证平榆公司在高速公路及其附属设施办理不动产证书政策明确之日起三年内就平榆高速房屋建筑物办理权属证书[97] - 2021年8月2日平榆高速完成工商变更登记手续，公司持有平榆公司100%股权[137] 受限资产情况 - 报告期末货币资金受限金额为300,000元，因原化工资产债权债务诉讼引发银行账户资金冻结[41] - 报告期末因设立质押受限的高速公路特许经营权资产余额为7,491,696,561.53元[41] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临宏观及区域经济变动、产业政策、自然灾害及其他不可抗力、后疫情时代影响等风险[50][51] - 公司应对措施包括加强政策学习与解读、提升公路服务质量、加快推进智慧高速公路建设等[52][53] - 公司力争实现公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[52] 股东大会及人员变动 - 2020年年度股东大会投资者参与比例为45.93%，于2021年06月29日召开[57] - 2021年04月27日聘任刘一红为财务总监，2021年07月23日聘任尚海波为副总经理[57] 激励措施情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[59] 污水系统改造情况 - 2021上半年污水系统升级改造完成并进入调试试运行阶段，已委托山西宏境检测科技有限公司对污水系统进行监测[63] 公司相关承诺 - 山西交通控股集团有限公司承诺在山西路桥集团榆和高速公路有限公司100%股权注入上市公司方案实施完毕后的36个月内，启动满足条件的高速公路权益注入上市公司的重组工作[70] - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非后归母净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[72] - 山西国有资本运营等公司承诺减少与上市公司关联交易，若有必要关联交易将遵循公平原则[74] - 路桥集团、交控集团承诺避免与上市公司同业竞争，确定其为高速公路资产唯一上市平台[74] - 山西国有资本运营等公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[75] - 山西国有资本运营等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[77] - 山西路桥建设集团承诺在重组期间及完成后36个月内，若上市公司出现流动性问题，以低息或无息借款提供资金支持[78] - 山西路桥建设集团承诺因榆和高速（一期）延迟验收致榆和公司损失，给予及时、足额补偿[78] - 山西路桥建设集团承诺协助榆和公司完善土地、房产等资产产权权属及登记工作，补偿相关损失[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺2018年12月前将上市公司化工业务置出，置入榆和高速以减少关联交易[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺减少与上市公司关联交易，必要关联交易按公平原则进行[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺控制的企业不从事与上市公司竞争业务，有竞争机会让予上市公司[8

活动基本信息 - 活动名称：山西辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会 [1] - 活动目的：加强与投资者沟通交流，便于投资者了解公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等问题 [1] 活动时间 - 2021 年 6 月 22 日（星期二）15：00 - 17：00 [1] 活动方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [1] 参加人员 - 公司总经理、董事会秘书、财务总监及相关部门负责人 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称山西路桥，代码000755，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为杨志贵，注册地址在山西省洪洞县赵城镇，办公地址在山西省太原市高新区高新街17号环能科技大厦12层[15] - 公司选定的信息披露媒体为证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报，登载年度报告的指定网站为http://www.cninfo.com.cn [17] - 公司聘请的会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为胡文勇、苏小慧[20] - 报告期为2020年1月1日 - 2020年12月31日[12] 公司历史变更 - 2018年公司实施重大资产置换，主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营[19] - 2018年山西三维华邦集团有限公司将持有的公司130412280股A股股份（占总股本27.79%）无偿划转至山西路桥建设集团有限公司，控股股东变更为山西路桥建设集团有限公司[19] - 2018年10月22日，三维华邦将其持有的上市公司130412280股股份无偿划转给路桥集团，不再是控股股东[109] 董事会与会议情况 - 董事王春雨因出差未亲自出席审议本次年报的董事会会议，被委托人为高在文[4] 重大资产重组 - 截至报告披露日，重大资产重组事宜正在推进，尚需中国证监会核准，结果存在不确定性[4] - 2020年公司完成年初既定经营目标，8月11日停牌筹划重组，12月22日将重组方案上报中国证监会，2021年2月底完成证监会一次反馈意见答复[40] - 山西交通控股集团有限公司承诺在注入榆和高速100%股权方案实施完毕后36个月内，启动满足条件的高速公路权益注入上市公司的重组工作，公司正筹划发行股份购买平榆高速公司100%股权并募集配套资金，已报中国证监会审核[105] - 