天山股份 新疆天山水泥股份有限公司 (住所:新疆乌鲁木齐市达坂城区白杨沟村) 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券(第一 期) 募集说明书摘要 | 发行人 | 新疆天山水泥股份有限公司 | | --- | --- | | 发行金额 | 不超过20亿元(含 20亿元) | | 牵头主承销商 | 中信证券股份有限公司 | | 联席主承销商 | 中国国际金融股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 | | | 申万宏源证券有限公司 | | | 华西证券股份有限公司 | | 受托管理人/簿记管理人 | 中信证券股份有限公司 | | 资信评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 | | 信用评级结果 | 主体 AAA/债项 AAA | | 増信情况 | 元 | 签署日期:2024年4月 /9 日 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作 ...

（住所：新疆乌鲁木齐市达坂城区白杨沟村） 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 新疆天山水泥股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 （第一期）发行公告 | 本期债券发行金额 | 不超过 20 亿元（含 20 亿元） | | --- | --- | | 增信情况 | 无 | | 资信评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 | | 主体/债项信用评级 | AAA/AAA | 牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 联席主承销商 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 贸大厦 2 座 27 层及 28 层） （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层） （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂 湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 申万宏源证券有限公司 华西证券股份有限公司 （住所：中国（四川）自由贸易试验区成都 市高新区天府二街 198 号） 签署日期：2024 年 4 月 19 日 本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公告 内容真实、 ...

债券发行 - 公司发行不超过100亿元公司债券获注册[1] - 2024年第一期科技创新公司债券发行规模不超过20亿元[1] 债券信息 - 本期债券名称发生变更[1] - 债券名称变更不改变原相关文件法律效力[1] 公告日期 - 公告日期为2024年4月19日[4]

天山材料股份有限公司 章 程 （经公司 2023 年度股东大会审议通过） 二〇二四年四月 1 | 第一章 | 总则 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 5 | | 第三章 | 股 份 | 6 | | 第一节 | 股份发行 | 6 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 7 | | 第三节 | 股份转让 | 9 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 10 | | 第一节 | | 股东 10 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 13 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 18 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 20 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 22 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 26 | | 第五章 | 董事会 | 34 | | 第一节 | | 董事 34 | | 第二节 | 独立董事 | 39 | | 第三节 | 董事会 | 46 | | 第四节 | 董事会秘书 | 53 | | 第六章 | 党委 | 55 | | 第七章 | | 总裁及其他高级管理人员 56 | | 第八章 | 监事会 | 59 | | 第 ...

北京市嘉源律师事务所 关于新疆天山水泥股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 嘉 源 律师事务 所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI ·深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:新疆天山水泥股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于新疆天山水泥股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-255 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")受新疆天山水泥股份有限公司 (以下简称"公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等现行 有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《新 疆天山水泥股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定,指 派本所律师对公司 2023 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行见证, 并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024－026 新疆天山水泥股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、会议日期： 1.1 现场会议时间：2024 年 4 月 18 日 14:30 1.2 网络投票时间为：2024 年 4 月 18 日，其中，通过深圳证券 交易所交易系统投票的具体时间为：2024 年 4 月 18 日上午 9:15 至 9:25，9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票的具体时间为：2024 年 4 月 18 日 9:15 至 15:00 的任意时 间。 1.3 会议召集人：公司第八届董事会 1.4 会议主持人：公司董事长刘燕 1.5 现场会议地点：上海市浦东新区世博馆路 70 号中国建材大 厦会议室。 1.6 本次股东大会的召开符合《公司法》《上市公司股东大会规 则》（以下简称"《股东大会规则 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024－025 新疆天山水泥股份有限公司 关于独立董事辞职的公告 特此公告。 新疆天山水泥股份有限公司董事会 2024 年 4 月 16 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载，误导性陈述或重大遗漏。 新疆天山水泥股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日 收到公司独立董事占磊先生的书面辞职报告。根据《上市公司独立董 事管理办法》中关于"独立董事连续任职不得超过六年"的规定，占 磊先生申请辞去公司独立董事、董事会提名委员会主任委员、审计委 员会委员和薪酬与考核委员会委员的职务，辞职生效后将不再担任公 司任何职务。 占磊先生的辞职将导致公司独立董事的人数不足董事会人数的 三分之一，根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》以及《公 司章程》等有关规定，占磊先生的辞职申请将在公司股东大会选举产 生新任独立董事后生效。在此期间，占磊先生将按照有关规定继续履 行公司独立董事及其在董事会各专门委员会的职责。公司将按照有关 规定，尽快完成独立董事的补选工作。截至本公告日，占磊先生未持 有公司股份。 占磊先生在担任公司独立董事期 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024－024 新疆天山水泥股份有限公司 关于参加中国建材集团有限公司上市公司 集体业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载，误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年年 度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通， 在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间和方式 （一）会议召开时间：2024 年 4 月 16 日（星期二）下午 14:00- 会议内容：中国建材集团有限公司上市公司集体业绩说明会 会议召开时间：2024 年 4 月 16 日（星期二）下午 14:00-17:30 网络直播地址： 1. "互动易"平台"云访谈"栏目（https://irm.cninfo.com.cn/） 2. 上证路演中心平台（https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：现场互动+视频直播+网络文字互动 投资者可于 2024 年 4 月 15 日（星期一）17:00 前 ...