高速集团拟将平榆高速公司100%股权卖给上市公司，公司同时募集配套资金[111] - 山西高速集团已于2020年12月8日完成平榆公司注册[127] - 山西高速集团实缴平榆公司全部注册资本171,530万元，于2020年补缴30,270万元[129] - 山西高速集团通过重组取得的上市公司股份自发行结束日起36个月内不转让，特定情况锁定期自动延长6个月[129][131] - 平榆高速约1.2392公顷（18.588亩）附属设施用地未取得权属证书，承诺2021年12月31日前办理[131] - 平榆高速房屋建筑物等设施未办理权属证书，保证在政策明确之日起三年内办理[131] - 2020年8月11日公司启动重大资产重组，拟购平榆公司100%股权并募集配套资金[192] 财务状况 - 2020年营业收入6.35亿元，较2019年减少28.19%；归属于上市公司股东的净利润为-5041.66万元，较2019年减少133.65%[22] - 2020年末总资产81.34亿元，较2019年末减少4.89%；归属于上市公司股东的净资产11.65亿元，较2019年末减少4.15%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.84亿元，较2019年增加1.09%[22] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为-0.1074元，较2019年减少133.64%[22] - 2020年加权平均净资产收益率为-4.24%，较2019年减少17.60%[22] - 货币资金比年初减少34.24%，因疫情影响通行费收入减少[36] - 其他应收款比年初减少82.02%，因撤销省界收费站收回备用金和收到路赔款[36] - 存货比年初增加144.93%，因2020年度养护物资增加[36] - 2020年营业收入6.35亿元，同比减少28.19%，营业成本3.73亿元，同比增加3.39%，毛利率41.27%，同比减少17.94%[48][50] - 高速公路特许经营项目收入6.03亿元，占比94.87%，同比减少29.00%；高速公路其他收入3255.14万元，占比5.13%，同比减少8.92%[48] - 前五名客户合计销售金额3240.35万元，占年度销售总额比例5.10%，其中关联方销售额占年度销售总额比例4.51%[53] - 2020年管理费用21984866.59元，同比减少13.59%；财务费用275194441.93元，同比减少11.63%[57] - 2020年经营活动现金流入小计720210702.61元，同比减少16.50%；现金流出小计236449455.41元，同比减少38.42%[58][59] - 2020年投资活动现金流出小计1467261.44元，同比减少99.47%；筹资活动现金流出小计616930899.37元，同比减少4.73%[59] - 2020年末货币资金318710256.81元，占总资产比例3.92%，较年初比重减少1.75%[62] - 2020年末应收账款131654855.16元，占总资产比例1.62%，较年初比重增加0.38%[62] - 2020年末无形资产7632112274.65元，占总资产比例93.83%，较年初比重增加1.41%[63] - 2020年末应付账款279221024.99元，占总资产比例3.43%，较年初比重增加0.45%[63] - 本报告期末货币资金受限金额为30万元，受限高速公路特许经营权资产余额为7629351881.81元[65] - 榆和高速2020年营业收入635063398.55元，营业利润 -8057145.05元，净利润 -5733150.85元[76] - 2020年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 50416584.23元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为149824101.50元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为48510528.13元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 -5041.66万元，母公司净利润为 -4468.34万元，本年度可供股东分配的利润为 -106017.26万元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[101] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以469264621股为基数，每10股派发现金红利0元，送红股0股，不以公积金转增股本[6][7] - 2018 - 2020年公司可供股东分配的利润分别为负，均不进行利润分配和资本公积金转增股本[97] 高速公路运营 - 公司旗下运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里，主要为榆和高速[35] - 榆和高速为公司全资子公司，运营高速公路收费里程79.188公里，2020年运营成本与管理费用“双降”[75] - 1988 - 2019年我国高速里程复合增长27%，截止2019年底通车里程14.96万公里，日均交通量从2001年1.43万辆增至2019年2.8万辆[76] 公司核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在资本运作、路产优良和管理高效三方面[37] 公司经营举措 - 创新营销吸引75辆货车行驶本路段，直接增收近10万余元，左权服务区4个充电桩投入运营，平整20余亩闲置土地开发药材种植实验基地，PQI由90.99提升到93.18[41] - 将榆和高速46.58亿存量贷款平均利率由5.23%下调至4.62%，审减专项工程预算费用633.73万元[42] - 对制度体系全面修订，制定多项党内制度，修订完善7项基本管理制度[42] - 全年合同法律审核率达100%，未发生安全环保责任事故[43] - 发挥党建引领作用，以“1235”党建工作项目为抓手开展“党建+”系列工作[46] - 积极推进高速公路资产证券化，全方位拓宽服务区增收渠道，加强成本管控和风险管理[40][41][42][43] - 公司将多方位降低养护管理成本，拓宽费源增收外部渠道，加强部门联动协作提升道路通行能力[90] - 公司将开展风险防控和隐患排查治理专项行动，深化外单位合作，构建应急管理体系[91] - 公司将建立常态化疫情防控工作机制，落实防控责任，动态调整防控措施[91] - 公司严格执行养护维修计划审批流程，加强物资管理，对部分材料进行回收利用[87][90] 公司发展战略与计划 - 公司发展战略是以高速公路投资运营为核心，交通科技等为支撑，打造“国内一流的大型综合交通类上市公司”[79] - 2021年经营计划包括提升资产证券化、经营管理、公司治理、安全管控、担当实干、引领保障能力[80][81] 公司面临风险 - 公司可能面对宏观及区域经济变动、产业政策、其他交通方式分流、自然灾害及不可抗力风险[82][83][84][85] - 2012年起重大节假日7座及以下小型客车高速公路免费，2020年2月17日起至疫情结束所有收费公路免收车辆通行费，政策影响公司高速公路通行费收入和业绩[86] 业绩承诺与补偿 - 2019年路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元，通过抵扣应付未付现金对价完成补偿，2019年榆和公司实现扣非后净利润185527916.88元，完成业绩承诺[106] - 受疫情影响，公司与路桥集团协商将榆和高速业绩承诺期由2020年度调整为2021年度[107] - 2018 - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司预测业绩分别为18,320.8万元、17,765.21万元、20,203.58万元[134] - 2018 - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司实际业绩分别为17,600.02万元、18,552.79万元、 - 658.63万元[134] - 2018年山西路桥集团榆和高速公路有限公司未达预测业绩是因收入减少[134] - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司未达预测业绩是受新冠疫情及国家免收通行费政策影响[134] - 2018 - 2020年榆和高速扣非后归母净利润承诺分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元，若未完成路桥集团需补偿[135] - 2020年榆和公司扣非后归母净利润为 - 658.63万元，业绩承诺期拟由2020年度调整为2021年度，2021年扣非后净利润预计不低于22290.32万元[136] 相关承诺事项 - 山西国有资本运营有限公司等公司承诺减少和规范关联交易，若违反将赔偿上市公司损失，承诺函有效期至不再是控股股东或公司终止上市[107] - 三维华邦承诺避免同业竞争[107] - 路桥集团、交控集团承诺公司及控制企业不会参与与上市公司构成竞争的行为，确定上市公司为集团高速公路资产唯一上市平台[109] - 山西国有资本承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内筹划发行股份购买资产，目前已报中国证监会审核[109][111] - 三维华邦、路桥集团、交控集团、山西国运承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[112] - 路桥建设集团承诺重组期间及完成后36个月内，若上市公司有流动性问题，将以低息或无息借款提供资金支持[112] - 路桥集团榆和高速公路有限公司承诺为重组提供的信息和文件真实、准确、完整[112] - 山西路桥建设集团等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整，承担个别和连带法律责任[116,119] - 山西路桥建设集团等公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[117] - 山西路桥建设集团等公司承诺不存在内幕交易情况，不参与不得进行的重大资产重组[119] - 山西路桥建设集团等公司承诺不利用关联交易非法转移上市公司资金、利润，不损害其他股东权益[116] - 山西路桥建设集团等公司承诺控制的企业不从事与上市公司竞争的业务，有竞争机会让予上市公司[116] - 若重组信息涉嫌虚假等被调查，山西交通控股等公司将暂停转让上市公司权益股份[119] - 若重组信息存在问题致投资者损失，山西交通控股等公司将依法承担赔偿责任[119] - 公司承诺提供的重组相关信息和文件真实、准确、完整，承担相应法律责任[121] - 公司不存在内幕交易及《暂行规定》第十三条的情形[121] - 相关集团公司承诺重组完成后减少和规范与上市公司的关联交易[123] - 相关集团公司作出保持上市公司独立性的承诺[125] - 相关集团公司作出避免同业竞争的承诺[126] - 相关集团公司作出摊薄即期回报采取填补措施的承诺[127] - 山西路桥建设集团等公司作出股份锁定18个月的承诺[127] 会计政策与报表情况 - 公司于2020年1月1日起执行新收入准则并变更相关会计政策[139] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[140] - 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况[141] 审计与顾问费用 - 现聘任境内会计师事务所为中天运会计师事务所，报酬69.5万元，审计服务连续年限4年；聘请其为内控审计会计师事务所，报酬29.5万元；聘请中德证券为财务顾问，支付费用100万元[143] 法律诉讼 - 赵红梅、陈建华等488人诉山西路桥证券虚假陈述责任纠纷，涉案金额5921.45万元，442起已开庭审理并判决，43起未判决，3起已撤诉，公司需赔偿原告2463.86万元[146] - 邢台旭阳煤化工案公司需支付违约金3000万元、律师费50万元，山西三维化工承担补充赔偿责任[148] - 山西陆合远中案公司分期支付原告1954.18万元，案件已履行完毕[148] - 河南长兴长垣分公司案公司承担422.91万元清偿责任，案件已履行完毕