投资评级 - 维持"增持"评级 目标价格8.82元 当前价格6.83元[1] - 参考可比公司PB为0.76倍 下调目标价至8.82元[1] 核心观点 - 2023年水泥销量约2.6亿吨 同比下滑3% 低于行业0.7%的降幅[1] - Q4出厂均价245元/吨 吨毛利44元/吨 环比提升9元/吨 吨净利由亏转盈[1] - 母公司中建材集团执行重组业绩承诺 21-23年可收回股份赔付199.67亿元及现金补偿18.25亿元[1] - 2024年减值补偿额度确定后 回购股份有望减少股本并增厚eps[1] 财务表现 - 2023年营业收入1074亿元 同比下降19%[1] - 扣非归母净利润5.85亿元 同比下降78.37%[1] - 下调2024-2025年EPS预测至0.20元、0.23元 新增2026年EPS预测0.29元[1] - 经营利润率5.2% 净资产收益率2.3% 净负债率89.73%[1] - 2024年预计营业收入1151.05亿元 同比增长7%[1] 季度业绩 - 2023年Q1至Q4 EPS分别为-0.14元、0.16元、-0.01元、0.22元[1] - 2024年预测Q1至Q4 EPS分别为-0.15元、0.13元、0.10元、0.12元[1] 行业地位 - 熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一[2] - 市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市[2] - 为维系区域供需平衡 作为行业龙头主动牺牲部分销量[1] 可比公司估值 - 海螺水泥PB 0.65倍 华新水泥PB 0.92倍 塔牌集团PB 0.71倍[5] - 天山股份PB 0.73倍 接近行业均值0.76倍[1][5]

报告公司投资评级 - 给予"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司收入1074亿元、同比-19.0%；归母净利润20亿元、同比-56.7%；扣非归母净利润6亿元、同比-78.4% [1] - 公司拟每10股派发现金红利1.14元（含税），分红率为50.26% [1] 成本管理情况 - 2023年公司水泥熟料销量同比-3.0%、至2.6亿吨，吨均价、吨成本、吨毛利分别同比-58、-50、-9元 [2] - 考虑到2023年煤炭均价同比下降约300元，公司依靠成本管理实现了非煤炭成本下降达20元/吨 [2] - 23H2公司吨成本同比-70元、至209元，23Q4综合毛利率环比+4.4pct、至19.5% [2] 骨料业务发展 - 2023年骨料销量同比+24%、至1.4亿吨，骨料业务利润贡献度同比增长 [2] - 公司投资106亿元建设"池州中建材新材料有限公司年产4000万吨骨料生产基地项目"，继续快速扩张骨料业务 [2] - 2023年公司骨料业务占净利润比重约60% [2] 业绩补偿情况 - 中国建材股份拟以股权和现金补偿公司218亿元，公司预计可收回股份赔付200亿元，可收回现金补偿18亿元 [3] - 补偿股份数量约15.5亿股，占公司总股本86.63亿股的18%，补偿股份由公司以1元总价回购并予以注销 [3] 财务数据分析 - 2024~2026年EPS预计分别约0.39、0.44、0.49元 [4] - 给予2024年PE 18~20倍估值区间，合理价值区间7.02~7.80元/股 [4] - 2023年毛利率16.2%、2024-2026年预计分别为18.4%、18.9%、19.4% [5] - 2023年净资产收益率2.3%、2024-2026年预计分别为3.7%、3.7%、3.8% [5]