财务指标同比变化 - 本报告期营业收入1.96亿元，上年同期3123.77万元，同比增长527.29%[7] - 归属于上市公司股东的净利润3930.63万元，上年同期亏损1.23亿元，同比增长132.03%[7] - 经营活动产生的现金流量净额1.12亿元，上年同期2047.66万元，同比增长446.89%[7] - 基本每股收益0.0838元/股，上年同期 - 0.2615元/股，同比增长132.03%[7] - 加权平均净资产收益率3.32%，上年同期 - 10.63%，同比增长13.95%[7] - 报告期末总资产80.93亿元，上年度末81.34亿元，同比下降0.50%[7] - 归属于上市公司股东的净资产12.04亿元，上年度末11.65亿元，同比增长3.37%[7] - 2021年第一季度营业总收入1.96亿元，上期为3123.77万元[41] - 2021年第一季度营业总成本1.47亿元，上期为1.54亿元[42] - 2021年第一季度营业利润4928.07万元，上期亏损1.23亿元[42] - 2021年第一季度净利润3930.63万元，上期亏损1.23亿元[44] - 2021年第一季度基本每股收益0.0838元，上期为 - 0.2615元[44] - 2021年第一季度营业收入为0元，营业利润为 - 5854451.65元，净利润为 - 7222902.78元[46] - 基本每股收益为 - 0.0154元，稀释每股收益为 - 0.0154元，均低于上期的 - 0.0112元[48] - 经营活动产生的现金流量净额为111984152.06元，较上期20476559.27元大幅增加[52] - 销售商品、提供劳务收到的现金为227241567.60元，较上期83079483.05元显著增长[51] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 50272.00元，较上期 - 9864.00元亏损扩大[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 56450694.44元，较上期 - 61038131.95元亏损减少[53] - 现金及现金等价物净增加额为55483185.62元，上期为 - 40571436.68元[53] - 期末现金及现金等价物余额为373893442.43元，较期初318410256.81元有所增加[53] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 7103875.42元，较上期 - 529921.51元亏损扩大[54] - 投资活动现金流出小计为50,272.00（对比上期7,200.00）[55] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 50,272.00（对比上期 - 7,200.00）[55] - 现金及现金等价物净增加额为 - 7,154,147.42（对比上期 - 537,121.51）[55] - 期初现金及现金等价物余额为41,728,321.80（对比上期657,753.93）[55] - 期末现金及现金等价物余额为34,574,174.38（对比上期120,632.42）[55] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数34434户[10] 收入利润增长原因 - 营业收入增加主要因上年同期免收通行费政策影响，本报告期榆和高速收费天数增加，通行费收入增长[20] - 净利润增加主要因上年同期车辆通行费收入减少致同期净利润亏损[20] 资产负债项目变化 - 2021年3月31日货币资金为374,193,442.43元，较2020年12月31日的318,710,256.81元有所增加[32] - 2021年3月31日应收账款为106,876,450.94元，较2020年12月31日的131,654,855.16元有所减少[32] - 2021年3月31日流动资产合计491,745,642.72元，较2020年12月31日的461,141,324.41元有所增加[32] - 2021年3月31日固定资产为10,394,728.83元，较2020年12月31日的11,298,970.78元有所减少[34] - 2021年3月31日无形资产为7,563,260,180.65元，较2020年12月31日的7,632,112,274.65元有所减少[34] - 2021年3月31日非流动资产合计7,601,667,983.59元，较2020年12月31日的7,673,223,992.91元有所减少[34] - 2021年3月31日应付账款为255,388,507.51元，较2020年12月31日的279,221,024.99元有所减少[34] - 2021年3月31日流动负债合计2,196,453,170.27元，较2020年12月31日的2,244,846,961.18元有所减少[35] - 2021年3月31日非流动负债合计4,692,768,057.84元，较2020年12月31日的4,724,632,304.21元有所减少[35] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计1,204,192,398.20元，较2020年12月31日的1,164,886,051.93元有所增加[36] - 2021年3月31日资产总计17.00亿元，较2020年12月31日的17.23亿元有所下降[38] - 2021年3月31日流动资产合计1.87亿元，较2020年12月31日的2.11亿元减少[37] - 2021年3月31日非流动资产合计15.13亿元，较2020年12月31日的15.13亿元基本持平[38] - 2021年3月31日负债合计9.45亿元，较2020年12月31日的9.61亿元减少[39] - 2021年3月31日所有者权益合计7.56亿元，较2020年12月31日的7.63亿元减少[39] 费用变化 - 管理费用本期发生额为1952061.67元，较上期1099662.19元有所增加；财务费用本期发生额为3904220.13元，较上期4139108.34元有所减少[46] 准则执行与审计情况 - 2021年起首次执行新租赁准则不调整首次执行当年年初财务报表相关情况[56] - 2021年起首次新租赁准则不追溯调整前期比较数据[56] - 第一季度报告未经审计[56]

财务数据总体情况 - 本报告期末总资产为8,251,596,726.65元，较上年度末减少3.52%；归属于上市公司股东的净资产为1,126,905,033.79元，较上年度末减少7.27%[7] - 本报告期营业收入为218,882,116.72元，较上年同期减少1.61%；年初至报告期末营业收入为382,012,281.91元，较上年同期减少42.52%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为58,118,144.79元，较上年同期增长90.56%；年初至报告期末为 - 88,397,602.37元，较上年同期减少179.35%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为161,036,771.70元，较上年同期减少9.36%；年初至报告期末为228,434,538.24元，较上年同期减少48.56%[7] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.1238元/股，较上年同期增长90.46%；年初至报告期末为 - 0.1884元/股，较上年同期减少179.36%[7] 股东持股情况 - 前10名股东中，山西路桥建设集团有限公司持股比例为27.79%，持股数量为130,412,280股[9] - 山西省经济建设投资集团有限公司持股比例为2.65%，持股数量为12,416,539股[9] - 山西省国新能源发展集团有限公司持股比例为2.61%，持股数量为12,268,400股[9] 业绩变动原因 - 公司年初至报告期末营业收入减少42.52%，主要因2020年2月17日至5月6日全国收费公路免收车辆通行费[18] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润减少179.35%，主要受车辆通行费收入大幅减少影响[18] 重大事项筹划 - 公司筹划发行股份购买山西平榆高速公路有限责任公司股权，2020年8月11日起披露相关进展[19] 特定时间财务数据对比（2020年9月30日与2019年12月31日） - 2020年9月30日货币资金为397,243,726.20元，较2019年12月31日的484,689,283.58元减少[29] - 2020年9月30日应收账款为103,320,499.09元，较2019年12月31日的105,761,186.10元略有减少[29] - 2020年9月30日固定资产为12,199,731.57元，较2019年12月31日的14,628,599.07元减少[31] - 2020年9月30日无形资产为7,700,132,863.24元，较2019年12月31日的7,904,194,628.92元减少[31] - 2020年9月30日资产总计为8,251,596,726.65元，较2019年12月31日的8,552,836,246.28元减少[31] - 2020年9月30日流动负债合计为2,118,694,798.27元，较2019年12月31日的2,171,556,486.90元减少[32] - 2020年9月30日非流动负债合计为5,005,996,894.59元，较2019年12月31日的5,165,977,123.22元减少[32] - 2020年9月30日负债合计为7,124,691,692.86元，较2019年12月31日的7,337,533,610.12元减少[32] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计11.27亿元，较2019年末12.15亿元有所下降[33] - 2020年9月30日资产总计17.28亿元，较2019年末17.64亿元稍有减少[35] - 2020年9月30日流动资产合计2.15亿元，较2019年末2.51亿元有所减少[34] - 2020年9月30日非流动资产合计15.13亿元，较2019年末15.13亿元基本持平[35] - 2020年9月30日流动负债合计9.05亿元，较2019年末9.18亿元略有降低[36] - 2020年9月30日非流动负债合计3649.20万元，较2019年末3793.31万元有所减少[36] 2020年第三季度财务数据对比 - 2020年第三季度营业总收入2.19亿元，较上期2.22亿元稍有降低[36] - 2020年第三季度营业总成本1.59亿元，较上期1.86亿元明显下降[37] - 2020年第三季度营业利润5957.86万元，较上期3654.12万元大幅增长[37] - 2020年第三季度利润总额5811.81万元，较上期3654.12万元显著增加[37] 其他财务数据对比 - 归属于母公司所有者的净利润为58118144.79元，上期为30498386.02元[39] - 基本每股收益为0.1238元，上期为0.0650元；稀释每股收益为0.1238元，上期为0.0650元[39] - 母公司本期营业利润为 - 5830151.99元，上期为 - 11140130.59元[41] - 母公司本期净利润为 - 7362598.54元，上期为 - 11140130.59元[41] - 母公司基本每股收益为 - 0.0157元，上期为 - 0.0237元；稀释每股收益为 - 0.0157元，上期为 - 0.0237元[43] - 合并年初到报告期末营业总收入为382012281.91元，上期为664611383.89元[46] - 合并年初到报告期末营业总成本为467408578.89元，上期为525981815.62元[46] - 合并年初到报告期末营业利润为 - 85372689.11元，上期为138689568.27元[47] - 合并年初到报告期末利润总额为 - 88363584.83元，上期为131363525.60元[47] - 合并年初到报告期末净利润为 - 88397602.37元，上期为111405233.53元[47] - 综合收益总额本期为 -8839.76 万元，上期为 1.11 亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为 -8839.76 万元，上期为 1.11 亿元[48] - 基本每股收益本期为 -0.1884 元，上期为 0.2374 元；稀释每股收益本期为 -0.1884 元，上期为 0.2374 元[48] - 母公司税金及附加本期发生额为 30.30 元，上期为 13.47 万元；管理费用本期为 557.98 万元，上期为 1294.75 万元；财务费用本期为 1148.13 万元，上期为 1167.29 万元[49] - 营业利润本期为 -1706.03 万元，上期为 -2475.51 万元；利润总额本期为 -2041.98 万元，上期为 -3208.11 万元；净利润本期为 -2041.98 万元，上期为 -3208.11 万元[50] - 基本每股收益本期为 -0.0435 元，上期为 -0.0684 元；稀释每股收益本期为 -0.0435 元，上期为 -0.0684 元[50] 现金流量数据对比 - 经营活动现金流入小计本期为 5.23 亿元，上期为 9.30 亿元；经营活动现金流出小计本期为 2.95 亿元，上期为 4.86 亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为 2.28 亿元，上期为 4.44 亿元[52] - 投资活动现金流出小计本期为 139.63 万元，上期为 2.79 亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -139.63 万元，上期为 -2.79 亿元[54] - 筹资活动现金流出小计本期为 3.15 亿元，上期为 3.88 亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3.15 亿元，上期为 -3.88 亿元[54] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -8762.44 万元，上期为 -2.23 亿元；期末现金及现金等价物余额本期为 3.65 亿元，上期为 6.78 亿元[54] - 经营活动现金流入小计本期为3820217.67元，上期为11728530.68元[56] - 经营活动现金流出小计本期为4261541.20元，上期为36506557.89元[56] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 441323.53元，上期为 - 24778027.21元[56] - 投资活动现金流出小计本期为64910.00元，上期为252479.00元[56] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 64910.00元，上期为 - 252479.00元[56] - 筹资活动现金流出小计上期为128258.00元，筹资活动产生的现金流量净额上期为 - 128258.00元[56] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 506233.53元，上期为 - 25158764.21元[56] - 期末现金及现金等价物余额本期为151520.40元，上期为247959583.50元[56] 新收入准则影响 - 2020年1月1日起执行新收入准则，预收款项较2019年12月31日减少337988.00元，合同负债增加337988.00元[60] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，已调整可比期间信息[67] 2020年1月1日财务数据 - 2019年12月31日与2020年1月1日资产总计均为8552836246.28元[60] - 2020年1月1日流动资产合计250,657,869.12元，非流动资产合计1,513,031,209.94元，资产总计1,763,689,079.06元[64][65] - 2020年1月1日流动负债合计918,224,687.52元，非流动负债合计37,933,096.54元，负债合计956,157,784.06元[65][66] - 2020年1月1日所有者权益合计807,531,295.00元，负债和所有者权益总计1,763,689,079.06元[66] 其他情况说明 - 报告期内公司无证券投资、衍生品投资、委托理财等情况，也无违规对外担保和非经营性资金占用[20][22][23][24][25] - 公司2020年第三季度报告未经审计[68]

财务数据概况 - 本报告期营业收入163,130,165.19元，上年同期442,151,130.85元，同比减少63.11%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为 -146,515,747.16元，上年同期80,906,847.51元，同比减少281.09%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为67,397,766.54元，上年同期266,449,338.52元，同比减少74.71%[20] - 基本每股收益为 -0.3122元/股，上年同期0.1724元/股，同比减少281.09%[20] - 加权平均净资产收益率为 -12.83%，上年同期7.44%，同比减少20.27%[20] - 本报告期末总资产8,293,633,477.86元，上年度末8,552,836,246.28元，同比减少3.03%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为1,068,786,889.00元，上年度末1,215,302,636.16元，同比减少12.06%[20] - 非经常性损益合计 -1,110,609.51元[24] - 2020年上半年公司通行费收入14587.85万元，同比下降65.57%[35] - 本报告期营业收入16313.02万元，同比下降63.11%；营业成本15844.88万元，同比下降4.44%[36] - 管理费用610.36万元，同比下降35.96%，因上期支付资产重组中介费尾款[36] - 货币资金比年初减少19005.18万元，减少39.21%，受疫情防控期间免收车辆通行费影响[28] - 应收账款比年初增加7436.26万元，增幅70.31%，因车辆通行费返还延迟所致[28] - 经营活动产生的现金流量净额6739.78万元，同比下降74.71%，受疫情防控期间免收车辆通行费影响[36] - 投资活动产生的现金流量净额 -135.60万元，同比下降99.32%，系上期支付路权款影响[36] - 2020年6月30日公司货币资金294,637,484.51元，较2019年12月31日的484,689,283.58元减少[164] - 2020年6月30日公司应收账款180,123,814.48元，较2019年12月31日的105,761,186.10元增加[164] - 2020年6月30日公司固定资产13,135,661.46元，较2019年12月31日的14,628,599.07元减少[166] - 2020年6月30日公司无形资产7,768,153,451.80元，较2019年12月31日的7,904,194,628.92元减少[166] - 2020年6月30日公司资产总计8,293,633,477.86元，较2019年12月31日的8,552,836,246.28元减少[166] - 2020年6月30日公司应付账款247,962,750.80元，较2019年12月31日的255,157,811.27元减少[167] - 2020年6月30日公司应交税费16,284,665.62元，较2019年12月31日的41,370,015.27元减少[167] - 2020年6月30日公司负债合计7,224,846,588.86元，较2019年12月31日的7,337,533,610.12元减少[167] - 2020年6月30日公司未分配利润 -855,513,460.84元，较2019年12月31日的 -708,997,713.68元减少[168] - 2020年上半年营业总收入1.6313016519亿元，较2019年上半年的4.4215113085亿元下降63.10%[175] - 2020年上半年营业总成本3.0810507369亿元，较2019年上半年的3.4006275012亿元下降9.39%[175] - 2020年上半年营业利润为 - 1.4495130063亿元，2019年上半年为1.0214838073亿元[177] - 2020年上半年净利润为 - 1.4651574716亿元，2019年上半年为0.8090684751亿元[177] - 2020年上半年基本每股收益为 - 0.3122元，2019年上半年为0.1724元[177] - 2020年流动资产合计2.2797582847亿元，较上期的2.5065786912亿元下降9.04%[172] - 2020年非流动资产合计15.1296921942亿元，较上期的15.1303120994亿元下降0.004%[172] - 2020年流动负债合计9.0671081645亿元，较上期的9.1822468752亿元下降1.25%[173] - 2020年非流动负债合计0.3976017481亿元，较上期的0.3793309654亿元增长4.81%[173] - 2020年所有者权益合计7.9447405663亿元，较上期的8.07531295亿元下降1.62%[173] - 2020年上半年营业利润为-1123.02万元，2019年同期为-1361.49万元[180] - 2020年上半年净利润为-1305.72万元，2019年同期为-2094.10万元[180] - 2020年上半年基本每股收益为-0.0278元，2019年同期为-0.0446元[181] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到现金1.13亿元，2019年同期为4.34亿元[182] - 2020年上半年经营活动现金流入小计1.97亿元，2019年同期为6.83亿元[183] - 2020年上半年经营活动现金流出小计1.30亿元，2019年同期为4.16亿元[183] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为6739.78万元，2019年同期为2.66亿元[183] - 2020年上半年投资活动现金流出小计135.60万元，2019年同期为2.01亿元[183] - 2020年上半年筹资活动现金流出小计2.56亿元，2019年同期为3.25亿元[184] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为-1.90亿元，2019年同期为-2.60亿元[184] - 2020年上半年投资活动现金流出小计45,630元，上年同期为84,690元；投资活动产生的现金流量净额为 -45,630元，上年同期为 -84,690元[188] - 2020年上半年筹资活动现金流出小计上年同期为128,258元，筹资活动产生的现金流量净额上年同期为 -128,258元[188] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为 -488,658.17元，上年同期为 -14,144,613.85元；期末现金及现金等价物余额为169,095.76元，上年同期为258,973,733.86元[188] - 2020年半年度归属于母公司所有者权益未分配利润较期初减少146,515,747.16元，所有者权益合计减少146,515,747.16元[192] - 2019年半年度归属于母公司所有者权益未分配利润为 -858,821,815.18元，所有者权益合计为1,046,462,569.61元[194] - 2019年半年度到2020年半年度，资本公积增加19,015,965.05元，未分配利润增加80,906,847.51元，所有者权益合计增加99,922,812.56元[196] - 本期期末余额分别为469,264,621.00元、1,294,523,533.27元、160,512,195.57元、-777,914,967.67元、1,146,385,382.17元[198] - 上年期末股本为469,264,621.00元，资本公积为1,221,856,947.89元，盈余公积为131,898,937.68元，未分配利润为 -1,015,489,211.57元，所有者权益合计为807,531,295.00元[199] - 本年期初股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、所有者权益合计与上年期末相同[199] - 本期所有者权益增减变动金额为 -13,057,238.37元[199] - 本期综合收益总额为 -13,057,238.37元[200] 公司业务情况 - 公司主要业务为高速公路管理与运营，旗下运营高速公路资产收费里程共计79.188公里[27] - 榆和高速为公司全资子公司，运营高速公路资产收费里程79.188公里[51] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司注册资本13.5亿元，总资产82.5635412345亿元，净资产17.8659471996亿元[54] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司营业收入1.6313016519亿元，营业利润 -1.3372114053亿元，净利润 -1.3345850879亿元[54] - 山西交控集团委托榆和高速公司为旗下8条高速公路提供合规及管理咨询服务，本报告期确认咨询服务收入1515.57万元[117] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[62] 公司发展战略 - 公司可灵活实施并购策略和资本运作，整合山西区域内高速公路资产[29] - 榆和高速辐射区域广，车流量增长潜力大，管理团队运营管理经验丰富[29] - 公司正按计划推进后续高速公路资产注入工作[35] - 山西交通控股集团承诺36个月内注入满足条件的高速公路权益[66] - 山西国运、交控集团承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[73] - 山西省国有资本运营有限公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[90][92] 风险因素 - 宏观及区域经济变动可能使通行费收入下降，影响公司经营业绩[55][56] - 行业方面，通行费收费标准调整取决于政策和审批，或影响公司经营业绩[56] - 运营风险包括高速运营维护超预期、自然灾害及不可抗力，会使通行费收入减少、成本增加[56] - 新冠疫情期间免收通行费，对公司2020年上半年及全年经营业绩产生重大不利影响[56] 公路运营指标 - 力争公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[57] 股东大会情况 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为7.55%，召开于2月6日[61] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为7.07%，召开于3月13日[61] - 2019年度股东大会投资者参与比例为7.46%，召开于4月30日[61] 业绩承诺情况 - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非归母净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[67] - 2019年4月17日，路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元[67] - 2019年榆和公司实现扣非后净利润185,527,916.88元，完成业绩承诺[69] 股权变动与承诺 - 2018年8月公司原控股股东三维华邦将其持有的上市公司27.79%股份无偿划转给路桥集团，10月完成过户登记手续[71] - 路桥集团、交控集团承诺上市公司系本集团高速公路资产的唯一上市平台[73] - 山西国有资本运营等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[76] - 路桥集团承诺在重组期间及完成后36个月内，以低息或无息借款形式为上市公司提供资金支持[77] - 榆和公司承诺为重组提供的信息和文件真实、准确、完整[77] - 路桥集团承诺补偿榆和高速（一期）延迟验收导致的损失[78] - 路桥集团承诺协助榆和公司完善土地、房产等资产产权权属及登记工作，并补偿相关损失[78] - 2018年12月前路桥集团将上市公司化工业务置出，置入榆和高速以减少关联交易[80] - 交易完成后，相关公司将尽可能减少与上市公司的关联交易，必要关联交易将遵循公平原则[80] - 相关公司控制的企业目前未从事与上市公司主营业务竞争的业务，未来也将避免同业竞争[80] - 山西路桥建设集团有限公司和山西省国有资本运营有限公司承诺为重组提供信息真实准确完整[81][84] - 上述两公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[81][83][84][85] - 上述两公司承诺不存在

活动基本信息 - 活动主办方为山西省上市公司协会、山西证监局和深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动名称为“山西辖区上市公司 2020 年度投资者网上集体接待日活动” [2] - 活动时间为 2020 年 6 月 17 日 15：00 - 17：00 [3] - 活动方式为网络互动，公司高管通过网络互动平台与投资者进行“一对多”沟通交流 [3] 公司参与情况 - 山西路桥股份有限公司将积极参与活动 [2] - 参加人员包括公司常务副总经理、董事会秘书、证券管理部及财务管理部负责人等 [4] 沟通交流内容 - 围绕 2019 年年度报告、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题进行沟通 [2] 投资者参与方式 - 投资者可在 2020 年 6 月 17 日 15：00 - 17：00 通过互联网登录“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [4][5]